استفاده از EMA


استفاده از EMA

معرفی میانگین متحرک : میانگین متحرک به زبان انگلیسی Moving Average است. میانگین متحرک یکی از شاخص های اصلی و مهم در تحلیل تکنیکال است. میانگین متحرک، میانگین نرخ یک جفت ارز را در دوره زمانی معین شده نشان می دهد. برای مثال، اگر شما میانگین متحرک 20 روزه را محاسبه کنید، درحقیقت نرخ بسته شدن 20 روزقبل را باهم جمع و برعدد 20 تقسیم کرده، عدد حاصل میانگین متحرک ساده نامیده می شود. این اندیکاتور نوسانات اضافی را در نمودار قیمتی را حذف می کند تا تریدر بتواند دیده بهتری نسبت به نمودار قیمت داشته باشد. با مقایسه این 4 میانگین متحرک در دوره زمانی یکسان دید جالبی ازآنها و عملکردشان به ما می دهند. اعداد فیبوناچی در استفاده از تنظیم دوره میانگین کاربرد زیادی دارد. این اعداد نسبت های مهم فیبوناچی می باشد که عبارتند از : 200 , 144 , 55 , 50 , 21 , 13 , 8 , 5 . تنظیمات میانگین متحرک : هرچقدر چارچوب زمانی کوچکتر باشد،میزان حساسیت و واکنش شاخص به تغییرات قیمت بازار بیشتر می شود. درچارچوب زمانی بزرگتر، میانگین متحرک خط نرم تری را می سازد. معامله گران باید به این نکته توجه داشته باشند که هرچه چارچوب زمانی نمودار بزرگتر باشد، تحقیق و بررسی وضعیت نرخ معتبرتر خواهد بود. میانگین متحرک یکی از متداول‌ترین و پرکاربردترین اندیکاتورهای تکنیکال محسوب می شود و دارای تأخیر زمانی نسبت به عملکرد بازار می‌باشد. میانگین متحرک اساسا یک ابزار تعقیب کننده روند بازار محسوب می شود یعنی وقتی که روند بازار شکل می گیرد یکی از روش هایی که عموماً به عنوان ساپورت و رزیستنس می‌توان استفاده کرد میانگین های متحرک است و هدف از بکارگیری این ابزار یافتن اخطارهای شروع روند بازار و پایان روند بازار است. میانگین متحرک 20 روزه نسبت به میانگین متحرک 200 روزه ارتباط نزدیکتری به قیمت های روزانه دارد. در جفت ارزهای که از ثبات بیشتری برخوردار هستند میانگین های متحرک کوتاه مدت مفیدتر هستند درحالی که به نظر می آید در سایر مواقع استفاده از میانگین های طولانی تر و با حساسیت کمتر، کاربرد بیشتری داشته باشند.

انواع اندیکاتور میانگین متحرک

میانگین متحرک انواع مختلفی دارند. متداول‌ترین آن‌ها عبارتند از : میانگین متحرک ساده (SMA) ، میانگین متحرک نمایی (EMA)، میانگین متحرک خطی وزنی (WMA) . دراینجا می خواهیم این 3 نوع میانگین متحرک را توضیح دهیم اما قبل از این باید بدانید این توضیحات برای این ارائه شده شما درک عمیق تری نسبت به تفاوت مفهوم این 3 نوع میانگین متحرک داشته باشید وگرنه هیچ نیازی به محاسبات دستی نیست نرم افزارهای که برای ترید کردن موجود هست به راحتی می توانیم خوده نرم افزار رسم کند. 1- میانگین متحرک ساده (SMA): ساده ترین نوع میانگین متحرک ، میانگین متحرک ساده است. همان طور از اسم آن پیداس میانگین است.اگر فرض کنیم برای یک دوره زمانی 10 روز می خواهیم میانگین متحرک ساده حساب کنیم معمولا می توانیم یکی از المان های کندل های قیمتی یعنی قیمت High ،قیمت Low ،قیمت Open و قیمت Close یاحتی ترکیبی از اینها برای محاسبه میانگین متحرک ساده استفاده کنیم اما از آنجایی که قیمت Close یکی از مهمترین این چهارنوع قیمت درمیانگین متحرک ساده می باشد معمولا از قیمت Close برای محاسبات میانگین متحرک ساده استفاده می شود . فرض کنیم می خواهیم میانگین متحرک ساده 10 روز گذشته رو محاسبه کنیم فقط کافی است قیمت Close های 10 روز گذشته میانگین متحرک ساده رو باهم جمع کنیم بر تعداد روز ها تقسیم کنیم . به این شکل میانگین متحرک ساده بدست می آید . 2- میانگین متحرک وزنی (WMA): در میانگین متحرک وزنی تفاوتی که وجود دارد با میانگین متحرک ساده این است که می آیم به همان Close ها یک وزنی می دهیم یعنی فرض بکنید می خواهیم میانگین متحرک وزنی 10 روز گذشته رو محاسبه کنیم تفاوتی که بین میانگین متحرک ساده با میانگین متحرک وزنی وجود دارد این است که قیمت Close ها یک ضربی دارند یعنی قیمت Close روز اول ضربدر یک می شود بعد با قیمت Close روز دوم که ضربدر 2 شده جمع می شود به همین ترتیب تا روز 10 ام جمع می شوند سپس تقسیم بر جمع کل ضرایب می شود که برای بازه زمانی 10 روز که عنوان شد 55 می شود .با این روشی که برای محاسبه میانگین متحرک وزنی محاسبه می کنیم ،بیشترین وزن و ارزش به قیمت های جدیدتر داده می شود .دراین روش بیشترین وزن و ارزش به قیمت های جدید تر داده می شود.

