آیا معامله طلا خوب است؟

انتهای پیام/

آیا تورم به کمک طلا می‌آید؟

بازار طلا در حالی که قیمت اونس به محدوده قیمت ۱۸۰۰ دلار چسبیده است، منتظر جدیدترین آمار تورم آمریکا در هفته جاری خواهد بود.

گزارش اشتغال ماهانه آمریکا که مهمترین گزارش اقتصادی هفته گذشته بود، روز جمعه بازارها را شوکه کرد و سرمایه گذاران آمار قوی استخدام و ایجاد ۴۶۷ هزار شغل جدید و دستمزدهای بالاتر در ژانویه را هضم کردند.

ادوارد مویا، تحلیلگر ارشد شرکت OANDA گفت: بسیاری از کارشناسان وال استریت آمار منفی را پیش بینی می کردند. در عوض استخدام قوی و دستمزدهای بالاتر و بازگشت آمریکایی های بیشتر به بازار کار را مشاهده کردند. بازده اوراق خزانه به همراه دلار صعود کرد.

در واکنش به این تحولات، قیمت طلا سقوط کرد اما تقاضا برای خرید که در پایین سطح ۱۸۰۰ دلار شکل گرفت، کمک کرد قیمت طلا بهبود پیدا کند. بهای هر اونس طلا در معاملات روز جمعه بازار آمریکا سه دلار و ۷۰ سنت معادل ۰.۲ درصد افزایش یافت و در ۱۸۰۷ دلار و ۸۰ سنت بسته شد و برای کل هفته ۱.۲ درصد رشد داشت.

به دنبال آمار قوی اشتغال در ژانویه، بازارها اکنون روی افزایش ۵۰ واحدی نرخ بهره از سوی بانک مرکزی آمریکا در مارس حساب می کنند.

به گفته مویا، برای طلا بزرگترین مانع، همواره سرعت افزایش نرخهای بهره از سوی فدرال رزرو بوده است. با چند گزارش تورمی که پیش از نشست مارس بانک مرکزی آمریکا منتشر می شوند، این سناریوی پایه به سرعت شکل می گیرد که نخستین افزایش نرخ بهره ۵۰ واحدی خواهد بود. همچنین فضایی که در آن بازده اوراق قرضه جهانی رشد می کنند، هرگز برای طلا خوب نبوده است. با این حال الگوهای معاملات اخیر نشان می دهد رشد اخیر بازده اوراق قرضه به افت شدید قیمت طلا منتهی نشده است. خبر خوب برای طلا این است که که در پایین محدوده ۱۸۰۰ دلار خریداران حضور دارند. با این حال اگر وضعیت مذکور تغییر کند، این فلز ارزشمند به مشکل برخواهد خورد.

علاوه بر ابهامات مربوط به تصمیم فدرال رزرو، بازارها همچنان با موضع موافق تحکیم سیاست پولی از سوی بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی انگلیس روبرو هستند. با وجود این که بانک مرکزی اروپا هفته گذشته نرخ اصلی خود را منفی ۰.۵ درصد نگه داشت، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا به خبرنگاران گفت: نگرانی بیشتری نسبت به رشد اخیر نرخ تورم پیدا کرده است. این اظهارات پس از انتشار آماری مطرح شد که نشان داد هزینه زندگی در منطقه یورو ماه میلادی گذشته ۵.۱ درصد رشد کرد.

بانک مرکزی انگلیس با نخستین افزایش پشت سر هم نرخ بهره از سال ۲۰۰۴، اقدامات برای مقابله با تورم بالا که در سه ماهه اخیر بی سابقه بوده است را تشدید کرده است.

ادوارد مویا خاطرنشان کرد: بازارها مالی انتظار دارند بانک مرکزی اروپا در مارس نرخ بهره را ۵۰ واحد افزایش دهد. این تصمیمات اوضاع را برای طلا دشوار می کند.

فرانک چولی، استراتژیست ارشد شرکت "آر جی او فیوچرز" به کیتکونیوز گفت: طلا در بازه محدودی حبس شده و حرکت قیمت ثابت یا رو به کاهشی دارد. افزایش ۵۰ واحدی نرخ بهره به طلا آسیب می زند. بازده اوراق قرضه بالاتر می روند اما طلا بالای ۱۸۰۰ دلار مانده و این اتفاق دلگرم کننده است. طلا به دلیل فشارهای قیمت جهانی، احتمالا قادر خواهد بود به قیمت بالاتری صعود کند اما تا زمانی که طلا به بالای ۱۹۰۰ دلار صعود نکند، بیش از حد به این فلز خوش بین نخواهم بود. تنشهای ژئوپلیتیکی بین روسیه و اوکراین و رشد قیمتهای انرژی هم از قیمت طلا پشتیبانی خواهد کرد.

به گفته مویا، بازارها هفته جاری به صعود نفت برنت به ۱۰۰ دلار چشم دوخته اند. تنشهای ژئوپلیتیکی هم دوباره تشدید شده اند. مسئله انرژی در حال حاضر بزرگترین ریسک است. سطح مهمی که باید زیر نظر داشت، ۱۷۸۰ دلار است. طلا هفته جاری احتمالا بین ۱۷۸۰ تا ۱۸۲۰ دلار معامله می شود. اگر طلا پایین قیمت ۱۷۸۰ دلار را بشکند، ریزش قیمت این فلز احتمالا تشدید می شود.

بر اساس گزارش کیتکونیوز، هفته جاری همه نگاهها منتظر آمار تورم آمریکاست که روز پنج شنبه منتشر می شود. بازارها نرخ تورم سالانه ۷.۳ درصدی برای ژانویه را پیش بینی می کنند.

پاسخ دفتر مقام معظم رهبری به استفتاء درباره معاملات فردایی ارز و طلا

پاسخ دفتر مقام معظم رهبری به استفتاء درخصوص حکم شرعی معاملات فردایی ارز و طلا منتشر شد.

به گزارش خبرگزاری برنا، متن استفتا و پاسخ دفتر رهبر معظم انقلاب به شرح زیر است:

محضر مبارک حضرت آیت الله خامنه ای (حفظه الله)

اینجانب از مقلدین رهبر معظم انقلاب هستم و در مورد شرعی بودن معاملات فردایی ارز و سکه سوال دارم.

لازم به ذکر است که در این معاملات اساسا ارز یا سکه خرید و فروش نمی شود، بلکه تغییرات قیمت را پیش بینی می کنند و بر اساس آن قیمت فردایی ارز وسکه پیش بینی می‌شود و تفاوت قیمت امروز و فردا بین طرفین جا به جا می گردد. همچنین تحویل فیزیکی ارز و سکه نیز اساسا موضوعیتی ندارد.

