تفاوت مارجین و فیوچرز

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

معاملات اسپات، مارجین و فیوچرز در دنیای ارزهای دیجیتال

سه‌شنبه 01/3/24 ، (اخبار رسمی): معاملات اسپات در ارز دیجیتال همان روش ترید سنتی است که در آن کاربران هزینه توکن‌هایی که می‌خواهند را می‌پردازند. بعد از پردازش تراکنش و تکمیل نهایی هم توکن‌ها وارد کیف پول کاربر می‌شود و تا زمانی که آن‌ها را نفروشد، در کیف پولش باقی می‌ماند.

معاملات اسپات در ارز دیجیتال همان روش ترید سنتی است که در آن کاربران هزینه توکن‌هایی که می‌خواهند را می‌پردازند. بعد از پردازش تراکنش و تکمیل نهایی هم توکن‌ها وارد کیف پول کاربر می‌شود و تا زمانی که آن‌ها را نفروشد، در کیف پولش باقی می‌ماند.

تصور کنید قیمت بیت کوین هزار دلار است و شما قصد دارید ۱۰ بیت کوین خریداری کنید. وارد حساب خود در یک صرافی ارز دیجیتال می‌شوید، یک میلیون دلار می‌پردازید و در ازای آن ۱۰ بیت کوین دریافت خواهید کرد. بیت کوین‌های خریداری شده تا هر زمانی که شما بخواهید در حسابتان باقی می‌ماند، اگر قیمت بیت کوین افت داشته باشد، ارزش سرمایه‌تان کم می‌شود و اگر رشد کند، سود می‌کنید. بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال از روش اسپات تریدینگ استفاده می‌کنند و با نگهداری ارزهای دیجیتال و رشد آن‌ها در بلند مدت سود به دست می‌آورند.

کدام روش ترید بهتر است؟

اکنون می‌دانید اسپات در ارز دیجیتال چیست و تفاوت آن با معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست. در بازار ارزهای دیجیتال معاملات اسپات جزو کم‌ریسک‌ترین روش‌ها محسوب می‌شوند، معاملات آتی درصد ریسک بیشتری دارند و معاملات مارجینی جزو پرریسک‌ترین معاملات بازار محسوب می‌شوند.

انتخاب روش معاملاتی علاوه بر میزان ریسک‌پذیری، به دانش تریدرها هم بستگی دارد. اگر به معاملات بازار ارزهای دیجیتال تسلط داشته باشید، می‌‌توانید در معاملات آتی و مارجین‌ها هم موفق عمل کنید.

مجله داموندمگ بزرگ‌ترین دانشنامه ارز دیجیتال فارسی زبان است که اطلاعات تخصصی بازار ارزهای دیجیتال را به زبان ساده ارائه می‌دهد. با مطالعه این مجله می‌توانید اطلاعات مورد نیاز تفاوت مارجین و فیوچرز خود را به دست آورید. صرافی رمز ارز داموند به نشانی Damond.ir علاوه بر مجله و دانشنامه، پلتفرم معاملاتی ارزهای دیجیتال برای کاربران ایرانی را هم توسعه داده است. ترید در صرافی داموند ساده‌ترین راهی است که می‌توانید برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال انتخاب کنید.

اخبار رسمی هویت منتشر کننده را تایید می‌کند ولی مسئولیت صحت مطلب منتشر شده بر عهده ناشر است.

تفاوت Cross و Isolated در معاملات در چیست؟

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید سوال بپرسید

1 پاسخ

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

به NazarEx.ir خوش آمدید
در مورد رمزارزها و ارزهای دیجیتال
راحت بپرسید ، پاسخ دهید و امتیاز کسب کنید و جایزه بگیرید !

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

تفاوت معامله فیوچرز Futures Trading و معامله اسپات Spot Trading

تفاوت اصلی بین معامله فیوچرز Futures Trading و معامله اسپات Spot Trading این است که فیوچرز آینده ترید است ولی اسپات یک نوع معامله سنتی است. پس با ما در این مقاله همراه باشید تا شما را با مزایا و معایت این دو نوع معامله بیشتر آشنا کنیم. معاملات فیوچرز رمز ارزها و باز کردن قرارداد آتی خرید (Long) و فروش (Short) در بازار معاملات مشتقه یکی از ابزارهای مورد علاقه تریدرهای ریسک‌پذیر در بازار ارزهای دیجیتال است.