3– میانگین متحرک نمائی(EMA): این میانگین متحرک نسبت به دوتا حالت قبلی پیچیده تر می باشد.میانگین متحرک نمایی که آن را که به صورت خلاصه EMA می نامند از جمله میانگین متحرک پرکاربرد برای تحلیل می باشد که دنبال کننده قیمت ها می باشد و می توان اظهار داشت که نوعی میانگین متحرک وزنی می باشد که به قیمت های کندل های آخری نمودار اهمیت بیشتری می دهد.از طرفی دیگر به وسیله این اندیکاتور همانند میانگین متحرک ساده می توان برای تحلیل روند قیمت در طول زمان که می توانند خاص هم باشند استفاده کرد.همچنین میانگین متحرک نمایی با دادن وزن بیشتر به جدیدترین داده های قیمت که مرتبط تر از داده های قدیمی تر می باشد کدنویسی شده است و از آنجا که داده های جدید وزن بیشتری دارند، این شاخص نسبت به میانگین متحرک ساده سریع تر به تغییرات قیمت پاسخ می دهد.

پریود زمانی در اندیکاتور میانگین متحرک

دراینجا می خواهیم میانگین متحرک را براساس پریود زمانی که می خواهیم استفاده بکنیم، چقدر از اطلاعات گذشته را قراراست به کارببریم و در رسم میانگین های متحرک استفاده کنیم، توضیح دهیم هرچه بازه زمانی کوتاه تر باشد، واکنش آن نسبت به تغییرات قیمت بیشتر است، و این یعنی امکان ایجاد سیگنال های خطا بیشتر می شود و بالعکس. نکته مهمی که باید درنظر بگیرید اینکه هیچ قانون و محدودیتی به خصوصی روی انتخاب پریود زمانی میانگین متحرک وجود ندارد. معامله گر می تواند براساس تجربه که خودش کسب کرد پریود زمانی مناسبی را انتخاب کند فقط موردی را که باید درنظر داشت اینکه بعضی از جفت ارزها روی بعضی ازپریودهای زمانی نتیجه بهتری دارند.

کاربرد اندیکاتور میانگین متحرک

1 – تشخیص و تعیین جهت روند بازار؛ تشخیص و تعیین جهت روند بازار عموماً به 3 روش انجام می شود. الف – استفاده از جهت میانگین متحرک: یعنی اینکه نگاه کنیم میانگین متحرک ما شیب مثبتی داشته است یاخیر. اگر مثبت بود به این نتیجه برسیم که روند بازار صعودی است و اگر منفی بود یعنی روند بازار نزولی می باشد و اگر جهت خاصی ندارد یعنی روند بازار شیب خاصی ندارد و به اصطلاح می گویند بازار درحال استراحت می باشد . ب -مقایسه قیمت نسبت به میانگین متحرک : میانگین متحرک مسیر روند بازار را به خوبی نشان می دهند .عموما زمانی که خط میانگین متحرک کوتاه مدت بالای خط میانگین متحرک بلند مدت باشد، بازار روند صعودی را نشان می دهد. ازطرفی دیگر،زمانی که خط میانگین متحرک کوتاه مدت پایین تر از خط میانگین متحرک بلند مدت باشد، روند بازار نزولی است. پ – مقایسه وضعیت دو یا سه میانگین متحرک نسبت به یکدیگر: میانگین متحرک ها با پریود زمانی کوتاه تر، به دلیل حساسیت بالا سیگنال های زیادی تولید می کند ولی در عین حال تعدادی از این سیگنال ها نادرست می باشند و ازطرف دیگر میانگین متحرک ها با بازه زمانی بالاتر به دلیل اینکه حساسیت کمتری دارند سیگنال های قابل اعتماد تری تولید می کند چون سیگنال های خطای کمتری دارند . سوالی که اینجا مطرح می شود این است که حساسیت میانگین متحرک را فدای دقت میانگین متحرک کنیم یا بالعکس ؟ پاسخی که می توانیم اینجا بدهیم اینکه بجای اینکه وضعیت میانگین متحرک را نسبت به کندل ها بسنجیم وضعیت میانگین متحرک را نسبت به خودش بسنجیم . به این صورت که بااستفاده از دو یا سه میانگین متحرک با پریودهای زمانی مختلف و توجه به نقاط برخورد آنها با یکدیگر نکات مثبتی پیدا کنیم . 2- حمایت و مقاومت : میانگین های متحرک را می توان به عنوان خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. دریک روند صعودی، زمانی که میانگین متحرک ساده پایین تر ازخط روند صعودی باشد، مانند خط حمایت عمل می کند. همین امر درباره روند نزولی صدق می کند واگر میانگین متحرک ساده بالاتر ازخط روند نزولی باشد، می تواند به عنوان مقاومت درنظر گرفته شود. اگر بخواهیم صرفاً از میانگین متحرک ها استفاده کنیم هیچ وقت نمی توانیم از ابتدای روند بازار پوزیشن خود را بگیریم چون زمانی میانگین های متحرک یک روند را مشخص می کنند که روند از قبل شروع شده است. هرچه چارچوب زمانی میانگین متحرک بزرگتر باشد، خط میانگین، خط حمایت و مقاومت قوی تری را به نسبت خط میانگین کوتاه می سازد. زمانی که قیمت به خط میانگین متحرک بلند مدت تر می رسد، بدان معنی است که بازگشت روند ازاین سطح قوی تر است. تریدرها می توانند زمانی که می خواهند برمبنای میانگین متحرک عمل کنند، ازالگوهای کندل استیکی نیز کمک بگیرند .برای مثال زمانی که قیمت به میانگین متحرک ساده 20 روزه می رسد و بازگشت می کند و یک الگوی پوششی نزولی هم درکندل استیک ها شکل می گیرد ناحیه مناسبی برای معامله کردن می باشد. 3- سیستم X : زمانی که یک خط میانگین متحرک ساده کوتاه مدت با خط میانگین متحرک ساده بلند مدت برخورد می کند، از بروز تغییر در شرایط بازار خبر می دهد. معامله گران می توانند بااستفاده ازاین سیگنال ها در جهت تقاطع اقدام به معامله کنند. ازآنجایی که میانگین متحرک کوتاه مدت سریع تر به تغییرات واکنش نشان می دهد، تقاطع درخطوط میانگین متحرک نشان دهنده تغییر در وضعیت بازاراست. زمانی که میانگین کوتاه مدت ازمیانگین بلند مدت عبور و روبه بالا حرکت می کند، اخطار خرید و زمانی که پس از تقاطع روبه پایین حرکت کند، اخطار فروش صادر می شود. 4 - شتاب قیمت (مومنتوم) : مومنتوم یا همان شتاب قیمت به معنای تغییرسرعت حرکت قیمت در واحد زمان می باشد. درنمودارهایی که کندل های بزرگی دارند مومنتوم زیاد است و دربازارهایی که کندل کوچک و درکنارهم داریم مومنتوم کم است. اگر بر روی چارت، قیمت درحال فاصله گرفتن از میانگین متحرک باشد نشان دهنده افزایش مومنتوم و ادامه دار بودن روند کنونی اش می باشد . اگراز دومیانگین متحرک استفاده کنیم که یکی بلند مدت و دیگری کوتاه مدت، میانگین متحرک بلند مدت برای تشخیص روند و از میانگین متحرک کوتاه مدت برای تشخیص مومنتوم استفاده می شود. همچنین همپوشانی فیبوناچی و خطوط دو میانگین متحرک و تداخل این دومیانگین متحرک برای گرفتن پوزیشن استفاده می کنند. درکلام آخر باید بگویم از جفت ارزهایی که حرکات تیزوشارپ ندارند، استفاده نکنید ، بلکه ازجفت ارزهایی استفاده کنید که حرکات نوسان زیادی دارند ولی تغییر ناگهانی ندارند و حرکت واضحی استفاده از EMA دارند مانند یورودلار ، دلارین ، دلار فرانک و . .

