همبستگی قیمت بیت کوین وبازارهای سهام آسیایی رشد زیادی داشته است.
در این پست اشاره شد که همبستگی رشد و شدت نوسانات، بین قیمت بیت کوین و بازارهای سهام آسیایی قبل از شروع کرونا پایین بود؛ اما با آغاز کرونا از سال ۲۰۲۰ این همبستگی به‌طور رشد محدود قیمت بیت کوین قابل توجهی افزایش یافته است. نویسندگان این پست معتقدند معاملات ارزهای دیجیتال با خانه‌نشین شدن میلیون‌ها نفر در اثر کرونا و دریافت کمک‌های دولتی رشد چشمگیری داشته است و نرخ بهره پایین و شرایط تامین مالی آسان‌تر نیز به تشدید این روند کمک کرده است. در این پست آمده است : با هجوم سرمایه‌گذاران آسیایی به بازار رمزارزها، همبستگی بین بازده بازارهای سهام منطقه و دارایی‌های رمزارزی مانند بیت کوین و اتریوم افزایش یافته است. برای مثال، همبستگی بازده بیت کوین و بازده بازارهای سهام هند نسبت به قبل از شروع کرونا حدودا ۱۰ برابر شده است .
اقتصاددانان صندوق بین‌المللی پول همچنین خاطرنشان کردند :
افزایش همبستگی کریپتو و سهام در برخی کشورهای آسیایی باعث سرریز شدن نوسانات بازار کریپتو به بازار سهام شده است .
نویسندگان موضوع سرریز ریسک را تهدیدی برای بازارهای سنتی و اقتصاد کشورهای آسیایی قلمداد کردند و تاکید کردند قانون‌گذاری ملی و فراملی برای کاهش این تهدیدات و حمایت از سرمایه‌گذاران خرد ضرورت دارد .
باید توجه داشت اکثر نهادهای بین المللی مانند سازمان ملل و IMF به فضای کریپتو دید چندان مثبتی ندارند. باید دید هدف از این گزارش ترغیب کشورهای آسیایی به محدود کردن کریپتو بوده است یا افزایش همبستگی قیمت بیت کوین با بازارهای سهام مخصوص بازارهای سهام آسیایی است و هدف از این مطلب، گزارش یک پدیده خاص و جالب توجه بوده است. با در نظر گرفتن اینکه بعد از کرونا همبستگی قیمت بیت کوین با بازارهای سهام آمریکای شمالی نیز افزایش داشته است، می‌توان هدف این گزارش را ترغیب کشورهای آسیایی به قانون‌گذاری بیشتر و محدود کردن فضای کریپتو دانست .
تحلیل قیمت بیت کوین؛ این ۳ عامل ممکن است رشد بیت کوین را محدود کنند
روند قیمتی بیت کوین از ۲۷ می (۶ خرداد) صعودی بوده است. این در حالی است که در بحث موادغذایی و نفت همچنان شاهد افزایش قیمت و اختلال در زنجیره تامین هستیم. تحلیلگران این موضوع را عامل محدود کننده‌ای برای رشد قیمت بیت کوین می‌دانند.
به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کوین تلگراف، بیت کوین در فاصله ۲۷ تا ۳۰ می (۶ تا ۹ خرداد)، تقریبا ۱۱٪ افزایش یافت و از محدوده مهم ۲۸،۶۰۰ دلاری عبور کرد و به بالای ۳۰،۰۰۰ دلار رسید. کندل هفتگی بیت کوین در بالاترین سطح نسبت به ۲۰ روز گذشته بسته شد و بیشترین رشد سه روزه را در دو ماه گذشته تجربه کرد. با این حال، ترس و نگرانی مربوط به اقتصاد کلان جهانی ممکن است بر پتانسیل رشد بیشتر این رمزارز تاثیر بگذارد.
نمودار بیت کوین تایم فریم روزانه منبع: تریدینگ ویو
افزایش نگرانی در رابطه با کمبود غذا همزمان با افزایش قیمت‌ها
عرضه جهانی غذا، از عوامل تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین است که به راحتی نادیده گرفته می‌شود. از ابتدای شیوع کرونا، دولت‌ها در سرتاسر جهان فعالیت بنادر و فرودگاه‌های خود را محدود کردند و عملا گلوگاه‌های انتقال مواد غذایی با اختلال جدی مواجه شد. این اختلال در زنجیره کالاها ممکن است سال‌ها به طول بینجامد تا به حالت اولیه خود برگردد. با این حال، این موضوع دلیل اصلی محدود کننده رشد قیمت بیت کوین نیست.
در آمریکا، هزینه کود در ۱۸ ماه گذشته به طور تصاعدی افزایش یافته است. در ژانویه (دی) سال گذشته، قیمت کود ۷۸.۸۳ دلار بود اما اکنون این رقم با بیش از ۲۲۵٪ افزایش، به ۲۵۴.۹۷ دلار رسیده است. این موضوع تولید مواد غذایی را با مشکل مواجه کرده است. در حقیقت، ترکیبی از اختلال‌ها در زنجیره تامین و ادامه کمبود مواد اولیه احتمالا این بازار را مختل کرده است.
روند رشد بهای کود در آمریکا منبع: تریدینگ ویو
قیمت کالاها همچنان در حال افزایش است و عامل اصلی افزایش افسارگسیخته تورم است. به طور مثال، گندم، در فوریه (بهمن) سال جاری به بالاترین قیمت خود رسید و هنوز در آن سطوح باقی مانده است. جالب است بدانید تنها در سال ۲۰۲۲، معاملاتی آتی گندم ۷۶٪ و طی ۱۸ ماه گذشته، بیش از ۱۴۳٪ افزایش یافته است.