بهترین ویژگی فیوچرز کسب سود در جهت معکوس و با اهرم در بازار اصلاحی و ریزشی است.

فیوچرز (Futures) چیست؟

تاریخچه فیوچرز از سال ۲۰۱۸ که صرافی بایننس شروع به کار کرد با توجه به سادگی و سرعت بالایی که در انجام معاملات داشت توانست بسیاری از رقبای خود مانند کراکن و poloniex crypto را کنار بزند. سال 2020 به دنیای توسعه بازارهای مالی و فایننشوال بایننس تصمیم ورود به معاملات آتی نمود که اصطلاحا با نام فیوچرز Futures معروف شد.

بایننس اخیراً یک پلت فرم معاملات آتی – Binance Futures – راه اندازی کرده است که به معامله گران اجازه می دهد از اهرم (leverage) استفاده کنند و پوزیشن های کوتاه و بلند مدت باز کنند. استفاده از اهرم های سنگین تر و عدم مدیریت سرمایه به معنی ریسک بالاتر و مواجه شدن با خطر لیکوئیدی می باشد. پس پیشنهاد می کنیم خط به خط مطالب را بخوانید تا با چشمانی باز و آگاهی کامل وارد دنیای فیوچرز شوید و سرمایه خودتون از دست ندهید. در صورتی که علاقمند به مطالعه تاریخچه فیوچرز هستید مطلب زیر رو مطالعه کنید.

کسب سودهای بزرگ از حرکت‌های کوچک بازار؛ برای مثال اگر یک تریدر یک قرارداد آتی لانگ با لوریج ۱۰ بر روی بیت کوین باز کند، در صورتی که قیمت بیت کوین ۱ درصد افزایش پیدا کند، این تریدر ۱۰ درصد سود خواهد کرد. این ویژگی باعث شده تا معامله‌گران بسیاری به این بازار علاقه‌مند شوند.

اسپات (Spot) چیست؟

اسپات تریدینگ در مقایسه با سایر روش‌های ترید کردن به‌عنوان ساده‌ترین روش ثبت سفارش در صرافی‌های تفاوت مارجین و فیوچرز دیجیتال شناخته شده است. اسپات تریدینگ که به‌عنوان معامله نقطه‌ای یا نقدی نیز نامیده می‌شود،از آنجا که در معاملات اسپات یا همان اسپات تریدینگ پس از انجام یک معامله، کالای مورد مبادله در همان لحظه به نقطه مقابل انتقال میابد این مبادله را در نقطه مقابل معاملات فیوچرز قرار می‌گیرد. تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال ایران، جزو دسته بازارهای اسپات قرار می‌گیرند. پس تقریبا تمامی معاملاتی که در ایران و در زمینه ارزهای رمزنگاری شده انجام می‌شود به صورت معاملات اسپات است.

تفاوت اصلی فیوچرز و اسپات

بازار معاملات اسپات جایی است که در آن خریداران و فروشندگان با یکدیگر به تبادل رمزارزهای خود می‌پردازند. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های معاملات اسپات این است که سفارشات به صورت آنی و لحظه‌ای و به محض اینکه یک درخواست خرید یا فروش متناسب با درخواست شما وجود داشته باشد، صورت می‌گیرد.

بر خلاف معاملات فیوچرز، در معاملات اسپات، معاملات برای خرید یا فروش یک رمزارز یا دارایی به صورت حقیقی و در همان زمانِ ثبت سفارش صورت می‌گیرد و مانند معاملات فیوچرز، خرید یا فروش بر اساس پیش‌بینی قیمت در آینده و زمانی در آینده ثبت نمی‌شوند.

بر خلاف معاملات فیوچرز که در آن معاملات بر اساس پیش‌بینی افراد از زمان آینده و بر اساس قیمت یک دارایی در زمان آینده بدون در دست داشتن مالکیت حقیقی آن دارایی صورت می‌پذیرد، در معاملات اسپات مالکیت دارایی به صورت حقیقی و در زمان ثبت معامله در اختیار شخص خریدار قرار می‌گیرد.

