الگوی پرچم همگرا

الگوی قیمت (Price Pattern) در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

معرفی الگوهای ادامه دهنده

وقتی یک معامله گر به نمودار قیمت سهام نگاه می کند، تحرکات ممکن است تصادفی به نظر برسد. اغلب همین طور است اما در دل این تحرکات، الگوهایی وجود دارد. الگوهای نمودار، اشکالی هندسی هستند که در داده های قیمتی دیده می شوند الگوی پرچم همگرا و در مورد عملکرد قیمت به معامله گر مشاوره می دهند. معامله گران با استفاده از این الگوها می توانند پیشبینی کنند که قیمت می خواهد به کجا برود. وقتی الگوهای ادامه دهنده رخ می دهند، می خواهند بگویند که روند قیمت ادامه پیدا می کند. در این درس به معرفی این الگوها می پردازیم و نحوه ی الگوی پرچم همگرا بررسی آن ها را به شما یاد می دهیم.

انواع الگوهای ادامه دهنده
این الگوها در اواسط روند اتفاق می افتند و مکثی در عملکرد قیمت Price Action مدت های مختلف هستند. هنگام بروز این الگوها، می توانیم بگوییم که روند بعد از اینکه کامل می شود، دوباره از سرگرفته می شود. یک الگو وقتی کامل در نظر گرفته می شود که شکل گرفته باشد (بشود آن را ترسیم کرد) و «برک اوت ها»ی آن الگو، به صورت بالقوه با روند قبلی ادامه بدهند. الگوهای ادامه دهنده در همه ی بازه های زمانی دیده می شوند. متعارف ترین الگوهای ادامه دهنده شامل مثلث Triangles، پرچم Flags، قلاب Pennants و مستطیل Rectangles هستند.

الگوی ادامه دهنده مثلث Tringles
الگوی مثلث یک الگوی رایج است که با پایین های بالاتر و بالاهای پایین تر، می توان آن را به سادگی همگرای دامنه ی قیمت تعریف کرد. پرایس اکشن (عملکرد قیمت) همگرا شده یک مثلث ایجاد می کند. مثلث ها سه نوع اصلی دارند. متقارن Symmetrical، صعودی Ascending، نزولی.Descending در معامله گری هر سه نوع این مثلث به صورت مشابهی به کار می آیند. مثلث ها در مدت زمان با هم تفاوت دارند اما دست کم دو نوسان بالا و دو نوسان پایین در قیمت دارند. اگر قیمت به همگرا شدن ادامه دهد، در نهایت به رأس زاویه می رسد؛ هرچه قیمت به رأس زاویه نزدیکتر شود، عملکرد قیمت محکم تر و محکم تر می شود و احتمال برک اوت را بالاتر می برد.

مثلث متقارن Symmetrical
یک مثلث متقارن، یک دامنه ی شیب دار به سمت بالا و یک دامنه ی شیب دار به سمت پایین دارد.

مثلث صعودی Ascending
مثلث صعودی یک سرحد افقی بالایی و یک سرحد افقی پایینی دارد.

مثلث نزولی Descending
مثلث نزولی یک سرحد بالایی شیب دار رو به بالا و یک سرحد افقی پایینی دارد.

پرچم Flag
پرچم ها در جایی که قیمت در یک رنج قیمت کوچک در میان خطوط موازی محدود می شود، در روند وقفه ایجاد می کنند. این وقفه در میانه ی روند، به الگو یک ظاهر پرچم مانند می دهد. پرچم ها از لحاظ مدت زمان کوتاه هستند و تا چند میله دوام می آورند و به عنوان یک محدوده یا کانال روند، حاوی نوسان قیمت نیستند. پرچم می تواند موازی یا شیب دار رو به بالا یا پایین باشد.

قلاب Pennants
قلاب ها شبیه مثلث ها هستند اما کوچک تر؛ قلاب ها معمولاً تنها توسط چند ایجاد می شوند. این یک قانون سفت و سخت نیست اما اگر یک قلاب شامل بیش از بیست میله ی قیمت باشد، می توان آن را مثلث در نظر گرفت. این الگو وقتی شکل می گیرد که قیمت همگرا شود و محدوده ی قیمت نسبتاً کمی را در اواسط روند پوشش می دهد. همین موضوع به الگو ظاهری شبیه به قلاب می دهد.

مستطیل Rectangles
غالباً وقفه هایی در روند ایجاد می شود که در آن ها، عرضه و تقاضا تا درصد بالایی یکسان است؛ پس عملکرد قیمت یک خط افقی را تشکیل می دهد که بین دو سطوح پشتیبانی و مقاومت محدود شده است. به مستطیل ها، محدوده ی معاملاتی Trading Range نیز می گویند و می توانند برای مدتی کوتاه یا تا چندین سال ادامه پیدا کنند. این الگو بسیار معمول است و در اغلب روزها و در بازه های زمانی طولانی تر دیده می شود.