نمودار معاملات آتی گندم منبع: تریدینگ ویو
معاملات آتی نفت نیز همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد و در حال حاضر در سطوحی معامله می‌شود که از ژوئیه سال ۲۰۰۸ بی‌سابقه بوده است. در حال حاضر نگرانی‌های گسترده‌ای میان سرمایه‌گذاران مبنی بر پایان تعطیلات پساکرونا در چین و افزایش قیمت هر بشکه نفت به ۱۵۰ دلار وجود دارد. زمانی که این اتفاق بیفتد، تقاضا به طور قطع بازخواهد گشت و تاثیر بیشتری بر نفت خواهد گذاشت.
نمودار معاملات آتی نفت منبع: تریدینگ ویو
نگرانی‌ها در رابطه با بازار سهام
بازارهای سهام در سراسر جهان همچنان با فشار قابل توجهی مواجه هستند. افزایش تورم، افزایش قیمت کالاها، اختلال‌ها در زنجیره تامین و درگیری در اوکراین، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را در حالت تدافعی قرار داده است.
چند رویداد مختلف این هفته رخ خواهند داد که به احتمال زیاد، پرایس اکشن بازار سهام و کریپتو را محدود خواهند کرد. قرار است امروز آمار مربوط به نرخ بیکاری اتحادیه اروپا منتشر شود و بانک رشد محدود قیمت بیت کوین مرکزی ژاپن، تصمیم خود در رابطه با نرخ بهره را اعلام کند. همچنین نرخ بیکاری در آمریکا و داده‌های مربوط به حقوق و دستمزد مربوط به مشاغل غیرمرتبط با کشاورزی نیز ۳ ژوئن (۱۳ خرداد) منتشر خواهد شد.
علاوه بر این، تا تاریخ ۳ ژوئن قرار است جان ویلیامز، جیمز بولارد و لائل برینارد، سه نفر از مقامات سابق فدرال رزرو آمریکا صحبت کنند.
سطوح تکنیکال ممکن است بهبود تا ۳۷،۰۰۰ دلار را محدود کنند
بیت کوین در حالی ماه جدید میلادی را آغاز می‌کند که به تازگی نهمین کندل هفتگی متوالی قرمز رنگ خود را به ثبت رسانده است. البته از آن زمان، خریداران به بازار بازگشته‌اند و بیت کوین را از محدوده معاملاتی دو هفته گذشته و محدوده سقوط ۵۰ درصدی ۹ می (۱۹ اردیبهشت) بالاتر برده‌اند.
اگر ابر ایچیموکو را برای نمودار روزانه بیت کوین رسم کنیم شاهد شکل زیر خواهیم بود. در صورتی که قیمت بیت کوین بالاتر از کیجونسن روزانه (خط قرمز) یا بالاتر از ۳۱،۳۵۰ دلار بسته شود، مسیر برای صعود تا ۳۷،۰۰۰ دلار هموار خواهد بود. خط کیجونسن از طریق میانگین گرفتن بالاترین سقف و پایین ترین کف قیمت در ۲۶ دوره گذشته محاسبه می شود و معمولا از این خط به عنوان شاخصی برای پیشبینی آینده قیمت عمل می کند. بدین صورت که اگر قیمت بالاتر از این خط باشد، قیمت می تواند به صعود ادامه داده و بالاتر رود.
علاوه بر این، حجم پروفایل (volume profile) که حجم در یک قیمت یا محدوده قیمتی خاصی را نشان می‌دهد، در محدوده ۳۲،۰۰۰ تا ۳۷،۰۰۰ دلار بسیار کم بوده است. به همین خاطر ممکن است در محدوده ۳۷،۰۰۰ دلار بازار با سیل عظیمی از فروشندگان مواجه شود.
نمودار روزانه بیت کوین منبع: تریدینگ ویو
اگر خریداران بخواهند سیگنالی برای روند صعودی جدید به بازار بدهند، قیمت روزانه بیت کوین باید بالاتر از ابر ایچیموکو (ابر قرمز رنگ) نزدیک ۴۴،۰۰۰ دلار بسته شود. در این صورت بیت کوین یک جهش صعودی ایده‌آل ایچیموکو را رشد محدود قیمت بیت کوین آغاز می‌کند که خریداران را در مسیر ثبت اوج روزانه جدید قرار می‌دهد.
در حالی که بازار سهام در محدوده نزولی باقی مانده است و قیمت کالاها در اوج خود قرار دارند، این امکان وجود دارد که حداقل در کوتاه‌مدت، شاهد معکوس شدن روند فعلی باشیم. در صورتی که باور قدیمی تحلیل تکنیکال، مبنی بر سبقت گرفتن حجم از قیمت دوباره تکرار شود، شاهد فروش کالاها و نفت و افزایش موقتی سهام و بیت کوین خواهیم بود.
رشد محدود قیمت بیت کوین
اقتصاد نیوز: اقتصادنیوز: اتریوم امروز حدود ۲.۵ درصد افت کرده که از نظر درصدی، حدودا سه برابر بیت کوین کاهش قیمت داشته است.
سقوط ۶۴ درصدی اتریوم از قله تاریخی
اقتصاد نیوز: اتریوم در تاریخ ۱۹ آبان ۱۴۰۰ قیمت ۴۸۵۱ دلار را هم ثبت کرد که در حال حاضر ۶۴ درصد پایین تر از آن است.
بیت کوین سقوط کرد
اقتصادنیوز : وبسایت newsbtc در تحلیل تکنیکالی که از بیت کوین ارائه داده نوشته که حمایت اصلی این ارز در محدوده ۲۱۵۰۰ الی ۲۱۶۰۰ دلار است و اگر این قیمت از دست برود مجددا بیت کوین وارد یک دوره نزولی خواهد شد.