هنگامی‌که بیت کوین را در بازارهای اسپات خریداری می‌کنید، تنها در صورت بالا رفتن قیمت سود کسب می‌کنید. با این حال در بازار خرسی نمی‌توانید درآمد کسب کنید. البته قراردادهای فیوچر به شما این امکان را می‌دهند تا بدون توجه به نوسانات، از حرکت‌های کوتاه مدت قیمت سود ببرید. حتی وقتی قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد، شما می‌توانید در حرکت نزولی شرکت کرده و همزمان با آن معامله کنید.

لوریج یا اهرم کار در فیوچرز

همانطور که می دانید لوریج یکی از مهمترین مباحث در معاملات فیوچرز است. با کمک لوریج می توانیم با سرمایه ای که نداریم کار کنیم و سود کنیم، حال اینکه خود لوریج هم نکاتی دارد و باید مورد مطالعه قرار گیرد مبحثی جداست که در مقاله لوریج چیست آن را بررسی کرده ایم و پیشنهاد می کنم حتما مطالعه کنید تا همه چیز را در رابطه با ماهیت و نحوه کار با لوریج آموزش ببینید.

زمانی که شما از اهرم ۲ استفاده می کنید یعنی سرمایتان ۲ برابر می شود، سودتان ۲ برابر می شود و همچنین ضررتان نیز ۲ برابر می شود. وقتی از اهرم ۲۰ استفاده می کنید، سرمایتان ۲۰ برابر می شود، سودتان ۲۰ برابر می شود و در کنار آن ضررتان هم ۲۰ برابر می شود و این موضوع برای همه لوریچ ها یکسان است. هنگامی که از لوریج استفاده می کنید درصدی از سرمایه مورد نیاز را خودتان فراهم می کنید و مابقی را صرافی به شما قرض می دهد.

لوریج یا اهرم در بخش اسپات استفاده نمی شود. فقط شما می توانید از مارجین و توکن‌های down و up استفاده کنید.

تفاوت مارجین و فیوچرز در بایننس

در بیش تر صرافی ها همچون بایننس هر دوی این معاملات وجود دارند. اما باید بدانید در قراردادهای آتی یا همان فیوچرز شما می توانید از اهرم ها استفاده کنید. اما در معامله های مارجین فقط می توانید با توجه به دارایی تان مقداری هم دارایی در دوره ی معینی قرض بگیرید.

سفارش لانگ LONG و شورت SHORT در معاملات فیوچرز

حالت لانگ همانند مارکت سنتی است، به این شکل که مثلا بیت کوین را در قیمت فعلی آن یعنی ۶۰ هزار دلار می خرید و اعتقاد دارید قیمت تا ۷۰ هزار دلار می رود. این میان شما با یک حساب کتاب ساده %۱۶.۶ سود دریافت می کنید. یعنی اگر ۱۰۰۰ دلار بیت کوین روی قیمت ۶۰ هزار دلار خریده باشید در قیمت ۷۰ هزار دلار دارایی شما ارزشی معادل ۱۱۶۶ دلار دارد، یعنی ۱۶۶ دلار سود. (تا اینجا دقیقا مثل اسپات است) حال این میان مبحث دیگری به نام اهرم وجود دارد که ریسک معامله شما را بالاتر می برد و هنگامی که از اهرم استفاده می کنید در اصل دارید از صرافی مذکور پول قرض می گیرید. به طور خلاصه در پوزیشن لانگ شما بر روی رشد قیمت ترید می کنید و اعتقاد دارید قیمت بیشتر می شود و به ازای هر درصد رشد قیمت شما نیز سود دریافت خواهید کرد. (ویژگی برتر فیوچرز)