نحوه کار با الگوهای ادامه دهنده
این الگوها، برای عملکرد قیمت یک منطق ارائه می دهند. وقتی الگوها را بلد باشید، می توانید برای استفاده از مزایای الگوهای معمول، یک برنامه ی معاملاتی ایجاد کنید. الگوها، فرصت های معاملاتی ای در اختیارتان قرار می دهند که ممکن است با استفاده از روش های دیگر، نتوانیم چنین فرصت هایی پیدا کنید. البته، صرف اینکه اسم این الگوها ادامه دهنده است، به این معنا نیست که همیشه قابل اعتمادند. یک الگو ممکن است در طول روند ایجاد شود اما معکوس شدن روند هم همچنان ممکن است اتفاق بیفتد. همچنین، ممکن است به محض اینکه روی نمودارهایمان الگوها را رسم کردیم، ممکن است مرزها تغییرات اندکی را تجربه کنند اما یکBreak Out کامل اتفاق نمی افتد. به این حالت برک اوت جعلی یا غلط گفته می شود و می تواند تا چندین بار قبل از شکسته شدن الگو اتفاق بیفتد و ادامه یا معکوس شدن رخ دهد. از آن جایی که مستطیل محبوبیت دارد و به سادگی قابل تشخیص است، در معرض شکست ها یا برک اوت های جعلی قرار دارد. الگوها همچنین می توانند ذهنی باشند؛ آن چه که یک معامله گر می بیند، چیزی نیست که یک معامله گر دیگر می بیند و هر معامله گری با روش خودش این الگوها را روی نموداری که استفاده می کند رسم می کند. این لزوماً الگوی پرچم همگرا چیز بدی نیست زیرا به هر معامله گری پرسپکتیو و چشم انداز خاص خودش را نسبت به بازار می دهد. پیدا کردن الگوها، ترسیم آن ها و فرموله کردن برنامه ای برای استفاده از آن ها، نیازمند وقت گذاشتن و تمرین زیاد است.

حرف آخر
الگوهای ادامه دهنده که شامل مثلث، پرچم، قلاب و مستطیل می شود، برای پیشبینی بالقوه ی روندی که بازار پیش می گیرد، منطق فراهم می کند. این الگوها غالباً در میانه ی روند اتفاق می افتند نشانگر ادامه ی روند هستند. برای ادامه ی روند، الگو باید در مسیر صحیح شکسته شود. با اینکه الگوها در گرفتن تصمیمات معاملاتی به معامله گر کمک می کنند، همیشه قابل اعتماد نیستند. مشکلات بالقوه ای که ممکن است اتفاق بیفتد شامل معکوس شدن روند به جای ادامه پیدا کردن و پس از شروع شکل گیری الگو، برک اوت های جعلی متعدد است.

آشنایی با انواع نمودارهای قیمت بیت‌کوین در تحلیل تکنیکال

همان‌طور که می‌دانید، راه‌های گوناگونی برای تحلیل بازارهای مالی با استفاده از تحلیل تکنیکال (TA) وجود دارد. بعضی از تریدرها از اندیکاتورها و نوسان‌گرها، و برخی دیگر از تحرک قیمت برای تحلیل استفاده می‌کنند.

«تاریخ آخرین به‌روزرسانی این مقاله: شهریور ۱۴۰۰»

نمودارهای شمعی (candlestick chart) یک نمای تاریخی از قیمت در طول دوره‌ی زمانی مشخص ارائه می‌کنند. هدف این نمودارها به‌دست آوردن الگوهای جاری با مطالعه‌ی تحرکات قیمت یک دارایی در گذشته است. الگوهای شمعی اطلاعات خوبی درباره یک دارایی نمایش می‌دهند و تریدرها سعی می‌کنند از آن اطلاعات در بازارهای سهام، فارکس و رمزارز بهره ببرند.

بعضی از نمونه‌های رایج این الگوها را به‌طور کلی الگوهای نمودار کلاسیک می‌نامند. این‌ها تعدادی از شناخته‌شده‌ترین الگوها هستند و تریدرها هم به‌عنوان اندیکاتورهای معاملاتی قبول‌شان دارند. خُب چرا؟ مگر معامله و سرمایه‌گذاری به‌معنای یافتن نقاطی نیست که دیگران نادیده گرفته‌اند؟ بله، ولی روانشناسی جمعی هم در این فعالیت دخیل است. از آنجایی که الگوهای تکنیکال در قید و بند هیچ اصل علمی و قانون فیزیکی نیستند، تاثیرگذاری‌شان به تعداد تریدرها و سرمایه‌گذارانی بستگی دارد که به آن‌ها توجه دارند.

پرچم (Flag)

پرچم (flag) ناحیه‌ای از جمود یا ایست روند (consolidation) است که برخلاف مسیر روند بلندمدت بوده و پس از یک حرکت شارپ در قیمت رخ می‌دهد؛ شبیه یک پرچم روی میله پرچم است که در آن میله نقش حرکت تکانه‌ای و پرچم ناحیه‌ی ایست روند است.

می‌توان از پرچم‌ها برای شناسایی تداوم بالقوه‌ی روند قیمتی استفاده کرد. حجمِی که الگو را همراهی می‌کند هم مهم است. اگر ایده‌آل نگاه کنیم، حرکت تکانه‌ای باید در حجم بالا رخ دهد، در حالی ‌که فاز ایست روند باید حجم پایین‌تر و رو به کاهشی داشته باشد.

پرچم صعودی (Bull Flag)

پرچم صعودی (bull flag) در یک روند صعودی و پس از یک حرکت شارپ رو به‌ بالا رخ می‌دهد و معمولاً پس از آن هم حرکت صعودی ادامه پیدا می‌کند.

پرچم نزولی (Bear Flag)

پرچم نزولی (bear flag) در روند نزولی و پس از حرکت شارپ نزولی رخ می‌دهد. پس از آن هم حرکت نزولی تداوم خواهد داشت.

پرچم سه‌گوش (Pennant)

پرچم‌های سه‌گوش (pennant) نوعی پرچم هستند که منطقه ایست روند در آن‌ها، روندهای نزولی و صعودی همگرا (مانند یک مثلث) دارد. پرچم سه‌گوش یک ترکیب خنثی داشته و تفسیر آن کاملا به زمینه‌ی الگو بستگی دارد.