الف آیا این معاملات به لحاظ شرعی قمار و اکل مال به باطل محسوب میشوند؟

ب حکم شرعی سودی که افراد در بازار معاملات فردایی کسب می‌کنند چیست؟

پاسخ:
بطور کلی اگر کسب درآمد صرفا براساس پیش بینی نوسانات قیمت ارز و سکه و طلا و مانند آنها باشد و خرید وفروش ارز و یا چیزهای دیگر صورت نگیرد، مشروع نیست

انتهای پیام/

معاملات طلا چگونه انجام میشود

طلا به مدت سالیان طولانی برای درخشندگی بی همتا و شکل پذیری بی نظیرش توسط جوامع مختلف در طول تاریخ با ارزش بوده .
امروزه معامله‌گران آیا معامله طلا خوب است؟ به طلا به چشم گنجینه ای که یک سرمایه با ریسک بسیار اندک می‌ باشد نگاه می کنند که معمولا در زمانی که بازار در آشوب به سر می برد طلا به ارزش واقعی اش در دوره ای که اطمینانی به بازار نیست برمی گردد .
معامله گران معمولا از طلا به عنوان سنگری در مقابل تورم و همچنین از طلا برای تنوع در سرمایه هایشان استفاده می کنند به دلیل این که طلا معمولا واکنش مخالفی نسبت به دیگر دارایی های فرد دارد .

چه فاکتوری بر قیمت طلا تاثیرگذار است ؟

نرخ بهره :
یکی‌‌ از مهم ترین و معتبر ترین دلایلی که قیمت طلا‌ را تحت تاثیر قرار می دهد و بارها از لحاظ‌ تاریخی اثبات شده ، نرخ بهره یا تورم کمتر از نرخ بهره است .
زمانی که نرخ واقعی بهره پایین است و گزینه های دیگر سرمایه گذاری مانند پول نقد یا سهام تمایل به افت ارزش دارند ، این اتفاق باعث می شود که سرمایه گذاران‌ به دنبال راه های مختلفی برای محافظت از ارزش سرمایه شان باشند . همچنین عکس این اتفاق نیز ممکن است همانند زمانی‌ که نرخ بهره بالا است و سرمایه هایی مانند پول نقد یا سهام تمایل به رشد و بالا رفتن ارزش دارند ، تمایل و جذابیت برای نگه داشتن طلا ( به جز کاربرد صنعتی طلا ) کاهش می یابد .
یکی از آسان ترین راه های فهمیدن نرخ بهره مشاهده بزرگترین اقتصاد جهان یعنی ایالات متحده آمریکا است و باید به بازده اوراق خزانه داری محافظت شده در مقابل تورم آمریکا نگاهی بی اندازید‌ .

یکی از بزرگترین نکاتی که مد نظر معامله گران طلا قرار‌ می گیرد ارتباطیست که بین طلا‌ و دلار‌ آمریکا در جریان است . دلیل ارتباط این‌ دو این‌ است که طلا با دلار آمریکا قیمت گذاری می‌‌ شود منطقی است که بگوییم طلا و دلار آمریکا با هم رابطه معکوس دارند ، به این معنی که ارزش دلار و طلا مخالف هم دیگر است .
متاسفانه این نظریه ی بیش از حد ساده ی ارتباط دلار آمریکا و طلا همیشه در همه موارد حفظ نمی شود . در بعضی از مواقع زمانی که اقتصاد تحت‌ فشار قرار دارد این اتفاق باعث می شود که دلار آمریکا خیزش مثبتی و همچنین طلا رشد ارزش فراوانی داشته باشند .
زمانی این واقعه رخ می دهد که معامله گران برای این که در این زمان نامشخص سرمایه امنی داشته باشند هم طلا و هم دلار آمریکا را خریداری می کنند .

راهکار هایی برای معاملات طلا :

برای معاملات طلا هم همانند دیگر ابزار معاملاتی نباید تنها به یک راه مطمئن بسنده‌‌ کرد. بسیاری‌‌‌ از‌ معامله گران که در بازار های دیگر فعالیت می کنند به این نتیجه رسیده اند که راهکار های معاملات تکنیکالی که برای معاملات خود استفاده می کنند می‌ توان به سادگی در بازار طلا نیز این‌ راهکار ها را تطبیق داد مخصوصا زمانی که ارزش طلا تمایل به شکل گیری روندی با تداوم دارد

راهکار کوتاه مدت

برای معامله گرانی که سرمایه گذاری کوتاه مدت را مد نظر دارند ، روش‌‌‌ کلاسیکی که برای به آیا معامله طلا خوب است؟ سود رسیدن توسط روند های مکرر بازار طلا انجام‌‌ می شود ، استفاده از استراتژی برخورد خطوط مووینگ اوریج است . در این استراتژی ، اگر خط مووینگ اوریج کوتاه مدت از بالای خط مووینگ اوریج بلند مدت عبور کند فرد معامله گر خرید طلا را و اگر خط مووینگ اوریج کوتاه مدت از پایین خط مووینگ‌ اوریج بلند مدت عبور کند فروش طلا را مدنظر خود قرار خواهد داد .
دو خط مووینگ اوریج ۱۰و۶۰ به همراه یک نمودار با تایم کندل ۱ ساعته از قیمت طلا ترکیب موثری برای معامله گران کوتاه مدت است .

همانطور که قبلا ثابت شده این راهکار باعث می شود که معامله گران با موفقیت قسمت میانی نمودار را معامله کنند اما نمیتوان ضمانت داد که این راهکار در عملکرد آینده روند نیز جواب دهد .
نمودار زیر به ما نشان می دهد که چگونه می توان از این راهکار در بازار معاملات طلا استفاده کرد .

خط بنفش : مووینگ اوریج ۱۰‌ ساعته
خط مشکی‌ : مووینگ‌ اوریج ۶۰‌ ساعته
۱ : مووینگ‌ اوریج ۱۰‌ساعته از پایین مووینگ اوریج ۶۰ ساعته عبور کرده – طلا در ۱۳۱۸ دلار معامله می‌ شود

۲ : مووینگ اوریج ۱۰‌ ساعته از بالای مووینگ اوریج ۶۰ ساعته عبور می کند – روند فروش در قیمت ۱۲۸۲ دلار بسته می شود و وارد روند معاملات خرید می شویم

۳: در یک‌ روند نزولی دو خط مووینگ اوریج ۱۰ و ۶۰ ساعته باهم برخورد می کنند – معاملات خرید در قیمت ۱۳۱۵ دلار بسته می شود و وارد معاملات فروش‌ می شویم ‌

۴ : در یک روند صعودی دو خط مووینگ‌ اوریج ۱۰ و ۶۰ ساعته باهم برخورد می کنند – معاملات فروش در قیمت ۱۳۳۱ بسته می‌ شود و وارد معاملات خرید می شویم .

در نقطه شماره ۱ خط مووینگ اوریج کوتاه مدت ۱۰ ساعته از پایین خط بلند مدت ۶۰ ساعته عبور کرده که این حرکت نشان دهنده این می باشد که معامله گران باید معاملات فروش را انجام دهند زیرا نمودار گویای این است که احتمالا یک روند نزولی در حال شکل گیریست . خطوط مووینگ اوریج برخوردی باهم‌ ندارند تا اینکه بعد از چند روز در نقطه ۲ بعد از اینکه طلا روند نزولی را پیش گرفته و در قیمت حدودی ۱۲۰۰ دلار معامله می شود دوباره باهم می کنند ‌.
در نقطه ۲ فروش اولیه به پایان رسیده و همانطور که روند به بالا برمی گردد نمودار نشان دهنده شروع روند خرید جدیدی را نشان می دهد .
اندکی بعد از اینکه دو خط با هم ادغام شدند قیمت طلا به زیر ۱۳۰۰ دلار بر می گردد و معاملات در حالت نزولی نقطه ۳ بسته می شوند.
همانند هر تحلیلی احتمال این که خلاف روند رخ دهد نیز امکان دارد برای مثال در این مورد در نقطه ۴ جهش بزرگ در نزدیکی‌ نقطه ۴ باعث شد که معاملات فروشی که در نقطه ۳ اتفاق افتاده بود متوقف شود . نکته مهم‌ دیگری که باید اشاره شود این است که معاملات باید در قیمتی نزدیک به قیمت بازار که نزدیک ۱۳۳۰ دلار است بسته شود نه در قیمت ۱۳۱۵ دلار که دو خط مووینگ‌ اوریج باهم‌برخورد داشته اند .