(بهترین ویژگی فیوچرز کسب سود در جهت معکوس و با اهرم در بازار اصلاحی و ریزشی است. )گفتیم که بازار فیوچرز یک بازار دو طرفه است و در آن شما می توانید هم از پایین اومدن قیمت و هم از بالا رفتن آن سود دریافت کنید. حال فرض کنید ارزی را تحلیل کرده اید و اعتقاد دارید قیمت افت می کند. به طور مثال بیت کوین را تصور کنید که قیمت آن ۶۰ هزار دلار است و اعتقاد دارید قیمت تا حدود ۵۰ هزار دلار کاهش می یابد. در این زمان شما یک پوزیشن شورت باز می کنید. از اینجا به بعد جالب می شود، موقع پوزیشن لانگ گرفتن که خب همه چیز شفاف است. مقدار دارایی را در نقطه پایین می خرید و در نقطه بالا می فروشید. اما در هنگام شورت گرفتن چطور؟ مقدار دارایی را بالا می خرید و پایین می فروشید؟ این که ضرر است.
شیوه کار به هنگام شورت گرفتن متفاوت تر است. شما در قیمت ۶۰ هزار دلار بیت کوینی که ندارید و از صرافی به صورت قرض می گیرید را می فروشید، و در قیمت ۵۰ هزار دلار بیت کوین می خرید و قرض صرافی را پس می دهید و این میان ۲۰ درصد سود دریافت می کنید، مثلا اگر اندازه ۱۰۰۰ دلار پوزیشن باز کنید دارایی شما ارزشی معادل ۱۲۰۰ دلار پیدا می کند که در آخر ۱۰۰۰ دلار آن را به صرافی باز می گردانید و ۲۰۰ دلار سود خود را بر میدارید.

لیکوئید شدن Liquidation

متاسفانه یکی از بزرگترین مشکلاتی که اعضای خانواده دنیای ارزهای دیجیتال دارند عدم آشنایی با لیکوئید شدن یا همان Liquidation و بی اطلاعی از خطر آن است و اغلب باعث می شود با تجربه سنگین و تلخ لیکوئید شدن را بیاموزیم، پس چه بهتر بدون اینکه ضرر مالی سنگینی بخوریم با لیکوئید شدن و خطر آن آشنا شویم.

کلمه لیکوئید شدن در ارزهای دیجیتال به معنی این است که موجودی شما تماما به اتمام رسید و سرمایه شما تمام شد. اما این موضوع کمکی نمی کند. مبحث اصلی تر این است که چگونه از این اتفاق جلوگیری کنیم و لیکوئید نشویم.

لیکوئید شدن تنها در حالت مارکت فیوچرز رخ می دهد و کسانی که در این حالت مارکت فعال می کنند با این خطر رو به رو هستند و نه کسانی که در حالت اسپات (Spot) فعالیت می کنند.

نقدینگی در بازار فیوچرز

بازارهای فیوچر نقدینگی زیاد با حجم تریلیون دلاری ماهانه ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، بازار معاملات فیوچرز بیت کوین به طور متوسط ماهانه دو تریلیون دلار گردش مالی دارد. این بسیار بیشتر از حجم معاملات بازارهای اسپات بیت کوین است. نقدینگی قوی آن از روند کشف قیمت پشتیبانی می‌کند. این به معامله گران امکان انجام معاملات در بازار را به سرعت می‌دهد. بازار با نقدینگی بالا معمولاً با ریسک کمتری همراه است. در این بازارها همیشه شخصی وجود دارد که طرف دیگر موقعیت معین را در اختیار داشته باشد. در این بازارها معامله گران کمتر دچار لغزش می‌شوند.

تفاوت بازار اسپات، فیوچرز و آپشن

معامله در بازار ارزهای دیجیتال به سادگی رفتن به صرافی و کلیک کردن روی چند دکمه برای خرید و فروش نیست. شما باید تعیین کنید، که چه مقدار سود نیاز دارید و برای کسب آن حاضرید چقدر ریسک کنید. سپس خواهید دید که در بازار مشتقات، سه شیوه معامله وجود دارد، که هریک تفاوت‌هایی با دیگری دارد. در این مقاله از داموندمگ می‌خواهیم تفاوت بازار اسپات، فیوچرز و آپشن را بررسی کنیم.

تفاوت مارجین و فیوچرز
• 1) بازار مشتقات چیست؟
• 2) انواع قراردادهای مشتقه
• 3) تفاوت بازار اسپات، فیوچرز و آپشن در چیست؟
• 4) سخن پایانی: کدام معامله بهتر است؟
• 5) سؤالات متداول

این بازارها از نظر زمان و نوع قرارداد با یکدیگر متفاوت هستند، در ادامه همراه ما باشید تا ابتدا نگاهی جداگانه به هریک داشته باشیم و سپس تفاوت‌های آن‌ها را بررسی کنیم.