مثلث‌ها

الگوی چارت مثلثی یک طیف قیمتی همگرا دارد که معمولاً پس از آن روند ادامه پیدا می‌کند. خودِ الگوی مثلثی نشانگر توقف در روند مبنا است، اما می‌تواند بیانگر حرکت معکوس یا ادامه روند نیز باشد.

مثلث صعودی (Ascending triangle)

مثلث صعودی زمانی شکل می‌گیرد که یک ناحیه مقاومت افقی وجود داشته باشد و یک خط روند صعودی در یک سری کفِ بالاتر کشیده شده باشد. اصولاً هربار که قیمت از مقاومت افقی پایین‌تر می‌آید، خریدار در قیمت‌های بالاتر وارد شد و کف‌های بالاتری ایجاد می‌کند. با ایجاد تنش در سطح مقاومت، درصورتی‌که قیمت سطح مقاومت را بشکند، پس از آن شاهد رشد سریع با حجم‌های بالا خواهیم بود. پس مثلث صعودی یک الگوی گاوی است.

مثلث نزولی (Descending triangle)

مثلث نزولی برعکسِ مثلث صعودی است. این مثلث زمانی شکل می‌گیرد که یک ناحیه حمایتی افقی وجود داشته باشد و یک خط روند نزولی در یک سری سقف‌های پایین کشیده شده باشد. درست مثل مثلث صعودی، هربار که قیمت از حمایت افقی خارج می‌شود، فروشنده در قیمت‌های پایین وارد بازار شده و سقف‌های پایین‌تری ایجاد می‌کند. به‌طورکلی، اگر قیمت از ناحیه حمایتی افقی خارج شود، پس از آن یک کاهش قیمت سریع با حجم بالا داریم. پس این یک الگوی نزولی یا خرسی است.

مثلث متقارن (Symmetrical triangle)

مثلث متقارن (symmetrical triangle) با یک خط روند بالای رو به کاهش و یک خط روند پایین رو به افزایش که هردو در یک شیب یکسان رخ می‌دهد شکل می‌گیرد. مثلث متقارن نه یک الگوی صعودی است نه یک الگوی نزولی؛ چون تفسیر آن به‌شدت بر روند مبنا متکی است. خودِ این مثلث یک الگوی خنثی محسوب می‌شود که صرفاً بیانگر دوره‌های ایست روند است.

الگوی کنج یا گوه (Wedge)

کنج (wedge) با خطوط روند همگرا شکل می‌گیرد و نشانگر انقباض حرکت قیمت است. در این مورد، خطوط روند نشان می‌دهند که سقف‌ها و کف‌ها در نرخ‌های مختلف صعودی یا نزولی هستند.

این یعنی با ضعیف‌تر شدن روند مبنا، بازار در شُرف برگشت است. الگوی کنج می‌تواند با کاهش حجم همراه بوده و نشانگر کاهش تکانه و سرعت روند باشد.

کنج صعودی (Rising Wedge)

کنج صعودی (rising wedge) یک الگوی برگشت نزولی یا خرسی است. براساس این الگو، با انقباض قیمت، روند صعودی ضعیف و ضعیف‌تر می‌شود و شاید درنهایت از خط روند پایین‌تر عبور کند.

کنج نزولی (Falling Wedge)

کنج نزولی (falling wedge) یک الگوی برگشتی صعودی یا گاوی است. براساس این الگو، با کاهش قیمت و انقباض خطوط روند، تنش ایجاد می‌شود. کنج نزولی اغلب منجر به سیر صعودی با حرکت تکانه‌ای می‌شود.

سقف دوقلو و کف دوقلو (Double top & Double bottom)

سقف‌های دوقلو و کف‌های دوقلو الگوهای هستند که در هنگام حرکت «M» یا «W» شکل بازار رخ می‌دهند. البته حتی اگر نقاط قیمتی مربوطه دقیقاً یکسان نباشند و فقط شبیه باشند، باز هم این الگوها معتبر هستند.

معمولاً دو نقطه بالا یا پایین حجم بیشتری از مابقی الگو دارند.

سقف دوقلو (Double top)

سقف دوقلو یک الگوی برگشتی نزولی است که در آن قیمت دو بار به سقف می‌رسد و بار دوم نمی‌تواند سقف قیمتی را بشکند. در همین حال، پولبک بین دو سقف باید متوسط باشد. وقتی قیمت به کف پولبک بین دو سقف برسد، الگو تایید می‌شود.

کف دوقلو (Double bottom)

کف دوقلو (Double bottom) یک الگوی برگشتی صعودی است که در آن قیمت دو بار در کف باقی ‌مانده و درنهایت به یک سقف بالاتر حرکت می‌کند. درست مثل سقف دوقلو، در این الگو هم افت‌وخیر بین دو کف باید در حد متوسط باشد. وقتی قیمت به یک اوج بالاتر از سقفِ افت‌وخیز بین دو کف برسد، این الگو تایید می‌شود.

الگوی سر و شانه (Head and Shoulders)

الگوی سر و شانه (head and shoulders) یک الگوی برگشتی نزولی با یک خط مبنا (خط گردن) و سه قله است. دو قله اول و آخر باید تقریباً در یک سطح قیمت یکسان قرار بگیرند و قله میانی بالاتر از این دو قرار می‌گیرد. وقتی قیمت حمایت خط مبنا را بشکند الگو تایید می‌شود.