لیستی از بهترین بروکرهای بازار فارکس در اختیار شما قرار داده ایم که بتوانید استراتژی معاملاتی خود را با افتتاح حساب در بروکر بازار فارکس پیاده سازی کنید.

مقایسه EMA و SMA

مقایسه EMA و SMA

اگر تا اینجا پیش آمده باشید، ممکن است در مقایسه EMA و SMA با این سوال روبرو شده باشید که از بین این دو نوع میانگین متحرک، کدام بهتر عمل میکند و در نهایت باعث سود‌آوری بیشتر ما می‌شود.

میانگین متحرک ساده یا نمایی؟

اول ، بیایید با میانگین متحرک نمایی شروع کنیم.

وقتی می خواهید میانگین متحرکی داشته باشید که به سرعت به عملکرد قیمت پاسخ دهد، یک پریود زمانی کوتاه برای EMA بهترین گزینه است.

اینها می توانند به شما کمک کنند روندها را خیلی زود تشخیص دهید و بگیرید (بعداً در مورد این موارد بیشتر خواهیم گفت) ، که منجر به سود بیشتر می شود. در واقع ، هرچه زودتر یک روند را بدست آورید، زمان بیشتری بر آن سوار هستید و قطعاً سود بیشتری از آن خواهید گرفت.

نکته منفی استفاده از میانگین متحرک نمایی این است که ممکن است در دوره هایی که قیمت در حال ادغام است، سرتان کلاه رود (ای بابا!).

از آنجا که میانگین متحرک خیلی سریع به قیمت واکنش می دهد ، ممکن است فکر کنید روندی در حال شکل گیری است در حالیکه فقط اسپایک ناگهانی قیمت است. این مورد می‌تواند نشانه‌ای از این باشد که اندیکاتور برای استفاده شما بسیار سریع است.

با یک میانگین متحرک ساده ، برعکس این قضیه صدق می کند.

وقتی یک میانگین متحرک نرمتر و کندتر می‌خواهید تا به عملکرد قیمت پاسخ دهد ، بهترین راه حل استفاده از SMA با دوره طولانی تر است.

این کار زمانی که در تایم فریم‌های بالاتر از آن استفاده کنیم بهتر نیز می‌شود زیرا دید وسیع‌تری از روند کلی بازار به شما می‌دهد.

اگرچه پاسخگویی به عملکرد قیمت کند است ، اما احتمالاً می تواند شما را از بسیاری موارد جعلی نجات دهد.

نکته منفی این است که ممکن است شما را خیلی به تأخیر بیندازد و نقطه ورود خوب را از دست بدهید.

قیاس ساده این دو نوع میانگین متحرک، قیاس خرگوش و لاکپشت است.

مقایسه EMA و SMA

SMA مانند لاک پشت آهسته است ، بنابراین ممکن است ورود زودهنگام به روند را از دست بدهید.