توقف افزایش قیمت بیت کوین/ طلا عقب نشست
اقتصاد نیوز: در معاملات امروز بازارهای جهانی، طلا (-۰.۳۳٪) و نقره (-۰.۴۰٪) بار دیگر با کاهش روبرو شدند. در بقیه مجموعه کالاها، مس (-۰.۵۱٪) و وست تگزاس اینترمدییت ((-۰.۷۱٪ هر دو نزولی شدند.
بیت کوین اوج گرفت
اقتصاد نیوز: امروز ارزش بیت کوین برای دومین روز متوالی افزایش یافت و در حدود ۲۰هزار و ۵۰۰ دلار معامله شد.
قیمت بیت کوین تکان خورد؟
اقتصاد نیوز: امروز تیم دراپر یکی از میلیاردرهای بازار ارزهای دیجیتال گفته که بیت کوین تا اواخر همین سال میلادی یا نهایتا اوایل سال ۲۰۲۳ به ۲۵۰ هزار دلار خواهد رسید.
بیت کوین وارد کانال ۳۱۰۰۰ دلار شد
اقتصاد نیوز: اتریوم، بزرگ ترین آلت کوین بازار در حال حاضر حدودا ۷ درصد رشد کرده و در حدود قیمت ۱۹۰۰ دلار معامله می شود.
بیت کوین صعودی شد
کف قیمت بیت کوین کجاست؟
اقتصاد نیوز: ارزش معاملات بیت کوین طی یک شبانه روز بیش از ۳۱ میلیارد دلار بوده و ارزش بازار آن هم به ۷۳۹ میلیارد دلار رسیده است.
بیت کوین برخلاف طلا صعود کرد
ترس در بازار ارزهای دیجیتال/ بیت کوین ریزش کرد
بیت کوین ریزش کرد
اقتصادنیوز: ارزش بیت کوین (BTC) در روز جمعه به زیر ۴۰هزار دلار سقوط کرد که در اواسط محدوده معاملاتی طولانی سه ماهه بود.
تلاش بیت کوین برای ۴۰ هزار دلار رشد محدود قیمت بیت کوین
اقتصاد نیوز: بیت کوین (BTC) در این هفته به جهش خود در حدود ۴۰هزار دلار ادامه داد که نشان دهنده عدم اطمینان در بین فعالان بازار است.
مسکن منتظر مذاکرات وین/ بیت کوین ۵۷ هزار دلاری در راه است؟
اقتصاد نیوز: در بازارهای ارز و سکه، سناریوهای بدبینانه ای در کنار تداوم خوش بینی ها از مذاکرات احیای برجام هم به گوش میرسد. خریداران در بازار ارز فعالتر شده اند.
طلا صعودی شد
قیمت طلا به کدام سمت می رود؟
اقتصاد نیوز: تحلیلگر پلتفرم معاملات آنلاین OANDA، گفت: قیمت طلا دوباره کاهش پیدا می‌کند، زیرا ریسک‌پذیری نسبت به پیشرفت گزارش‌شده در مذاکرات بین اوکراین و روسیه بهبود پیدا کرده است.
نوسان محدود قیمت بیت کوین و اتریوم
اقتصاد نیوز: قیمت بیت کوین در ساعت ۱۰ و ۳۰ دقیقه صبح امروز به وقت ایران ۴۴ هزار و ۶۵۵ دلار بود و به صورت جزئی نسبت به ۲۴ ساعت گذشته رشد کرده بود.
رشد محدود قیمت بیت کوین
اقتصاد نیوز: بازار طلای جهانی روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. قیمت فلز گرانبها در روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه روند صعودی ملایمی را دنبال کرد و در پایان معاملات روز گذشته روی ۱۹۵۸ دلار قرار داشت.
قیمت بیت کوین تکان خورد؟
اقتصادنیوز:میزان تغییرات قیمت بیت کوین طی شبانه روز گذشته بسیار جزئی و عموما کمتر از یک درصد بوده است.
قیمت اتریوم ریزش کرد
بیت کوین ریزش کرد!
بیت کوین ریزش کرد
اتریوم از مقاومت مهم ۳۰۰۰ دلاری عبور کرد
اقتصاد نیوز: اتریوم در دو روز گذشته توانسته یک بار دیگر مقاومت مهم ۳۰۰۰ دلاری را به سمت بالا بشکند و هم اکنون نیز حدود ۳۱۰۰ دلار معامله می شود.
واکنش قیمت طلا به تنش میان اوکراین و روسیه
اقتصاد نیوز: قیمت طلای جهانی در معاملات روز گذشته عملکرد خوبی داشت. تحلیلگران معتقدند رشد قیمت طلا تحت تاثیر افزایش تنشها بین اوکراین و روسیه اتفاق افتاده است.
بیت کوین به پرواز درمی‌آید؟
اقتصاد نیوز: ارزش معاملات بیت کوین طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۲۲ میلیارد دلار بوده و ارزش بازار آن یک بار دیگر به بیش از ۸۰۰ میلیارد دلار رسیده است.
اتریوم قیمت ۳۰۰۰ دلار را لمس کرد
قیمت طلا بالا کشید
قیمت بیت کوین افزایش یافت
اقتصادنیوز: قیمت بیت کوین در ساعت ۱۴ و ۴۰ دقیقه عصر امروز به وقت ایران روی ۳۸ هزار و ۵۲۷ دلار قرار داشت و تغییرات مثبت محدودی را نسبت به ۲۴ ساعت گذشته به ثبت رسانده بود.
تنش‌های مرز اوکراین به کمک قیمت طلا می‌آیند؟
اقتصاد نیوز: سرمایه‌گذاران بازار طلا همچنان بحران اوکرین را زیر نظر دارند و احتمالا واکنش قیمت طلا به افزایش تنشها بین اوکراین و روسیه مثبت خواهد بود.