الگوی سر و شانه معکوس (Inverse head and shoulders)

الگوی سر و شانه معکوس (Inverse head and shoulders)، همان‌طور که از نام آن برمی‌آید، نقطه مقابل الگوی سر و شانه است؛ یعنی بیانگر یک برگشت صعودی است. الگوی سر و شانه معکوس زمانی شکل می‌گیرد که قیمت به یک کف پایین‌تر در روند نزولی سقوط کند و سپس با افت‌وخیز، در همان کف قیمتی اول به یک خط حمایتی برسد. وقتی قیمت مقاومت خط مبنا را شکسته و بالاتر برود، الگو تایید می‌شود.

در پایان

الگوهای نمودار سنتی از شناخته‌شده‌ترین الگوهای تحلیل تکنیکال هستند، اما همانند روش تحلیل بازار، نباید آن‌ها را به‌صورت جداگانه و ایزوله بررسی کرد. شاید روشی که در یک بازار خوب کار می‌کند، برای بازار دیگری مناسب نباشد. پس همیشه مناسب‌بودن یک الگو برای بازار موردنظر را بررسی کنید و مدیریت ریسک خوبی داشته باشید.

در نهایت انتخاب شاخص‌های بررسی نمودار و تحرکات قیمت به عهده خودتان است و این شما هستید که الگوها را در بازارهای مختلف اِعمال می‌کنید و براساس آن تصمیم می‌گیرید. ما اینجا تنها الگوهای مختلف را معرفی کردیم و توصیه‌ای برای استفاده از الگوها و سرمایه‌گذاری براساس آن‌ها نداریم.

آشنایی با 3 الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال

الگوهای مثلثی دارای سه نوع اصلی هستند و اغلب در بازار فارکس ظاهر می شوند. این الگوها بینش بیشتری نسبت به حرکت قیمت در آینده و احتمال از سرگیری روند فعلی به معامله‌گران می‌دهد. با این حال، همه الگو مثلث را نمی‌توان به یک شکل تفسیر کرد، به همین دلیل است که درک هر الگوی مثلث به صورت جداگانه ضروری است.

الگوی مثلث چیست؟

الگوی مثلث فارکس یک الگوی تثبیت کننده است که در میانه روند رخ می دهد و معمولاً نشان دهنده ادامه روند موجود است. الگوی نمودار مثلثی با ترسیم دو خط روند همگرا در حالی که قیمت به طور موقت در یک جهت جانبی حرکت می کند، تشکیل می شود. معامله گران اغلب از این الگو به دنبال شکست بعدی، در جهت روند قبلی، به عنوان سیگنالی برای ورود به معامله هستند.

این مقاله از نمودار خطی، برای ارائه الگوهای نمودار مثلث استفاده می کند. معامله گران باید خود را با سه نمودار تحلیل تکنیکال آشنا کنند و بفهمند که کدام یک برای آنها مناسب تر است، اگرچه اکثر آنها استفاده از نمودارهای کندل استیک فارکس را ترجیح می دهند.

مثلث متقارن

مثلث متقارن یا symmetrical triangle را می توان به عنوان نقطه شروع برای همه نوع الگوی مثلث در نظر گرفت. همانطور که از نام آن پیداست، یک مثلث پس از رسم دو خط روند همگرا روی نمودار دیده می شود.

تفاوت الگوی متقارن با سایر مثلث ها در این است که مثلث متقارن یک الگوی خنثی است و به هیچ جهتی متمایل نمی شود. در حالی که مثلث خود خنثی است، اما همچنان جهت روند موجود را ترجیح می دهد و معامله گران به دنبال شکست در جهت روند هستند.

استراتژی معامله با الگوی مثلث متقارن

مثلث ها یک تکنیک اندازه گیری موثر برای معامله برک آوت یا شکست ارائه می دهند و این تکنیک را می توان برای سایر تغییرات نیز تطبیق داد و اعمال کرد.

چارت جفت ارز AUD/USD زیر مثلث متقارن را نشان می دهد. فاصله عمودی بین خط روند بالا و پایین را می توان اندازه گیری کرد و برای پیش بینی هدف مناسب زمانی که قیمت از مثلث متقارن خارج شد، استفاده کرد.

توجه به این نکته مهم است که یافتن الگوی مثلث متقارن کامل بسیار نادر است و معامله گران نباید خیلی عجله کنند و الگوهای ناکامل را نادیده بگیرند. معامله گران باید درک کنند که در تجزیه و تحلیل مثلث کمتر الگوی کامل یافت میکنند. این موضوع بیشتر در مورد درک آنچه بازار از طریق پرایس اکشن نشان میدهد در ارتباط است.

الگوی مثلث صعودی

الگوی مثلث صعودی یا ascending triangle شبیه مثلث متقارن است با این تفاوت که خط روند بالایی صاف و خط روند پایینی در حال افزایش است. این الگو نشان می‌دهد که خریداران نسبت به فروشندگان تهاجمی‌تر هستند، زیرا قیمت کف های بالاتری را به ثبت میرساند. قیمت به خط روند بالا و صاف نزدیک می شود و در بیشتر مواقع، احتمال اینکه در نهایت به سمت صعود حرکت کند بیشتر است.

استراتژی معاملاتی مثلث صعودی

یک مثلث صعودی را می توان در چارت تحلیل تکنیکال EUR/USD در زیر مشاهده کرد. با پیشروی از روند صعودی موجود، دوره ای از تثبیت وجود دارد که مثلث صعودی را تشکیل می دهد. معامله‌گران می‌توانند یک بار دیگر فاصله عمودی را در ابتدای شکل‌گیری مثلث اندازه‌گیری کنند و از آن در زمان شکست برای پیش‌بینی سطح سود یا هدف خود استفاده کنند. در این مثال، برای کاهش ریسک نزولی، می توان یک توقف ضرر نسبتاً محکم در نوسان پایین اخیر قرار داد.

