ضریب همبستگی در بورس

برای سنجش شباهت رفتار متغییرها در دنیای ریاضیات، از مفهوم همبستگی استفاده می‌کنیم. این مفهوم برای اولین بار توسط فرانسیس گالتون مطرح شد و کارل پیرسون فرمول آن را ارائه کرد. اگر دو متغییر، مثلا آب و هوا و لباس اکبر آقا، همبستگی نزدیک به یک داشته باشند، یعنی جهت تغییرات آن‌ها یکسان است.

بررسی همبستگی شاخص بهای عمده‌فروشی کالاها و شاخص قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

تورم پدیده‌ای است که در دهه‌های اخیر، بیشترین توجه اقتصاددانان و صاحب‌نظران در مسائل مالی – اقتصادی را به خود جلب کرده است. ما نیز در این مقاله به دنبال بررسی رابطه بین شاخص بهای عمده‌فروشی کالاها و شاخص قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران هستیم. در واقع می‌خواهیم بدانیم که آیا بین تورم و قیمت سهام رابطه‌ای وجود دارد و سهام می‌تواند به عنوان یک سپر تورمی (Inflation Hedge) عمل کند؛ دیگر این که، تأثیر تورم بر قیمت سهام صنعت‌های هیجده‌گانه بررسی شود تا معلوم شود، سهام کدام صنعت هماهنگ‌تر با تورم عمل می‌کند.
برای معین‌شدن نوع رابطه بین شاخص بهای عمده‌فروشی کالاها و قیمت سهام از معادلات رگرسیونی استفاده شده است که شاخص بهای عمده‌فروشی کالاها به عنوان متغیر مشتق (x)
و شاخص قیمت کل سهام (y) و شاخص قیمت سهام صنعت‌های هیجده‌گانه بعنوان متغیر وابسته درنظر گرفته شده‌اند. برای بررسی معنی‌داربودن معادلات رگرسیونی از آزمون تی‌تست (T-test) استفاده شده است و برای نشان دادن میزان به هم وابستگی متغیرها ضریب همبستگی(R) محاسبه ‌گردید. نهایتاًً پس از محاسبه رگرسیون و شاخص‌های آماری به بررسی معادلات به دست‌‌ آمده از طریق آزمون دوربین – واتسون (D-W) پرداختیم.
داده‌های آماری مربوط به شاخص کل قیمت سهم و شاخص قیمت سهام صنایع هیجده‌گانه و شاخص بهای عمده‌فروشی کالاها مربوط به دورة زمانی ابتدای سال 1369 تا پایان شهریورماه سال 1377 می‌باشد. یافته‌های تحقیق نشان دادند که بین شاخص بهای عمده‌فروشی کالاها و شاخص قیمت کل سهام همبستگی مثبت و مستقیم وجود دارد ولی از شدّت زیادی برخوردار نیست.
از طرف دیگر نتایج تحقیق نشان داد که تورم، تأثیر عمده‌ای بر قیمت سهام در شرکتهای پذیرفته شده ندارد. نکتة قابل توجه در تحقیق این است که همبستگی بین شاخص‌های عمده‌فروشی کالاها
و شاخص قیمت سهام اکثر صنایع مثبت و مستقیم بوده، ولی شدّت آن بسته به نوع صنعت متفاوت بوده است و این نشان‌دهندة رابطة قوی بین تورم و قیمت سهام آن صنایع می‌باشد.

دلار، طلا، بورس و مسکن: عملکرد و همبستگی در 9 ماه اول 1400

در این مقاله سعی می کنیم به درکی از مفهوم همبستگی برسیم و بفهمیم که همبستگی بین بازارهای مختلف در ایران چقدر است و نهایتا چطور می توان از این اطلاعات، برای کسب سود بیشتر استفاده کرد.