چه زمانی دوباره بیت کوین رشد می‌کند؟
چه زمانی دوباره بیت کوین رشد می‌کند؟ آیا در چند ماه گذشته اقدام به خرید بیت کوین یا هر ارز دیجیتالی دیگری کرده‌اید؟ اگر جوابتان بله باشد پس حتماً این سؤال را نیز از خود پرسیده‌اید که «چه زمانی قیمتش بالا خواهد رفت؟» یا به‌عبارت‌دیگر «چه زمانی بیت کوین به‌روزهای خوب خود بازمی‌گردد؟». در ادامه با سرمایکس همراه باشید.
ابتدا دوست دارم تا دورنمایی کلی از وضعیت فعلی به شما بدهم. صد البته به اشتراک گذاشتن چنین نظرات و عقایدی نمی‌تواند تنها منبع شما برای سرمایه‌گذاری در حوزه کریپتو باشد. حال اگر دوست دارید بدانید که چرا اخیراً قیمت بیت کوین در سراشیبی سقوط قرارگرفته و چه سرنوشتی در سال ۲۰۱۸ در انتظار آن است، پس جای درستی آمده‌اید.
اتفاقاتی که در شش ماه گذشته رخ داده است:
۱- بسیاری از کشورهای دنیا به‌نوعی فعالیت ارزهای دیجیتالی داخل مرزهای خود را تهدید کرده‌اند یا به دنبال وضع قوانین سخت‌گیرانه برای آن بوده‌اند. چین، کره جنوبی، ایالات‌متحده آمریکا و هند، همه و همه ازجمله این کشورها بوده‌اند.
۲- طبق قوانین مالیاتی جدید در ایالات‌متحده ازاین‌پس ارزهای دیجیتالی یک دارایی به‌حساب می‌آیند و تمام تراکنش‌های آن، از هر نوعی شامل موارد اخذ مالیات می‌شوند.
۳- تمامی شبکه‌های مبتنی بر «ویزا» و «مسترکارت»، از اعطای کارت‌های اعتباری بر پایه ارزهای دیجیتالی خودداری می‌کنند.
۴- بسیاری دیگر از کشورهای قدرتمند در حال وضع قوانین بسیار سخت‌گیرانه و اعمال آئین‌نامه‌های سنگین بر حوزه ارزهای دیجیتالی‌اند.
۵- این کشورها قوانین خود را بر پایه سیاست‌های «شناخت مشتری» (KYC) پیاده می‌کنند و از صرافی ها می‌خواهند که به آنها پایبند باشند.
هرکدام از این مؤلفه‌ها باعث می‌شوند تا گردش پول در سیستم‌های مالی سنتی (فیات) و بازار ارزهای دیجیتالی کمتر شود. نکته‌ای که می‌توان از آن به‌عنوان اصل اساسی تمامی صحبت‌های گفته‌شده، یادکرد.
محدود کردن دسترسی با فیات
ارزهای دیجتالی به‌صورت مستقیم با توانایی یک پول به‌منظور جریان پیدا کردن آزاد میان یک بازار اقتصادی موجود و یک بازار ارز دیجیتال ، در تعامل است. همین مسئله باعث شده تا این ارزها بتوانند در دنیای امروز رشد کنند.
و حالا این کانال‌های مرتبط با ارزهای دیجیتالی که برای جریان آزاد انتقال پول استفاده می‌شوند، با محدودیت‌های جدی مواجه‌اند.
انتقال پول به سمت ارزهای دیجیتالی بسیار سخت است. بسیاری از ICOها خرید توکن‌های خود توسط شهروندان آمریکایی را ممنوع کرده‌اند و از بسیاری از صرافی‌های کشورهای مختلف خواسته‌شده تا طبق سیاست‌های شناخت مشتری پیش روند و خود را هر چه بیشتر با این سیاست مطابقت دهند.
خارج کردن پول از حوزه ارزهای دیجیتالی سخت‌تر شده است. مسترکارت و ویزا، به‌وسیله شبکه‌های قدرتمند خود، کارت‌های اعتباری مبتنی بر ارزهای دیجیتالی را ایجاد کردند که باعث می‌شد تا سرمایه‌گذاران به راحتی بتوانند ارزهای خود را خرج کنند. اما دیگر چنین قابلیت در اختیار سرمایه‌گذاران قرار ندارد.
تجارت ارزهای دیجیتالی سخت‌تر شده است. ایالات‌متحده به‌عنوان اولین کشور در دنیا، سرمایه‌گذاران این ارزهای دیجیتالی را ملزم کرد تا مالیات بپردازند. این کار پس‌ازآن صورت گرفت که آمریکا، ارزهای دیجیتالی را به‌عنوان یک دارایی به رسمیت شناخت. به دنبال این تصمیم تجارت ارزهای دیجیتالی در ایالات‌متحده به‌شدت کاهش یافت.
با افزایش شک و تردیدها حول محور «تتر»، بسیاری از سرمایه‌گذاران حالا، دو انتخاب را پیش روی خودشان می‌بینند. اول اینکه با همین تردیدها به سرمایه‌گذاری خود پایبند باشند و تسلیم فشارهای دولت آمریکا نشوند یا خیلی ساده از بازار خارج شوند. خیل عظیمی از سرمایه‌گذاران راه خروج را انتخاب می‌کنند.
پس بیت کوین چه زمانی دوباره رشد خواهد کرد؟
اگر بخواهیم در مورد بلندمدت حرف بزنیم، باید بگوییم که بیت کوین در حال حاضر طبق اصل رشد ذاتی خود در حال حرکت روبه‌جلوست، چراکه آگاهی‌ها در رابطه با ارزهای دیجیتالی در حال افزایش است. صد البته از نقش رسانه‌ها در سال ۲۰۱۶ در سرعت بخشیدن به این رشد نمی‌توان چشم پوشید. بااین‌حال رشد ذاتی بیت کوین نمی‌تواند خیلی سریع این ارز را به‌جایی برساند که تا چند ماه گذشته قرار داشت.