بازار مشتقات چیست؟

اصطلاح مشتقات به نوعی از قراردادهای مالی اشاره دارد که ارزش آن‌ها به یک دارایی اساسی، گروهی از دارایی‌ها یا معیارها وابسته است. از این قراردادها می‌توان برای معادله هر تعداد دارایی استفاده کرد و اغلب برای محافظت در برابر ریسک استفاده می‌شوند. معامله گران از مشتقات برای دسترسی به بازارهای خاص و تجارت دارایی‌های مختلف استفاده می‌کنند. رایج‌ترین دارایی‌های زیربنایی برای مشتقات، سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها، نرخ بهره و شاخص‌های بازار هستند. ارزش قرارداد به تغییرات در قیمت دارایی پایه بستگی دارد. از مشتقات می‌توان برای محافظت از یک موقعیت، گمانه‌زنی در مورد حرکت جهت‌دار یک دارایی اساسی یا دادن اهرم به دارایی‌ها استفاده کرد.

انواع قراردادهای مشتقه

در بازار ارزهای دیجیتال نیز چنین قراردادهایی وجود دارد، در ادامه مقاله سه نوع از برجسته‌ترین‌ها را که در بازار کریپتو انجام می‌شوند، بررسی خواهیم کرد.

اسپات

وقتی در بازارهای مختلف از کلمه اسپات (Spot) استفاده می‌شود، یعنی بلافاصله پس از انجام معامله، دارایی باید به خریدار تحویل گردد. برای مثال اگر مقداری بیت کوین را در چنین معامله‌ای از نفر دیگری بخرید، باید در لحظه انجام معامله، آن را به کیف پول شما انتقال دهد. بنابراین وقتی صحبت از بازار اسپات ارز دیجیتال می‌شود، یعنی جایی که معاملات لحظه‌ای در آن انجام می‌شوند و معاملات کاملاً واقعی هستند.

اینکه چگونه می‌توانیم چنین معاملاتی انجام دهیم، به صرافی منتخب ما برمی‌گردد. برای مثال تمام صرافی‌های ارز دیجیتالی که در ایران فعالیت می‌کنند، بازار اسپات هستند، اما یک صرافی مثل بیتمکس چنین امکانی را به کاربران خود ارائه نمی‌دهد. البته برخی صرافی‌ها مانند بایننس وجود دارند، که هم بازار اسپات و هم سایر بازارهای مشتقه را ارائه می‌کنند.

مزایای اسپات تریدینگ

• در معاملات بازار اسپات، قیمت‌ها شفاف هستند و این عرضه و تقاضا است که در قیمت‌ها نوسان ایجاد می‌کند.
• پیچیدگی خاصی در انجام معاملات اسپات وجود ندارد و محاسبه ریسک بسیار ساده است.
• چک کردن مداوم معامله لازم نیست و می‌توانید پس از ثبت آن را به حال خود رها کنید، مگر اینکه قصد کوتاه‌مدت داشته باشید.

معایب معاملات اسپات

• اسپات تریدینگ برای همه دارایی‌ها مناسب نیست، به‌ویژه آن‌هایی که برای هولد کردن مناسب نیستند. البته این مورد بیشتر در مورد کالاهای اساسی مطرح است تا ارز دیجیتال، چراکه بحث نامناسب بودن برای هولد به‌منظور نگهداری از دارایی مطرح می‌شود. برای مثال اگر روی نفت سرمایه‌گذاری کنید، باید به فکر جایی برای نگهداری آن باشید.
• کسب سود در این بازار کم‌تر از مشتقات دیگر است.
• وابستگی به قیمت‌های این بازار، پایداری را برای افرادی که می‌خواهند در بازارهای خارجی فعالیت کنند، تحت‌الشعاع قرار می‌دهد.