راهکار بلند مدت

معامله گران و سرمایه گذارانی که استراتژی بلند مدت را مدنظر دارند باید بیشتر به تحلیل فاندامنتال که قیمت طلا را تحت تاثیر می گذارد همانند مقدار واقعی سود بهره دقت داشته باشند .
نمودار زیر نشان دهنده رابطه قیمت طلا و بازده اوراق خزانه داری محافظت شده در مقابل تورم‌ آمریکا را که نشان‌ دهنده نرخ‌ واقعی سود بهره می باشد را نمایان می کند .
رابطه مخالف روند سود بهره و قیمت طلا در نمودار زیر کاملا مشهود است همانطور‌ مشاهده می کنید زمانی که بازده واقعی در اوایل سال ۲۰۰۹ به زیر ۱ درصد رسیده افزایش قیمت طلا شتاب پیدا کرده .
اگر نگاه طولانی مدت تری به ارتباط روند بین قیمت طلا و سود بهره بیاندازیم متوجه می شویم‌ که قیمت طلا در اواخر سال ۱۹۹۰ افت داشته در حالی که نرخ سود بهره در آستانه بالای ۱ درصد قرار داشت .

قیمت طلا در برابر بازده سود بهره از سال ۲۰۰۸

قیمت طلا رنگ آبی محور چپ
بازده سود بهره رنگ قرمز محور راست

بنابراین معامله گران‌‌ بلند مدت زمانی فرصت‌ خرید را مدنظر می گیرند که بازده سود بهره زیر ۱ درصد قرار‌ دارد همچنین‌‌ همینطور که بارها تاریخ ثابت کرده اگر‌ بازده سود بهره بالای ۲ درصد قرار داشته باشد سرمایه گذران بر روی فروش تمرکز‌ بیشتری می کنند .

همانطوری که در بالا گفته شده برای تحلیل طلا معیار های مهم و بیشتری نسبت به جفت ارز های داخل بازار فارکس وجود دارد و عملا نیاز به تمرین و تجربه بیشتری در این زمینه نیز میباشد ، لذا پیشنهاد میکنیم اگر تازه کار هستید برای شروع از تحلیل جفت ارز ها که ساده تر هستند شروع کنید و پس از آن با کسب تجربه بیشتر سراغ ترید طلا و یا نفت بروید .

بازار ارز ، بورس ، طلا یا مسکن ،‌ کدام در 6 سال اخیر سودده‌تر بوده است؟

نوسانات شدید اقتصادی در کشور ما که پس از اعمال تحریم‌ها صورت گرفت، تورم بسیار زیادی را بر همه کالاها وارد کرد و یکباره تمام محصولات و خدمات را گران کرد. این امر که این نوسانات و تورم ناشی از آن چه تاثیرات منفی در کل اقتصاد و معیشت خانواده‌ها گذاشته برکسی پوشیده نیست؛ اما سوالی که شاید برای همه پیش آمده باشد این است که این اتفاقات در کدام حوز‌ه‌ها تاثیر بیشتری گذاشته و قبل از آغاز این افزایش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاری در کدام بازارها سوددهی بیشتری داشت؟ سرمایه‌گذاری در بازار ارز یا بازار طلا ؟ بازار بورس یا بازار مسکن یا سپرده‌گذاری در بانک ؟ در این مقاله به این سوالات پاسخ می‌دهیم.

ابتدا لازم است بدانید سرمایه‌گذاری در اکثرحوزه‌ها تنها باعث از بین نرفتن ارزش سرمایه شده و می‌توان گفت تنها برخی از تاجران سود کرده و مابقی در بهترین حالت، سرمایه خود را حفظ کردند. در غیر اینصورت به دلیل اینکه تمام مخارج و هزینه‌ها افزایش یافته کلمه سود برای این فرآیند صحیح نیست. با این رویکرد بازارهایی مثل بازار طلا، بازار مسکن، بازار ارز و همینطور سپرده‌گذاری در بانک که این حداقل بازدهی مالی را برای مردم به همراه می‌آورد را به مرور بررسی می‌کنیم تا ببینیم سرمایه‌گذاری در کدام بازارها تا چه میزان سود بیشتری را با ریسک کمتر برای‌سرمایه‌گذاران به همراه آورده است .

سپرده‌گذاری در بانک

در کشور ما سپرده‌گذاری در بانک به دلیل سود بالا و فرهنگ نادرستی که در بحث سرمایه‌گذاری به خصوص در بین خانواده‌های نسل 60 و 70 نهادینه شده، توجیه ورود سایر بازارهای موازی را همچون طلا، سکه و مسکن با مشکل مواجه کرده و از سوی دیگر، ایمن بودن و راحت بودن روند دریافت و پرداخت‌ها در بانک، سرمایه‌های مردم را به سمت سپرده‌گذاری در بانک سوق داده است. اما سپرده‌گذاری در بانک به خصوص در این بازه زمانی که ارزش پول همواره رو به کاهش است، صحیح نیست.

به زبان ساده، هنگامی که بانک به طور مثال 24 درصد سود پرداخت می‌کند و تورم بالای 200 درصد در برخی از کالاها روی می‌دهد به راحتی می‌توان میزان ضرر را محاسبه کرد. از سوی دیگر، میزان ارزش پول سپرده‌گذار از ابتدای دوره سرمایه‌گذاری‌اش تا بعد از اعمال ‌تحریم‌ها کاهش محسوسی داشته، چرا که هم ارزش پول پایین آمده و همه قیمت کالا بالا رفته است.

از سوی دیگر، عملکرد ضعیف نظام بانکی در ارائه تسهیلات و مدیریت منابع،‌ بانک‌ها را با انباشت بدهی مواجه کرده است. همچنین خبرهایی مبنی بر کاهش سود بانکی در رسانه‌ها در حال مخابره شدن است که در این صورت بسیاری از مردم سرمایه خود را از بانک خارج می‌کنند و به سمت بازارهایی مثل بازار ارز و طلا می‌روند.

از این رو سپرده‌گذاری در بانک در مقایسه با سرمایه‌گذاری در بازارهای دیگر مثل بازار ارز یا طلا دیگر نمی‌تواند جذابیت خاصی داشته باشد. در نتیجه می‌توان گفت کسانی که سپرده‌گذاری در بانک را انتخاب کردند، اولین متضرران این وضعیت رکودی شده‌اند.