بازدهی ماهانه چهار بازار در 9 ماه اول 1400 به این شکل بود:

همه بازارها در حال صعود و سقوط‌های پیاپی هستند. اما آیا هیچگونه ارتباطی بین این بازارها وجود دارد؟ یعنی می‌توان از روی عملکرد یک بازار، تخمینی از عملکرد بازار دیگر بدست آورد؟

داستان همبستگی

اکبر آقا همسایه ماست. و متاسفانه بنابر دلایلی عجیب، ما در خانه زندانی شده‌ایم و هیچ خبری از دنیا نداریم. فقط یک روزنه کلید روی درب وجود دارد که هر روز می‌توانیم رفت و آمد اکبر آقا را از آن روزنه ببینیم. در چنین شرایطی، با توجه به نوع لباسی که او پوشیده است، می‌توانیم حدس‌هایی درباره آب و هوای بیرون بزنیم. مثلا اگر با تیشرت بیرون برود، نتیجه می‌گیریم که هوا گرم است و اگر شال و کلاه کند، انتظار هوای سرد داریم.

شرط بندی روی لباس اکبر آقا

تا به اینجا همه چیز منطقی است. حالا نفر دومی که با ما در خانه گیر کرده است، یک روش دیگر برای اطلاع از وضعیت هوای بیرون پیدا می‌کند و از آنجا که حسابی حوصله‌اش سر رفته است، ما را دعوت به شرط بندی بر روی نوع آب و هوا می‌کند. حالا با یک سوال اساسی روبرو هستیم: چقدر حاضریم شرط ببنیدم؟ به عبارت دیگر، همبستگی بین لباس اکبر آقا و وضعیت آب و هوا چقدر قابل اتکا است؟

ریاضیات وارد می‌شود …

برای سنجش شباهت رفتار متغییرها در دنیای ریاضیات، از مفهوم همبستگی استفاده می‌کنیم. این مفهوم برای اولین بار توسط فرانسیس گالتون مطرح شد و کارل پیرسون فرمول آن را ارائه ضریب همبستگی در بورس کرد. اگر دو متغییر، مثلا آب و هوا و لباس اکبر آقا، همبستگی نزدیک به یک داشته باشند، یعنی جهت تغییرات آن‌ها یکسان است.

اما اتکا روی همبستگی ما را با دو مساله اساسی مواجه می‌کند.

1) باید حواسمان باشد که همبستگی علیت را نشان نمی‌دهد. یعنی کاپشن اکبر آقا دلیل سردی هوا نیست. اگرچه ممکن است رابطه علیتی هم در عدد همبستگی نمایان باشد ولی تشخیص آن نیاز به بررسی بیشتر دارد.

2) همبستگی یک پدیده دینامیکی و متغییر است. یعنی مثلا ممکن است تا امروز بیتکوین و طلا جهت حرکت یکسانی نشان می‌دادند اما به مرور شروع واگرایی و حرکت در جهات مخالف کنند.

حالا با در نظر داشتن دام‌های همبستگی، به این نمودار دقت کنید. این نمودار، همبستگی بین چهار بازار را در 9 ماه اول سال 1400 نشان می‌دهد.

آخر داستان

oوقتی تغییرات قیمت دو کالای سرمایه‌ای، ضریب همبستگی نزدیک به 1- دارند، یعنی تغییرات آن‌ها کاملا خلاف جهت است و قابل استفاده برای کاهش ریسک سبد سرمایه‌گذاری هستند. بر اساس همین مفهوم، همبستگی بین بورس و سکه 0.7 بوده. یعنی سکه برای کاهش ریسک سبد سهام، گزینه چندان مناسبی نبوده است. از طرفی همبستگی بین مسکن و دلار 0.8- است. نتیجه‌گیری‌اش با شما.

