چگونه سرمایه گذاری کنیم؟ معرفی انواع روش های سرمایه گذاری
چگونه سرمایه گذاری کنیم؟ شاید این سوال برای همه افرادی که قصد سرمایه گذاری دارند به وجود آمده باشد. در این مطلب انواع روش های سرمایه گذاری را معرفی خواهیم کرد.
چگونه سرمایه‌گذاری کنیم و اصولاً در چه جاهایی می‌توانیم سرمایه خود را قرار بدهیم؟ این سؤال به همراه سؤالات دیگر مانند ریسک‌های موجود در هر بازار و نکات مهم در این راستا، جزو مطالبی است که در ادامه قصد داریم به آنها پاسخ دهیم. در این مقاله یاد می‌گیریم که مهم‌ترین انواع بازارهای مالی در ایران کدام هستند و در چه شرایط هر کدام را انتخاب کنیم. سپس بهترین روش سرمایه‌گذاری در ایران را بررسی کرده و نکات مهمی را در خصوص سرمایه‌گذاری مناسب بررسی خواهیم کرد.
سرمایه‌گذاری به چه معناست؟
پیش از آن که به این مسئله بپردازیم که چگونه سرمایه‌گذاری کنیم، می‌خواهیم به تعریفی کلی از سرمایه‌گذاری دست پیدا کنیم. سرمایه‌گذاری میتواند معناهای مختلفی داشته باشد. حتی در زمینه‌های مختلف نیز می‌توان تعاریف متنوعی برای سرمایه‌گذاری بیان کرد. مثلاً یک دانشجو زمان خود را سرمایه‌گذاری می‌کند تا یک مقاله علمی بنویسد. یا فرد دیگری روی ملک سرمایه‌گذاری می‌کند تا در آینده به سوددهی برسد.
به‌طورکلی، سرمایه‌گذاری به این معناست که یک نوع دارایی را در جای معینی صرف کنید تا بتوانید در آینده دور یا نزدیک از سود آن استفاده کنید. سرمایه‌گذاری میتواند روی زمین، طلا، اوراق بهادار، زمان، توانمندی‌های شخصی یا موارد دیگر باشد. اما چیزی که اینجا مدنظر ما است، سرمایه‌گذاری مالی است.
چرا باید سرمایه‌گذاری کنیم؟
در دنیای امروز شغل و درآمد تعیین‌کننده‌ترین معیار برای سنجش کیفیت زندگی است. اگر درآمد مشخصی داشته باشید که بتوانید با کمک آن قبض‌های خود را پرداخت کنید، مسکن خود را تأمین کنید و مشکلی برای فراهم کردن غذای مناسب نداشته باشید، می‌توانید در یک روز تعطیل با خیال راحت روی صندلی راحتی لم بدهید و لذت نوشیدن یک فنجان چای خوش‌رنگ را به‌خوبی حس کنید. تأمین مایحتاج اولیه زندگی طبیعتاً حسی از آرامش را به شما خواهد داد.
اما اگر ناگهان با بحران مالی مواجه شوید چه؟ اگر شغل خود را از دست بدهید؟ اگر بخواهید خانواده‌تان را به یک سفر طولانی پرهزینه ببرید؟ باز هم احساس آرامش خواهید داشت؟
مسلماً تا پشتوانه مالی مناسبی نداشته باشید، خیال شما نمی‌تواند نسبت به آینده و یک زندگی واقعاً مرفه راحت باشد. بسیاری از ما نمی‌توانیم به‌جز تأمین نیازهای اولیه، هزینه‌های دیگر را هم تامین کنیم. اینجا است که اهمیت سرمایه‌گذاری مشخص می‌شود. سرمایه‌گذاری این امکان را فراهم می‌کند با مقادیر اندکی درآمد، بتوانید ذره ذره سرمایه‌گذاری‌های خرد انجام داده و از سود آنها در آینده بهره ببرید. اینکه چقدر میزان سرمایه‌گذاری شما کم باشد مهم نیست، مهم این است بتوانید از یک سود مداوم با شیب مثبت در مدت زمان طولانی استفاده کرده و در امر سرمایه‌گذاری مداومت به خرج بدهید.
چگونه سرمایه‌گذاری کنیم؟
خب حالا به موضوع اصلی مقاله می‌رسیم و آن پاسخ به این پرسش است که چگونه سرمایه‌گذاری کنیم؟ در پاسخ باید گفت روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارند که بسته به موقعیت‌های مختلف می‌توانید از هرکدام از آنها استفاده کنید. نحوه سرمایه‌گذاری درست این است که ابتدا گزینه‌های مختلف را بررسی کرده و نقاط ضعف و قوت هر کدام را بشناسید. سپس بررسی کنید که کدام مورد بیشتر با شرایط شما همخوانی دارد. بعدازآن با کسب اطلاعات لازم یا بهره گرفتن از کمک متخصصان می‌توانید سرمایه‌گذاری خود را آغاز کنید. در ادامه مطلب بررسی می‌کنیم که مهم‌ترین زمینه‌های سرمایه‌گذاری در کشور ما کدام هستند و چه راه‌هایی پیش روی شما در مسیر کسب درآمد بیشتر وجود دارد:
سرمایه‌گذاری روی ملک
یکی از انواع روش‌های سرمایه‌گذاری، ورود به بازار املاک است. به‌طورکلی روند قیمت ملک در ایران روندی صعودی دارد و شما با وارد کردن دارایی خود به این بازار، در بلند مدت ضرر نخواهید کرد. اما دو مسئله وجود دارد:
اول اینکه در بازار مسکن کشور ما، بعد از دوران صعود قیمت، رکود بازار به وجود می‌آید که به معنی کاهش خرید و فروش است. بنابراین طبیعی است هرچه با شدت بیشتری ملک شما افزایش قیمت را تجربه کند، احتمالاً تعداد مشتریان بالقوه برای خرید آن هم روزبه‌روز کمتر می‌شوند. ازاین‌رو در دوره‌های زمانی رکود بازار، به سختی می‌توانید سرمایه خود را نقد کنید. بنابراین سرمایه‌گذاری روی ملک را زمانی انتخاب کنید که هم سرمایه قابل توجهی در دست و بالتان داشته باشید و هم مطمئن باشید که برای نقد کردن آن عجله‌ای نخواهید داشت.
سرمایه‌گذاری روی طلا و سکه
اگر در مسیر آموزش سرمایه‌گذاری باشید احتمالاً به شما خواهند گفت که یکی از مطمئن‌ترین بازارها در طولانی‌مدت، بازار طلا و سکه است که خب واقعیت هم دارد. این بازار در کشور ما به شدت محبوب است و بیشتر مردم حتی کسانی که تازه وارد هستند، این بازار را به هر زمینه دیگری برای سرمایه‌گذاری ترجیح می‌دهند. دلیل آن هم مشخص است:
همه افراد میتوانند با میزان سرمایه‌های اندک در این بازار سهمی داشته باشند. علاوه بر این خرید طلای زینتی هم جنبه کاربردی دارد و هم جنبه سرمایه‌گذاری. بازدهی نسبتاً خوب در زمان‌های طولانی هم از مزایای این روش است. البته توجه داشته باشید که بازدهی سکه بیشتر از طلا است و معمولاً می‌توانید به صورت سالانه روی سوددهی بیش از نرخ تورم در بازار سکه حساب کنید. هر زمان هم که بخواهید، می‌توانید تمام یا بخشی از سرمایه خود را نقد کنید که مزیت بسیار مهمی به حساب می‌آید.