فیوچرز

قراردادهای فیوچرز یا آتی، بدون در دست داشتن دارایی ورد معامله انجام می‌شوند. درواقع معامله روی پیش‌بینی طرفین از قیمت آینده یک کالا یا هر نوع دارایی دیگر صورت می‌گیرد. در چنین معاملاتی دو موقعیت خرید و فروش وجود دارد، که به تفاوت مارجین و فیوچرز ترتیب لانگ (long) و شورت (short) نامیده می‌شوند.

برای مثال بیت کوین را در نظر بگیرید. تصور کنید هر بیت کوین به قیمت 15 هزار دلار در حال معامله است. در یک بازار فیوچرز، شما می‌توانید به این صورت با فرد دیگری وارد معامله شوید که، قراردادی برای خرید 3 بیت کوین به قیمت امروز یعنی 15 هزار دلار ببندید، که جمعاً مبلغ 45 هزار دلار خواهد شد. سپس چنین پیش‌بینی کنید که در 3 ماه آینده این قیمت 20 هزار دلار خواهد رسید و قراردادی بر همین اساس تدوین خواهید کرد.

زمانی که موعد قرارداد به سررسید، اگر پیش‌بینی شما درست بوده است، مبلغ قرارداد یعنی 45 هزار دلار را پرداخت می‌کنید و 3 بیت کوین خود را با سودی 15 هزار دلاری دریافت می‌کنید. چراکه اگر قرار بود با قیمت روز خرید کنید، باید برای هر کوین 20 هزار دلار پرداخت می‌کردید. از آنجایی که طرف دیگر قرارداد نیز بر اساس پیش‌بینی‌های خود وارد قرارداد شده است، می‌تواند از آن سود ببرد، چراکه هرگز اطمینان صد درصدی وجود ندارد که در آینده چه اتفاقی رخ خواهد داد و ممکن است قیمت‌ها کاهش چند هزار دلاری داشته باشند، بنابراین فروش در قیمت امروز، برای فروشنده هم سودآور است.

مزایای قرارداد فیوچرز

• انجام این معاملات راحت‌تر از خرید و فروش‌های اسپات است.
• می‌تواند سودهای بسیار بالایی داشته باشد، درواقع پتانسیل این را دارد که سودآوری بسیار خوبی به همراه داشته باشد.
• امکان بهره‌گیری از هر نوع استراتژی دلخواهی وجود دارد.

معایب قرارداد فیوچرز

برخی معتقدند بازار ارزهای دیجیتال هنوز آنقدر آماده نشده است، که بتواند چنین معاملاتی را به خوبی مدیریت کند. دلیل این افراد این است که ارزهایی مثل بیت کوین بیش از حد نوسان دارند و ارائه یک پیش‌بینی درست دشوار است.

آپشن

آپشن یا اختیار معامله، یک قرارداد مالی است که به خریداران این حق را می‌دهد، که یک دارایی را با قیمتی مشخص در تاریخ انقضا یا قبل از آن بخرند یا بفروشند. قیمت هدف در یک گزینه به عنوان « strike price» و انقضای مشخص‌شده آن به عنوان «expiry» شناخته می‌شود. بر این اساس، اختیار معامله نوعی مشتق مالی است زیرا ارزش آن را از دارایی‌های زیربنایی به دست می‌آورند. معامله‌گران از این ابزارها برای سفته‌بازی در قیمت دارایی‌ها یا پوشش در برابر ریسک استفاده می‌کنند. تفاوت این روش با فیوچرز این است که الزامی برای خرید وجود ندارد.

فرض کنید یک قرارداد آپشن بیت کوین برای سه ماهه اول سال وجود دارد، که در آن فروشندگان مایل هستند دارایی را به قیمت 60 هزار دلار بفروشند. خریداران یک پریمیوم 1000 دلاری می‌پردازند تا این امکان را داشته باشند که بیت کوین را با قیمت داده شده تا پایان ماه مارس خریداری کنند.

اگر بیت کوین تا پایان سه ماهه به 70 هزار دلار برسد، واضح است که خریدار می‌خواهد خرید کند. او پریمیوم 1000 دلاری را برای خروج با 9000 دلار سود می‌پردازد. اما اگر بیت کوین 50 هزار دلار قیمت داشته باشد، خریدار از تفاوت مارجین و فیوچرز حق خود استفاده نمی‌کند. او نه تنها 16 درصد ضرر فوری خواهد داشت، بلکه باید پریمیوم را نیز بپردازد.

