کال مارجین در بایننس

چگونه اهرم یا لوریج می‌تواند به کشف قیمت بیت کوین کمک کند؟

بیت کوین (BTC) نیز مانند هر کلاس دارایی دیگری است که قیمت طبیعی خود را از طریق فعالیت های معاملاتی که در صرافی های جهانی انجام می شود، به دست می آورد. با این حال ، به طور کلی اهرم و معاملات حاشیه ای می توانند به افزایش سریع تقاضای یک دارایی کمک کنند. آنها همچنین می توانند سرمایه های انباشت شده را آزاد کنند، بنابراین نقدینگی در بازار مورد نظر افزایش می یابد زیرا معامله گران به دنبال استفاده از سرمایه خود در جای دیگر هستند.

این یک استراتژی سرمایه گذاری با استفاده از پول قرض گرفته شده به منظور استفاده از ابزارهای مالی مختلف و افزایش بازده احتمالی یک سرمایه گذاری است.

همچنین استفاده کارآمد از سرمایه معاملاتی است که مورد توجه متخصصان نیز می‌باشد، زیرا به آنها این امکان را می ‌دهد تا بدون استفاده کامل و ۱۰۰ درصدی از سرمایه خود در وضعیت های معاملاتی پرخطر، به معاملات وضعیت های معاملاتی بزرگ بپردازند.

به عنوان مثال، معامله گر که می خواهد هزار توکن با قیمت ۱ دلار بخرد ، بسته به اهرم مورد استفاده ، فقط به ۱۰۰ دلار سرمایه نیاز دارد و بدین ترتیب ۹۰۰ دلار باقی مانده را نیز برای معاملات دیگر در دسترس می گذارد.

چرا اهرم برای بیت کوین مهم است؟

بیت کوین که غالبا به عنوان نقدترین ارز دیجیتال موجود شناخته می‌شود از اهرم و معاملات مارجین بهره می‌برد، به این صورت که به سرمایه گذاران و معامله گران امکان می دهد تا در یک وضعیت معاملاتی معطوف شوند در حالی که پورتفولیویی از سایر ارزهای دیجیتال در اختیار داشته باشند. اهرم همچنین ابزارهای بیشتری را به معامله گران حرفه ای و سرمایه گذاران خرد به منظور کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال ارائه می ‌دهد. در واقع، تقاضای بیشتر برای یک کلاس دارایی به میزان چشمگیری پتانسیل آن را برای کسب سود بیشتر از طریق افزایش سالم و طبیعی قیمتبه طور گسترده ای بهبود می ‌بخشد.

لنیکس لای (Lennix Lai)، رییس بازاریابی صرافی OKEx در پنل زنده همایش سرمایه گذاری سنگاپور عنوان کرد:

اگر فقط بتوانید توکن های بیت کوین را خرید و فروش کنید و قابلیت فروش استقراضی نداشته باشید، بازار پرنوسان تر می ‌شود زیرا کاملا با احساسات هدایت خواهد شد.

وی گفت: به عنوان مثال، بیت کوین قبل از معرفی معاملات آتی CME بسیار پرنوسان تر بود. بنابراین باید ابزارهای مالی بیشتری نظیر اختیارات داشته باشیم تا در فرآیند افزایش سالم و طبیعی قیمت به بازار کمک کنند.

دسترسی بیشتر به سرمایه به معنای نقدینگی بیشتر، بدون افزایش تعداد معامله گران در بازار مورد نظر است. این مسئله، ابزاری را برای افزایش گردش سرمایه بدون جذب سرمایه جدید فراهم می کند.

اگرچه در کنار کاهش حجم کلی معاملات، ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال نیز ثابت مانده است اما فشارهای موجود در بازار خرسی می تواند از طریق اهرم و معاملات مارجین جبران شود.

خطر اهرم یا لوریج چیست؟

البته مزایای لوریج بدون خطرات موجود نیز حاصل نمی شود، زیرا ضرر می ‌تواند منجر به نقد شدن سرمایه معامله گر و کاهش قیمت بازار نقدی شود. چنین رویدادی اخیرآ در بازار معاملات آتی بیت کوین در تاریخ ۲۴ سپتامبر رخ داد و باعث ایجاد یک فشار طولانی شد.

اگر ارز دیجیتال مورد نظر در معاملات، برخلاف آنچه انتظار می رفت، پیش برود، اهرم می ‌تواند ضررهای بالقوه را چند برابر کند. برای مدیریت ریسک های موجود، معامله گران معمولا شیوه‌ی معاملاتی سختگیرانه ای را اعمال می‌ کنند که شامل استفاده از سفارش های استاپ (Stop) و لیمیت (Limit) می‌باشند که برای کاهش ضررهای احتمالی طراحی شده اند.