با این حال ، لاک سختی برای محافظت از خود دارد و به همین ترتیب ، استفاده از SMA به شما کمک می کند تا درگیر حقه ها نشوید.

از طرف دیگر ، EMA مانند خرگوش سریع است. این به شما کمک می کند ابتدای روند را بدست آورید اما خطر فریب خوردن از مارکت را باید متحمل شوید.

در زیر یک جدول وجود دارد که به شما کمک می کند جوانب مثبت و منفی هر یک را به خاطر بسپارید.

بسیار با قیمت حرکت می‌کند و برای نمایش سویینگ اخیر قیمت مناسب است

یک چارت تمیز‌تر و نرم‌تر را نمایش می‌دهد و فیک اوت‌ها را حذف می‌کند

بیشتر مستعد نمایش فیک اوت است و باعث دادن سیگنال اشتباه می‌شود.

بسیار کند است که باعث می‌شود در نشان دادن نقاط ورود خرید و فروش تاخیر داشته باشد

چه زمانی از SMA یا EMA استفاده کنیم؟

به طور کلی با میانگین متحرک ، هرچه مدت زمان طولانی تر باشد ، واکنش نسبت به حرکت قیمت کندتر است.

اما با همه موارد برابر ، EMA قیمت را دقیق تر از SMA دنبال می کند.

به همین دلیل ، میانگین متحرک نمایی معمولاً برای معاملات کوتاه مدت مناسب تر است.

همان خصوصیاتی که EMA را برای معاملات کوتاه مدت مناسب تر می کند ، وقتی صحبت از معاملات بلندمدت می شود ، اثربخشی آن را محدود می کنند.

از آنجا که EMA زودتر از SMA با قیمت حرکت می کند ، غالباً ویپسا(Whipsaw) در آن بیشتر دیده می‌شود ، و این باعث می شود که برای ایجاد ورودی و خروج در بازه های زمانی نمودار “کندتر” مانند روزانه (یا طولانی تر) ایده آل نباشد.

SMA ، با تأخیر کندتر ، با گذشت زمان تمایل به کنش قیمت دارد ، و آن را یک اندیکاتور روندنمای خوب می کند ، اجازه می دهد تا زمانی که قیمت بالاتر از SMA است ، معاملات لانگ یا خرید پابرجا و تا زمانی که قیمت زیر SMA باشد ، معاملات شورت یا فروش بر قوت خود باقی استفاده از EMA بمانند.

بنابراین SMA یا EMA؟ واقعاً به شما بستگی دارد که تصمیم بگیرید.

لازم نیست خود را محدود به یک نوع MA کنید.

بسیاری از معامله گران چندین میانگین متحرک مختلف را استفاده می کنند تا به آنها هر دو طرف داستان را بدهند.

آنها ممکن است از یک میانگین متحرک ساده دوره طولانی تر استفاده کنند تا بفهمند روند کلی چیست و سپس از یک میانگین متحرک نمایی دوره کوتاه‌تر برای یافتن زمان مناسب برای ورود به معامله استفاده کنند.

تعدادی از استراتژی های ترید وجود دارد که با استفاده از میانگین متحرک ساخته می شوند. در دروس آینده این موارد را می‌آموزید. اما قبل از آن بهتر است کمی با این اندیکاتور و اعداد طول آن کلنجار بروید تا کمی در مورد نحوه عملکرد آن دید پیدا کنید.

تفاوت EMA و SMA یا میانگین متحرک نمایی و میانگین متحرک ساده چیست؟

تفاوت EMA و SMA یا میانگین متحرک نمایی و میانگین متحرک ساده چیست؟

تفاوت EMA و SMA یا میانگین متحرک نمایی و استفاده از EMA میانگین متحرک ساده در این است که قیمتهای اخیرتر وزن بیشتری در محاسبۀ EMA دارنـد و بنابراین شاخص بهتری از رفتار اخیر trader هاست. به عبـارت دیگـر، واکـنش EMA بـه تغییـرات قیمـت یـک asset بـه مراتب سریعتراز میانگین متحرك ساده (SMA) است.

traderها برای خطوط طولانی مدت معمولاً از بازه زمانی 50 ،100 یا 200 روزه و برای خطوط کوتاهمـدت از بـازه زمـانی 12 یا 26 روزه استفاده میکنند.

برای مقایسه EMA و SMA به نمودار زیرتوجه کنید:

مقایسه EMA و SMA

مقایسه EMA و SMA

همان طور که در نمودار دیده میشود، در سه نقطه شاهد سیگنالی درمورد تغییر مسـیر نمـودار هسـتیم. در سـمت چـپ و راست نمودار، شاهد روند روبه کاهش هستیم درحـالیکـه در وسـط نمـودار، حرکـت قیمـت بـه سـمت بالاسـت. کـاملاً مشخص است که در هر سه مورد، EMA زودتر از SMA تغییر مسیررا نشان داده است زیرا خط EMA سریعتـراز خـط SMA ،خود را با تغییرات قیمت هماهنگ میکند و بنابراین تغییرات آن را زودتر نشان میدهد.

نحوه استفاده از EMA

EMA نموداری است استفاده از EMA که توسط آن گروه از traderهایی که کار trade را بـه صـورت روزانـه انجـام مـیدهنـد، اسـتفاده میشود. میتوانید از EMA به تنهایی استفاده کنید اما باید سیستم مشخصی برای تایید سیگنالهای مشـاهده شـده تعریـف کنید. همچنین میتوانید از دو EMA با چارچوبهای زمانی متفاوت استفاده کنیـد یـا آن را بـا سـایر نشـانگرهای تحلیـل تکنیکال ترکیب کنید.