اگر بیت کوین بخواهد به همان دوران بازگردد، ابتدا باید عواملی که باعث شد تا در ماه نوامبر و دسامبر سال گذشته این ارز با سقوط مواجه شود را اصلاح نماید. اما خبر خوب؛ مکانیزم‌هایی اتخاذشده تا بتوان بیت کوین را هر چه سریع‌تر به دوران اوج خود بازگرداند. این کار نیز از طریق ICOها انجام خواهد کرد.
چه چیزی در آینده انتظار ما را می‌کشد؟
ICOهای بسیار موثری به‌منظور افزایش بهره‌وری بیت کوین و بازارهای اقتصاد دیجیتالی درحال‌توسعه هستند که تعامل میان این بازار و بازارهای اقتصادی فعلی را بیشتر می‌کند.
ارزهای دیجیتالی با پشتوانه دارایی‌ها: با به اجرا درآمدن این فاز جدید از ارزهای دیجیتالی میلیون‌ها دلار از دارایی‌های واقعی به بازار کریپتو وارد می‌شود.
صرافی‌ها غیرمتمرکز: از آنجایی که چنین صرافی‌هایی وجود فیزیکی ندارند، پس تحت هیچ حوزه قضایی‌ای نیز قرار نمی‌گیرند.
شبکه‌های یک‌پارچه: با افزایش نفوذ ATMهای بیت کوین و ICOهای جدید که شبکه‌های همتا به همتا جدیدی را به‌عنوان صرافی در اختیار کاربران قرار می‌دهند، فرصت‌های بیشتری را برای پذیرش این ارزها، مهیا می‌کنند.
نتیجه‌گیری
در سال ۲۰۱۸ بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتالی در مقیاس وسیع به عموم معرفی می‌شوند. با در نظر گرفتن تمام شرایط و ابعاد مختلف این سال، به نظر میرسد که سال ۲۰۱۸، سال چندان بدی برای بیت کوین نباشد. با همه اینها، قانون‌گذاری در این حوزه از سوی دولت‌های مختلف باعث شده تا سرمایه‌گذاری و خروج سرمایه‌ها از ارزهای دیجیتالی مشکل‌تر گردد و درنتیجه بازار دچار تلاطم‌های بسیاری شده.
قیمت بیت کوین و ارزهای دیجیتالی در بلندمدت درگرو ICOهایی است که در آینده‌ای نه چندان دور وارد عرصه می‌شوند. بالا رفتن ارزش بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتالی زمانی قابل پیشبینی می‌شوند که پروژه‌های جدید متولد شوند؛ این زمان چیزی در میانه سال جاری میلادی خواهد بود. برای اینکه ببینیم چه چیزهایی در آینده انتظار این بازار را می‌کشند باید تا اواسط و حتی اواخر سال جاری میلادی صبر کرد تا شاید بتوان آینده‌ای روشن را برای امسال ارزهای دیجیتال متصور شد.
چه عواملی بر قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها تاثیرگذار هستند؟
بعد از آشنایی با بیت کوین و مشاهده نمودار قیمتی آن، احتمالاً این سوال برای شما به وجود آمده است که قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به چه چیزهایی بستگی دارد و دلایل افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین چیست. در این مقاله، به بررسی عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین می‌پردازیم.
۱۰ عامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین
در مورد افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین هیچ اصولی وجود ندارد که بتوان قاطعانه در این زمینه قضاوت کرد. با وجود اینکه هیچ قیمت واحدی برای بیت کوین در دنیا وجود ندارد، معمولاً قیمت این ارز دیجیتال در صرافی‌های ارز دیجیتال مختلف، مشابه است.
از سال ۲۰۰۹ که اولین بیت کوین ایجاد شد، تاکنون قیمت بیت کوین نوسانات شدیدی را تجربه کرده است و همین نوسانات را می‌توان به عنوان یک فرصت خوب برای معامله‌گران و کسب سود از این بازار درنظر گرفت. تریدرها با استفاده از تحلیل تکنیکال (بررسی نمودارهای قیمتی) و تحلیل فاندامنتال (بررسی وضعیت اقتصادی-اجتماعی جامعه)، می‌توانند قیمت بیت کوین را تحلیل و پیشبینی کنند.
عوامل متعددی بر قیمت بیت کوین تأثیرگذار هستند که در ادامه، مهمترین این عوامل را با هم بررسی می‌کنیم.
“عامل اول: سیستم عرضه و تقاضا
بخشی از ارزش فلزهای گرانبها و قیمتی مانند طلا، به دلیل عرضه‌ی محدود آنها به دست می‌آید و معمولاً هم قیمت این فلزات توسط سیستم عرضه و تقاضا (Supply and Demand) کنترل رشد محدود قیمت بیت کوین می‌شود. عرضه و تقاضا یک فاکتور ساده‌ی اقتصادی است که روی قیمت خیلی از کالاها تأثیر می‌گذارد. عرضه و تقاضا بیت کوین نیز از مهمترین و اصلی‌ترین عواملی محسوب می‌شود که روی قیمت آن تأثیرگذار است.
به طور کلی، هر چه تقاضا بیشتر باشد و حجم محدودی از کالا وجود داشته باشد، قیمت افزایش می‌یابد و هرچه عرضه زیاد و تقاضا کم باشد، قیمت کاهش پیدا می‌کند. این اصل در مورد ارزهای دیجیتال نیز صادق است. هرچه تقاضا برای یک ارز دیجیتال بیشتر شود و حجم عرضه آن محدود باشد، قیمت آن ارز افزایش پیدا می‌کند.