محاسبه ضریب همبستگی

جفت ارز های فارکس و همبستگی آنها (forex pair correlation)

بازاری که در آن معاملات جفت ارزها انجام می شود را بازار معاملات جفت ارز می نامند. این بازار جز بزرگترین بازارهای در دنیای مالی به حساب می آید. خرید و فروش و مبادله ارزها و همچنین تبدیل ارزها به یکدیگر در فارکس فراهم شده است.حجم معاملات در بازار فارکس بسیار زیاده بوده و زمان معاملات در این بازار ۲۴ ساعته و ۵ روز در هفته می باشد. بر خلاف بازار سهام و کالا که شما با پول نقد خود یک کالا خریداری می کنید، در بازار ارزها، به ازای خرید یک ارز، اقدام به فروش ارز دیگر میکنید.در بازار فارکس همواره معامله ارزها به صورت جفت ارز انجام می شود.برای نمونه می توان جفت ارز یورو با دلار آمریکا (EUR/USD) نام برد. در جفت ارزها، ارز اول (سمت چپ) را ارز پایه و ارز دوم( سمت راست) را ارز متقابل می نامند. معامله خرید یک جفت ارز به معنی خرید ارز پایه و فروش ارز متقابل و معامله فروش یک جفت ارز به معنی فروش ارز پایه و خرید ارز متقابل می باشد.

درباره ما

ما یک تیم هستیم که هر کدوم از اعضای اون داستانی برای خودش داره
اینجا از کارشناس اقتصاد و مدیریت بورس داریم تا مهندس عمران ، مهندس کامپیوتر و هوافضا
رشته های تحصیلی ما با هم متفاوته ولی چند ساله که پا تو یک مسیر مشترک گذاشتیم و برای پیشرفت تو کارمون از هیچ تلاشی دریغ نمیکنیم.
ما قراره مشاور اقتصادی و سرمایه گذاری شما باشیم
اگر میخواید سرمایه گذاری کنید یا این که طرحی دارید که نیاز به سرمایه گذاری داره
اگر برای شروع کارتون نیاز به حمایت دارید یا این که وسط مسیر متوجه مشکلات اساسی تو مدیریت و یا سیستم مالی خودتون شدید
اگر میخواید تو بازار بورس و فارکس فعالیت کنید یا حتی آموزش ببینید
ما کنار شما هستیم

سیر تا پیاز رابطه نزدیک بورس و دلار+ویدئو

رابطه‌‌ای به‌طور مستقیم میان دلار و قیمت سهام می باشد ،به عبارت بهتر در سال جاری به ازای هر یک درصد رشد نرخ دلار، شاخص بورس ۸/ ۰ درصد افزایش یافته است.

بررسی روند دو بازار سرمایه و دلار از ابتدای سال 90 تا پایان سال 98 نشان‌دهنده سرعت بالای رشد شاخص کل بورس نسبت به میزان افزایش قیمت دلار است، در حالی که بورس رشد 2101 درصدی را طی 9 سال اخیر (تا پایان اسفند گذشته) داشته دلار 1254 درصد گران‌ شده است.

قیمت دلار در آغاز دهه 90 معادل هزار و 100 تومان بود که براساس نرخ‌های اعلامی صرافی ملی تا پایان سال 98 با افزایش قیمت 13 هزار و 800 تومانی، به رقم 14 هزار و 900 تومان رسید.

همگرایی بورس و دلار

نگاهی گذرا به روند شاخص کل بورس و دلار از ابتدای سال تاکنون گویای همگرایی این دو با یکدیگر است. با این حال برای درک دقیق‌تر این مهم بهتر است از ضریب همبستگی (Correlation coefficient) استفاده کرد. بررسی‌ها نشان می‌دهد ضریب همبستگی شاخص کل بورس تهران و نرخ دلار آزاد از ابتدای سال ۹۹ تا پایان معاملات روز چهارشنبه معادل ۸/ ۰ می‌شود. این ضریب بین یک و منفی یک تغییر می‌کند و هر چه به یک نزدیک‌تر باشد، نشان‌دهنده رابطه مستقیم بین دو متغیر است. به عبارتی اگر یکی از متغیرها افزایش (یا کاهش) یابد، دیگری نیز افزایش (یا کاهش) می‌یابد. رابطه‌ای که به‌طور مستقیم میان دلار و قیمت سهام برقرار است. به عبارت بهتر ضریب همبستگی در بورس در سال جاری به ازای هر یک درصد رشد نرخ دلار، شاخص بورس ۸/ ۰ درصد افزایش یافته است.