زمانی که از دو نمودار EMA استفاده میشود، اگر نمودار EMA کوتاه مدت تـر بـه بـالای EMA بلندمـدتتـر حرکـت بکند، به آن سیگنال تقاطع طلایی برای خرید گفته میشود. اما اگر نمودار EMA کوتاه مدت تر به زیر EMA بلندمدتتر بروند، میتوان آن را به عنوان سیگنال فروش (یا تقاطع مرگ) در نظـر گرفـت. همچنـین مـیتـوان از EMA بـرای تعیـین سطح حمایت و مقاومت بالقوه استفاده کرد. قوانین کلی استفاده از EMA را میتوان به صورت زیر خلاصه کرد:
· از EMAای که چارچوب زمانی طولانیتری دارد میتوان در شناسایی روند کلی بازار استفاده کرد. اگر قیمـت این EMA ،مثلاً خط 200 روزه، را قطع کند، احتمالاً شاهد معکوس شدن روند خواهیم بود.
· به کمک یک EMA کوتاهمدت و یک EMA بلندمدت میتوان تقاطعها را شناسایی کرد.
· تقاطع طلایی به معنای فرصت بالقوه خرید وتقاطع مرگ به معنای فرصت بالقوه فروش است.
· سطوح حمایت را شناسایی کنید: وقتی قیمت، خط EMA را از بـالا قطـع مـیکنـد، آن خـط سـطح حمایـت را تشکیل میدهد.
· سطوح مقاومت را شناسایی کنید: وقتی قیمت، از پایین به خط EMA میرسد، نشان میدهـد کـه EMA سـطح مقاومت بالقوه را نشان میدهد.

میتوان از EMAهای مختلف با چارچوبهای زمانی مختلف استفاده کرد یا آن را با سایر شاخصهـا ترکیـب کـرد. امـا این کار لزوماً باعث افزایش دقت استفاده از EMA پیشبینی نمیشود بلکه کار خریدوفروش را پیچیدهتر میکند. بهتراسـت ترکیـبهـای مختلف نشانگرها را آزمایش کنید تا بهترین را بیابید. مهم است که روش کارتان ساده باشد تا زیـرانبـوهی از سـیگنالهـا دفن نشوید.

به مثال زیرتوجه کنید:

در این نمودار، در دو نقطهای که مشخص کردهایم، درحالیکه روند رو بـه افـزایش اسـت، قیمـت خـط EMA را لمـس میکند که نشان میدهد این خط، سطح حمایت است و قیمت دوباره رو به افزایش میگذاشت. ایـن سـیگنال نشـاندهنده نقطۀ خرید احتمالی است. اگر هنگام استفاده از EMA 200 روزه، قیمت خـط EMA را از زیـر لمـس کنیـد، نشـاندهنده سطح مقاومت خواهد بود که میتوان آن را سیگنال فروش احتمالی تلقی کرد. بااینحال، EMA به تنهایی نمیتواند نقاط مناسب ورود و خروج به بازار را مشخص کند زیرا جـزو نشـانگرهای تـاخیری است. اما میتواند نشانگر خوبی برای تعیین مسیرروند باشد.

آشنایی با میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال

از آنجایی که تحلیل نمودارها یک فرآیند ذهنی می‌باشد، بنابراین آزمون صحت آن‌ها کار چندان ساده‌ای نیست و نمی‌توان تحلیل آن‌ها را به کامپیوترها واگذار کرد. اما قوانین موجود در یک سری از ابزارهای تکنیکی خاص به سادگی قابل برنامه‌ریزی در کامپیوترها می‌باشند و با استفاده از آن‌ها می‌توان سیگنال‌های خرید و یا فروش را از کامپیوتر دریافت کرد. از مهم‌ترین این ابزارهای تکنیکال می‌توان به میانگین‌ها متحرک یا (MA)ها اشاره کرد. میانگین‌های متحرک از معمول‌ترین و پرکاربردترین اندیکاتورهای نوسان نما در تحلیل تکنیکال می‌باشند که بسیار دقیق هستند و هیچ جای تردیدی برای تحلیل‌گران باقی نمی‌گذارند. این اندیکاتورها در انواع مختلفی اعم از میانگین متحرک ساده (SMA)، خطی وزنی (LWMA) و نمایی (EMA) موجود می‌باشند. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در استفاده از EMA چراغ به بررسی اندیکاتور میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال و روش محاسبه‌ی آن خواهیم پرداخت.

👈🔗پیشنهاد می‌کنیم پیش از خواندن ادامه مطلب،
مقاله آشنایی با اندیکاتور میانگین متحرک (MA) در تحلیل تکنیکال
را مطالعه فرمایید.

میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال چیست؟

میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال چیست؟

میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال یا (EMA)، مخفف عبارت Exponential Moving Average می‌باشد و یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که به طور معمول توسط تکنیکالیست‌ها و به‌منظور تحلیل حرکات قیمتی یک سهم مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع، این اندیکاتور یک شاخص نمودار تکنیکال است که قیمت یک دارایی (مانند سهام یا کالا) را با گذشت زمان دنبال می‌کند و به‌ طور ویژه به تغییرات اخیر قیمت واکنش نشان می‌دهد. اندیکاتور EMA، سیگنال‌های خرید و فروش بسیار خوبی در اختیار ما قرار می‌دهد. از طرفی این اندیکاتور یک خط حمایت و مقاومتی نیز محسوب می‌شود که نمودارهایی که همواره با نوسان قیمت در حال حرکت هستند، نسبت به آن واکنش نشان می‌دهند. در حقیقت، EMA به عنوان یک اندیکاتور کاربردی از سرکشی نمودارهای قیمتی جلوگیری می‌کند و سیگنا‌های بسیار خوبی در اختیار تحلیل‌گران قرار می‌دهد.