فروشنده وضعیت متفاوتی دارد. او فقط زمانی سود می‌برد که خریدار از خرید امتناع کند، زیرا فروشنده پریمیوم او را می‌گیرد. اما زمانی که خریدار دارایی را خریداری می‌کند، فروشنده متحمل هزینه فرصت می‌شود، زیرا می‌توانست دارایی را به قیمت بالاتری بفروشد.

خریداران در بازارهای آپشن انعطاف‌پذیری بسیار بیشتری دارند زیرا پریمیوم ثابت است، اما پاداش آن نامحدود است. اما فروشندگان با ضررهای بی‌حد و حصر و پاداش‌های ثابت روبرو هستند.

تفاوت بازار اسپات، فیوچرز و آپشن در چیست؟

بدون شک با مطالعه توضیحات مربوط به هریک، مشخص شده است که تفاوت بازار اسپات، فیوچرز و آپشن در چیست. عمده تفاوت‌های این سه، در تعیین مقدار پرداخت در موعد مقرر است، اما اگر بخواهیم یک مقایسه گویا انجام دهیم، جدول زیر بهترین شکل است.

نوع قرار داد	مدت	مقدار پرداخت	مقدار سود	مقدار ضرر	نوع سود
اسپات	لحظه‌ای	قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال	کم	کم	در موقعیت خرید
فیوچرز	توافقی	بر اساس پیش‌بینی	بسیار زیاد	بسیار زیاد	هم در خرید و هم در فروش
آپشن	توافقی	تمایل فروشنده	برای خریدار خوب برای فروشنده ثابت	برای فروشنده زیاد برای خریدار متوسط	هم در خرید و هم در فروش

اگر قصد دارید وارد معاملاتی شوید که دست شما را برای خرید و فروش باز بگذارند، احتمالاً دو گزینه آخر مناسب‌تر هستند. با این حال اگر نمی‌خواهید که مدام در حال بررسی بازار باشید و نگران این باشید که آیا پیش‌بینی‌ها و نوسانات سرمایه‌تان را به خطر خواهد انداخت یا نه، شاید بهتر باشد با معاملات اسپات کار را دنبال کنید.

طبیعی است این که چه مقدار ریسک‌پذیر هستید، برای انتخاب نوع بازار مشتقات مهم است، اما اگر قصد دارید حضور در این بازار را ادامه دهید، توصیه ما این است که از نظر دانش فنی و احساسات روی خود کار کنید، تا بتوانید بسته به شرایط از استراتژی‌های متنوع استفاده کنید.

سخن پایانی: کدام معامله بهتر است؟

چند مورد اساسی در تفاوت بازار اسپات، فیوچرز و آپشن وجود دارد و انتخاب بین آن‌ها بستگی به عوامل مختلف از جمله مهارت و میزان ریسک‌پذیری افراد دارد. اگر تازه‌کار هستید، شاید بهتر باشد که با معاملات اسپات جلو بروید و بگذارید دانشتان در طول زمان تکمیل شود تا بعد به روش‌های پر ریسک برسید.

به نظر شما کدام روش بهتر است؟ آیا تجربه سودآوری از پیش‌بینی‌های خود دارید؟

سؤالات متداول

آیا معاملات اسپات پر ریسک هستند؟

معاملات اسپات روی قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال انجام می‌شوند و شما در لحظه ارز خود را دریافت می‌کنید. این روش برای افرادی مناسب است که نمی‌خواهند مدام ترید کنند و می‌خواهند ارز دیجیتال خود را طولانی مدت نگه دارند، بنابراین ضرر آن‌چنانی به دنبال نخواهد داشت، مگر اینکه بازار ارز منتخب شما به کلی دگرگون شود، بنابراین از شیوه‌های کم ریسک محسوب می‌شود.

شباهت بین بازار تفاوت مارجین و فیوچرز فیوچرز و آپشن چیست؟

هردوی این بازارها در هر دو موقعیت خرید و فروش دارایی دارند، همچنین مدتی که قرارداد در آن مهلت دارد، توافقی است.