اتفاق عجیب در رابطه دلار و بورس

وقتی به اصلاح عجیب شاخص کل در شهریور ۱۳۹۹ نگاه میکنیم اتفاق عجیبی افتاده است. دلار از ۲۳ هزار تومن تا ۳۲ هزار تومن نیز رشد کرد. اما در همین هنگام شاخص کل از ۲ میلیون تا ۱.۳ نیز اصطلاح کرد،یعنی یک حرکت کاملا مخالف یکدیگر .

این نشان از اهمیت عواملی مثل حمایت دولت و… در بورس ایران است.

به دلار نگاه کنیم یا خیر؟

درست است که همبستگی این دو بازار بسیار زیاد است.

اما صرف اینکه با نگاه کردن به رشد دلار ما در بورس خرید و فروش انجام بدیم اشتباه است.

برای فعالیت حرفه ای در بورس بهتر از تمامی عوامل تاثیر گذار را بررسی کنیم و طبق آن معامله کنیم

از کجا زمان ورود به بازار بورس را تشخیص دهیم؟

برای موفقیت در بازار سرمایه شما باید مرتب آموزش ببینید و تمرین کنید.

پیج انستاگرام گروه ارج را دنبال کنید
همچنین میتوانید اپارات گروه ارج را دنبال کنید

معرفی نماد شرکت‌های بورسی و ضریب بتای شرکت‌های بورسی

تلاش انسان‌ها برای تأمین نیازهای خود در طول تاریخ بشر، باعث پدید آمدن محل‌هایی برای دادوستد به نام بازار شده است. بازار مکانی است که در آن افراد معاملات خود را به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم انجام می‌دهند. امروزه بازارها دیگر محدود به مکان‌های فیزیکی نیستند و ممکن است این معاملات در بازارهای مجازی، شبکه‌ای و اینترنتی انجام شوند. یکی از معروف‌ترین این بازارها که اخیراً در کشور ما بسیار رایج شده است، بازار بورس است.

بازار بورس اوراق بهادار بازاری است که در آن خریداران و فروشندگان سهام شرکت‌ها و کارخانه‌ها گرد هم می‌آیند و به تجارت می‌پردازند. اگر شما هم قصد فعالیت در این بازار را دارید، لازم است در ابتدا با مفاهیمی مانند نماد شرکت‌های بورسی، ضریب بتای شرکت‌های بورسی و تحلیل ضریب بتای شرکت های بورسی و بتای سهام بورس تهران آشنا شوید.

نماد شرکت‌های بورسی چگونه است؟

نماد سهام، درواقع سمبل و معرف شرکت ارائه‌دهنده آن سهام است. این نماد متشکل از چند حروف اختصاری منحصربه‌فرد است که ماهیت و زمینه فعالیت هر شرکت را مشخص می‌کند؛ بنابراین هر شرکتی که تصمیم به انجام معاملات و عرضه سهام در بازار بورس می‌گیرد، در ابتدا باید نامی برای خود مشخص نماید. نماد شرکت‌های بورسی همواره باید به‌گونه‌ای انتخاب شود که ارتباط مستقیمی با شرکت مذکور داشته باشد و معرف ماهیت آن شرکت باشد، اما متأسفانه به دلیل ضریب همبستگی در بورس مشکلاتی که در سامانه مربوطه وجود داشت، برخی از شرکت‌ها با نمادهای نامتعارف وارد بازار بورس شدند.

نحوه نامگذاری نمادهای بورسی

نمادهای شرکت‌های فعال ضریب همبستگی در بورس در بورس از دو بخش تشکیل‌شده‌اند، بخش اول نشان‌دهنده زمینه فعالیت آن شرکت و بخش دوم رشته حروف اختصاری از نام اصلی آن شرکت است. به عبارتی انتخاب نماد شرکت‌های بورسی به نحوی انجام می‌شود که شناسایی، دسته‌بندی و خریدوفروش سهام در آن شرکت‌ها با سهولت بیشتری انجام گیرد.