اما از طرف دیگر، باید بدانید که نوسان در بازار سکه و طلا بسیار زیاد است. بنابراین در کوتاهمدت ممکن است سود که نداشته باشید هیچ، ضرر هم بکنید. حباب قیمتی در بازار طلا و سکه هم مسئله‌ای نیست که در کشور ما ناشناخته باشد. بنابراین در زمان‌های کوتاه ممکن است این بازار ریسک زیادی داشته باشد؛ خصوصاً آن‌که با یک خبر سیاسی کل این بازار میتواند آشفته شود.
سرمایه‌گذاری روی ارز
ارز هم مانند طلا فرصت خوبی برای حرفه‌ای‌ها است تا با سرمایه‌های کمتر، سود خوبی در بلندمدت یا میان‌مدت کسب کنند. اما اگر در این مسیر تازه‌وارد هستید، ممکن است تمام سرمایه خود را بر باد بدهید. این بازار در عین مزایایی که دارد، در کوتاهمدت میتواند بسیار نوسانی بوده و پر ریسک باشد. خصوصاً اینکه ازنظر دولتی نیز دست شما خیلی هم برای سرمایه‌گذاری آزاد روی بازار ارز باز نیست.
سرمایه‌گذاری در بانک
سرمایه‌گذاری در بانک ساده‌ترین و مطمئن‌ترین روشی است که می‌توان برای حفظ ارزش پول به آن متوسل شد. در این روش بانک سود سالانه‌ای را به سپرده شما اختصاص می‌دهد که مطابق با نرخ تورم تعیین‌شده است. البته گاهی مبلغ این سود ممکن است پایین‌تر از نرخ تورم باشد که به این معناست که شما قرار است بخشی از ارزش پول خود را از دست بدهید.
اگر نرخ تورم و سود سالانه برابر باشند، تنها مزیت این روش این است که ارزش پول شما حفظ شده ولی تغییری نمی‌کند. درصورتی‌که نرخ سود سالانه بانکی از نرخ تورم بیشتر باشد، به اندازه مابه‌التفاوت آن می‌توانید سود ناشی از سرمایه‌گذاری را انتظار داشته باشید.
سرمایه‌گذاری در بورس
سرمایه‌گذاری در بازار بورس یکی از مهم‌ترین انواع روش‌های سرمایه‌گذاری است که میتواند بسیار سودده باشد. این بازار بستری جذاب برای افراد مختلف است که هر کدام ممکن است با سرمایه‌ای در حد 500 هزار تومان تا میلیاردها تومان وارد آن شده و سرمایه‌گذاری خود را آغاز کنند.
بازار سرمایه این امکان را فراهم می‌کند که هر فردی با هر میزان درآمد بتواند سهمی هرچند اندک از این خوان گسترده داشته باشد. اما مراقب باشید! بازار بورس ممکن است بسی فریبنده باشد. اگر گول ظواهر را بخورید و بدون اتکا به دانش تخصصی وارد این میدان شوید، سرمایه خود را در ریسک بزرگی قرار داده‌اید.
در بازار بورس می‌توانید از عرضه‌های اولیه شروع کنید که به سرمایه اندک نیاز دارند و سودی مطمئن را به شما می‌دهند. به‌علاوه صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم موجود هستند که به جای شما، سرمایه‌گذاری تخصصی را انجام داده و در ازای آن سود دریافت می‌کنند.
انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار مالی
سرمایه‌گذاری مستقیم
سرمایه‌گذاری مستقیم توسط خود فرد انجام شده و مدیریت می‌شود. مثلاً شما شخصاً اقدام به خرید سهام بورس کرده و سبد بورسی خود را مدیریت می‌کنید. در این روش، میزان تبحر و دانش شما تعیین‌کننده سودی است که قرار است از این نحوه سرمایه‌گذاری عایدتان شود.
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم
در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم یک فرد یا شرکت به جای شما اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند. این روش که بیشتر در بازار بورس رایج است، به‌نوعی توسط واسطه‌ها مدیریت می‌شود. در این روش شما زمان یا دانش کافی برای مدیریت سرمایه خود را ندارید. بنابراین به صندوق‌های سرمایه‌گذاری که مورد تائید سازمان بورس و اوراق بهادار هستند مراجعه کرده و از یکی از آنها می‌خواهید سرمایه‌گذاری را برای شما انجام دهند. در این روش یک تیم حرفه‌ای روی مدیریت سرمایه شما نظارت کرده و سودی نسبتاً تضمین شده کسب خواهید کرد.
بهترین روش سرمایه‌گذاری در بورس
بعد از تمام این صحبت‌ها حتماً قرار است بپرسید پس بهترین روش سرمایه‌گذاری در ایران چیست؟ پاسخ قطعاً قرار نیست برای همه افراد یکسان باشد. تا اینجای مقاله اگر همه موارد را به خوبی بررسی کرده باشید، متوجه شده‌اید که هر فرد با توجه به میزان دارایی، میزان ریسک‌پذیری، دانش تخصصی و شرایط کلی اقتصادی در کشور میتواند گزینه‌های متفاوتی داشته باشد. برای یک فرد سرمایه‌گذاری در ملک گزینه بهتری است اما فرد دیگر به نقدشوندگی دارایی‌اش بیشتر اهمیت می‌دهد و به‌جای ملک، به بازار طلا یا بورس روی می‌آورد. فرد دیگر ممکن است تنها به حفظ ارزش سرمایه‌اش توجه داشته باشد و بانک را بهترین گزینه بداند. اما به‌طورکلی این نکات را مدنظر داشته باشید:
بهترین روش سرمایه‌گذاری در بورس ایران
آمارها نشان می‌دهد که علیرغم نوسان‌های مختلف، در طول 20 سال گذشته شاخص بورس بازدهی به مراتب بیشتری از سایر بازارها داشته است. بعد از آن بازار طلا و مسکن و در انتها نیز بازار ارز را داریم. هر چند که ممکن است سال‌هایی را به خاطر داشته باشید که بازار بورس با ریزش مواجه شده است، اما آمارها در 20 سال گذشته نشان از بازدهی مثبت این بازار در طول زمان دارد.
بهترین روش سرمایه‌گذاری با پول کم
اگر پولتان کم است، گزینه‌های طلا، بازار بورس و بازار ارز برای شما بهتر هستند. اما بازار طلا و ارز پیچیدگی‌های زیادی دارند و در کوتاهمدت سود زیادی نصیبتان نمی‌کنند. بنابراین سرمایه گذاری در بورس و خصوصاً خرید عرضه‌های اولیه گزینه بهتری هستند. خصوصاً آن‌که با سرمایه اندک می‌توانید با اعتماد به صندوق‌های سرمایه‌گذاری سود مناسبی را دریافت کنید.