مزیت آپشن بر فیوچرز چیست؟

در بازار آپشن، خریدار تعهدی برای خرید ندارد و اگر علاقه‌ای نداشت، می‌تواند با پرداخت پریمیوم، از قرارداد خارج شود، اما در قراردادهای فیوچرز، حتی اگر موقعیت به ضرر خریدار باشد، باید پرداخت را انجام دهد.

آشنایی با مارجین ایزوله و کراس مارجین!

در معاملات بازار ارز دیجیتال و بخش فیوچرز، انتخاب نوع مارجین، بسیار مهم است و نسبت به استراتژی تریدر می‌تواند، متفاوت باشد. در این مقاله سعی شده است، تفاوت بین معاملات مارجین ایزوله (Isolated Margin) و کراس مارجین (Cross Margin) به طور خلاصه بیان شود.

مارجین ایزوله چیست؟

وقتی معامله‌گر یک معامله‌ی مارجین ایزوله را باز می‌کند، مارجین ابتدایی که برای باز کردن پوزیشن استفاده شده از موجودی قابل برداشت و دیگر پوزیشن‌های باز جدا نگه داشته می‌شود. در یک پوزیشن مارجین ایزوله، اگر مارجین ابتدایی به پایین‌تر از حد مارجین نگهداری (maintenance margin) کاهش پیدا کند، پوزیشن باز شده به صورت خودکار لیکوئید (liquidate) خواهد شد.

مارجین ایزوله در موارد باز کردن پوزیشن‌های حساس و پرریسک کاربرد دارد؛ زیرا در صورت استفاده از این گزینه حداکثر مقداری که معامله‌گر از دست می‌دهد، به مارجین ابتدایی مشخص شده محدود شده و هیچ مبلغی از موجودی در‌دسترس معامله‌گر کم نمی‌شود.

کراس مارجین چیست؟

پوزیشن مارجین کراس با تمام موجودی حساب معامله‌گر سروکار دارد. توجه داشته باشید که هرگونه سود نامشخص از دیگر پوزیشن‌های باز شده، جزو موجودی‌های قابل برداشت به حساب نمی‌آیند. در مارجین کراس زمانی که موجودی حساب قابل برداشت معامله‌گر به کمتر از مارجین نگهداری برسد، پوزیشن او لیکوئید می‌شود.

باز کردن پوزیشن مارجین کراس زمانی سودمند است که معامله‌گران می‌خواهند ریسک لیکوئید شدن از طریق سرمایه‌گذاری مانده حساب خود به عنوان مارجین اضافه شده (added margin) را کاهش دهند. از طرف دیگر، استفاده از مارجین کراس باعث می‌شود که معامله‌گران کنترل کمتری روی مدیریت سرمایه‌های خود داشته باشند.

توصیه‌های نهایی!

معامله‌گران باید بر اساس میزان نوسانات و ریسک یک معامله تصمیم بگیرند که بین مارجین ایزوله و کراس کدام یک را انتخاب کنند. بهتر است برای باز کردن پوزیشن‌های پرریسک از مارجین ایزوله استفاده شود زیرا از این طریق معامله‌گر می‌تواند کنترل بیشتری روی معامله داشته باشد. در این حالت، معامله‌گر می‌تواند مارجین اولیه‌ی مورد‌نیاز برای پوزیشن مدنظر خود را تعیین کرده و حداکثر میزان ضرر را به همان مقدار محدود کند. از سوی دیگر، معامله‌گران باید دقت داشته باشند که کوچکترین تغییری در ارزش دارایی ها می‌تواند در لیکوئید شدن تاثیرگذار باشد، به خصوص اگر از لِوِریج بالا استفاده شود. اما اگر هدف معامله‌گر جلوگیری از لیکوئید شدن باشد، باز کردن پوزیشن مارجین کراس مناسب‌تر است. از جمله معایب استفاده از حالت مارجین کراس این است که معامله‌گر نمی‌تواند حداکثر میزان ضرر خود را محدود کند و همچنین در مواردی که معامله طبق پیش‌بینی معامله‌گر پیش نرود، خطر از دست دادن تمام مانده حساب فرد وجود دارد.