نکات کلیدی در رابطه با اندیکاتور EMA

نکات کلیدی در رابطه با اندیکاتور EMA

پیش از استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال می‌بایست به نکات زیر توجه نمایید:

  • معمولاً تریدرها از انواع متفاوتی از میانگین‌های متحرک نمایی استفاده می‌کنند. مانند میانگین‌های متحرک نمایی ۱۰، ۵۰، و یا حتی میانگین‌های متحرک نمایی ۲۰۰‌روزه.
  • این اندیکاتور مانند سایر اندیکاتورهای میانگین‌های متحرک، سیگنال‌های خرید یا فروش خوبی را بر اساس تقاطع‌ها (crossover)، واگرایی‌ها (divergence) و میانگین تاریخی (historical average) به ما خواهد داد.
  • میانگین‌های متحرک نمایی می‌تواند به معامله‌گران سیگنال‌های معاملاتی سریع‌تری را نسبت استفاده از EMA به میانگین متحرک ساده نمایش دهد. هرچند این خود می‌تواند باعث افزایش تعداد سیگنال‌های غلط داده شده شود. به همین دلیل بسیاری از معامله‌گران از میانگین متحرک نمایی در کنار یک میانگین متحرک ساده استفاده می‌کنند.
  • در سرمایه‌گذاری، معامله‌گران همواره به دنبال سیگنال‌های خرید و فروش می‌باشند و به اطلاعات قیمتی اخیر توجه بیش‌تری نشان می‌دهند. از این رو استفاده از EMA می‌تواند برای آن‌ها مفید باشد. چرا که میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال وزن و اهمیت بیشتری نسبت به داده‌های جدید قیمتی نشان می‌دهد که از داده‌های قدیمی مهم‌تر هستند.

فرمول محاسبه میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال

میانگین متحرک نمایی میانگینی از اطلاعات قیمتی بازه‌ی زمانی مشخصی را محاسبه می‌کند. EMA، از طریق فرمول زیر محاسبه می‌شود:

EMAtoday : میانگین متحرک نمایی امروز

EMAyesterday : میانگین متحرک نمایی دیروز

۳ گام برای محاسبه‌ میانگین متحرک نمایی (EMA)

۳ گام برای محاسبه‌ میانگین متحرک نمایی (EMA)

۱. ابتدا باید میانگین متحرک ساده را در طول یک بازه‌ی زمانی مشخص محاسبه کنید. برای این کار کافیست تا قیمت‌های بسته شدن سهم برای تعداد دوره‌های زمانی مورد بحث را با هم جمع زده و تقسیم بر همان تعداد دوره‌ها نمایید. برای مثال، یک میانگین متحرک ساده ۱۵ روزه حاصل جمع قیمت‌های بسته شدن برای ۱۵ روز معاملاتی گذشته است که تقسیم بر ۱۵ شده است.

۲. در گام بعدی باید ضریب هموارسازی (وزن‌دهی) میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال را محاسبه نمایید. فرمول ضریب هموارسازی [۲÷ (۱ + بازه زمانی انتخاب شده)] می‌باشد. برای مثال ضریب هموارسازی برای یک میانگین متحرک ۱۵ روزه به این صورت محاسبه می‌شود. 👈 ۸ = [۲÷ (۱ + ۱۵)]

۳. در نهایت، برای محاسبه‌ی میانگین متحرک نمایی کنونی، می‌بایست از فرمول زیر استفاده نمایید:

میانگین متحرک نمایی (روز گذشته) + (ضریب × (میانگین متحرک نمایی (روز گذشته) – قیمت بسته شدن))

تفسیر میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال

میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال مانند سایر میانگین‌های متحرک برای بازارهای دارای روند کاربرد بهتری دارد. زمانی‌که بازار یک روند صعودی قوی و پایدار داشته باشد، خط اندیکاتور میانگین متحرک نمایی هم روندی صعودی را طی خواهد کرد. البته این موضوع در رابطه با روند نزولی نیز بالعکس اتفاق می‌افتد. تریدرهای هوشیار نه تنها به مسیر خط میانگین متحرک نمایی بلکه به نرخ تغییر از یک میله به میله‌ی بعدی نیز توجه می‌کنند. مثلاً وقتی قیمت در یک روند صعودی قوی صاف شده و روند معکوس می‌شود، نرخ تغییر میانگین متحرک نمایی از میله‌ای به میله‌ی بعدی نیز شروع به کاهش می‌کند. این روند تا زمانی که خط اندیکاتور صاف شده و نرخ تغییر صفر شود، ادامه خواهد داشت. در چنین وضعیتی، به علت تاثیر دیرهنگام این نقطه یا حتی چند میله‌ی پیش از آن، قیمت احتمالا پیش از این معکوس شده است.