در همین رابطه بخوانید:

بازار طلا

اما انتخاب دوم برای خانواده‌ها که سرمایه‌گذاری بدون ریسک را به سود بیشتر ترجیح می‌دهند، بازار طلا است. فارغ از این که در دوران رکودی قرار داریم و مولفه‌های سیاسی و اقتصاد کلان در کشور‌ ما در نوسانات قیمت در بازار طلا تاثیر بسزایی دارد، همیشه سرمایه‌گذاری در بازار طلا در بلندمدت سودده بوده است. از این رو می‌توان بازار طلا را در مقایسه با سود بانکی برنده دانست.

اما با بررسی نوسانات قیمتی در بازار طلا و نگاهی به نمودار ارزش طلا از سال 92 تا امروز تفاوت این دو به صورت کامل مشخص می‌شود. قیمت سکه از سال 92 که در محدوده قیمتی یک میلیون و 60 هزار تومان بود، در سال 97 به 3 میلیون و 400 هزار تومان رسید و تا امروز که اولین روز زمستان 98 را پشت سر می‌گذاریم، هرسکه با قیمت 4 میلیون و 520 هزار تومان در بازار طلا به فروش می‌رسد.

از این رو، اگر در سال 92، 10سکه را به قیمت 10 میلیون و 600 هزار تومان خریداری می‌کردید، امروز به قیمت 45 میلیون تومان به فروش می‌رساندید. در نتیجه سرمایه‌گذاری در بازار طلا نسبت به بانک دارای توجیه بیشتری است.

بازار سرمایه

اما یکی از جذاب‌ترین بازارهای مالی در دنیا و کشور ما بازار سرمایه یا همان بازار بورس است. بازاری که می‌توان گفت در بین خانواده‌های ایرانی به پر ریسک‌ترین مدل سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. اما با نگاهی به روند شاخص بورس از سال 92 تا امروز می‌توان این برداشت را داشت که ریسک زیادی متحمل این بازار نبوده و بورس به عنوان یکی از پربازده‌ترین بازارهای مالی در این سال‌ها بوده است.

باید مدنظر داشت که بخش عمده‌ای از موفقیت بازار سرمایه معطوف به فعالیت شرکت‌ها و اقتصاد کلان می‌شود. زیرا شرکت‌هایی در بازار بورس پذیرفته شده و به نقطه‌ای از بلوغ رسیده‌اند که بتوانند به عنوان سهامی‌عام در بورس پذیرفته شوند و سهام آن‌ها را با هدف کسب سود در بورس عرضه کنند.

از سوی دیگر شفافیت بالای ارائه صورت‌های مالی شرکت‌ها، آگاهی مردم را نسبت به فعالیت‌های این بازار بیشتر کرده است و به همین علت، راحت‌تر می‌توان اعتماد مردم را برای ورود به این بخش جلب کرد. همچنین حضور شرکت‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس که سود تضمینی ارائه می‌دهند و سهامداران را در سودهای شناور نیز شریک می‌کند،‌ این ریسک را کاهش داده و اعتماد مردم برای ورود به این بخش افزایش داشته است.

از این رو می‌توان با امنیت خاطر بیشتری نسبت به گذشته به این بازار پویا نگاه کرد. چرا که شاخص بورس از سال 92 تا امروز تغییرات بسیاری داشته و از کانال 38 هزار واحد به 95 هزار واحد در ابتدای سال 97 رسیده و آخرین فصل سال 98 را با رکورد 356 هزار واحدی شروع کرده است. با محاسبه این تغییرات می‌توان میزان سودی که از سال 92 برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس رخ می‌دهد را متوجه شد.

نگاهی به شاخص‌های بازار بورس در 6 سال گذشته می‌تواند نمای کلی از وضعیت این بازار را به ما ارائه دهد.

در همین رابطه بخوانید:

بازار ارز

بازار دیگری که در کشور ما با حواشی بسیاری همراه بوده بازار ارز است. ابتدای سال 92 که آغاز این دوره رکودی بود، فعالان بازار ارز به طرق مختلف خرید و فروش می‌کردند. صرافی‌ها و دلالان ارزی در مناطق مختلف از این وضعیت سودهای زیادی کسب کردند. اما آیا بازار ارز برای سرمایه‌گذاری خانواده‌ها مناسب است یا ورود به سایر بازارها با توجیه بیشتری همراه بود؟

گفتنی است نرخ ارز در اوایل دهه 90 در کانال 1000 تومان قرار داشت و دو سال بعد هر دلار در بازار ارز با نرخ 3 هزار تومان به فروش می‌رسید، که این خود شوک عجیبی به بازار تحمیل کرد. اما این ابتدای راه صعود بازار ارز به قله صعودی بود و روند رشد آن به طور بی‌سابقه‌ای از بازارهای موازی خود پیشی گرفت. به طوری که سال 95 نرخ دلار تا 3600 تومان پیش رفت و به کلی اقتصاد را به شوک فرو برد.

اما این نیز آغاز انقلاب کاسبان ارز در مقاطع مختلف بود. به طوری که همهمه‌ای در بین مردم ایجاد شد که چگونه می‌توان بازارهای کلان اقتصادی را کنترل کرد و دولت برای کنترل آن چه رویکردهایی در نظر دارد؟ اما این آغاز راه بود و بلافاصله اتفاقات بین‌المللی در کنار واکنش‌های هیجانی در برخورد با این افزایش‌ها باعث شد تا بازار ارز و دلار در سراشیبی افزایش قیمت‌ها با سرعت زیادی حرکت کند و به طور افسار گسیخته‌ای قیمت ارز افزایش یافت و در کانال 12 تا 15 هزار تومان در نوسان بود.

بازار مسکن «جایی سرمایه‌گذاری کن که باد زیرش نره»

یکی از بخش‌هایی که از گذشته مورد توجه بسیاری از ایرانیان بوده مسکن است. به طوری که بسیاری از بزرگترها آینده روشن را در گرو خرید مسکن می‌دانستند، این مثال را که «جایی سرمایه‌گذاری کن که باد زیرش نره» را به این معنی که زمین و یا خانه بخرید و برای خرید خودرو و کالاهای دیگر هزینه نکنید، به کار می‌بردند. در نتیجه بهترین سرمایه‌گذاری برای آنها خرید خانه بود. در واقع تا حدودی درست می‌گفتند. تورم این چنینی که در کشور رخ داد، توان خرید خانه را از جوانان گرفت و خرید خانه به امری بسیار سخت تبدیل شد. اما در چند سال اخیر بازار مسکن چه وضعیتی داشته؟

طبق اطلاعات معاونت مسکن و ساختمان وزارت راه و شهرسازی ارزش افزوده فعالیت‌های بخش مسکن و ساختمان از سال ۹۲ روند نزولی داشته و از ۷.۸ درصد در سال ۹۲، به ۵.۱ درصد در سال ۹۶ رسیده است. این گزارش نشان می‌دهد که طی سه ماهه اول سال ۹۶ نسبت به سه ماهه اول سال ۹۷ تغییر چشمگیر نداشته و معادل ۵.۶ هزار میلیارد تومان بوده است.