بهترین روش سرمایه‌گذاری با پول زیاد
اگر دارایی زیادی دارید، همه روش‌های سرمایه‌گذاری میتوانند برای شما مناسب باشند. اما چرا نقدشوندگی مهم است؟ تفاوت در این است که مثلاً بازار ارز یا طلا میتواند به شدت تحت تأثیر اخبار سیاسی و اقتصادی باشد و در کوتاهمدت حباب زیادی پیدا کند. بازار ملک نیز حتی اگر در رکود نباشد، به سختی میتواند به دارایی نقدی بدل شود. خصوصاً آن‌که اگر بخواهید سرمایه‌تان را نقد کنید، باید کل ملک را بفروشید. درحالی‌که سرمایه‌گذاری در بازار بورس این امکان را فراهم می‌کند که سودی به مراتب بیشتر از نرخ تورم (در صورت سرمایه‌گذاری صحیح) کسب کرده و هر زمان که بخواهید، هر بخش از دارایی‌تان را نقد کنید.
شروع سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی
بازار مالی به معنای هر بازاری است که در آن گردش سرمایه و تجارت صورت می‌گیرد و بازار بورس زیرمجموعه‌ای از بازارهای مالی است. به طور کلی اگر بخواهید قدم در این راه بگذارید، توصیه می‌کنیم بازار بورس را انتخاب کنید. کافی است کد بورسی را دریافت کنید.
اگر ساکن تهران باشید کار شما ساده است. می‌توانید از خدمات غیرحضوری کارگزاری ما یعنی کارگزاری سرمایه و دانش استفاده کرده و ثبت‌نام خود را تکمیل کنید. اما اگر در شهرستان‌ها حضور دارید باید به شعب کارگزاری مراجعه کنید.
بعد از اتمام این مراحل باید ثبت نام در سامانه سجام انجام شده باشد و کد بورسی و کد پیگیری 10 رقمی را دریافت کرده باشید. اینجا شما می‌توانید سرمایه‌گذاری در بورس را آغاز کنید. اما اگر بابت حفظ سرمایه خود نگرانی دارید، می‌توانید از خدماتی مانند سبدگردانی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری استفاده کنید. سبدگردانی به معنی این است که افراد خبره به جای شما مدیریت دارایی‌تان در بورس را بر عهده دارند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز از ابزارهایی هستند که در این راستا در اختیار شما قرار دارند. این صندوق‌ها سرمایه افراد و شرکت‌ها را جمع کرده و در بازارهای مالی مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنند. سپس سود مشخصی را از این سرمایه‌گذاری در اختیار شما قرار می‌دهند. در این روش شیب سود دریافتی شما معمولاً مثبت است و ریسک به خطر افتادن سرمایه به شدت کم می‌شود.
مهم‌ترین نکات در سرمایه‌گذاری
قبل از شروع سرمایه‌گذاری یک بازه زمانی مناسب برای خود انتخاب کنید. بازه کوتاهمدت بین 0 تا 3 ماه است که معمولاً نباید سود چندانی در این زمان انتظار داشته باشید.
بازه زمانی بین 3 تا 6 ماه نیز میان‌مدت است که در برخی از موارد مانند بازار بورس میتواند سود قابل قبولی داشته باشد.
در سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت یعنی بیشتر از 6 ماه، استراتژی مشخصی باید داشته باشید که بتوانید سرمایه خود را حفظ کنید.
در این مسیر حتماً از کمک متخصصان و افراد باتجربه کمک بگیرید.
مطالعه در مورد بازارهای مالی را فراموش نکنید.
حد مشخصی برای ضرر خود تعیین کنید. مثلاً اگر بیش از 15 درصد سرمایه خود را از دست دادید، خروج از بازار را به‌عنوان یک گزینه جدی در نظر بگیرید.
تبلیغات را مبنای سرمایه‌گذاری خود قرار ندهید.
در این مقاله که یاد گرفتیم چگونه سرمایه‌گذاری کنیم، نشان داده شد که ارزش تخصص و دانش قابل مقایسه با تبلیغات توخالی و پر زرق‌وبرق نیست.
نقدینگی و درک حجم پول
نقدینگی به کارایی یا سهولتی اطلاق می‌شود که یک دارایی یا اوراق بهادار را می‌توان به وجه نقد آماده تبدیل کرد، بدون اینکه بر قیمت بازار آن تأثیر بگذارد. نقدینگی یا به عبارت صحیح‌تر، حجم پول، مجموع پول و شبه پول است. حجم پول در یک کشور به معنای مجموع اسکناس‌ها و مسکوکات و سپرده‌های دیداری در یک کشور است. نقد شونده‌ترین دارایی نیز خود پول نقد است.
این مقاله را دانشگاه کسب‌وکار می‌خوانید.
درک نقدینگی
حجم پول میزان خرید یا فروش سریع دارایی در بازار را با قیمتی که ارزش ذاتی آن را منعکس می‌کند، توصیف می‌کند. وجه نقد به طور کلی نقد شونده‌ترین دارایی در نظر گرفته می‌شود؛ زیرا می‌توان آن را به سرعت و به آسانی به دارایی‌های دیگر تبدیل کرد. دارایی‌های مشهود، مانند املاک، هنرهای زیبا و کلکسیونی‌ها نقد شوندگی بالایی ندارند. سایر دارایی‌های مالی، از سهام گرفته تا واحدهای مشارکتی در طیف حجم پول قرار دارند.
به عنوان مثال، اگر شخصی یک یخچال 1000 دلاری بخواهد، پول نقد نوعی دارایی است که به راحتی می‌توان از آن برای تهیه آن استفاده کرد. اگر آن شخص پول نقد نداشته باشد، اما یک مجموعه کتاب کمیاب داشته باشد که 1000 دلار ارزیابی شده است، بعید است کسی را پیدا کند که بخواهد یخچال را با مجموعه‌اش عوض کند. در عوض، آنها باید مجموعه را بفروشند و از پول نقد برای خرید یخچال استفاده کنند. اگر شخص بتواند ماه‌ها یا سال‌ها برای خرید صبر کند، میتواند خوب باشد، اما اگر فرد فقط چند روز فرصت داشته باشد، ممکن است مشکل ایجاد کند. آنها ممکن است مجبور شوند کتاب‌ها را با تخفیف بفروشند، به جای اینکه منتظر خریدار باشند که مایل به پرداخت تمام ارزش باشد. کتاب‌های کمیاب نمونه‌ای از دارایی‌های غیر نقدی هستند.
دو معیار اصلی نقدینگی: نقدینگی بازار و نقدینگی حسابداری
نقدینگی بازار
حجم پول بازار به میزانی اشاره دارد که یک بازار، مانند بازار سهام یک کشور یا بازار املاک و مستغلات یک شهر، امکان خریدوفروش دارایی‌ها را با قیمت‌های ثابت و شفاف فراهم می‌کند.