در بازار جهانی بورس به‌منظور سهولت در نام بردن یک شرکت، نمادی متشکل از چند کاراکتر و حروف کوچک به آن شرکت اختصاص داده می‌شود که به‌عنوان نام بورسی آن شرکت شناخته می‌شود.

در بورس ایران نیز روند نام‌گذاری به همین طریق است و به‌منظور نام‌گذاری بهتر، شرکت‌های موجود در بورس در بر اساس زمینه فعالیت در گروه‌های متفاوت قرار می‌گیرند. به‌طورمعمول هر شرکت ممکن است دریکی از دسته‌های بانک‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها، شرکت‌های خودرویی، شرکت‌های سیمانی، مواد غذایی و …قرار گیرد.

مقررات انتخاب نماد شرکت‌های بورسی

فرآیند انتخاب نماد برای هر شرکت، به این طریق است که هر شرکت قبل از ورود به بازار بورس، چندین نام – با در نظر گرفتن مقررات نام‌گذاری- به سازمان بورس ایران پیشنهاد می‌کند. سپس سازمان بورس یکی از نام‌ها را انتخاب و با توجه به زمینه فعالیت شرکت و دسته‌بندی آن، یک حرف از حروف الفبا را به ابتدای نام پیشنهادی اضافه می‌نماید.

به‌عنوان‌مثال هنگامی‌که فعالان بازار بورس با نامی مانند “فخوز” مواجه می‌شوند، بدون اینکه از اسم اصلی شرکت مطلع باشند، متوجه می‌شوند که فعالیت آن شرکت در زمینه “فولاد” است. در ادامه برخی از حروفی که در ابتدای نماد شرکت‌های بورسی قرار می‌گیرد را بررسی می‌کنیم:

• حرف “ف” : گروه فلزات اساسی
• حرف ” و ” : گروه بانک‌ها و مؤسسات اعتباری
• حرف ” س” : گروه سیمان، آهک و گچ
• حرف “غ” : گروه محصولات غذایی

البته لازم به ذکر است که در هر گروه استثناهایی نیز وجود دارد.
پس از بررسی نمادهای شرکت‌های بورسی، به سراغ یکی دیگر از مهم‌ترین مفاهیم بورس یعنی ضریب بتا در بورس می‌رویم.

ضریب بتا در بورس

ضریب بتا شرکت های بورسی یکی از مفاهیم مهم در سرمایه‌گذاری و بازده است. هر سهم یا پرتفوی اگر پس از خریداری، طبق پیش‌بینی‌ها نگهداری یا فروخته شود، بازده یا سود خاصی نصیب دارنده سهام می‌شود. این سود یا بازده شامل تغییر قیمت و درنتیجه تغییر ارزش سهام می‌شود. امروزه اکثر صاحب‌نظران بازار بورس ریسک سرمایه‌گذاری را با انحراف معیار نرخ بازده مرتبط می‌دانند، یعنی هرچقدر بازده سرمایه‌گذاری بیشتر دستخوش تغییر قرار گیرد، ریسک سرمایه‌گذاری نیز بیشتر خواهد بود. ریسک سرمایه‌گذاری به دو دسته سیستماتیک و غیر سیستماتیک تقسیم می‌شود.(در ادامه مقاله بازار دو طرفه در فارکس را هم بخوانید)

ریسک غیر سیستماتیک یا قابل‌اجتناب به قسمتی از ریسک گفته می‌شود که می‌توان احتمال آن را با افزایش تنوع سهام کاهش داد و همان‌طور که از نامش پیدا است قابل پیش‌بینی است، اما ریسک سیستماتیک بخشی از ریسک است که با تنوع‌بخشی قابل کاهش نیست و تحت تأثیر عوامل غیرقابل‌اجتنابی مانند تحولات سیاسی، تحولات اقتصادی، تورم و بیکاری قرار دارد.(در ادامه مقاله مقایسه کارگزاری مفید ضریب همبستگی در بورس و آگاه را هم بخوانید و اگر میخواهید بدانید کدام شرکت ها افزايش سرمايه دارند هم خواندن این مقاله به شما کمک خواهد کرد.)