برای مثال با افزایش تقاضای بیت کوین، قیمت بیت کوین نیز افزایش پیدا می‌کند. این موضوع همان تحلیل تکنیکال و بررسی نمودار قیمت بیت کوین است.
عامل دوم: هاوینگ بیت کوین
جهت کنترل سیستم عرضه و تقاضا، هر ۴ سال یکبار پاداش استخراج بیت کوین نصف می‌شود که به این پدیده هاوینگ (Halving) می‌گویند. در سال ۲۰۰۹ که اولین بیت کوین استخراج شد، پاداش استخراج ۵۰ بیت کوین بود.
اولین هاوینگ در سال ۲۰۱۲ (پاداش استخراج یک بیت کوین: ۲۵ بیت کوین)، دومین هاوینگ در سال ۲۰۱۶ (پاداش استخراج یک بیت کوین: ۱۲.۵ بیت کوین) و سومین هاوینگ در سال ۲۰۲۰ (پاداش استخراج یک بیت کوین: ۶.۲۵ بیت کوین) اتفاق افتاد.
در حال حاضر پاداش استخراج یک بلاک در شبکه بیت کوین که حدود ۱۰ دقیقه زمان می‌برد و دستگاه‌های پرقدرتی نیاز دارد، ۶.۲۵ بیت کوین است.
برخی از تحلیلگران با بیان اینکه تاریخ همیشه تکرار می‌شود، معتقدند که هاوینگ باعث افزایش قیمت بیت کوین می‌شود و این امر ناشی از کاهش عرضه بیت کوین است؛ چرا که نصف شدن پاداش استخراج سبب کم شدن فعالیت ماینرها به صورت مقطعی می‌شود.
به طور کلی، هیچ قطعیتی در رابطه با افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین در اثر پدیده هاوینگ وجود ندارد.
عامل سوم: پیچیدگی بلاکچین‌ها و سختی استخراج
هر چه بلاکچین‌ها ایمن‌تر و هر چه پیچیدگی استخراج (Difficulty) بیت کوین هم بیشتر باشد، ارزش و قیمت بیت کوین و سایر ارزها بالاتر می‌رود. البته در این صورت، به دست آوردن بقیه‌ی بیت کوین‌ها از طریق استخراج هم سخت‌تر خواهد بود.
عامل چهارم: سودمندی ارزهای دیجیتال
یک عامل مهم و اصلی در تعیین قیمت هر ارز دیجیتالی، مفید و سودمند بودن آن است. اگر شما نتوانید برای کار خاصی از یک ارز استفاده کنید، به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری یا پرداختی را با آن انجام دهید، آن ارز هیچ گونه ارزشی ندارد. بیتکوین، حتی در مقیاس‌های بالا و زیاد هم می‌تواند در پرداخت‌ها مورد استفاده قرار بگیرد و این بدین معناست که سودمندی بیتکوین بسیار بالا است. همین سودمندی عامل مهمی در افزایش قیمت بیتکوین بشمار می‌رود.
پیچیدگی بالای بیت کوین در کنار مصرف بالای انرژی برای استخراج آن، موجب افزایش قیمت بیت کوین شده است و به همین خاطر هم می‌تواند در سرمایه‌گذاری‌ها استفاده شود. اگر این سودمندی و کاربرد ارزها تغییر پیدا کند، می‌تواند منجر به نوسانات قیمت شود. برای مثال، سودمندی اتریوم (ETH) به خاطر یک پلتفرم قرارداد هوشمند است و این امر، علت قیمت نسبتاً بالای اتریوم در مقابل دیگر ارزهای دیجیتال است.
عامل پنجم: فاکتورهای اجتماعی و فعالیت رسانه‌ها
از جمله عواملی که می‌تواند بر قیمت بیت کوین تأثیرگذار باشد، فاکتورهای اجتماعی است که احساسات سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال را مورد هدف قرار می‌دهد.
با استناد به سخنان تام لی (Tom Lee) بنیانگذار شرکت تحقیقاتی FundStart Global، می‌توان گفت که اظهار نظر مقامات کشورها، رؤسای شرکت‌های مطرح دنیا و سخنرانی افراد مشهور در حوزه ارزهای دیجیتال، می‌تواند باعث ایجاد شک و تردید در سرمایه‌گذاران شود. این شک و تردیدها باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران جهت جلوگیری از ریسک‌های احتمالی بازار، ارزهای دیجیتال خود را بفروشند و به سرعت سرمایه خود را از این بازار خارج کنند.
در واقع، می‌توان گفت که ترس از دست دادن سرمایه (FOMO: Fear Of Missing Out) و ترس از دست دادن فرصت سود، باعث می‌شود که سرمایه‌گذارن دست به تصمیم‌گیری‌های احساسی برای فروش یا خرید ارزهای دیجیتال خود بزنند (منبع: Fool). دقیقاً مانند اتفاقی که در اثر ایپدمی ویروس کرونا برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال رخ داد. ترس و وحشت در جهان به علت ظهور این ویروس، باعث شد کاربران دست به فروش دارایی‌های خود بزنند و قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به شدت کاهش پیدا کند.
بازار بیت کوین بارها شاهد این امر بوده است که سخنرانی یک رئیس جمهور یا یک مدیر معروف در دنیا، قیمت آن را به سرعت کاهش یا افزایش داده است. به عنوان مثال، سخنرانی مارک زاکربرگ (مدیر عامل شرکت فیسبوک) در کنگره آمریکا و شهادت او در مورد قابل اطمینان بودن لیبرا، رشد محدود قیمت بیت کوین منجر به کاهش قیمت بیت کوین شد (لیبرا ارز دیجیتال پیشنهادی فیسبوک است).