نکته: چنانچه شاهد کاهش مداوم در نرخ تغییرات میانگین متحرک نمایی باشیم، می‌توانیم از آن به‌عنوان یک نشانه در جهت مقابله با معضل ناشی از تاثیر دیرهنگام میانگین‌های متحرک استفاده نماییم.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ به بررسی اندیکاتور میانگین متحرک نمایی در تحلیل تکنیکال و روش محاسبه‌ی آن پرداختیم. دقت داشته باشید که میانگین‌های متحرک نمایی ۱۲ و ۲۶ روزه اغلب به عنوان محبوب‌ترین میانگین‌های کوتاه‌مدت (مخصوصاً برای ایجاد اندیکاتورهایی مانند MACD و اسیلاتور PPO)، در میان تحلیل‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرند. این دسته از میانگین‌های متحرک، برای معامله‌گرانی که به طور روزانه در بازارهایی با حرکات سریع معامله می‌کنند، کاربردی‌تر خواهد بود. استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک نمایی به همان اندازه که می‌تواند مفید باشد، همان قدر هم استفاده‌ی نادرست یا تفسیر غلط از آن موجب زیان سنگین برای سرمایه‌گذاران خواهد شد. چراغ ، به عنوان پلتفرم آموزش و کاریابی در تلاش است تا با ارائه‌ی نکات و دوره‌های مفید در زمینه‌ی آموزش بورس به شما برای سرمایه‌گذاری در این بازار جذاب و پرتلاطم کمک نماید.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین‌های متحرک نمایی 50 و 200 روزه به عنوان سیگنال هایی برای روندهای بلند مدت استفاده می شوند. هنگامی که قیمت سهام از میانگین متحرک 200 روزه خود عبور می کند، یک سیگنال تکنیکال است که نشان می دهد روند معکوس شده است.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی چیست؟

میانگین متحرک نمایی (exponential moving average) نوعی میانگین متحرک (moving average) است که با محاسبه آن وزن و اهمیت بیشتری به داده های قیمتی اخیر داده می شود. میانگین متحرک نمایی به عنوان میانگین متحرک وزنی نمایی نیز شناخته می شود. یک میانگین متحرک وزنی نمایی نسبت به میانگین متحرک ساده (SMA) (که وزن برابری را برای همه مشاهدات در دوره اعمال می کند)، به طور قابل توجهی به تغییرات اخیر قیمت واکنش نشان می دهد.

نکات مهم

  • میانگین متحرک نمایی، یک میانگین متحرک است که وزن و اهمیت بیشتری به داده های قیمتی اخیر می دهد.
  • مانند تمام میانگین های متحرک، این اندیکاتور تکنیکالی برای تولید سیگنال های خرید و فروش بر اساس تقاطع ها و واگرایی و میانگین تاریخی استفاده می شود.
  • معامله گران اغلب از میانگین های متحرک نمایی در بازه های زمانی مختلف مانند میانگین متحرک 10 روزه، 50 روزه و 200 روزه استفاده می کنند.

فرمول میانگین متحرک نمایی

در حالی که گزینه های ممکن زیادی برای عامل هموارسازی وجود دارد، رایج ترین انتخاب عبارت است از:

این امر به مشاهده اخیر، وزن بیشتری می دهد. اگر ضریب هموارسازی افزایش یابد، مشاهدات اخیر تأثیر بیشتری بر میانگین متحرک نمایی دارند.

محاسبه میانگین متحرک نمایی

محاسبه میانگین متحرک نمایی، نسبت به میانگین متحرک ساده، به یک روز مشاهده بیشتری نیاز دارد. فرض کنید که می خواهید از 20 روز به عنوان تعداد مشاهدات برای میانگین متحرک نمایی استفاده کنید. سپس برای دریافت میانگین متحرک ساده باید تا روز بیستم صبر کنید. در روز بیست و یکم، می توانید از میانگین متحرک ساده روز قبل به عنوان اولین میانگین متحرک نمایی دیروز استفاده کنید.

محاسبه میانگین متحرک ساده، آسان است. مجموع قیمت های پایانی سهام در یک دوره زمانی را بر تعداد آن دوره تقسیم می کنید. به عنوان مثال، میانگین متحرک ساده 20 روزه، حاصل مجموع قیمت های پایانی 20 روز معاملاتی گذشته، تقسیم بر 20 است.

در مرحله بعد، باید ضریب هموارسازی (وزن دهی) میانگین متحرک نمایی را محاسبه کنید، که معمولاً از فرمول [2 ÷ (بازه زمانی انتخاب شده + 1)] پیروی می کند. برای میانگین متحرک 20 روزه، ضریب برابر 0.0952 =[2/(20+1)] خواهد بود.

در نهایت از فرمول زیر برای محاسبه میانگین متحرک نمایی فعلی استفاده می شود:

  • میانگین متحرک نمایی = قیمت پایانی x ضریب + میانگین متحرک نمایی (روز قبل) x (1-ضریب)

میانگین متحرک نمایی، به قیمت های اخیر وزن بیشتری می دهد، در حالی که میانگین متحرک ساده وزن یکسانی را به همه مقادیر اختصاص می دهد. این وزن دهی به قیمت های اخیر، تاثیرات بیشتری برای میانگین متحرک نمایی کوتاه مدت نسبت به میانگین متحرک نمایی طولانی مدت اعمال می کند. به عنوان مثال، ضریب 18.18٪ برای داده های اخیر قیمتِ میانگین متحرک نمایی 10 روزه اعمال می شود، در حالی که ضریب وزن دهی برای میانگین متحرک نمایی 20 روزه فقط 9.52٪ است.

همچنین تغییرات جزئی در میانگین متحرک نمایی با استفاده از قیمت باز شدن، بالاترین قیمت ، پایین ترین قیمت یا قیمت میانه به جای استفاده از قیمت بسته شدن، استفاده می شود.