تولید متناسب با تقاضا

تحولاتی که سمت تقاضای مسکن روی می‌دهد، یکی از عوامل تاثیرگذار در این بخش است. بر اساس نتایج سرشماری سال ۸۵، تعداد ۱۵ میلیون و ۸۵۹ هزار واحد مسکونی دارای سکونت در کشور وجود داشته است، که در سرشماری سال ۹۵ به ۲۲ میلیون و ۸۲۵ هزار واحد مسکونی رسیده است. به عبارت دیگر تعداد واحدهای مسکونی در دهه ۸5 تا ۹۵ حدود ۷ میلیون واحد افزایش یافته ‌است.

با احتساب تعداد ۲۴ میلیون و ۱۹۶هزار خانوار درکشور، سال ۹۵ کسری بیش از یک میلیون و هفتصد هزارواحد مسکونی وجود داشته و به همین علت است که تراکم خانوار در واحد مسکونی به رغم بهبود در سال‌های گذشته، همچنان بالاتر از یک و در سال ۹۵، برای کل کشور حدود ۱.۰۶ بوده است. به عبارت دیگر در سال ۹۵ در ۱۰۰ واحد مسکونی، ۱۰۶ خانوار سکونت داشته‌اند.

اما این اتفاقات چه تاثیری در بازار مسکن گذاشت؟ بسیاری از کارشناسان، ‌رکود در معاملات مسکن را پیش‌بینی کرده و معتقد بودند در ساخت‌و‌ساز اتفاق زیادی روی نمی‌دهد و دلیل آن را بومی بودن مصالح‌ ساختمانی و نیروی انسانی عنوان کردند. اما این امر که کاهش معاملات و خرید و فروش در تولید مسکن تاثیر مستقیم دارد برکسی پوشیده نیست و نمی‌توان از آن غافل بود.

بنابراین ارزش‌ افزوده فعالیت‌های بخش مسکن و ساختمان از سال ۹۲ روند نزولی به خود گرفتند. به طوری که از سال ۹۳ رشد منفی ۰.۴ درصد رخ داد. روند نزولی نرخ رشد ارزش‌ افزوده با فاصله بسیار زیادی در سال ۹۴ به منفی ۱۷.۱ درصد رسیده است و از سال ۹۵ ارزش افزوده بخش و ساختمان روند رو به بهبودی را آغاز کرده است، اگرچه این روند همچنان منفی است اما از ۱۷.۱ درصد در سال ۹۴ به منفی ۱۳.۱ درصد در سال ۹۵ رسید که این روند در سال ۹۶ با افزایش انتظار بهبود فضای اقتصادی رشد مثبت ۱.۳ درصدی را تجربه کرد.

تحولات جمعیتی بخش مسکن

تحولات تقاضای مسکن یکی از عوامل مهم و تاثیرگذار در به رونق رسیدن مسکن است و آگاهی از میزان آن می‌تواند در سیاست گذاری نقش مهمی ایفا کند. از سوی دیگر شناسایی خانه‌های خالی نیز ارزش افزوده‌های بسیاری برای سیاستگذاران جهت اعمال محرکات مالیاتی، با هدف روانه کردن این واحدها به بازار به همراه دارد. در این راستا و براساس نتایج سرشماری سال ۸۵ تعداد ۱۵ میلیون و ۸۵۹ هزار واحد مسکونی در تصرف در کشور وجود داشته است که در سرشماری سال ۹۵ به ۲۲ میلیون و ۸۲۵ هزار واحد مسکونی رسیده است.

گفتنی است، تعداد واحدهای مسکونی در 10 ساله ۸۵ تا ۹۵ حدود ۷ میلیون افزایش داشته است. با احتساب تعداد ۲۴ میلیون و ۱۹۶ هزار خانوار در کل کشور در سال ۹۵، کسری بیش از یک میلیون و هفتصد هزار واحد مسکونی وجود داشته و به همین علت است که تراکم خانوار در واحدمسکونی به رغم بهبود در سال‌های گذشته همچنان بالاتر از یک و در سال ۹۵، برای کل کشور حدود ۱.۰۶ بوده است. به عبارت دیگر در سال ۹۵ در ۱۰۰ واحد مسکونی، ۱۰۶ خانوار سکونت داشته‌اند.

در همین رابطه بخوانید:

متغیرهای مهم اقتصادی و تاثیرات آن بر بخش مسکن

نقش قیمت وام مسکن در نوسانات قیمتی

لازم به ذکر است، طی دهه‌های اخیر همواره شاهد افزایش درصد مستاجران و کاهش درصد مالکیت در بازار مسکن تهران بوده‌ایم، به گونه‌ای که سهم مسکن ملکی از ۷۶.۴ در سال ۷۱ به ۶۴.۳ درصد در سال ۹۵ کاهش و در مقابل، سهم خانه استیجاری در همین فاصله زمانی از ۱۴.۵ درصد به ۲۶.۲ درصد رسیده است.

در عین حال درصد مستاجران مناطق شهری با نرخ رشد بیشتری نسبت به کل‌ کشور افزایش یافته که این اتفاق عمدتا به دلیل رشد جمعیت شهری ناشی از تشکیل خانوارهای جدید و مهاجرت از روستا به شهر بوده است. همچنین بروز تورم درسال‌های متمادی، کاهش قدرت خرید خانوار و کاهش توان تامین مسکن ملکی را به دنبال داشته که این موضوع بیانگر افزایش شکاف طبقاتی ایجاد شده در سال‌های اخیر است.

گزارش معاونت مسکن و ساختمان، بیانگر تحولات تولید مسکن است که نشان می‌دهد تعداد واحدهای مسکونی تکمیل شده درکل کشور در دوره مورد بررسی، روند سینوسی داشته است. این روند در استان تهران با دامنه تغییرات کوتاه‌تری قابل مشاهده است. علت اساسی این امر از دیدگاه معاونت مسکن و ساختمان را می‌توان در نوسانات اقتصاد کلان، جذابیت بازارمسکن در جذب سرمایه‌ها و سودآوری این بازار جستجو کرد.

بر اساس نمودار، با افزایش سود انتظاری بازار مسکن در پی انتظارات تورمی، تعداد ساختمان‌های تکمیل شده در سال ۹۶ نسبت به سال ۹۵ روند افزایشی داشته است.

سهم تسهیلات پرداختی به بخش مسکن از ۱۷ درصد در سال ۹۰ به ۹.۱ درصد در پایان سال ۹۵ و ۸.۵ درصد در شش ماهه اول سال ۹۷ رسید. در سال‌های گذشته، همواره بالاترین سهم تسهیلات متعلق به بخش بازرگانی و خدمات، و کمترین سهم تسهیلات پرداختی متعلق به بخش‌های کشاورزی، مسکن و ساختمان بوده است. این امر با توجه به بانک محور بودن تامین مالی مسکن در کشور، دستیابی به مسکن را برای خانوارهای ایرانی، محدود می‌کند.

متوسط قیمت فروش و اجاره یک مترمربع آپارتمان در شهر تهران (۹۸)

بر اساس اطلاعات سامانه کیلید، بیشترین قیمت هر مترمربع واحد مسکونی در مناطق یک، سه و شش تهران رقم خورده و همچنین متوسط قیمت در کل تهران در حدود هر مترمربع ۱۱.۴ میلیون تومان است که از قیمت مسکن در این سه منطقه کمتر است.