الگوی مثلث نزولی

از سوی دیگر، الگوی مثلث نزولی یا DESCENDING TRIANGLE با یک خط روند نزولی در بالا و یک خط روند صاف در پایین مشخص می شود. این Pattern نشان می دهد که فروشندگان نسبت به خریداران تهاجمی تر هستند زیرا قیمت سقف های پایین تر میزند.

استراتژی معاملاتی مثلث نزولی

در زیر مثال خوبی از الگوی مثلث نزولی است که در GBP/USD ظاهر می شود. یک روند نزولی منجر به دوره ادغام می شود که در آن فروشندگان بر خریداران برتری دارند و به آرامی قیمت را پایین می آورند. یک شکست قوی از خط روند پایین به معامله گران فرصتی برای شورت کردن می دهد. در این مثال، طولی نمی‌کشد که موقعیت در جهت مخالف حرکت می‌کند و اهمیت تنظیم توقف ضرر مناسب را برجسته می‌کند.

سطح سود یا هدف با استفاده از فاصله عمودی اندازه گیری شده در ابتدای شکل گیری مثلث نزولی تنظیم می شود.

نکات کلیدی

• همیشه از جهت روند قبل از دوره تثبیت آگاه باشید.
• از خطوط روند بالا و پایین برای کمک به شناسایی الگوی مثلث در حال شکل گیری استفاده کنید.
• برای پیش‌بینی سطوح هدف مناسب از تکنیک اندازه‌گیری که در بالا بحث شد استفاده کنید.
• برای کاهش ریسک شکست کاذب و اطمینان از حفظ نسبت ریسک به پاداش مثبت در همه معاملات، از شیوه های صحیح مدیریت سرمایه پیروی کنید.

مطالعه بیشتر در مورد الگوهای معاملاتی تحلیل تکنیکال

سایر الگوهای ادامه روند محبوب عبارتند از: الگوی کنج صعودی، الگوی کنج نزولی و الگوهای پرچم.

در مقابل الگوهای ادامه روند ، الگوهای معکوس هستند. از نمونه الگوهای معکوس می توان به الگوی سر و شانه ، الگوی سر و شانه معکوس، الگوی Double Bottom یا دو دره و الگوی Double Top یا دو قله اشاره کرد.

اگر به تازگی سفر معاملاتی خود را شروع کرده اید، حتما ویدئوهای آموزش رایگان فارکس ما را تماشا کنید و کانال آپارات و یوتیوب تجارت آفرین را نیز دنبال کنید تا با بازار فارکس بهتر آشنا شوید.

الگوی قیمت (Price Pattern) در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

در بازار بورس و تمام بازارهای مالی، کاربران برای بررسی نمودارها و وضعیت های مختلف روش های متفاوت تحلیلی را به کار می گیرند و این روش ها در بازارهایی که نقطه عطف آن ها عرضه و تقاضاست خودنمایی می کنند. هدف از شرکت در بورس رسیدن به سودی منطقی است و این هدف با کمک گرفتن از الگوها و تحلیل های رایج امکان پذیر می شود. به طور کلی در حوزه بورس و سرمایه گذاری از دو روش تحلیل تکنیکی و تحلیل بنیادی استفاده می شود که ما در این محتوا به بررسی تحلیل تکنیکال و مفهوم الگوی قیمت می پردازیم.

الگوی قیمت (Price Pattern) در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

الگوی قیمت ( Price Pattern )

قبل از صحبت در مورد مفهوم الگوی قیمت لازم است تا اطلاعات مختصری درباره تحلیل تکنیکال داشته باشیم تا با هدف این محتوا بیشتر آشنا شویم.

وارد شدن به بورس نیازمند اطلاعات و دانش به خصوصی است و هر چه دانش شما در زمینه بورس و سهام بیشتر باشد بهتر می توانید به بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات اقتصادی بپردازید.

اطلاعات لازم برای درک بهتر از بورس نیازمند تحلیل است تا با استفاده از آن بررسی مناسبی از وضعیت سهام مختلف داشته باشید و با توجه به اخبار مربوطه بتوانید با روش هایی معقول و منطقی عمل کنید. به طور کلی در حوزه بورس و سرمایه گذاری از دو روش تحلیل تکنیکی و تحلیل بنیادی استفاده می شود که ما در این محتوا به بررسی تحلیل تکنیکال و مفهوم الگوی قیمت می پردازیم.

در تحلیل تکنیکال شما با استناد به نمودارهای قیمت و انواع معاملات و حجم آن ها به بررسی و ارزیابی وضعیت کلی بازار و سهام مختلف می پردازید؛ در واقع تحلیل تکنیکال نوعی استراتژی مختص معاملات بازار بورس است که سرمایه گذاری ها و فرصت هایی که شما برای معامله دارید را بررسی می کند، این تجزیه و تحلیل به شما کمک می کند تا نسبت به وضعیت سهام و معاملات موجود آگاه شوید.

شما با استفاده از تحلیل تکنیکال می توانید روند معاملات و تغییراتی که در قیمت سهام به وجود آمده است را بررسی کنید. حرفه ای بودن در بورس تضمین موفقیت هر شخص است و برای رسیدن به این موفقیت لازم است تا به استراتژی ها و تحلیل هایی که برای رسیدن به جایگاهی برتر در خرید و فروش سهام ضرورت دارد، آگاه باشید. (1)

مفهوم الگوی قیمت در تحلیل تکنیکال

هر نمودار در بازار بورس از الگوهای متفاوتی حاصل می شود و بررسی این الگوها و خواندن نمودارها باید با کسب دانش بیشتر همراه باشد و این دانش به شما کمک می کند تا توانایی بررسی وضعیت های مختلف را به دست آورید.