سانی ری (Sunny Ray)، رییس توسعه تجارت جهانی صرافی ارزهای دیجیتال کراکن نیز طی سخنرانی خود در پنل سنگاپور توضیح داد که چگونه صرافی ها خود را از این خطر محافظت می کنند. وی گفت:

اگر نوسان زیادی در بازار وجود داشته باشد، اگر ارزش دارایی بیش از ۲۰ الی ۳۰ درصد کاهش یابد، شرایطی به اسم مارجین کال (margin call) رخ می ‌دهد که طی آن، شرکت دارایی مشتریان را برای جبران ضررها نقد می ‌کند.

گفتنی است که در حال حاضر ۸ صرافی بزرگ وجود دارد که قابلیت لوریج را ارائه می‌ دهند و چندین صرافی دیگر نظیر کراکن، بایننس و دریبیتم (Deribitm) نیز حساب های معاملات مارجین را امکان پذیر می ‌سازند، در حالی که بکت محصول معاملات آتی خود را در تاریخ ۲۳ سپتامبر را ارائه داده است تا فرصت های افزایش قیمت را فراهم آورد.

لیکویید شدن یا کال مارجین چیست و چه زمانی اتفاق می افتد؟

بازار ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاری‌های خطرناک و نوسانات شدید قیمت در میان مردم جهان شهرت دارد. با وجود اینکه نوسانات این بازار چالش‌هایی را برای قانون‌گذاران ایجاد کرده است، در مقایسه با کلاس‌های دارایی سنتی مانند سهام و کالا، بازار ارزهای دیجیتال فرصتی برای به دست آوردن سودهای چشمگیر در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است.
افزایش این نوسان، پتانسیلی است که سبب به وجود آمدن موقعیت‌های معاملاتی بیشتر از طریق متدهای معاملاتی مانند Margin trading ،perpetual swaps و futures می‌شود. معاملات مشتقه قراردادهای مبتنی بر قیمت یک دارایی پایه هستند که این امکان را به معامله‌گران می‌دهند تا بر قیمت آینده آن دارایی شرط‌بندی کنند.
معاملات مشتقه کریپتو، برای اولین بار در سال ۲۰۱۱ به بازار معرفی شده و در سال‌های اخیر، به‌ویژه در میان سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی gung-ho که به‌دنبال حداکثر بهره‌برداری از استراتژی‌های معاملاتی خود هستند، محبوبیت بالایی یافته است.
برای مثال معامله‌گران می‌توانند از طریق معاملات مارجین پتانسیل درآمدزایی و سوددهی خود را با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از صرافی‌های دیجیتالی کال مارجین در بایننس افزایش دهند. صرافی کوینکس، صرافی کوکوین و صرافی بای بیت تعدادی از صرافی‌های متمرکز رمزنگاری‌شده‌ای هستند که امکان انجام معاملات مارجین را برای کاربران خود فراهم کرده‌اند.
توجه داشته باشید این نوع معاملات مانند شمشیر دو لبه عمل می‌کنند؛ یعنی همان‌طور که معاملات مشتقه سبب افزایش پوزیشن‌های سودآور معامله‌گران می‌شوند، به همان اندازه نیز خطر لیکویید شدن یا از دست ‌دادن سرمایه معامله‌گر نیز وجود دارد.
فهرست این مقاله
لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن یا Liquidation به فرایندی گفته می‌شود که در آن معامله‌گر همه سرمایه خود در پوزیشن مارجین را از دست بدهد و ضرر کند. اصولاً این پروسه هنگام سقوط قیمت بازار اتفاق می‌افتد؛ با این ‌حال در فضای ارزهای دیجیتال، اصطلاح لیکویید شدن، عمدتاً به‌منظور توصیف بسته‌شدن اجباری پوزیشن معامله‌گر به‌دنبال از دست ‌رفتن تمام یا بخشی از حاشیه اولیه (Initial margin) استفاده می‌شود.
انواع لیکوئیدیشن
لیکویید شدن را می‌توان به دو گروه جزئی (Partial) و کلی (Total) تقسیم کرد:

لیکویید شدن جزئی: به‌منظور کاهش پوزیشن و اهرم فشاری که معامله‌گر تعیین کرده، پوزیشن مذکور را تا حدی زود می‌بندد.
لیکویید شدن کلی: هنگام بستن پوزیشن، از تمام حاشیه اولیه‌ای که معامله‌گر تعیین کرده، استفاده شده است.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین نوعی از متدهای معاملاتی در برخی صرافی‌های دیجیتالی هستند که براساس آن معامله‌گر می‌توان با وجوه قرض گرفته شده از افراد شخص ثالث مانند صرافی وارد معامله شود. درواقع این متد درست مانند قرض‌گرفتن یا وام‌گرفتن پول از یک فرد یا نهاد دیگر برای خرید رمز ارز عمل می‌کند. این روش معاملاتی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا اندازه پوزیشن معاملاتی خود را با استفاده از ابزاری به نام leverage یا اهرم فشار، افزایش دهند و تنظیم کنند.
برای استفاده از پلتفرم معاملاتی مارجین لازم است معامله‌گر مراحل احراز هویت در صرافی را سپری کال مارجین در بایننس کند و سپس مقداری رمز ارز یا فیات را به‌عنوان وثیقه که به Initial Margin معروف است، نزد صرافی قرار دهد. این مارجین اولیه مانند یک صندوق بیمه برای صرافی عمل می‌کند؛ برای مثال، اگر از یک اهرم فشار ۵× در مارجین اولیه ۱۰۰ دلاری استفاده کنید، یک وام ۴۰۰ دلاری به شما داده می‌شود و پوزیشن معاملاتی شما از ۱۰۰ به ۴۰۰ دلار افزایش می‌یابد.
چه زمانی لیکویید شدن اتفاق می‌افتد؟
لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر نتواند الزامات تعیین‌شده در پوزیشن مارجین خود را به‌درستی برآورده کند. در واقع مارجین به درصدی از ارزش کل معامله گفته می‌شود که به‌منظور بازکردن و حفظ پوزیشن باید نزد صرافی سپرده شود.
زمانی که حساب مارجین معامله‌گر به پایین‌تر از سطح توافق‌شده با صرافی برسد، صرافی به‌طور خودکار پوزیشن را بسته و سرمایه‌گذار سرمایه خود را از دست می‌دهد. میزان ضرر معامله‌گر به اهرم فشار تعیین‌شده و میزان کاهش قیمت بازار بستگی دارد. در برخی از موارد لیکوئیدیشن سبب ازدست‌رفتن کل سرمایه فرد می‌شود.
اگر پوزیشن اهرم‌دار شما به آستانه لیکویید شدن برسد، با یک Margin call مواجه خواهید شد. این فراخوان به شما می‌گوید که لازم است مارجین بیشتری ایجاد کنید. در این زمان دو گزینه پیش روی معامله‌گر است: ۱. به‌منظور بالابردن مجدد اهرم به اندازه مورد نیاز، وجوه بیشتر به مارجین اضافه شود. ۲. صرافی به‌طور خودکار پوزیشن فرد را لیکوئید کند.
مفهوم قیمت لیکوئیدیشن
قیمت لیکوئیدیشن (انحلال) یا Liquidation price نقطه‌ای است که در آن پوزیشن لوریج‌دار معامله‌گر به‌طور خودکار بسته می‌شود. عواملی که بر آن تأثیرگذار هستند عبارت‌اند از:

اهرم استفاده‌شده
نرخ مارجین نگهداری
قیمت رمز ارز
مانده‌حساب

قیمت لیکوئیدیشن توسط صرافی‌ها استفاده‌شده محاسبه شده و ممکن است میانگینی از چندین صرافی بزرگ دیجیتالی باشد. زمانی که قیمت رمز ارز مدنظر از آستانه قیمت لیکوئیدیشن عبور کند، فرایند لیکویید شدن شروع می‌شود.
از آنجا ‌که قیمت ارزهای دیجیتال به‌طور مدام در حال تغییر است، لازم است از آخرین اخبار مطلع باشید و سودآوربودن پوزیشن ایجادشده را دوباره بررسی کنید؛ در غیر این صورت به احتمال زیاد سرمایه شما لیکوئید شده و متضرر می‌شوید.
چطور از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
وقتی درباره معامله در بازارهای سرمایه، از جمله ارزهای دیجیتال و متدهای معاملاتی خاص مانند معاملات مارجین صحبت می‌شود، بی‌شک مدیریت ریسک مهم‌ترین نکته است. در این موارد لازم است هدف اصلی معامله‌گر حتی پیش از رسیدن به سود به حداقل رساندن سطح ضرر احتمالی باشد. از آنجا ‌که خطر از دست ‌دادن سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال اجتناب‌ناپذیر است، بهره‌گیری از مکانیسم‌هایی که به بقای معامله‌گر در بازار کمک کنند، ضروری به نظر می‌رسد.
از آنجا ‌که همواره احتمال از دست ‌دادن دارایی هنگام انجام معاملات وجود دارد، استفاده از استراتژی‌های معاملاتی هوشمند مانند استفاده از لوریج کمتر و نظارت مارجین می‌تواند به جلوگیری از لیکویید شدن دارایی کاربر کمک کند. علاوه بر این، صرافی‌های دیجیتالی صندوق‌های بیمه را راهی برای به حداقل رساندن این‌گونه از ضررها به کاربران ارائه می‌دهند.
صندوق‌های بیمه صرافی‌های دیجیتالی