با توجه به میزان تقاضا، توان خرید مردم و سایر مولفه‌ها، افزایش قیمت مسکن بیش از 2 الی 3 درصد روی نخواهد داد. البته این ثبات نسبی در قیمت‌ها تا روزی اتفاق می‌افتد که هزینه ساخت و مصالح ساختمانی افزایش زیادی نداشته‌ باشند و بعد از آن به طورحتم افزایش قیمتی در این بازار را شاهد خواهیم بود. در این بازه زمانی طبق برآورد کارشناسان در انتهای آذر ماه 98‌ حداقل هزینه ساخت یک مترمربع واحد مسکونی در تهران 2 میلیون و 200 هزار تومان اعلام شده است که پس از اعلام افزایش نرخ سوخت و هزینه‌های جانبی، تا متری 3 میلیون تومان نیز می‌رسد.

در نتیجه می‌توان بدون در نظر گرفتن مولفه‌های مختلف،‌ سرمایه‌گذاری در تمام بازارهای فوق‌الذکر را سودده دانست و دلار را پیشرو در افزایش قیمت عنوان کرد. اما باید مدنظر داشت،‌ فعالانی که به صورت تخصصی در بازارهایی همچون بورس به نوسان‌گیری پرداختند،‌ یا توانستند از نوسانات بازار ارز استفاده بیشتری کنند، منافع مالی بیشتری کسب کرده و سرمایه خود را همسو با تورم افزایش دادند.

سرمایه‌گذاری روی طلا در کانادا

طلا همواره در طول تاریخ به عنوان یک ذخیره ارزشمند به حساب آمده است. امروزه نیز طلا یک سرمایه‌گذاری پایدار و به دور از نوسانات شدید بازار سهام و سایر دارایی‌های منقول است. به همین دلیل، یکی از شیوه‌های خوب برای حفظ ثروت به شمار می‌رود. سرمایه‌گذاری روی طلا در کانادا نیز محبوبیت دارد.

اما برای این سرمایه‌گذاری باید چه کار کنیم؟ آیا تنها گزینه، خرید سکه یا شمش طلاست؟ آیا به این سرمایه‌گذاری مالیات هم تعلق می‌گیرد؟ برای بیمه طلا باید چه کار کنیم؟ در ادامه به بررسی بیشتر این موضوع می‌پردازیم.

انتخاب نوع طلا

شاید با خودتان فکر کنید که سرمایه‌گذاری روی طلا فقط با خرید طلای فیزیکی ممکن باشد. اما این طور نیست! در مجموع دو راه برای سرمایه‌گذاری روی طلا وجود دارد که یک خرید طلای فیزیکی و دومی هم سرمایه‌گذاری روی سهام مربوط به این فلز است. البته هر کدام از این راه‌ها نیز خودشان دارای چندین گزینه هستند.

۱. سرمایه‌گذاری روی طلا در بازار سهام

به جای خرید مستقیم طلا، می‌توانیم روی این فلز گرانبها در بازار سهام سرمایه‌گذاری کرده و از نوسانات قیمت آن سود ببریم. برای این کار می‌توانیم روی شرکت‌هایی که به صورت مستقیم به طلا مرتبط هستند (مثل شرکت‌های استخراج طلا) سرمایه‌گذاری کنیم. راه بعدی هم این است که صندوق‌های قابل معامله (ETF) مرتبط با طلا را بخریم.

در هر دوی این شیوه‌ها، هیچ طلایی به صورت فیزیکی خریداری نمی‌شود و فقط روی عملکرد اقتصادی صنعت طلا و معدن سرمایه‌گذاری می‌کنیم. برای فعالیت در بازار بورس، باید از خدمات یک کارگزاری و یا پلتفرم‌های آنلاین معامله در بازار سهام استفاده کنید.

• نکته: صندوق قابل‌ معامله (ای.تی.اف) مرتبط با طلا، سبدی شامل سهام شرکت‌هایی فعال در حوزه استخراج طلاست. با خرید واحد در این صندوق‌ها به نوعی در این شرکت‌ها سهامدار می‌شویم. مزیت صندوق‌های قابل معامله این است که امکان خرید و فروش آنها در بازار به سادگی فراهم است.

مزیت اصلی این شیوه در این است که دیگر درگیر دردسرهای مربوط به خرید، نگهداری و حفاظت از طلای فیزیکی نخواهید بود. اما چون هیچ طلای فیزیکی در اختیار ندارید و سرمایه‌تان در بازار سهام قرار دارد، با ریسک‌های بازار هم روبرو خواهید بود. نوسانات شدید بازار، ورشکستگی شرکت و نیز احتمال از دست دادن سرمایه از جمله این ریسک‌ها هستند.

اگر صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) مرتبط با طلا را بخرید، در واقع تغییرات بازار خرید و فروش طلا یا تغییرات ارزش سهام شرکت‌های مرتبط با طلا را دنبال می‌کنید.

صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) مربوط به طلا در بازار سهام تورنتو (TSX)

• iShares Gold Bullion ETF Hdg(TSX: CGL-T)
• iShares S&P TSX Global Gold Index ETF(TSX: XGD-T)
• Horizons Gold ETF(TSX: HUG)
• Royal Canadian Mint – Canadian Gold Reserves(TSX: MNT)
• Sprott Physical Gold Trust(TSX: PHYS.U)

صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) مربوط به طلا در بازار سهام نیویورک (NYSE)

• SPDR Gold Minishares Trust(NYSE: GLDM-A)
• VanEck Vectors Gold Miners ETF(NYSE: GDX)
• iShares Gold Trust(NYSE: IAU-A)
• SPDR Gold Shares(NYSE: GLD)
• Aberdeen Standard Physical Gold Shares(NYSE: SGOL)

۲. سرمایه‌گذاری در بازار طلا از طریق سی.دی.اف

یک راه جایگزین به جای خرید سهام شرکت‌های مربوط به طلا یا صندوق‌های قابل‌ معامله (ای.تی.اف) این است که روی تغییرات قیمتی طلا سرمایه‌گذاری کنیم. این کار از طریق قرارداد ما به‌ التفاوت (سی.اف.دی) امکان‌پذیر است. با سرمایه‌گذاری روی سی‌.اف.دی در واقع از تغییرات قیمت (اعم از صعودی با نزولی) سود می‌بریم. یعنی حتی اگر قیمت طلا نزولی شود، سرمایه‌گذاران سی.اف.دی باز هم می‌توانند سود ببرند. از آنجا که سی‌.اف.دی از ریسک بالایی برخوردار است و یکی از ابزارهای پیچیده مشتقته بازارهای مالی است، به سرمایه‌گذاران تازه‌کار پیشنهاد نمی‌شود. در واقع حتی معامله‌گران حرفه‌ای هم گاهی با سرمایه‌گذاری روی سی.اف.دی، با ضررهای هنگفتی روبرو می‌شود.

۳. سرمایه‌گذاری روی طلای فیزیکی

این روش، سنتی‌ترین شیوه سرمایه‌گذاری روی طلا به شمار می‌رود. در این روش، مقداری طلا خریداری کرده و از آن نگهداری می‌کنیم. دسترسی به دارایی ملموس و در امان ماندن از ریسک‌های صندوق‌های قابل‌معامله (ای.تی.اف) مهم‌ترین مزایای سرمایه گذاری روی طلای فیزیکی هستند.