یکی از مهم ترین فرضیات در تحلیل تکنیکال عنوان قیمت است که در واقع نشان دهنده تمام اطلاعات لازم است؛ شما با تحلیل نمودارهای قیمت و بررسی آمار نوسان آن و مشاهده تغییرات توسط تحلیل تکنیکال می توانید جریان قیمت های پیش رو را پیش بینی کنید.

فرضیه دیگر این موضوع را بیان می کند که نوسان قیمتی که در بازار سهام وجود دارد تصادفی نیست و الگوهای موجود در دوره های مختلف زمانی تکرار می شوند، بر اساس این فرضیه سهامداران و سرمایه گذاران که به معامله مشغول هستند با کمک گرفتن از تحلیل تکنیکال به سود بیشتری می رسند.

همان طور که اشاره کردیم قیمت تأثیر بسیاری بر تغییرات بازار سهام دارد و در تحلیل تکنیکال اصلی مهم است؛ البته ذکر این نکته ناگفته نماند که در قیمت یک سهم اصول و عوامل متعددی تأثیرگذار هستند و با توجه به این عوامل است که می توانیم نقش قیمت در تحلیل تکنیکال را مشاهده کنیم. قیمت در بازار سهام بیانگر همه چیز است و نوسان قیمت در واقع عرضه و تقاضایی را نشان می دهد که در حال شکل گیری است.

اصل دیگری که باید به آن اشاره کنیم تکرار روندهاست؛ تحلیل تکنیکال نشان می دهد که قیمت در انواع روندهای بلندمدت، کوتاه مدت و میان مدت حرکت و جریان گذشته را تکرار می کند. قیمت به طور کلی همیشه در حال تکرار است و بر اساس اصول و وضعیت بازار و عوامل متعددی که می تواند بر روی قیمت تأثیرگذار باشد، طی دوره های زمانی مختلف تکرار می شود. (1)

کسانی که بر اساس تحلیل تکنیکال به تجزیه و تحلیل می پردازند در واقع با استفاده از این نمودارها و تکرار قیمت ها، وضعیت های مختلف را بررسی می کنند. در بازار بورس الگو و روش هایی وجود دارد که از آن ها می توان در تحلیل تکنیکال استفاده کرد.

نقش الگوی قیمت در تحلیل تکنیکال

مهم ترین نقش در تحلیل تکنیکال، الگوهای قیمت هستند که در ادامه به انواع آن ها نیز اشاره خواهیم کرد. الگوهای قیمت بر اساس خطوط، نمودار و منحنی های متعددی شناخته می شوند و برای اینکه با نقش الگوی قیمت بیشتر آشنا شویم اشاره به این موارد خالی از لطف نیست.

مفهوم خط روند یکی از عنوان هایی است که در بازار سهام به کسانی که تحلیل تکنیکال را به کار می برند، کمک می کند. در واقع خط روند مسیرهای مستقیمی بر روی نمودار هستند که توسط اتصال خطوط مقاومت و حمایت کشیده می شوند. در توضیح عنوان های حمایت و مقاومت باید این گونه بگوییم که این عنوان ها نقاط مهمی بر روی نمودار هستند که اتصال بین عرضه و تقاضا را شکل می دهند. (2)

هر زمان که تقاضا افزایش پیدا می کند از کاهش قیمت جلوگیری می شود و نقطه حمایت شکل می گیرد و در مقابل هر چه در نمودار قیمت ها به خطوط مقاومت نزدیک تر می شوند تولیدکنندگان یا همان عرضه کنندگان تمایل بیشتری به فروش نشان می دهند و به طور کلی عرضه از تقاضا پیشی می گیرد.

خطوط روند به دو بخش صعودی و نزولی تقسیم می شوند؛ خطوطی که شیبی رو به بالا دارند را خط صعودی می نامند و خطوط نزولی معمولا شیبی رو به پایین دارند. خطوط روند صعودی از اتصال چند نقطه مینیمم شکی می گیرد و در مقابل خط نزولی اتصال چند نقطه ماکزیمم است؛ توجه داشته باشید که خط روند صعودی همانند عنوان حمایت شکل می گیرد و با شکسته شدن این خط نمودار قیمت نیز تغییر می کند. (2)

ذکر این نکته شاید برای شما هم مفید باشد که بدانید هنگامی که نمودار قیمت یک سهام صعودی است، خریدن سهام و نگه داشتن آن تا پایان خط روند صعودی، بهترین انتخابی است که شما می توانید داشته باشید. همان طور که روند صعودی مسیری شبیه به حمایت دارد، روند نزولی نیز مانند مقاومت عمل می کند و در این روند نیز اگر خط روند شکسته شود نمودار قیمت تغییر می کند.

نقطه مقابل روند صعودی در خریدن سهام، فروش سهام در روند نزولی است؛ به این معنا که بهترین واکنش به این وضعیت فروش سهم و انتظار برای پایان روند نزولی است تا بعد از آن بتوانید اقدام به خرید سهم کنید. (2)

کاربرد انواع الگوهای قیمت

در بازار بورس و سهام دو نوع الگوی قیمت وجود دارد که هر کدام از این ها شامل موارد متعدد دیگری می شوند که به معرفی آن ها می پردازیم.