صندوق بیمه یک استخر ذخیره وجوه است که به‌عنوان یک مکانیسم محافظتی در برابر ضررهای احتمالی بیش از اندازه در معاملات، عمل کرده و از آن برای پوشش ضرر قرارداد استفاده می‌شود. زمانی که پوزیشن یک معامله‌گر در قیمتی بهتر از قیمت ورشکستی لیکوئید شود (قیمتی که زیان معامله‌گر برابر با مارجین اولیه است)، هر سودی به صندوق بیمه وارد می‌شود.
از طرف دیگر، اگر قیمت لیکوئیدیشن کمتر از قیمت ورشکستگی (bankruptcy price) باشد، ضرر پوزیشن از میزان مارجین اولیه تعیین‌شده توسط معامله‌گر بیشتر خواهد شد. در این حالت، صندوق بیمه این کسری را پوشش خواهد داد؛ برای مثال، جان و آلیس پوزیشن‌های لانگ مختلف بیت کوین را با قیمت ورشکستگی به‌ترتیب ۴۰ هزار و ۳۹.۵۰۰ دلار افتتاح کرده و هر دوی آن‌ها دارای قیمت لیکوئیدیشن ۴۰.۲۰۰ دلار هستند؛ درنتیجه زمانی که دارایی آن‌ها لیکوئید می‌شود، جان در ۴۰ هزار دلار لیکوئیده شده و از صندوق بیمه وی برداشت می‌شود؛ درحالی‌که آلیس براساس آخرین قیمت معامله‌شده ۳۹.۸۰۰ دلار، با قیمت ۳۹.۵۰۰ دلار منحل می‌شود.
استراتژی خروج از لیکوییدیشن
هنگام بازکردن یک پوزیشن و تعیین میزان اهرم فشار (لوریج)، گزینه‌های مؤثری برای کاهش احتمال لیکویید شدن دارایی در دسترس هستند. گزینه Stop Loss یکی از آن‌هاست که به‌عنوان سفارش Stop Order یا Stop Market نیز شناخته می‌شود؛ نوعی سفارش‌گذاری پیشرفته که در بیشتر صرافی‌های ارزهای دیجیتال در دسترس کاربران قرار دارد. سرمایه‌گذار با استفاده از این گزینه به صرافی دستور می‌دهد تا به‌محض اینکه دارایی وی به یک نقطه قیمت خاص رسید، آن را بفروشد. هنگام ایجاد سفارش توقف ضرر، لازم است موارد زیر را تنظیم کنید:

Stop Price/ قیمت توقف: قیمتی که در آن سفارش Stop Loss معامله‌گر اجرا می‌شود.
Sell Price/ قیمت فروش: قیمتی که معامله‌گر قصد دارد دارایی دیجیتالی مدنظر خود را در آن قیمت بفروشد.
Size/ اندازه: میزانی از رمز ارز مدنظر که قصد فروش آن را دارید.

اگر قیمت بازار به قیمت Stop Price تعیین‌شده توسط معامله‌گر برسد، سفارش Stop Order وی به‌صورت خودکار اجرا می‌شود و دارایی مدنظر به قیمت و میزان از قبل تعیین‌شده به فروش می‌رسد. اگر معامله‌گر احساس کند وضعیت بازار با سرعت برخلاف انتظار پیش می‌رود، می‌تواند میزان Sell Price را پایین‌تر از Stop Price قرار می‌دهد؛ زیرا در این صورت احتمال فروش سفارش بالا می‌رود. همان‌طور که مشخص شد، هدف اولیه ثبت سفارش Stop Loss، محدودکردن ضررهای احتمالی است. برای در نظر گرفتن تمام جنبه‌ها باید دو سناریوی زیر را در نظر داشته باشید.

یک معامله‌گر ۵.۰۰۰ دلار در حساب خود دارد، اما تصمیم می‌گیرد برای ایجاد پوزیشن ۱.۰۰۰ دلاری، از مارجین اولیه ۱۰۰ دلار و اهرم فشار ۱۰× استفاده کرده و یک Stop Loss، ۲.۵ درصدی از پوزیشن ورودی خود تنظیم می‌کند. در این مثال، معامله‌گر می‌تواند به‌طور بالقوه ۲۵ دلار را در این معامله از دست می‌دهد، این میزان تنها ۰.۵ درصد از گل حساب وی است، اما اگر معامله‌گر از گزینه توقف ضرر استفاده نکند، درصورت کاهش قیمت ۱۰ درصدی دارایی، پوزیشن وی لیکوئید می‌شود.