برای مثال بازار سهام با حجم پول بالاتری در بازارها مشخص می‌شود. اگر صرافی حجم معاملات بالایی داشته باشد که تحت سلطه فروش نباشد، قیمتی که خریدار به ازای هر سهم (قیمت پیشنهادی) پیشنهاد می‌کند و قیمتی که فروشنده مایل به پذیرش آن است (قیمت تقاضا) نسبتاً نزدیک به یکدیگر خواهند بود.
بنابراین، سرمایه‌گذاران مجبور نخواهند بود که برای فروش سریع، از سودهای تحقق نیافته دست بکشند. زمانی که فاصله بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی کمتر می‌شود، بازار نقدشونده‌تر است. بازارهای املاک و مستغلات معمولاً نقد شوندگی بسیار کمتری نسبت به بازارهای سهام دارند. نقد شوندگی بازارها برای سایر دارایی‌ها، مانند مشتقات، قراردادها، ارزها یا کالاها، اغلب به اندازه آنها و تعداد مبادلات باز برای معامله در آنها بستگی دارد.
نقدینگی حسابداری
حجم پول حسابداری سهولتی را که یک فرد یا شرکت میتواند تعهدات مالی خود را با دارایی‌های نقدی در دسترس خود انجام دهد گویند. این شاخص در واقع توانایی پرداخت بدهی‌ها چرا نقدشوندگی مهم است؟ در زمان سررسید را اندازه‌گیری می‌کند.
در مثال بالا، دارایی‌های مجموعه‌دار کتاب کمیاب نسبتاً غیر نقدی هستند و احتمالاً ارزش تمام ارزش 1000 دلاری خود را ندارند. از نظر سرمایه‌گذاری، ارزیابی حجم پول حسابداری به معنای مقایسه دارایی‌های نقدی با بدهی‌های جاری یا تعهدات مالی است که ظرف یک سال سررسید می‌شوند.
تعدادی نسبت وجود دارد که حجم پول حسابداری را اندازه‌گیری می‌کند، البته در تعریف دقیق «دارایی‌های نقد» متفاوت است. تحلیلگران و سرمایه‌گذاران از این موارد برای شناسایی شرکت‌هایی با حجم پول قوی استفاده می‌کنند. همچنین معیاری برای عمق در نظر گرفته می‌شود. با ادامه این مقاله در دانشگاه کسب‌وکار همراه باشید.
اندازه‌گیری نقدینگی
تحلیلگران مالی به توانایی یک شرکت در استفاده از دارایی‌های نقدی برای پوشش تعهدات کوتاه مدت خود نگاه می‌کنند. به طور کلی، هنگام استفاده از این فرمول‌ها، نسبت بیشتر از یک حالت مطلوب است.
نسبت فعلی
نسبت فعلی ساده‌ترین و راحت‌ترین شاخص است. در این شاخص دارایی‌های جاری (آن‌هایی که به طور منطقی میتوانند در یک سال به پول نقد تبدیل شوند) را در برابر بدهی‌های جاری اندازه‌گیری می‌کند. فرمول آن:
بدهی‌های جاری/دارایی‌های جاری= نسبت جاری
مثال نقدینگی
از نظر سرمایه‌گذاری، سهام‌ها به عنوان یک طبقه، جزو نقد شونده‌ترین دارایی‌ها هستند؛ اما در مورد حجم پول، همه سهام‌ها یکسان در نظر گرفته نمی‌شوند. برخی از سهام‌ها فعال‌تر از سایرین در بورس معامله می‌شوند، به این معنی که بازار بیشتری برای آنها وجود دارد. به عبارت دیگر، این سهام‌ها علاقه بیشتر را از سوی معامله گران و سرمایه‌گذاران جذب می‌کنند. این سهام‌های نقدی معمولاً با حجم روزانه قابل شناسایی هستند که میتواند در میلیون‌ها یا حتی صدها میلیون سهم باشد.
به عنوان مثال، در 26 آوریل 2019، 8.4 میلیون سهم Amazon.com (AMZN) در NASDAQ معامله شد. در حالی که این مقدار ممکن است حجم پول خوبی به نظر برسد؛ اما هنوز حجم پول آن بسیار کمتر از اینتل (INTC) است که در آن روز NASDAQ با حجم 72 میلیون سهم به خود اختصاص داد. همچنین فورد موتور (F) که منجر به بورس نیویورک (NYSE) با حجم 156 میلیون سهم، نقد شونده‌ترین سهام ایالات متحده در آن روز را به خود اختصاص داد.
چرا نقدینگی مهم است؟
اگر بازارها نقد شونده نباشند، فروش یا تبدیل دارایی‌ها یا اوراق بهادار به پول نقد دشوار می‌شود. به عنوان مثال، شما ممکن است یک میراث خانوادگی بسیار کمیاب و ارزشمند داشته باشید که 150000 دلار ارزیابی می‌شود. با این حال، اگر بازاری برای کالای شما وجود نداشته باشد (هیچ خریداری) بی‌اهمیت است؛ زیرا هیچ کس به اندازه ارزش تخمینی آن پرداخت نمی‌کند و غیر نقدی است. حتی ممکن است نیاز به استخدام یک خانه حراج برای ایفای نقش یک کارگزار و ردیابی افراد بالقوه ذینفع باشد که این امر مستلزم زمان و هزینه است.
با این حال، دارایی‌های نقدی را می‌توان به راحتی و به سرعت با ارزش کامل و با هزینه کم فروخت. شرکت‌ها همچنین باید دارایی‌های نقدی کافی برای پوشش تعهدات کوتاهمدت خود، مانند صورت‌حساب یا حقوق و دستمزد داشته باشند، در غیر این صورت با بحران حجم پول مواجه می‌شوند که میتواند منجر به ورشکستگی شود.
نقدشونده‌ترین دارایی‌ها یا اوراق بهادار کدام‌اند؟
حجم پول نقدشونده‌ترین دارایی است و به دنبال آن معادل‌های نقدی قرار می‌گیرند که چیزهایی مانند بازار پول و سپرده‌های مدت‌دار هستند. اوراق بهادار قابل فروش مانند سهام و اوراق قرضه فهرست شده در بورس اغلب بسیار نقد هستند و میتوانند به سرعت از طریق یک کارگزار فروخته شوند. سکه‌های طلا و مجموعه‌ای خاص نیز ممکن است به راحتی به صورت نقدی فروخته شوند.
برخی از دارایی‌ها یا اوراق بهادار غیر نقد شونده
اوراق بهاداری که در خارج از بورس (OTC) معامله می‌شوند، مانند برخی از مشتقات پیچیده، اغلب کاملاً نقد شونده نیستند. برای افراد، یک خانه یا یک خودرو تا حدودی نقد شونده نیستند؛ زیرا ممکن است چندین هفته تا ماه‌ها طول بکشد تا خریدار پیدا شود و چندین هفته دیگر نیز برای نهایی کردن معامله و دریافت پرداخت طول بکشد. علاوه بر این، هزینه‌های کارگزار معمولاً بسیار زیاد است (به عنوان مثال، به طور متوسط 5-7٪ برای یک مشاور املاک).