میانگین متحرک نمایی به شما چه می گوید؟

میانگین‌های متحرک نمایی 12 و 26 روزه رایج ترین میانگین‌های کوتاه‌مدت هستند. میانگین های 12 و 26 روزه برای ایجاد شاخص هایی مانند اندیکاتور میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) و اندیکاتور نوسان‌سنج درصد قیمتی (PPO) استفاده می شوند. به طور کلی، میانگین‌های متحرک نمایی 50 و 200 روزه به عنوان سیگنال هایی برای روندهای بلند مدت استفاده می شوند. هنگامی که قیمت سهام از میانگین متحرک 200 روزه خود عبور می کند، یک سیگنال تکنیکال است که نشان می دهد روند معکوس شده است.

معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، میانگین‌های متحرک را زمانی که به درستی اعمال می‌شوند، بسیار مفید و هوشمندانه می‌دانند. با این حال، این سیگنال ها در صورت استفاده نادرست یا تفسیر نادرست می توانند ویران کننده باشند. تمام میانگین‌های متحرک که معمولاً در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند، ماهیتا اندیکاتورهای پسرو (lagging indicators) محسوب می شوند به این معنی که از روند اصلی بازار عقب هستند.

در نتیجه، نتایج حاصل از اعمال اندیکاتور میانگین متحرک، در نمودار یک بازار باید برای تایید حرکت بازار یا نشان دادن قدرت آن باشد. زمان مناسب برای ورود به بازار اغلب زودتر از زمانی رخ می دهد که میانگین متحرک نشان دهد روند تغییر کرده است.

یک میانگین‌ متحرک نمایی، برای کاهش تأثیر منفی این تاخیرها در شرایط خاص مورد استفاده قرار میگیرد. از آنجایی که محاسبه میانگین‌های متحرک نمایی به اطلاعات قیمتی اخیر وزن بیشتری می دهد، به حرکات قیمتی نزدیک تر شده و سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد. این امر زمانی کارآمد است که از میانگین‌های متحرک نمایی، برای پیدا کردن سیگنال ورود به معامله استفاده شود.

مانند همه شاخص‌های میانگین متحرک، میانگین‌های متحرک نمایی برای بازارهای دارای روند بسیار مناسب‌تر هستند. هنگامی که بازار در یک روند صعودی قوی و پایدار قرار دارد، میانگین‌ متحرک نمایی یک روند صعودی و هنگامی که بازار در یک روند نزولی قرار دارد، میانگین‌ متحرک نمایی یک روند نزولی را نشان می دهد.

میانگین‌های متحرک نمایی معمولاً همراه با سایر شاخص ها برای تأیید حرکت های مهم بازار و سنجش اعتبار آنها استفاده می شوند. برای معامله گرانی که در بازارهای پرسرعت معامله می کنند، میانگین‌ متحرک نمایی بیشتر کاربرد دارد. اغلب، معامله گران از میانگین‌ متحرک نمایی برای تعیین جهت معاملات استفاده می کنند. اگر میانگین‌ متحرک نمایی در نمودار روزانه، یک روند صعودی قوی را نشان دهد، استراتژی یک معامله گر روزانه ممکن است فقط در راستای موقعیت خرید باشد.

تفاوت بین میانگین‌ متحرک نمایی و میانگین متحرک ساده

تفاوت اصلی بین میانگین‌ متحرک نمایی و میانگین متحرک ساده، حساسیتی است که هر یک نسبت به تغییرات داده های مورد استفاده در محاسبه نشان می دهند.

به طور دقیق تر، میانگین‌ متحرک نمایی وزن بیشتری به قیمت های اخیر می دهد، در حالی که میانگین متحرک ساده وزن های برابری را به همه مقادیر استفاده از EMA اختصاص می دهد. این دو میانگین مشابه هستند زیرا به یک روش تفسیر می شوند و هر دو معمولاً توسط معامله گران تکنیکال برای هموارسازی نوسانات قیمت استفاده می شوند. میانگین‌ های متحرک نمایی نسبت به داده های قدیمی تر، وزن بیشتری به داده های اخیر می دهند. از این رو، میانگین‌ متحرک نمایی نسبت به میانگین های متحرک ساده، واکنش بیشتری به آخرین تغییرات قیمتی نشان می دهد. این باعث می شود که نتایج میانگین‌ متحرک نمایی دقت زمانی بیشتری داشته باشد و از این رو بسیاری از معامله گران آنها را ترجیح می دهند.

محدودیت ها

مشخص نیست که آیا باید در طول یک بازه زمانی مشخص ، تاکید بر روزهای اخیر باشد یا داده های قدیمی. بسیاری از معامله گران بر این باورند که اطلاعات جدید روند فعلی اوراق بهادار را بهتر منعکس می کنند. اما برخی معتقدند وزن دهی بیش از حد اطلاعات اخیر سوگیری مشخصی ایجاد می‌کند که منجر به هشدارهای نادرست می‌شود.

همچنین میانگین متحرک نمایی کاملاً بر داده های تاریخی متکی است. بسیاری از اقتصاددانان بر این باورند که بازارها کارآمد هستند، به این معنی که قیمت های فعلی بازار منعکس کننده تمام اطلاعات موجود هستند. اگر بازارها تا این حد کارآمد باشند، استفاده از داده های تاریخی چیز جدیدی در مورد جهت آینده قیمت دارایی ها به ما نمی گوید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.