معامله‌گر دیگری ۵۰۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود دارد. این شخص برای ایجاد پوزیشن ۷۵۰۰ دلاری، از مارجین اولیه ۲۵۰۰ دلار و اهرم ۳ × استفاده می‌کند. با قراردادن Stop Loss، ۲.۵ درصدی از پوزیشن ورودی، این معامله‌گر می‌تواند در این معامله ۱۸۷.۵ دلار از دست بدهد. این میزان به معنای ۳.۷۵ درصد ضرر از کل حساب وی است.
نکته: درحالی‌که استفاده از اهرم فشار بالا همواره بسیار پرخطر در نظر گرفته می‌شود، این فاکتور زمانی اهمیت پیدا می‌کند که اندازه پوزیشن شما بسیار بزرگ باشد (مانند سناریو دوم). به‌عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید در هر معامله میزان ضرر را کمتر از ۱.۵ درصد از کل اندازه حساب خود نگه دارید.
تفاوت Forced Liquidation با Liquidation
اصطلاح لیکویید شدن (Liquidation) در بازارهای سرمایه به معنای تبدیل دارایی‌ها به پول نقد است، اما لیکویید شدن در معاملات ارزهای دیجیتال، به تبدیل غیرارادی دارایی‌های کریپتو به پول نقد یا معادل‌های نقدی دیگر مانند استیبل کوین اشاره دارد. از طرف دیگر، لیکویید شدن اجباری (Forced Liquidation) زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران نتوانند مارجین موردنیاز تعیین‌شده برای یک موقعیت کال مارجین در بایننس اهرمی مشخص‌شده را برآورده کنند.
تفاوت اصلی این دو در این است که در انحلال اجباری پوزیشن معاملاتی معامله‌گر به‌طور خودکار توسط صرافی بسته می‌شود، اما در انحلال معمولی، معامله‌گر به‌طور داوطلبانه تصمیم به نقدکردن دارایی خود می‌کند. تفاوت دیگر آن‌ها این است که لیکویید شدن در سایر بازارهای سرمایه ممکن است به‌تدریج انجام شود، اما در انحلال اجباری تمام پوزیشن‌های معاملاتی فرد هم‌زمان بسته می‌شوند.
انحلال اجباری معامله‌گران را از متحمل‌شدن هرگونه ضرر اضافی محافظت می‌کند و به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا کنترل بیشتری بر پوزیشن خود داشته باشند. از طرف دیگر در انحلال اجباری همه پوزیشن‌ها به‌طور هم‌زمان بسته شده و این امر به از دست ‌رفتن فرصت‌های معاملاتی فرد منجر می‌شود.
نتیجه‌گیری
قبل از آنکه شروع به استفاده از امکانات صرافی‌های دیجیتالی مانند معاملات مارجین و فیوچرز کنید، لازم است به‌طور کامل با این نوع معاملات آن‌ها آشنا شوید و اطلاعات لازم را کسب کنید؛ چراکه معاملات اهرمی، به همان اندازه که سودبخش هستند، ممکن است به لیکویید شدن سرمایه شما منجر شوند.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

معرفی پلتفرم های فیوچرز

همانطور که در مقاله قبل به آن اشاره کردیم پلتفرم و دیتا در کنار یکدیگر کارایی دارند. پلتفرم مثل اتومبیل و کال مارجین در بایننس دیتا مثل بنزین اتومبیل است که در کنار همدیگر معنا پیدا می کنند.

ولی در ابتدا شما باید ماشین را بخرید بعد سوخت ماشین را فراهم کنید. در بازار فیوچرز هم شما اول باید یک پلتفرم تهیه کنید و بعد دیتای لازم را به آن متصل کنید. در این مقاله قصد داریم در مورد انواع پلتفرم های فیوچرز صحبت کنیم و آنها را با یکدیگر مقایسه کنیم.

در ابتدا باید به این سوال پاسخ دهیم که پلتفرم به چه معنا است؟!

پلتفرم یعنی محیطی که برای شما شرایط ترید کردن را فراهم می کند. مانند متاتریدر، یا محیط ترید صرافی بایننس برای ترید کریپتوکارنسی ها.

بازار فیوچرز پلتفرم مخصوص به خودش را دارد اما به دلیل فراهم سازی امکانات ویژه ، مثل بقیه پلتفرم ها رایگان نیست. شما با استفاده از پلتفرم مخصوص این بازار ، توانایی اتصال به بازار فیوچرز را خواهید داشت و به شما امکانات استفاده از ابزارهای اردرفلو را می دهد. در واقع این پلتفرم ها دیتای بازار فیوچرز را آنالیز می کنند و به شکل دلخواه شما نمایش می دهند.

این پلتفرم ها به دلیل اینکه لایسنس گذاری شده اند قیمت های اشتراک مختلفی دارند. نگرانی که اغلب تریدرها در ابتدای کار دارند هزینه اولیه تهیه این پلتفرم ها است. به دلیل اینکه در شروع کار باید هزینه زیادی برای اشتراک پلتفرم ها پرداخت کنند و ممکن است به نسبت سرمایه ای که دارند مبلغ زیادی محسوب شود. اما شما نگران این موضوع نباشید! شما می توانید با ساپورتی که از سمت مجموعه زندتریدرز می شوید به این پلتفرم ها به صورت رایگان دسترسی داشته باشید.

حال با ما همراه شوید تا چند مورد از پلتفرم های فیوچرز را بررسی کنیم:

پلتفرم Volfix.net

ولفیکس یکی از شرکت های قدیمی در بازار فیوچرز است. در جدول زیر می توانید شرایط های مختلف قیمتی را مشاهده کنید.

پلتفرم Atas.net

این پلتفرم پلتفرمی حرفه ای و از لحاظ نرم افزاری بسیار سبک است. به این معنی که توسط کامپیوترهایی که قدرت پردازش کمتری دارند نیز قابل استفاده است.