برخی از تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال این ترس ها و تردیدها را در کوتاه مدت امری طبیعی می‌دانند، همانطور که در بازارهای سنتی نیز این ترس‌ها وجود دارد. به هر حال، نمی‌توان از بروز احساسات در بازارهای سنتی و بازار ارزهای دیجیتال جلوگیری کرد.
دنیای ارزهای دیجیتال پر بوده است از خبرهایی که گاهی بیت کوین را حمایت کردند و گاهی باعث منزوی شدن این ارز دیجیتال محبوب شده است. اخبار منفی که در مورد هک شدن صرافی‌های بیت کوین و سرقت دارایی‌ها مانند صرافی بایننس و MTGOX منتشر می‌شود، تأثیرات منفی بر قیمت بیت کوین داشته است (منبع: Fool).
برای مثال، وضعیت صرافی MTGOX و انتشار اخبار هک شدن این صرافی، یکی از عوامل مهم در کاهش قیمت بیت کوین در زمان‌های مختلف ذکر شده است:
- در تاریخ ژوئن تا نوامبر ۲۰۱۱، قیمت بیت کوین ۹۴ درصد کاهش یافت که دلیل اصلی آن، هک صرافی MTGOX عنوان شده است (قیمت هر بیت کوین از ۳۲ دلار به ۲ دلار کاهش یافت).
- صرافی MTGOX در تاریخ دهم آپریل ۲۰۱۳ به صورت موقت قطع شد و ۷۹ درصد قیمت بیت کوین در این زمان کاهش پیدا کرد (کاهش قیمت هر بیت کوین از ۲۶۶ دلار به ۵۴ دلار).
- صرافی MTGOX مجدد در تاریخ ۲۴ فوریه ۲۰۱۴ هک شد و ۴۹ درصد قیمت بیت کوین کاهش پیدا کرد (قیمت هر بیت کوین از ۸۶۷ دلار به ۴۳۹ دلار رسید).
همچنین، انتشار خبر رد پذیرش صندوق بازار بورس (ETF) برای بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC)، از عوامل تأثیرگذار در کاهش قیمت بیتکوین بوده است (منبع: coindesk).
در کنار اخبار منفی که از ابتدای شروع به کار بیت کوین در سراسر دنیا منتشر شده است، اخبار مثبتی هم وجود داشته است که می‌توان گفت کم و بیش اثرات اخبار منفی را تعدیل کرده است.
برای مثال، بر اساس بررسی‌های صورت گرفته، مشخص شد که انتشار خبری مبنی بر علاقه شرکت بلک راک به بیت کوین سبب افزایش قیمت بیتکوین شده بود. این شرکت، بزرگترین شرکت مدیریت دارایی در جهان است که کارگروهی را جهت انجام تحقیقات در حوزه ارزهای دیجیتال و بلاکچین ایجاد کرده است.
جالب است که بدانید کمیسیون بورس و اوراق بهادار که قبلاً ETF (صندوق بازار بورس) را برای بیت کوین رد کرده بود، اعلام کرده بود که تا سپتامبر سال ۲۰۱۸ مجدد در این مورد تصمیم‌گیری خواهد کرد. همین خبر، یکی از عوامل تأثیرگذار در افزایش قیمت بیتکوین در آن زمان بوده است.
توییت‌های ایلان ماسک (مدیر عامل تسلا) نیز در مورد بیت کوین، این روزها توجه کاربران را به خود جلب کرده است و قیمت بیت کوین در پی این توییت‌ها افزایش یافت.
عامل ششم: مسائل قانونی و محدودیت‌ها
مسائل قانونی و مسائل مربوط به دولت‌ها نیز می‌تواند بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد. اگر یک دولت درباره‌ی قوانین دارایی و مالیات سخت‌گیر باشد، مخفی کردن دارایی‌ها با استفاده از ارزهای دیجیتال تبدیل به اقدامی رایج می‌شود و این خود باعث تغییر در قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال می‌شود، زیرا تقاضا برای آنها بیشتر خواهد شد.
یک مثال معروف در این زمینه، سختگیری کمیسیون بورس ایلات متحده است. تام لی (سرمایه گذار مطرح وال‌استریت)، اقدام این کمیسیون مبنی بر دریافت مالیات در ازای عرضه اولیه (ICO) سکه (ICO) را جزئی از فشارهای مقرارتی در حوزه ارزهای دیجیتال و از عوامل کاهنده قیمت بیتکوین و سایر رمزارزها می‌داند.
اقدامات قانونی مثبت برای یک ارز دیجیتال مانند رسمی کردن آنها به عنوان ارز یک کشور، می‌تواند اثرات مثبتی در قیمت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال داشته باشد؛ در حالی که ممنوعیت ارزهای دیجیتال توسط یک کشور می‌تواند اثرات منفی برجای بگذارد.
برای مثال، کشور اکوادور ارزهای دیجیتال را ممنوع کرده است. در حالی که برخی کشورها به ارزهای دیجیتال، حالتی رسمی برای مصارف مالیاتی اختصاص داده‌اند و بعضی از کشورها نیز مانند ژاپن، بیتکوین را به عنوان ارز رسمی پذیرفته‌اند.
همچنین، محدودیتی که کشور چین در سال ۲۰۱۷ در نظر گرفت، سبب کاهش ۴۰ درصدی قیمت بیتکوین در تاریخ دوم تا پانزدهم سپتامبر سال ۲۰۱۷ شد. البته، زمانی که کشور چین مجدد حمایت خود را از ارزهای دیجیتال و بلاکچین اعلام کرد، قیمت بیتکوین دستخوش تغییرات مثبتی شد.