اگر می‌خواهید در کانادا روی طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری کنید، حتما باید شکل آن را انتخاب کنید. دو گزینه برایتان وجود دارد که یکی خرید سکه طلا و دیگری هم شمش طلاست. شمش طلا بزرگ‌تر و در نتیجه گران‌تر است، ولی گزینه‌ بهتری برای سرمایه‌گذاری با مبلغ بیشتر به شمار می‌رود. سکه طلا کوچک‌تر و ارزان‌تر است و نقد کردن آن هم ساده‌تر خواهد بود.

شمش طلا (gold bar)

در کانادا شمش طلا معمولا در وزن‌های مختلف (از یک دهم انس تا یک کیلوگرم) عرضه می‌شود. البته شمش طلا با وزن ۵۰۰ انس (حدود ۱۴ کیلوگرم) نیز در بازار وجود دارد. دقت داشته باشید که واحد وزن فلزات گرانبها «اونس» است. هر انس معادل ۳۱/۱ گرم است.

دو نوع شمش طلا داریم: شمش ریخته‌گری (cast bar) و شمش رسمی (minted bar). شمش ریخته‌گری حاصل ریختن طلای مذاب داخل قالب و سرد شدن آن است. شمش رسمی در فرآیندی متفاوت تولید شده و نشان رسمی بر روی آن نقش بسته شده است. تولید شمش ریخته‌گری طلا کم‌هزینه‌تر است، ولی شمش رسمی ظاهرا جذاب‌تری دارد و فروش آن هم ساده‌تر است.

سکه طلا (gold coin)

ضرابخانه‌ها در سراسر دنیا به تولید سکه‌های طلا می‌پردازند. سکه‌ طلا معمولا کوچک‌تر از شمش هستند. سکه طلا همچنین گزینه بهتری برای بسیاری از سرمایه‌گذاران به شمار می‌روند. قیمت سکه طلا از شمش طلا کنتر است. همچنین در صورت نیاز به پول، می‌توانید بخشی از سرمایه‌تان که در قالب سکه طلا است را به راحتی نقد کنید. سکه‌های طلا بین ۰/۱۰ تا ۱ انس طلای خالص در خود دارند.

این سکه‌ها دارای یک ارزش پولی مشخص هستند و می‌توان از آنها به عنوان پول رسمی استفاده کرد. «برگ چنار طلایی کانادا» (Canadian Golden Maple leaf) نام رسمی سکه طلای دولتی در کاناداست.

سکه برگ چنار طلایی کانادا (Facebook/Luxury Gold Bars)

موارد مهم برای خرید طلا در کانادا

برای انتخاب فروشنده یا همان واسطه فروش (dealer) طلا، باید موارد مختلفی را مد نظر قرار دهید. برخی از مهم‌ترین این موارد عبارتند از:

• موقعیت مکانی: در سراسر کانادا، فروشندگان مختلفی به عرضه طلا می‌پردازند. موقعیت مکانی فروشنده یکی از مواردی است که باید در نظر بگیرید. با مراجعه به این وب‌سایت می‌توانید فروشندگان طلا در استان‌های مختلف کانادا را بیابید.
• امکان خرید آنلاین: فروشندگان زیادی هستند که امکان خرید اینترنتی را در اختیارتان قرار می‌دهند. همچنین امکان خرید از طریق وب‌سایت ای‌بی (eBay) یا برخی پلتفرم‌های دیگر هم وجود دارد. البته هنگام خرید آنلاین حتما باید از اعتبار فروشنده مطمئن شوید. پیش از خرید حتما به بررسی اعتبار فروشنده بپردازید.
• نحوه تولید شمش یا سکه: منشاء طلا و نیز نحوه تولید شمش یا سکه، نقش مهمی در کیفیت آن و در نتیجه قیمت آن دارد. ببینید آیا طلای مورد نظر توسط یک تولیدکننده معتبر و سرشناس تولید شده یا خیر.
• برخورداری از فناوری تشخیص اصالت: طی چند سال اخیر یک فناوری جدید در کانادا برای تشخیص سکه طلای اصل از تقلبی به کار گرفته شده است. این فناوری «بولیون دی.ان.ای» (Bullion DNA) نام دارد. با این فناوری می‌توان اصالت سکه‌های طلای دولتی یک اونسی (ضرب شده از سال ۲۰۱۴ تاکنون) و نیز سکه‌های نقره یک اونسی (ضرب شده از سال ۲۰۱۵ تاکنون) را شناسایی کرد.

• کارمزد خرید: برای خرید سکه یا شمش طلا، باید کارمزدی را نیز بپردازید. این کارمزد معمولا در قیمت نهایی عرضه‌شده به مشتری نهفته است. همچنین شاید لازم باشد کارمزدی بابت تشخیص اصالت طلا بپردازید. به همین دلیل، پیش از خرید حتما جزئیات مربوطه را مطالعه کنید. با جستجو می‌توانید فروشنده‌ای با کمترین کارمزد را بیابید.
• مقایسه قیمت با دلار کانادا: بسیاری از فروشندگان، قیمت طلا را در قالب دلار آمریکا اعلام می‌کنند. به همین دلیل حتما باید آن را به دلار کانادا تبدیل کنید و به مقایسه قیمت آن را قیمت لحظه‌ای طلا در کانادا بپردازید.
• ارسال سفارش: از جزئیات ارسال سفارش هم آگاه شوید. اطمینان یابید که بسته ارسالی حتما دارای بیمه باشد.

نگهداری از طلای خریداری شده

پس از خرید طلای فیزیکی (به صورت شمش یا سکه) باید به فکر نگهداری از آن باشید. به همین دلیل، لازم است جایی امن را برایش انتخاب کنید. در مجموع چندین گزینه مکانی برای نگهداری از طلای فیزیکی وجود دارد:

• فروشندگان طلا: بسیاری از فروشندگان طلا، فضای ویژه‌ای برای نگهداری از طلای مشتریان در اختیار دارند. البته این نگهداری بدون‌هزینه نیست و کارمزدی بابت آن از سوی فروشنده دریافت می‌شود. می‌توانید از فروشنده‌ای که طلا را از او می‌خرید، در این باره سئوال کنید.
• صندوق امانات (safety deposit boxes): بسیاری از بانک‌ها خدمتی به نام صندوق امانات دارند. از این صندوق می‌توان به عنوان محلی امن برای ذخیره طلا استفاده کرد.
• گاوصندوق‌های بزرگ اجاره‌ای (secure valut storage): گزینه دیگر استفاده از فضای امن انبار است که از سوی برخی شرکت‌های خصوصی عرضه می‌شود. با جستجو در اینترنت می‌توانید نزدیک‌ترین آنها به محل زندگی‌تان را بیابید.
• خانه: امکان نگهداری از طلا در خانه هم وجود دارد. البته خانه نمی‌تواند از نظر امنیت به پای سه گزینه قبلی برسد. به همین دلیل حتما باید برخی تدابیر نظیر بیمه خانه را در نظر بگیرید. توصیه می‌شود طلای مورد نظر را در بیمه نامه خانه ذکر کنید تا تحت پوشش بیمه قرار گیرد. اگر از مدتی پیش خانه‌تان را بیمه کرده‌اید، به راحتی می‌توانید بیمه‌نامه‌ را به‌روز کرده تا سرمایه‌تان در قالب طلا هم پوشش داده شود.