در تصویر زیر می توانید تعرفه ای قیمتی مختلف این پلتفرم را مشاهده کنید.

پلتفرم SierraChart.com

این پلتفرم خیلی پرطرفدار و سبک است. اغلب دوره های آموزشی بر روی این پلتفرم تدریس می شوند. محیط گرافیکی خشن و خشکی دارد. با این حال از لحاظ برنامه نویسی و کدنویسی بسیار قدرتمند است.

پلتفرم QuanTower.com

این پلتفرم از پلتفرم های فیوچرز قبلی ضعیف تر است ولی طرفداران مخصوص به خود را نیز دارد. این پلتفرم از محیط گرافیکی مناسبی برخوردار است.

پلتفرم NinjaTrader.com

و اما آخرین پلتفرمی که قصد معرفی آن را داریم نینجا تریدر NinjaTrader.com است. در آموزش های مجموعه زندتریدرز و معاملات تریدرهای مجموعه از این پلتفرم استفاده می شود.

پلتفرم های فیوچرزی که تا اینجا بررسی کردیم ، امکان استفاده رایگان 14 روز تا یک ماه به صورت دمو از پلتفرم را در اختیار تریدرها قرار می دهند تا تریدرها بتوانند امکانات این پلتفرم را سنجیده و در صورت نیاز اشتراک پلتفرم را خریداری نمایند. در تصویر زیر می توانید هزینه اشتراک این پلتفرم را مشاهده کنید.

انتخاب این پلتفرم توسط مجموعه زندتریدرز به عنوان پلتفرم آموزشی و ترید به دلایل مختلفی است:

تاثیر بیانیه اخیر SEC برروی خرید بیت کوین بیشتر توسط Microstrategy

رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده SEC، گری جنسلر، اخیرا اعلام کرده است که بیت کوین یک کالا است، میکرواستراتژی پس از اعلام خبر در میان فروش شدید بازار، بیت کوین بیشتری خریداری کرده است.

شرکت میکرواستراتژی در روز چهارشنبه 29ژوئن اعلام کرد که در بازه زمانی بین 3 می تا 28 ژوئن، تقریباً 480 بیت کوین را به قیمت تقریباً 10.0 میلیون دلار وجه نقد، با میانگین قیمت تقریباً 20817 دلار به ازای هر دلار، خریداری کرده است.

تا 28 ژوئن 2022، میکرواستراتژی همراه با شرکت های تابعه خود، مجموع تقریباً 129699 بیت کوین را در اختیار داشته اند. به طور کلی، بیت کوین این شرکت با قیمت کل خرید تقریباً 3.98 میلیارد دلار و میانگین قیمت خرید تقریباً 30664 دلار به ازای هر بیت کوین، شامل کارمزدها و هزینه ها خریداری شده است.

میکرواستراتژی اخیراً شایعه کال مارجین را رد کرده است، میکرواستراتژی در آن زمان اظهار داشت که در مقابل وام 205 میلیون دلاری بیت کوین که در ماه مارس از سیلور گیت گرفته بود، کال مارجینی دریافت نکرده است. سرمایه ‌گذاران نگران بودند که میکرواستراتژی، که 4 میلیارد دلار روی بیت ‌کوین شرط ‌بندی کرده است، در صورت مواجهه با مارجین، مجبور به نقد کردن بخشی از سرمایه شود.

به گفته مایکل سیلر، مدیر عامل شرکت میکرواستراتژی در ماه می، استراتژی شرکت خرید و نگهداری بیت ‌کوین است و احتمالا در آینده میکرواستراتژی بیت کوین بیشتری خریداری خواهد کرد.

بروزرسانی بیانیه اخیر کمیسیون SEC ایالات متحده

آخرین اطلاعیه خرید بیت کوین میکرواستراتژی با انتشار بیانیه ای از سوی رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار SEC، گری جنسلر در 28 ژوئن براساس کالا بودن بیت کوین اعلام شده است.

مایکل سیلر، مدیر عامل شرکت میکرواستراتژی در واکنش به توضیح گری جنسلر توییت کرد که بیت کوین یک کالا است که برای هر دارایی ذخیره خزانه ضروری است و این بیانیه به سیاستمداران، آژانس ‌ها، دولت ‌ها و موسسات اجازه خواهد داد تا از بیت‌ کوین به‌ عنوان یک فن آوری، دارایی دیجیتال برای رشد اقتصادی، گسترش حقوق مالکیت و آزادی برای همه حمایت نمایند.

بیت کوین، به عنوان یک کالا، در حیطه اختیارات کمیسیون معاملات آتی کالا CFTC قرار خواهد گرفت. رئیس سازمان نظارت بر مارکت مشتقه، روستین بهنام، اخیراً اظهار داشته که هر دو ارز بیت کوین و اتریوم کالا می باشند. SEC با CFTC در ارائه لایحه ای بنام «کتاب قانون» برای تنظیم تجارت ارزهای دیجیتال همکاری خواهند کرد.