در حال حاضر، قانون و مقرارت درست و حسابی در زمینه ارزهای دیجیتال در دنیا وجود ندارد و هر کدام از کشورها خط مشی دلخواه خود را انتخاب می‌کنند. بعد از گذشت حدود ۱۲ سال از شروع فعالیت بیتکوین، مسئله نبود چارچوب قانونی در بسیاری از کشورها، یک مانع بزرگ برای رشد این ارز دیجیتال محسوب می‌شود.
عامل هفتم: پذیرش و درک عمومی
یکی از چالش‌هایی که بازار بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال با آن دست و پنجه نرم می‌کند، مسئله پذیرش و درک ارزهای دیجیتال توسط عموم مردم، بانک‌ها، دولت‌ها و شرکت‌های بزرگ است (Fool).
فهم و ادراک عمومی از یک ارز دیجیتال، روی ارزش آن ارز تأثیر بسزایی رشد محدود قیمت بیت کوین دارد. به عنوان مثال برای بیتکوین، عامل تأثیرگذار بر قیمت بیتکوین می‌تواند مردمی باشند که به نوآوری‌ها واکنش مثبتی نشان می‌دهند؛ با سیستم بانکداری سنتی کنونی مشکل دارند و به دنبال ساز و کاری جدید برای از بین بردن فساد های مالی هستند.
عامل هشتم: فورک های متعدد
به دلیل فورک‌های متعدد و انشعابات منظم از زنجیره ارزهای دیجیتال و ایجاد انواع ارز دیجیتال مشتق شده، منتقدان این بازار ادعا می‌کنند که ارزهای دیجیتال محدود نیستند و مسئله کمیابی ارزهای دیجیتال را جدی نمی‌گیرند (Fool).
۲ مثال زیر، نمونه‌هایی از تأثیرات فورک‌های بیت کوین بر قیمت آن است:
- در تاریخ ششم تا یازدهم مارس در سال ۲۰۱۳، یک فورک غیرمنتظره برای بیتکوین ایجاد شد و قیمت بیتکوین ۲۵ درصد کاهش یافت.
- مسائل مربوط به فورک بیت کوین کش در یازدهم تا شانزدهم ژوئن ۲۰۱۷ باعث کاهش ۳۶ درصدی قیمت بیتکوین شد.
عامل نهم: نهنگ ها و نوسانات بازار
یکی از عوامل کلیدی در بازار ارزهای دیجیتال، افرادی هستند که مقدار زیادی از سرمایه بازار را در اختیار دارند. به چنین افرادی اصطلاحاً نهنگ یا وال گفته می‌شود که بزرگترین بازیگر ارزهای دیجیتال است. وال‌ها در بازار ارز دیجیتال مانند سهامداران عمده در بازار بورس هستند.
ما در مقاله نهنگ بیت کوین و تاثیرات آن در بازار رمزارزها، مفصل در مورد نهنگ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال صحبت کرده‌ایم.
از جمله معروف‌ترین نهنگ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال، می‌توان به ساتوشی ناکاموتو (خالق بیت کوین)، دوقلوهای وینکلواس و راجر ور اشاره کرد که مقدار زیادی از کل بیتکوین‌ها را دارا هستند. برخی از نهنگ‌ها تمایل دارند که بیتکوین‌های خود را نگه دارند و برخی به خرید و فروش ارزهای دیجیتال خود از جمله بیت کوین می‌پردازند.
نهنگ‌ها چه بیت کوین‌ها را بفروشند و چه آنها را نگه دارند، بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیرگذار هستند.
فرض کنید یک نهنگ (یا گروهی از نهنگ‌ها) حجم زیادی از بیتکوین‌ها را بفروشد. همین کار می‌تواند روندی نزولی در بازار ایجاد کند و قیمت‌ها ریزش پیدا می‌کند. چرا که عموم کاربران فکر می‌کنند حجم زیادی از سرمایه در حال خارج شدن از شبکه است و مسئله شک و تردید ایجاد می‌شود (البته در این شرایط مردم می‌توانند از این فرصت استفاده کنند و به خرید بیت کوین بپردازند).
اگر نهنگ‌ها بیت کوین‌های خود را نگه دارند و نفروشند، به دلیل رشد محدود قیمت بیت کوین اینکه تعداد کل بیتکوین‌هایی که برای خرید وجود دارد، کاهش می‌یابد، بازار تحت فشار قرار می‌گیرد و قیمت این ارز دیجیتال افزایش پیدا می‌کند.
عامل دهم: حجم معاملات
حجم پایین معاملات در بازار را می‌توان از دیگر عوامل تأثیرگذار بر قیمت ارزهای دیجیتال دانست. این حجم پایین معاملات می‌تواند شک و تردیدهای سرمایه‌گذاران را افزایش دهد.
همانطور که در بخش‌های قبل گفته شد، فعالیت و رفتار افراد مشهور و انتشار اخبار منفی در حوزه ارزهای دیجیتال خود سبب ایجاد شک و تردید می‌شود و همین امر، بر روی حجم معاملات روزانه‌ای که در بازار انجام می‌شود، تأثیرگذار است.
صحبت پایانی
به صورت خلاصه، نوسانات قیمت بیت کوین و رشد محدود قیمت بیت کوین سایر ارزهای دیجیتال بر اساس ۲ اصل تعیین می‌شود. یک اصل تحلیل تکنیکال است که برگرفته از نمودارهای قیمتی و میزان عرضه و تقاضاست. اصل دیگر، تحلیل فاندامنتال است که عواملی مانند رسانه‌ها، افراد تأثیرگذار و نهنگ‌ها را بررسی می‌کند. در این مقاله، ۱۰ فاکتور مهم در این تحلیل‌ها را با هم مرور کردیم.
دیدگاه شما