الگوهای بازگشتی و الگوهای ادامه دهنده دو نوع الگوی قیمتی هستند که شما در بازار بورس با آن ها روبرو هستید؛ در تعریف الگوهای بازگشتی به ما نشان می دهند که یک روند چگونه تغییر می کند و برعکس الگوهای ادامه دهنده توقف کوتاه در یک روند را نمایش می دهند. (2)

الگوی پرچم همگرا

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle)

به لحاظ الگوشناسی ، فنجان و دسته در چارت ها مطابق نامش یک فنجان با دسته است. فنجان به شکل “U” شکل گرفته و دسته دارای ریزش اندکی است. معمولاً سمت راست این الگو حجم معاملات کم است و ممکن است مدتی برابر با هفت هفته یا حداکثر ۶۵ هفته داشته باشد.

هنگامی که یک سهم این الگو را تشکیل می دهد به این معناست که در حال حاضر بیشینه قیمت های گذشته خود را تجربه می کند. در این حالت احتمالاً فشار فروش از سوی سرمایه گذارانی که قبلا در سطوح قیمتی بالا خریداری نموده اند، به بازار تحمیل می شود. فشار فروش به احتمال زیاد قیمت را تقویت می کند؛ همراه با یک روند نزولی به مدت چهار روز تا چهار هفته. فنجان و دسته به عنوان یک الگوی پرچم همگرا الگوی صعودی محسوب می شود و برای شناسایی فرصت های خرید استفاده می شود.

الگوی پرچم (Flag)

پرچم یک الگوی مستطیلی کوچک است که در برابر روند قبلی قرار دارد. اگر روند قبلی صعودی بود، پس پرچم به سمت پایین حرکت می کند و بالعکس. از آنجایی که پرچم ها معمولاً برای مدت زمان کوتاهی تشکیل می شوند و فرصت کمی برای واکنش به بیشینه و کمینه قیمت ها وجود دارد، قیمت فقط باید در دو خط روند موازی باشد.

زمانی که قیمت ها در بالا یا پایین خط روند صعودی یا نزولی پرچم شکسته می شوند، وارد تجارت آن سهم شوید. حد ضرر خارج از پرچم در طرف مقابل نقطه شکست تنظیم می شود. توجه داشته باشید که اگر خطوط موازی پرچم شیبدار باشند، نقطه شکست (ورود) در طول زمان تغییر می کند. پرچم ها اغلب به عنوان الگوهای تدریجی در نظر گرفته می شوند، به این معنی که نقاط شکست به لحاظ نظری تمایل دارند در همان مسیر حرکت پیشین رخ دهند.

الگوی پرچم سه گوش (Pennant)

پرچم سه گوش یک الگوی تدریجی در تحلیل تکنیکال است. هر حرکت بزرگی که در یک سهام وجود دارد، میله پرچم (Flagpole)، به دنبال آن یک دوره تثبیت با خطوط روند همگرا، پرچم سه گوش، رخ می دهد و به دنبال آن شکستن مقاومت ها در همان جهت به عنوان حرکت بزرگ اولیه، در نیمه دوم میله پرچم، اتفاق می افتد.

الگوی پرچم سه گوش که از لحاظ ساختاری شبیه به پرچم است، در طول دوره تثبیت خود خطوط روند همگرا دارد و از یک تا سه هفته زمان می برد. حجم معاملات در هر دوره پرچم سه گوش نیز مهم است. حرکت اولیه باید حجم زیادی داشته باشد، در حالی که پرچم سه گوش باید حجم ضعیفی داشته باشد که به دنبال آن افزایش حجم هنگام شکستن مقاومت ها رخ می دهد.

الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle)

اغلب در الگوی نمودارهای صعودی،تشخیص الگوی مثلث صعودی نه تنها آسان نیست بلکه به عنوان یک سیگنال ورودی یا خروجی محسوب می شود. لازم به ذکر است که یک روند شناخته شده باید رخ دهد تا مثلث به عنوان الگوی تداوم در نظر گرفته شود. در شکل بالا شما می توانید یک روند صعودی را مشاهده کنید که در آن تمایل به صعود و خط تقاضا (demand line) مشاهده می شود. دو بیشینه در خط بالایی تشکیل شده است. این بیشینه ها نیازی نیست به یک نقطه قیمتی برسند بلکه باید به یکدیگر نزدیک شوند.

در ابتدا ممکن است خریداران قادر به شکستن خط عرضه نباشند و باید چندین گام قبل از رسیدن به بیشینه قیمتی جدید انجام شود. تحلیلگران از افزایش حجم معاملات به عنوان نشانگر کلیدی برای دستیابی به بیشینه قیمت استفاده می کنند. الگوی مثلث صعودی حدود چهار هفته طول خواهد کشید و بیش از ۹۰ روز پایدار نخواهد ماند. اکثر تحلیلگران، شکست خط بالای مثلث که با افزایش حجم همراه است را نشانه ای برای ورود به بازار جهت دستیابی به رشد شارپی می دانند.

الگوی مثلث نزولی (Descending Triangle)

مثلث نزولی عمدتاً در روند نزولی بازار و اغلب به عنوان یک سیگنال خروج شناخته می شود. همانطور که در شکل بالا مشاهده می کنید، از دیدگاه الگوشناسی برعکس تصویر الگوی مثلث صعودی است. دو کف قیمتی در نمودار بالا خط مسطح پایین مثلث را تشکیل می دهند که باید از لحاظ قیمتی به بکدیگر نزدیک باشند. توسعه مثلث نزولی همانند مثلث صعودی، از لحاظ زمانی یکسان است و همچنین حجم معاملات باز هم نقش مهمی در شکستن روند نزولی دارد.

الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle)

تا کنون به لحاظ الگوشناسی با دو الگوی مثلث نزولی و صعودی آشنا شدیم. مثلث متقارن، به عنوان الگوی تداوم توسعه یافته در بازار که عمدتاً بدون هدف در حرکت است، شناخته می شود. عرضه و تقاضا در زمان تشکیل این الگو یکسان است.

در طول این دوره تردید های زیادی در رابطه با تجارت وجود دارد و بالاترین و پایین ترین قیمت ها هر دو در نوک مثلث با حجم نه چندان قابل توجهی جمع شده اند. با این حال هنگامی که سرمایه گذاران متوجه شوند که راه حل مسأله چیست، بازار آنها را به سمت صعود یا نزول، با حجم نسبتاً بزرگی از معاملات روبرو خواهد کرد که نسبت به دوران بی تحرکی بازار یک شکست قیمتی مهم ارزیابی می شود.

الگوی گوش ماهی افزایشی (Ascending Scallop)

Scallops یا گوش ماهی ها، شایع ترین الگوهای نموداری هستند امّا عملکرد ضعیفی بخصوص در بازار های نزولی دارند. شکست های رو به پایین در الگوی گوش ماهی افزایشی می تواند به شدت تغییر جهت داده و معکوس عمل کند. این الگو را با دقت بررسی کنید و اطمینان داشته باشید که در محل توقف قرار داشته باشید.

الگوی گوش ماهی کاهشی (Descending Scallop)

از دیدگاه الگوشناسی معامله گران جهت محاسبه قیمت هدف، تفاوت بین بیشینه و کمینه قیمت در الگوی سهام را اندازه گیری می کنند. این تفاوت ضریبی از قیمت هدف (به میزان ۳۰-۳۵%) می باشد . این نتیجه باید از پایین ترین دره محاسبه شود تا بتوان هدف قیمتی صحیح را بدست آورد.

الگوی سر و شانه (Head And Shoulders)

در تحلیل تکنیکال و از دیدگاه الگوشناسی ، الگوی سر و شانه توصیف یک نمودار خاص است که پیش بینی یک روند صعودی به نزولی را انجام می دهد. اعتقاد بر این است که الگوی سر و شانه یکی از قابل اطمینان ترین الگوهای انحراف روند است. سر و شانه یکی از چندین الگویی است که با درجه های مختلف دقت نشان می دهد روند صعودی بازار رو به پایان است.

این الگو شامل سه جزء میباشد که پیک های قیمتی اول و سوم شانه ها و پیک دوم سر است:

۱- پس از یک روند صعودی طولانی مدت، قیمت ها تا بیشینه آن افزایش می یابند و پس از آن کاهش می یابد تا یک گودال تشکیل شود.
۲- قیمت دوباره افزایش می یابد تا بیشینه قیمت دوم را به میزان قابل ملاحظه ای بالاتر از اوج اولیه قرار دهد و دوباره کاهش می یابد.
۳- قیمت سومین بار افزایش می یابد، اما تنها به سطح اولین قله، قبل از آنکه بار دیگر کاهش یابد.

الگوی الماس (Diamond Pattern)

در تحلیل تکنیکال، الماس الگوی برگشتی است که برای نشان دادن پایان یا شروع روند صعودی استفاده می شود. این الگوی نسبتاً غیر معمول جهت شناسایی دوره ای استفاده می شود که روند قیمت دارایی ها شروع به گسترش و سپس تضعیف می کنند. این الگو به دلیل شکل آن در نمودار، الماس نامیده می شود. از الگوی الماس بالا جهت شناسایی پایان روند صعودی استفاده می شود.

از آنجایی که سرمایه گذاران تکنیکال از این الگو برای پیش بینی برگشت روند صعودی استفاده می کنند، زمانی که قیمت پایین تر از خط روند صعودی پایین قرار می گیرد به عنوان موقعیت کوتاهی جهت سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. به طور کلی، اهداف قیمتی معمولاً برابر با (قیمت ورودی – فاصله بین بالا و پایین الگو) است.

الگوی مستطیل (Rectangle Pattern)

مستطیل یک الگوی تداوم است که از دیدگاه الگوشناسی به عنوان محدوده تجارت طی مکث کوتاهی در معاملات بازار شکل می گیرد. این الگو به وضوح توسط دو حداکثر و دو حداقل قابل مقایسه شناسایی می شود. بیشینه و کمینه ها بهم متصل شده و دو خط موازی را تشکیل می دهند که بالا و پایین یک مستطیل را ایجاد می کنند. الگوی مستطیل گاهی اوقات به عنوان محدوده تجارت، محدوده تثبیت قیمت ها یا محدوده تراکم شناخته می شود.

الگوی کف دوگانه (Double Bottom Pattern)

کف دوگانه یک الگوی برگشتی صعودی است که معمولاً در نمودارهای نواری، خطی و شمعدانی یافت می شود. همانطور که از نامگذاری آن بدست می آید، این الگو از دو کف متوالی تشکیل شده که تقریبا برابر با قله متوسط میانی است. هنگامی که قیمت بسته شدن (closing price) در دومین برگشت خود است و قیمت آن به بیشینه اولین برگشت نزدیک می شود؛ اگر گسترش قابل ملاحظه ای در حجم معاملات دیده شود، باید در قیمت بیشینه اولین برگشت شروع به سرمایه گذاری نمود. مطابق شکل بالا، سود حاصل از تجارت باید در دو نوبت به میزان فاصله حدضرر تا قیمت ورودی برداشت شود.