مطالعه اخبار ارزهای دیجیتال در بروز بودن در این مارکت بسیار مهم است. با آپدیت بودن اطلاعات شما در این بازار فرایند خرید ارز دیجیتال را میتوانید هوشمندانه انجام بدهید. مثلا با کال مارجین در بایننس خرید تتر و نگهداری آن میتوانید در زمان مناسب خرید بیت کوین را از صرافی های خارجی انجام دهید و یا اینکه بصورت مستقیم از صرافی ارز دیجیتال ایرانی اینانس انجام دهید.

لیکوئید شدن (Liquidations) در ارز دیجیتال چیست؟

اصطلاح لیکوئید شدن (Liquidations) یا مارجین کال در مقایسه با لیکوئید بودن (Liquidity) بسیار متفاوت است و زمانی که معامله گران بخشی از سرمایه و یا همه ی سرمایه را از دست می دهند در واقع سرمایه آنها لیکوئید شده است. لیکوئید شدن در نتیجه ی تحلیل ها و پیش بینی های اشتباه ایجاد می شود. همچنین معاملات مارجین و قراردادهای آتی که کاربران گاهی از آنها استفاده می کنند، نیز در ایجاد لیکوئید شدن نقش دارد.

معامله مارجین (Margin Trading) چیست؟

از جمله روش های خرید و فروش ارزهای دیجیتال می توان به معامله ی مارجین اشاره کرد که طی این معامله افراد از طریق کال مارجین در بایننس وام گرفتن از فرد دیگری، میزان نقدینگی مورد نیاز خود را تامین می کنند. به این صورت که از طریق موجودی فعلی خود، از صرافی برای دریافت مبلغ بالاتر به عنوان وام اقدام می کند. از معاملات مارجین در بازار بورس نیز استفاده می شود.

علاوه بر معاملات مارجین، معاملات همیشگی، قراردادهای آتی یا فیوچر و معاملات مشتقه نیز به شدت روی افزایش نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال تاثیر می گذارند.

صرافی بایننس از جمله صرافی هایی می باشد که از لیکوئید شدن و به صفر رسیدن اکانت معاملاتی سرمایه گذران به سود می رسند اما معامله گران با تعیین کردن قیمت حد ضرر می توانند از سرمایه خود در برابر لیکوئید شدن محافظت کنند. همچنین برخی صرافی ها برای حمایت از معامله گران در زمانی که بازار با نوسانات بسیار شدید روبرو می شوند، طرح ایجاد صندوق بیمه را اجرایی کرده اند که از جمله این صرافی ها می توان به صرافی بیتمکس اشاره کرد.

صرافی بیتمکس در زمان لیکوئید شدن بازار یا زمانی که ارزش ارزهای دیجیتال به شدت نوسان دارد، سود معامله گران را حفظ می کند و به آنها پرداخت می کند. در واقع صرافی عهده دار مدیریت ریسک معامله گران می شود چون اغلب صرافی ها از لیکوئید شدن معاملات بیشترین سود و بهره را می برند، می توانند این رسیک را مدیریت کنند.

چه زمانی معامله لیکوئید می شود؟

سرمایه گذاران در بازارهای فیوچرز می توانند با معاملات فروش خود زمانی که بازار ارزهای دیجیتال در وضعیت ریزش قرار دارند و یا با معاملات خرید خود، زمانی که بازار سیر صعودی پیدا کرده است به سود خوبی برسند. اگر پوزیشنی که در این بازار برای کاربران باز می شود در مقایسه با روند بازار، برخلاف مسیر حرکت کند، معامله گران به شدت ضرر می کنند زیرا بازار فیوچرزی معاملات فروش ارزی را به صورت استقراضی در اختیار تریدرها قرار می دهد و همچنین قبل از انجام معامله بابت ضمانت از کاربران، وجهی دریافت می کنند، در نتیجه معامله گران باید به صرافی قرض خود را پس دهند بنابراین دچار ضرر می شوند. پس زمانی که وجه تضمین شده، کمتر از میزان ضرر معامله گران باشد، معامله توسط صرافی بسته می شود و صرافی وجه تضمینی را به نفع خود بر می دارد یا به عبارت دیگر معامله لیکوئید می شود.

جلوگیری از لیکوئید شدن

با وجود اینکه قراردادهای آتی، قراردادهایی پر سود هستند اما اگر فردی در این قراردادها ضرر کند یا به عبارتی دیگر دچار لیکوئید شدن بشود، صرافی کل دارایی سپرده شده کاربران را برای جبران خسارت، به حساب خود منتقل می کند. برای کاهش دادن میزان ریسک این نوع قراردادها بهتر است به این دو مورد توجه کنید:

1- زمان و دقت زیادی را صرف پیش بینی های بازار کنید، پیش از ورود به بازار تحلیل بازار را به صورت تخصصی و مانل انجام دهید تا بی گدار به آب نزنید.