نقدینگی مالی چیست؟
نقدینگی مالی به چگونگی تبدیل دارایی‌ها به وجه نقد اشاره دارد. دارایی‌هایی مانند سهام و اوراق قرضه بسیار نقد هستند؛ زیرا میتوانند ظرف چند روز به پول نقد تبدیل شوند. با این حال، دارایی‌های بزرگ مانند دارایی، ماشین آلات و تجهیزات به راحتی به پول نقد تبدیل نمی‌شوند. به عنوان مثال، حساب جاری شما نقد است، اما اگر زمینی دارید و باید آن را بفروشید، ممکن است چند هفته یا چند ماه طول بکشد تا آن را نقد کنید و نقد شوندگی آن را کاهش دهید.
حجم پول در بازار به توانایی بازار برای اجازه خرید و فروش دارایی‌ها به آسانی و سریع اشاره دارد، مانند بازارهای مالی یک کشور یا بازار املاک و مستغلات.
بازار سهام در صورتی نقدپذیر است که سهام آن را بتوان به سرعت خرید و فروش کرد و معامله تأثیر کمی بر قیمت سهام داشته باشد. سهام شرکتی که در بورس‌های اصلی معامله می‌شود، معمولاً نقد شونده در نظر گرفته می‌شود.
اگر صرافی حجم معاملات بالایی داشته باشد، قیمتی که خریدار به ازای هر سهم (قیمت پیشنهادی) ارائه می‌دهد و قیمتی که فروشنده مایل به پذیرش آن است (قیمت تقاضا) باید نزدیک به یکدیگر باشد. به عبارت دیگر، خریدار مجبور نخواهد بود برای خرید سهام مبلغ بیشتری بپردازد و به راحتی میتواند آن را نقد کند. زمانی که فاصله بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی افزایش می‌یابد، بازار نقدینه‌تر می‌شود. برای سهام غیر نقد شونده، فاصله میتواند بسیار گسترده‌تر باشد و به چند درصد از قیمت معاملاتی برسد.
زمان معامله
زمان روز نیز مهم است. اگر بعد از ساعت کاری سهام یا سرمایه‌گذاری معامله می‌کنید، ممکن است شرکت کنندگان در بازار کمتر باشند. همچنین، اگر در حال معامله ابزاری در خارج از کشور مانند ارز دیجیتال هستید، نقد شوندگی ممکن است در ساعات معاملات آسیایی برای یورو کمتر باشد. در نتیجه، ممکن است گسترش پیشنهاد بسیار بیشتر از آن وقتی باشد که یورو را در ساعات معاملاتی اروپا معامله کرده بودید.
اهمیت نقدینگی
حجم پول در میان بازارها، در شرکت‌ها و برای افراد مهم است. در حالی که ارزش کل دارایی‌های تحت مالکیت ممکن است بالا باشد، اگر دارایی‌ها به راحتی به پول نقد تبدیل نشوند، یک شرکت یا فرد ممکن است با مشکلات نقد شوندگی مواجه شود. برای شرکت‌هایی که به بانک‌ها و طلبکاران وام دارند، کمبود حجم پول میتواند شرکت را مجبور به فروش دارایی‌هایی کند که نمی‌خواهند آنها را تصفیه کنند تا به تعهدات کوتاه مدت خود عمل کنند. بانک‌ها با اعطای وام نقدی به شرکت‌ها و در حالی که دارایی‌ها را به عنوان وثیقه نگه می‌دارند، نقش مهمی در بازار ایفا می‌کنند.
اگر سرمایه‌گذاران بخواهند میتوانند به راحتی و بدون تأخیر به سرمایه‌گذاری وارد و از آن خارج شوند، حجم پول بازار بسیار مهم است. در نتیجه، قبل از ورود به یک موقعیت، باید مطمئن شوید که حجم پول سهام، صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، اوراق بهادار یا بازار مالی را زیر نظر دارید.
با دانشگاه کسب و کار می‌توانید به درک درستی از بازار برسید. حتماً دیگر مقالات مربوط را نیز مطالعه کنید.
مریم کمندانی
من مریم کمندانی، فرزند ایران و متولد سال 73 هستم. تحصیلات کارشناسی را در رشته کامپیوتر- سخت افزار و تحصیلات کارشناسی ارشد را در رشته مدیریت بازرگانی - تجارت الکترونیک به اتمام رساندم. چندین سال به عنوان مدیر در سازمان های مختلف مشغول به کار هستم. اینجا هستم تا تجربیات و به روز ترین مقالات در حوزه کسب و کار و کارآفرینی را با شما به اشتراک بگذارم.
تفاوت سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس استفاده از سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. سبدگردان یک شخص حقوقی دارای مجوز سبدگردانی از سازمان بورس و اوراق بهادار است که تحت نظارت این نهاد می‌باشد. فعالیت اصلی سبدگردان، سبدگردانی است که با ایجاد سبد اختصاصی برای سرمایه‌گذاران، مدیریت سرمایه مشتریان در قالب سبد سرمایه‌گذاری اختصاصی و سرمایه‌گذاری در ابزارهای مالی مختلف با توجه به ویژگی‌های خاص هر مشتری نظیر ریسک‌پذیری، نیازها، اهداف سرمایه‌گذاری و محدودیت‌های سرمایهگذار صورت می‌پذیرد. تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایهگذار معین متناسب با اهداف مالی سرمایهگذار، توسط سبدگردان در قالب قراردادی مشخص و به منظور کسب انتفاع برای سرمایهگذار صورت می‌گیرد. در قرارداد سبدگردانی مواردی از قبیل میزان تعهدات سبدگردان در قبال سرمایهگذار، میزان کارمزد سبدگردان و نحوه گزارش‌دهی به سرمایهگذار ذکر می‌شود.
سبدگردان تلاش می‌کند سهام و اوراق بهادار را به گونه‌ای خرید و فروش کند که برای سرمایهگذار بیشترین سود و کمترین ضرر را در پی داشته باشد، چرا که کارمزد سبدگردان برمبنای سود سرمایهگذار تعیین می‌گردد. حداقل میزان سرمایه برای بهره‌مندی از خدمات سبدگردانی توسط شرکت سبدگردان مشخص می‌شود. همچنین سود سبدگردانی به دلیل غیرقابل پیش‌بینی بودن بازار بورس عددی مطلق نیست، به همین دلیل سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی اجازه تضمین سود نمی‌دهد. سبدگردانی اختصاصی دارای مزایایی به شرح زیر می‌باشد:
- رعایت تناسب ریسک و بازده سرمایه‌گذاری با استفاده از مدل‌های بهینه‌سازی سبد دارایی‌ها
- بهره‌گیری از دانش و تجربه نیروی انسانی متخصص و باسابقه در امر سرمایه‌گذاری
- مدیریت سبد دارایی‌های هر سرمایهگذار متناسب با درجه ریسک‌پذیری وی
- اطمینان از عدم سوءمدیریت و سوءاستفاده از وجوه به واسطه ارکان و نهادهای نظارتی
- شفافیت بالای اطلاعاتی و گزارشگری
- مدیریت وجوه نقد راکد با حفظ درجه نقدشوندگی سبد دارایی‌ها متناسب با نیاز شرکت‌ها و افراد
- پرهیز از رفتارهای هیجانی با مدیریت عقلانی سبد دارایی‌ها
صندوق‌های سرمایه‌گذاری، دارای انواع متفاوتی هستند که تفاوت اصلی آنها در ترکیب دارایی‌ها می‌باشد. دارایی این صندوق‌ها شامل انواع اوراق بهادار قابل معامله در بورس اوراق بهادار می‌باشد. این صندوق‌ها فرصت سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس و دستیابی به بازدهی بالاتر از سود بانکی را به سرمایه‌گذاران می‌دهد. از ویژگی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به نظارت و شفافیت اطلاعاتی، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری‌ها، نقدشوندگی بالا، صرفه‌جویی نسبت به مقیاس و… اشاره کرد. یکی از مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری تنوع آنها است. تفاوت اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است، به این معنی که صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند. در زیر به معرفی تعدادی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.
- صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت: این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کم‌ریسک و با درآمد ثابت، امکان یک سرمایه‌گذاری با ریسک پایین و پرداخت ماهانه را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌نماید. این صندوق‌ها از نوع صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال بوده است و در اوراق بهادار با درآمد ثابت نظیر اوراق منتشره توسط دولت و شرکت‌های دولتی، اوراق خزانه، اسناد خرانه، گواهی سپرده منتشر شده توسط بانک‌ها و سایر اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق‌ها به افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری مطمئن و با بازده ثابت هستند، نیاز به جریان نقدی دوره‌ای منظم دارند، افرادی که ریسک‌پذیر نیستند و ممکن است دوره کمتر از یک ماه سرمایه‌گذاری کنند و نقدشوندگی سرمایه‌گذاری برای آنها مهم است، پیشنهاد می‌شود.
- صندوق سرمایه‌گذاری سهامی: این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که تمایل به پذیرش ریسک معقول و مشارکت در بازار سرمایه دارند و به دنبال مدیریت حرفه‌ای و بهره‌مندی از صرفه‌جویی به مقیاس در هزینه‌ها هستند. از ویژگی‌های صندوق‌های در سهام می‌توان به بهره‌مندی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در سهام، حق تقدم، ابزار مشتقه، تقسیم سود سالانه اشاره کرد. این صندوق‌ها به افرادی که علاقه‌مند به پذیرش ریسک معقول و کارشناسی‌شده، بازدهی بیشتر از بازده ابزارهای مالی با درآمد ثابت و نقدشوندگی سرمایه‌گذاری هستند پیشنهاد می‌شود.
- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط: این صندوق‌ها حداقل ۴۰ و حداکثر ۶۰ درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه‌گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. زیرا بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود.
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF): فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها دادوستدپذیری واحدهای سرمایه‌گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می‌پذیرد. صندوق‌های قابل معامله میتوانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه‌گذاری که بیان شده، باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه‌گذاری آنها بر روی تابلو معاملات خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز میتواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس میتواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک کند.
به طور کلی می‌توان گفت سبدگردانی به صورت اختصاصی و مجزا برای هر سرمایهگذار انجام می‌گیرد و شرایط اجرا با توجه به ریسک‌پذیری، سلایق، چشم‌انداز و … هر سرمایهگذار متفاوت خواهد بود. ولی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای تمام سرمایه‌گذاران دارای شرایط یکسانی است. درسبدگردانی اختصاصی، رابطه بین سبدگردان و سرمایهگذار، از نوع کارفرما و کارگزار بوده و دارایی تحت اختیار سبدگردان در مالکیت سرمایهگذار است و سبدگردان به وکالت از وی آن را مدیریت می‌کند. اما در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، رابطه صندوق و سرمایهگذار رابطه‌ای شبیه شراکت مشاع برقرار است. بدین منظور که سرمایهگذار مالکیت سرمایه خود را به صندوق منتقل کرده و در قبال آن گواهی سرمایه‌گذاری دریافت می‌نماید که بر طبق آن گواهی، سرمایهگذار مالک مشاع بخشی از خالص دارایی‌های صندوق است.
نقدشوندگی، ویژگی مهم صندوق های سرمایه گذاری
مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری مدبران اقتصاد گفت: دولت در ماه های اخیر حمایت جانانه ای از بازار سرمایه داشته که بیان جزئیات آن در بخش های رسانه ای مغفول مانده است.
به گزارش پایگاه خبری سرمایه گذاری آنلاین، جواد عشقی نژاد اظهار داشت: وقتی که ما از اقتصاد "نفت پایه" به سمت اقتصاد "مالیات پایه" می رویم، زمانی که سران قوا به موضوع بورس ورود و برنامه های حمایتی خود را مصوب می کنند، هنگامی که وزارت امور اقتصادی و دارایی اعلام می کند شرکت های پذیرفته شده در بورس از معافیت های مالیاتی برخوردار می شوند، بزرگترین حمایت ها به منظور توسعه بازار سرمایه و در نهایت صنعت و تولید انجام می شود.
وی در پاسخ به سوالی درخصوص تاثیر عوامل سیاسی بیرونی بر بازار سرمایه گفت: این عوامل نه فقط بر بازار سرمایه، بلکه همواره بر کل اقتصاد کشور اثرگذار است .
عشقی نژاد افزود: سرمایه گذاری که ریسک را در نظر نگیرد، مطمئنا نمی تواند ثروت خود را در بلندمدت افزایش دهد. فرضیات متفاوتی هم برای مدیریت عوامل سیاسی بیرونی متصور است و برای هر یک از این فرضیات باید طراحی ویژه خود را داشته باشیم.تجویز یک نسخه مستقیم و واحد برای بازار سرمایه، حرکتی اشتباه است، زیرا اقتصاد مبتنی بر تولید است و ارکان اقتصادی، سیاست های پولی را هم کنار خود دارند.
این کارشناس بازار سرمایه، نقدشوندگی را از ویژگی های مهم صندوق ها دانست و گفت: نکته مهمی که در مورد صندوق ها وجود دارد، نقد شوندگی آنهاست؛ در برخی مواقع، به ویژه زمانی که بازار در روزهای منفی به سر می برد، امکان نقدشوندگی سهام بعضی از شرکت ها کاهش می یابد، اما صندوق های سرمایه گذاری، طی دو روز، پول را به حساب فرد واریز می کنند.
وی همچنین در پاسخ به سوالی درخصوص حد ضرر برای سرمایه گذاری ها در بازار سرمایه گفت: همان طور که بازده مورد انتظار هر فرد با دیگری متفاوت است، حد ضرری هم که هر سهام دار برای آستانه تحمل و فروش سهم خود تعریف می کند، متفاوت است. ضمن اینکه پایبندی به حد ضرر، مهم تر از انتخاب خود حد ضرر است.
عشقی نژاد افزود: باز اینجا به مزیت صندوق های سرمایه گذاری پی میبریم، در بازار فعال مستقیم، چنانچه سهمی با صف فروش میلیونی همراه باشد، سهام دار امکان ضعیفی برای نقد کردن دارایی خود دارد، اما دارندگان واحدهای صندوق های سرمایه گذاری، با ابطال واحدهای خود، به راحتی می توانند طی دو روز پولشان را دریافت کنند.