نکات مثبت و منفی سرمایه گذاری روی طلا

طلا یکی از محبوب‌ترین موارد در دنیای سرمایه‌گذاری است. به همین دلیل شاید شما هم به این شیوه علاقمند باشید. با این حال باید آگاه باشید که سرمایه گذاری روی طلا درست همانند هر نوع سرمایه‌گذاری دیگر، یک سری مزایا و معایب دارد. به همین دلیل، لازم است پیش از تصمیم‌گیری در این رابطه، با ریسک‌های مربوط به آن آشنا شوید.

مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری روی طلا

• حفظ سرمایه: طلا یکی از سرمایه‌هایی است که کمتر از سایر دارایی‌ها، تحت تاثیر نوسانات بازار قرار می‌گیرد. طلا حتی در مواقع بحرانی، گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. برای نمونه در مواقعی که بازار سهام نزولی می‌شود، قیمت طلا معمولا افزایش می‌یابد. به همین دلیل، طلا در دنیای سرمایه‌گذاری به عنوان یک دارایی با کمترین مخاطره شناخته می‌شود.
• تنوع‌بخشی به سبد سرمایه: عدم تاثیرپذیری طلا از بسیاری از نوسانات سبب می‌شود آیا معامله طلا خوب است؟ بسیاری از سرمایه‌گذاران از آن برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌‌شان به ویژه در مواضع افت بازارهای دیگر استفاده می‌کنند.
• خرید ساده و بی‌دردسر: فروشندگان طلا در سراسر کانادا حضور دارند. به همین دلیل، خرید طلا بسیار ساده‌تر از چیزی است که فکر می‌کنید!
• ملموس بودن دارایی: در بحران مالی سال ۲۰۰۸ دیدیم که تقریبا همه سهام‌داران و دارندگان صندوق‌های مختلف در این بازار، به شدت ضرر کردند. اما طلا در این بحران‌ها متفاوت ظاهر می‌شود. طلا نابودشدنی نیست و در گذر زمان نیز دچار فرسودگی نمی‌شود.
• نقدشوندگی بالا: تبدیل طلا به پول نقد بسیار ساده است و در مواقع نیاز می‌توانید این کار را به راحتی انجام دهید.

مهم‌ترین معایب سرمایه‌گذاری روی طلا

• پائین بودن بازده در بلندمدت: سرمایه‌گذاری روی طلا معمولا نوعی سرمایه‌گذاری ایستا شمرده می‌شود. به عبارت دیگر، قیمت طلا در درازمدت شاید افزایش چندانی نداشته باشد. به همین دلیل، شاید این نوع سرمایه‌گذاری نتواند بازدهی مشابه سایر انواع سرمایه‌گذاری را به همراه داشته باشد.
• هزینه‌های جانبی: خرید طلا با یک سری هزینه‌های جانبی نیز روبروست که برای نمونه می‌توان به کارمزد فروشنده، هزینه ارسال، هزینه نگهداری، امنیت و بیمه اشاره کرد. همه این هزینه‌ها را نیز باید در نظر بگیرید.
• دشوارتر بودن نسبت به صندوق‌های قابل معامله (ای.تی.اف): به طور کلی، صندوق‌های قابل معامله مرتبط با طلا، گزینه کم‌دردسرتری نسبت به خرید طلای فیزیکی هستند.
• عدم وجود درآمد مستمر: بر خلاف برخی سرمایه‌گذاری‌ها مثل سرمایه‌گذاری روی سهام املاک و مستغلات، نمی‌تواند منبع پیوسته‌ درآمدی برایتان به همراه داشته باشد.

سئوالات رایج درباره سرمایه‌گذاری روی طلا در کانادا

آیا امکان خرید طلا از بانک‌ها در کانادا هم وجود دارد؟

تعداد معدودی از بانک‌ها در کانادا، طلا هم می‌فروشند. ۵ بانک بزرگ کانادا همگی طلا و سایر فلزات گرانبها را نیز به مشتریان عرضه می‌کنند. اگر دوست دارید طلا را از بانک بخرید، با نزدیک‌ترین شعبه بانک مشوت کنید تا از جزئیاتش آگاه شوید. بسیاری از بانک‌ها گزینه صندوق امانات را نیز در اختیارتان قرار می‌دهند.

آیا خرید طلا به صورت آنلاین، راهی مطمئن است؟

بله. البته به شرطی که آن را از یک فروشنده معتبر بخرید. پیش از تصمیم‌گیری در این باره، حتما اعتبار فروشنده را بررسی کنید. ببینید چه مدت در این حوزه فعالیت دارد و آیا تاکنون گزارشی منفی درباره‌اش ارائه شده یا خیر. در صورت امکان، نظر سایر خریداران را نیز بررسی کنید. همچنین در این وب‌سایت می‌توانید نمره داده‌شده به فروشندگان طلا در کانادا را مشاهده کنید.

آیا فروشندگان طلا در کانادا ملزم به پیروی از مقررات خاصی هستند؟

بله. همه فروشندگان فلزات گرانبها در کانادا باید به مقررات تعیین‌شده از سوی مرکز تحلیل گزارش‌ها و تراکنش‌های مالی (FINTRAC) پایبند باشند. هدف از این مقررات، پیشگیری از پولشویی و تامین‌مالی تروریست‌هاست. تراکنش‌های مشکوک باید گزارش شود و گزارش مربوط به برخی تراکنش‌های مشخص باید توسط فروشنده حفظ شود. در صورت تخطی از این مقررات، با فروشنده برخورد قانونی می‌شود. جزئیات مربوط را اینجا بخوانید.

آیا فقط از خرید و سپس فروش طلا می‌تواند سود کرد؟

خیر. راه‌های دیگری به جز خرید و فروش طلا هم وجود دارد. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله (ای.تی.اف) که قیمت طلا را دنبال می‌کنند و نیز سرمایه‌گذاری در شرکت‌های استخراج طلا از جمله این موارد است. البته هر کدام از این گزینه‌ها، ریسک‌هایی با خود به همراه دارند و البته هیچ تضمینی هم برای سودآوری آنها وجود ندارد.

آیا به طلایی که به عنوان سرمایه می‌خریم مالیات تعلق می‌گیرد؟

اگر طلای با حداقل ۹۹/۵ درصد خلوص را بخرید، مالیات کالا و خدمات (GST) و یا مالیات یکنواخت فروش (HST) به آن تعلق نمی‌گیرد. اما اگر طلای خریداری شده را بعدها بفروشید و از آن سود کنید، مالیات بر عایدی سرمایه به آن تعلق می‌گیرد. البته امکان انتقال سرمایه‌گذاری روی طلا به حساب پس انداز بازنشستگی (آر.آر.اس.پی) و نیز حساب پس انداز معاف از مالیات (تی.اف.اس.اِی) هم وجود دارد.