2- تنها آن بخش از سرمایه خود را وارد بازار کنید که مازاد سرمایه شما به حساب می آید تا در صورت از دست رفتن سرمایه، دچار ضرر کمتری شوید.

چگونه می توان میزان لیکوئید شدن را اندازه گیری کرد؟

1- اندازه گیری حجم

تعداد سکه هایی که در یک بازار و دوره زمانی معین معامله می شوند، حجم معاملات محسوب می شوند. حجم معاملات نشانگر مسیر حرکت بازار می باشد به طوری که حجم بالای یک بازار نشان دهنده میزان خرید و فروش زیاد در بازار است که باعث لیکوئید شدن می شود. اگر تعداد کمی از تریدرها از ارز مورد نظر پشتیبانی کنند نشان می دهد که حجم تریدینگ بازار از تغییرات قیمتی پشتیبانی نمی‌کند.

2-شکاف قیمت ها

دفترهایی که شامل سفارشات خرید توسط خریداران و سفارشات فروش توسط فروشندگان در صرافی ها وجود دارند یکی از معیارهایی می باشد که برای سنجیدن میزان لیکوئید مورد استفاده قرار می گیرند و به این دلیل که این دفتر شکاف موجود بین قیمت های پیشنهادی برای خرید و قیمت های درخواستی برای فروش را نشان می دهند، کاربران با ارزیابی این شکاف می توانند لیکوئید بودن یا نبودن یک ارز دیجیتال را بررسی و ارزیابی کنند و بر اساس آن نسبت به خرید و کال مارجین در بایننس فروش ارز دیجیتال اقدام کنند.

چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟

با توجه به این که فروشندگان همیشه راغب هستند دارایی های خود را با بالاترین قیمت ممکن بفروشند اما خریداران به دنبال پایین ترین قیمت برای خرید دارایی مورد نظر خود هستند، یک شکاف قیمتی بین قیمت خرید و فروش ایجاد می شود و هر چه این شکاف قیمتی کمتر باشد یعنی بین قیمت خرید و فروش فاصله ی کمتری وجود داشته باشد، بالا بودن میزان لیکوئید در بازار را نشان می دهد و هر چه این فاصله قیمتی بیشتر باشد، میزان لیکوئید بودن کمتر است.

مروری بر مفهوم لیکوئید بودن (Liquidity)

لیکوئید (Liquidity) به عنوان شاخصی برای اندازه گیری میزان نقدینگی و سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی های دیگر می باشد و نشان دهنده این است که عرضه دارایی ها بدون کاهش یا افزایش قیمت انجام می شوند. دارایی هایی که لیکوئیدیتی آنها بالا می باشد ارزش بالاتری را نسبت به شت کوین ها دارند. شت کوین ها یا همان ارزهای دیجیتالی که بدون نقدشوندگی و یا با میزان نقدشوندگی پایین هستند، به راحتی قابل معاوضه با ارزهای فیات و سایر ارزهای دیجیتال نیستند، بنابراین میزان شناوری بازار بسیار کمی دارند و کمتر مورد استقبال معامله گران قرار می گیرند.

از جمله ارزهای دیجیتالی که نقدیندگی بالا و حجم بازار زیادی دارند، می توان به بیت کوین و اتریوم و استیبل کوین هایی همچون تتر اشاره کرد. برای مثال بیت کوین به دلیل اینکه ثبات قیمتی بالایی دارد در برابر نوسانات قیمتی و سفارشات بزرگ مقاومت می کند و با توجه به این که نمودارهای قیمتی در این بازار شکل می گیرد، به کاربران برای تجزیه و تحلیل فنی کمک می کند.

سرمایه گذاران معمولا به دنبال یک دارایی با میزان نقد شوندگی بالا هستند زیرا علاوه بر اینکه نشان دهنده تعداد کاربران در آن بازار می باشد، امنیت بازار را نیز تضمین می کند و همچنین دارای نوسانات کنترل شده و منطقی می باشند. از جمله عوامل موثر بر میزان لیکوئیدی می توان به تعداد زیاد صرافی های پشتیبانی کننده از ارز دیجیتال، حجم بالای معاملات در 24 ساعت، نزدیک بودن شکاف میان عرضه و تقاضای ارز دیجیتال مدنظر و در نهایت ارزش بازار ارزهای دیجیتال و دارایی مدنظر، اشاره کرد.

نتیجه گیری

در بازار پر ریسک ارزهای دیجیتال، معاملات مارجین و قراردادهای آینده اگر بدون تعیین حد ضرر توسط معامله گران صورت بگیرد در نهایت منجر به سود صرافی ها و ضرر معامله گران می شود، بنابراین برای جلوگیری از لیکوئید شدن سرمایه، باید با شناخت کامل از فرصت ها و خطرات موجود در این بازار اقدام به سرمایه گذاری و در نهایت کسب سود کنند.