انواع سرمایه گذاری در جهان: ۷ نوع رایج سرمایه گذاری
انواع سرمایه‌گذاری در جهان: سرمایه‌گذاری برای بیشتر افراد ترسناک است. چرا که همواره تشخیص بهترین گزینه ممکن برای سرمایه‌گذاری نیاز به مهارت و تخصص دارد.
در این مقاله آموزشی قصد داریم شما را با ۷ مورد از رایج‌ترین انواع سرمایه‌گذاری آشنا کنیم و توضیح دهیم که چرا افراد، اغلب از این گزینه‌ها در سبد سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کنند.
همچنین در این مقاله با سه پارامتر بسیار مهم ریسک، بازدهی و نقدشوندگی آشنا خواهید شد که دانستن آنها برای داشتن یک سرمایه‌گذاری مطمئن ضروری است.
اگر تصمیم جدی برای سرمایه‌گذاری دارید، بهتر است از یک مشاور مالی کمک بگیرید. چرا که او چراغ راهی است که شما را در تاریکی‌های پیش رو همراهی می‌کند.
فهرست مطالب و عناوین
بازار بورس سهام
ریسک: خیلی بالا
بازدهی: زیاد
نقدشوندگی: متوسط
سرمایه‌گذاری در بازار بورس، همه ما دست‌کم یک‌بار نام بازار بورس را شنیده‌ایم. سرمایه‌گذاری در این بازار به معنای خرید سهام شرکت‌ها است. بسیاری از بزرگترین شرکت‌های جهان مانند جنرال موتورز، اپل و فیس‌بوک به‌صورت عمومی معامله (در بورس جهانی) می‌شوند و سرمایه‌گذاران در سراسر دنیا میتوانند سهام این شرکت‌ها را خریداری کنند.
چگونه می‌توانید از بازار بورس سهام درآمد کسب کنید؟
سهامی را در قیمت مناسب می‌خرید و پس از رسیدن به قیمت مدنظرتان، برای کسب سود می‌فروشید. البته این امکان هم وجود دارد که نمودار سهم خلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و قیمت آن کاهش یابد. همه چیز به تحلیل شما بستگی دارد. اما باید توجه داشته‌باشید که ریسک این سرمایه‌گذاری بسیار بالا است.
برای معامله در بورس، باید در ابتدا در یک کارگزاری آنلاین ثبت نام کنید یا اگر با معاملات آنلاین ارتباط خوبی ندارید، می‌توانید به دفتر کارگزاری مدنظرتان مراجعه کنید و به شکل حضوری معاملات خود را به انجام برسانید.
بازار بورس به عنوان یکی از مهم‌ترین و رایج‌ترین انواع سرمایه گذاری در جهان
اوراق قرضه
ریسک: پایین
بازدهی: کم
نقدشوندگی: خوب
با خرید اوراق قرضه، در واقع به یک نهاد بانکی یا دولتی وام می‌دهید. گاهی اوقات، برخی شرکت‌های وابسته به دولت نیز در مواقع ضروری، دست به انتشار اوراق قرضه می‌زنند.
اوراق قرضه، محدود به نهادهای دولتی و شرکت‌ها نیست. حتی خزانه‌داری کشوری مانند ایالات متحده نیز، اوراق و اسکناس‌های خزانه‌داری منتشر می‌کند و سرمایه‌گذاران با خرید بخشی از این اوراق، به این نهاد وام می‌دهند تا او بتواند بدهی‌های خود را پرداخت کند.
چگونه می‌توانید از اوراق قرضه کسب کنید؟
شما به‌عنوان وام‌دهنده، پس از سررسید اوراق (مدت‌زمان تعیین شده‌ای که شما آن را طبق قرارداد نگه داشته‌اید) اصل پول خود را همراه سود آن دریافت خواهید کرد.
نرخ بازده اوراق قرضه معمولاً بسیار کمتر از سهام است. اما در مقابل، اوراق قرضه ریسک کمتری دارد. البته باید گفت خطراتی نیز به همراه دارد، به‌عنوان‌مثال فسخ شرکتی که از آن اوراق قرضه می‌خرید. بااین‌حال، ریسک این نوع سرمایه‌گذاری در مقایسه با خرید سهام شرکت‌ها، چندان قابل‌توجه نیست و برای افرادی که سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر را انتخاب می‌کنند، گزینه بسیار مطمئنی است.
اوراق قرضه ابزار مهمی در دست دولت‌ها و بانک‌های مرکزی جهت اعمال سیاست‌های پولی و بانکی به شمار می‌رود.
نکته مهم: در ایران به دلیل ربوی بودن اوراق قرضه، جایگزین دیگری به نام اوراق مشارکت، از طرف دولت یا بانک جهت تأمین مالی به فروش می‌رسد.
صندوق سرمایه گذاری مشترک
ریسک: متوسط تا پایین
بازدهی: متوسط تا کم
نقدشوندگی: خوب
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا (Mutual Fund)، سبدی متشکل از پول همه سرمایه‌گذاران است که به طور گسترده در تعدادی از شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود. نحوه مدیریت این نوع صندوق‌ها به دو شکل فعال یا غیرفعال است. هدف این صندوق‌ها این است که اوراقی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند که عملکرد بهتری را نسبت به شاخص‌های بازار دارند. به‌عبارت‌دیگر هدف اصلی این است که با انتخاب بهترین گزینه‌ها بتوانند ز شاخص‌های بازار عبور کنند. اصطلاح عبور کردن به این معناست که: از شاخص موردنظر که نشانگر میانگین بازار است، عملکرد بهتری داشته باشند.
یک صندوق با مدیریت غیرفعال که با نام «صندوق شاخص» نیز شناخته می‌شود که در واقع پیرو شاخص کل بازار سهام (چیزی شبیه به میانگین صنعتی داوجونز یا S&P 500) است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک میتوانند در طیف گسترده‌ای از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کنند: سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها و مشتقات.
نکته مهم: ازآنجایی‌که این صندوق‌ها در حوزه‌های متنوعی سرمایه‌گذاری می‌کنند، اغلب ریسک کمتری نسبت به سهام و اوراق قرضه دارند.
چگونه می‌توانید از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک درآمد کسب کنید؟
وقتی ارزش سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سبدی که صندوق در آنها سرمایه‌گذاری می‌کند، افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران سود می‌کنند. اگر متقاضی خرید این نوع صندوق‌ها هستید، می‌توانید آنها را به شکل مستقیم، از طریق کارگزاری‌ها خریداری کنید. اما توجه داشته باشید که معمولاً، ً برای خرید این صندوق‌ها مبلغی تحت عنوان «حداقل سرمایه» تعیین شده است، پس بهتر است برای آگاهی از شرایط آنها تحقیقات لازم را داشته باشید.
صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)
ریسک: متوسط تا بالا
بازدهی: متوسط تا زیاد
نقدشوندگی: خوب
صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند و اساس آنها پیروی از شاخص کل بازار است. سهام ETFها بر خلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که از طریق شرکت‌ها خریداری می‌شوند، در بازارهای سهام خریدوفروش چرا نقدشوندگی مهم است؟ می‌شوند و قیمت آنها در طی یک روز معاملاتی در نوسان است. درحالی‌که ارزش صندوق‌ها صرفاً ارزش خالص دارایی‌های سرمایه‌گذاری‌های شما و سایر سرمایه‌گذاران است که در پایان هر جلسه معاملاتی محاسبه می‌شود.
چگونه می‌توانید از صندوق‌های قابل معامله در بورس درآمد کسب کنید؟
صندوق‌های ETF اغلب به سرمایه‌گذاران جدید توصیه می‌شود. چرا که تنوع سهام بیشتری دارند. شما می‌توانید با انتخاب یک صندوق ETF که پیرو شاخص کل بازار است (تا از آن عبور کند) ریسک سرمایه‌گذاری خود را به حداقل برسانید.
یکی از انواع سرمایه گذاری در جهان، صندوق قابل معامله در بورس یا ETF است.
سپرده بانکی
ریسک: خیلی پایین و کاملا مطمئن
بازدهی: خیلی کم
نقدشوندگی: بد (مشمول جریمه‌های برگشت سود و کارمزد)
یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری که ریسک بسیار کمی دارد،سپرده بانکی است.. شما مقدار مشخصی پول را برای یک دوره از پیش تعیین شده به بانک می‌دهید. وقتی این دوره تمام شد، سرمایه خود را به‌اضافه مقداری سود از پیش تعیین شده پس می‌گیرید. هر چه مدت آن طولانی‌تر باشد، نرخ سود شما بیشتر می‌شود.
نکته: در بانک‌های جمهوری اسلامی ایران، سودها تقسیم شده و ماهیانه پرداخت می‌شود. برای مثال سپرده دو‌ساله بلندمدت با نرخ سود ۱۸ درصد ارائه می‌شود و با ضریب ۱۸ درصد از کل سرمایه، سود محاسبه شده و بین ۱۲ ماه تقسیم و واریز می‌گردد.
چگونه می توانید از گواهی سپرده درآمد کسب کنید؟
سپرده سرمایه‌گذاری بلندمدت بانکی، گزینه خوبی برای پس‌انداز پول است. هیچ ریسک قابل توجهی ندارند. چون هم بیمه شده‌اند و هم مالیات چندانی از آنها برداشت نمی‌شود. حتی در صورت ورشکستگی بانک، پول شما بازگردانده می شود. بااین‌حال، باید مطمئن شوید که در طول مدت سرمایه‌گذاری به پول نیاز ندارید، زیرا جریمه‌های قابل‌توجهی برای برداشت زودهنگام وجود دارد.
ارزهای دیجیتال
ریسک: بسیار بالا و نامطمئن
بازدهی: بسیار بالا
نقدشوندگی: عالی
ارزهای دیجیتال یک گزینه سرمایه‌گذاری نسبتاً جدید است. بیت‌کوین شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال است، اما تعداد بی‌شماری از ارزهای دیگر مانند لایت‌کوین و اتریوم وجود دارد. این نوع ارزها هیچ حمایت دولتی ندارند. از این رو، ریسک قابل توجهی شامل آنها می شود.
جالب است بدانید که برخی از بروکر‌ها حتی این اجازه را به شما می‌دهند تا از ارزهای آنها برای مبادلات خود استفاده کنید.
چگونه می توانيد از ارزهای دیجیتال درآمد کسب کنید؟
ارزهای دیجیتال یا کریپتوها (Crypto currencies) به‌عنوان جدیدترین انواع سرمایه‌گذاری در جهان، اغلب دارای نوسانات بسیار زیادی هستند، به همین دلیل نسبت به روش‌های سرمایه‌گذاری پیشین، ریسک قابل‌توجهی دارند. بااین‌حال، برخی از سرمایه‌گذاران از این ارزها به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های جایگزین استفاده می‌کنند. اگر متقاضی خرید این ارزها هستید، می‌توانید آنها را در چرا نقدشوندگی مهم است؟ صرافی‌های ارزهای دیجیتال خریداری کنید.
ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی‌ها، به عنوان جدیدترین ابزار سرمایه‌گذاری در جهان به شمار می‌روند که بسیار پر ریسک هستند.
ریسک: بسته به نوع کالا متفاوت
بازدهی: بسته به نوع کالا متفاوت
نقدشوندگی: بسته به نوع کالا متفاوت
یکی دیگر از انواع سرمایه‌گذاری در جهان، کالاها هستند. کالاها، محصولات فیزیکی هستند که می‌توانید بر روی آنها سرمایه‌گذاری کنید. آنها در بازارهای آتی (بازاری شبیه به بازار سهام) رایج هستند که در آن تولیدکنندگان و خریداران تجاری (حرفه‌ای‌های بازار) به دنبال خرید کالاها برای سبدهای مالی خود هستند. سرمایه‌گذاران خرد باید قراردادهای بازارهای آتی را پیش از سرمایه‌گذاری، مطالعه کنند. به این خاطر که احتمال تغییر ناگهانی قیمت‌ها به دلیل رویدادهای سیاسی و اقتصادی و حتی آب‌وهوایی وجود دارد.
به‌عنوان‌مثال، اقدامات سیاسی میتواند به طور چشمگیری ارزش کالاهایی مثل نفت را تغییر دهد. از طرفی، شرایط آب‌وهوایی نیز میتواند بر ارزش محصولات کشاورزی تأثیر بگذارد.
در اینجا به بررسی چهار نوع اصلی محصول که به آنها در اصطلاح کامودیتی (Commodity) گفته می‌شود می‌پردازیم:
فلزات: فلزات گرانبها (طلا و نقره) و فلزات دارای کاربرد صنعتی (آهن و مس)
کشاورزی: گندم، ذرت، سویا و … .
دام: انواع گاو و گوسفند و … .
حامل‌های انرژی: نفت خام، فرآورده‌های نفتی و گاز طبیعی
چگونه می‌توانید از کالا درآمد کسب کنید؟
سرمایه‌گذاران در طول تورم، تدابیر خاصی را برای سبد دارایی‌های خود در نظر می‌گیرند. از جمله خرید کالاها به‌عنوان پوششی برای پرتفوی سرمایه‌گذاری خود. شما می‌توانید کالاها را به طور غیرمستقیم از طریق سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ETF و یا معاملات آتی خریداری کنید.
انواع کالاهای فیزیکی یا Commodityها
جمع‌بندی و نتیجه‌گیری
انواع مختلفی از سرمایه‌گذاری برای انتخاب وجود دارد. برخی از آنها برای سرمایه‌گذاران مبتدی عالی هستند، و بقیه به تجربه بیشتری نیاز دارند.
هر نوع سرمایه‌گذاری، درصد به خصوصی از ریسک و بازده را ارائه می‌دهد و سرمایه‌گذاران باید پیش از اینکه دارایی خود را به یکی از این روش‌ها اختصاص دهند، باید تحقیق و بررسی لازم را پیرامون تمام موارد ضروری داشته باشند.
در این مقاله درباره انواع سرمایه گذاری در جهان مطالبی آموختیم. سپاس از ابن که همراه ما بودید.
دیدگاه شما