بیت کوین در کف قیمت است؟

وو توییت کرد: “نهنگ ها: به به… اوضاع بیت کوین امروز بسیار جالب است.”

​بیت کوین به کف قیمت رسیده است؟

وضعیت بازار رمزارزها نشان‌دهنده عدم اطمینان معامله‌گران در آستانه تصمیم‌گیری فردای فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در ایالات متحده است. داده‌های آنچین در مورد درصد هولدرهایی که در سود هستند نشان می‌دهد قیمت بیت کوین هنوز به کف خود نرسیده است.

به گزارش بنکر ( Banker )، انتظار می‌رود فدرال رزرو در انتهای جلسه خود در چهارشنبه، نرخ بهره را ۵۰ واحد (۰.۵٪) افزایش دهد. در صورت تصمیم فدرال رزورو به افزایش ۰.۵٪ نرخ بهره، اولین بار در ۲۲ سال گذشته خواهد بود که نرخ بهره به این اندازه افزایش پیدا می‌کند. امکان دارد که فدرال رزرو طی چند جلسه بعدی نرخ بهره را به سرعت افزایش دهد تا سرعت تورم را کاهش دهد.

بسیاری از بانک‌های مرکزی خارج از ایالات متحده، به ویژه در بازارهای نوظهور، پیش‌تر افزایش نرخ بهره را آغاز کرده‌اند. به این صورت، رشد اقتصادی کندتر و سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه‌تر، بر بازار دارایی‌های پرریسک‌تر مانند سهام و رمزارزها، اثر منفی گذاشته است.

به گفته برخی تحلیلگران، نشست فدرال رزرو می‌تواند باعث افزایش نوسانات در بازار شود. برای مثال، فانداسترت (FundStrat)، یک شرکت بین‌المللی مشاوره مالی، به افزایش نسبت قراردادهای اختیار فروش به خرید رمزارز ETH از ابتدای سال اشاره بیت کوین در کف قیمت است؟ کرد، که به این معنی است که معامله‌گران در بازار معاملات اختیار (آپشن)، در انتظار کاهش بیشتر قیمت‌ها هستند.

قیمت بیت کوین در طول هفته گذشته تقریبا ثابت بود و به زیر ۴۰٬۰۰۰ دلار رسید که نقطه میانی محدوده قیمتی سه ماهه آن است. شاخص‌های تکنیکال در ماه گذشته کاهش تمایل به صعود را نشان می‌دهند که می‌تواند خطر سقوط قیمت BTC را افزایش دهد.

در حال حاضر، تحلیل‌گران انتظار دارند که همپای بازار سهام، نوسانات در بازار رمزارزها افزایش داشته باشد. کیتی استاکتون (Katie Stockton)، از مدیران شرکت تحقیقاتی فرلید استراتجیز (Fairlead Strategies) اظهار داشت:

بیت کوین شاهد خنثی شدن قدرت نسبی در مقابل اتر بوده است، که شاید منعکس‌کننده سردرگمی سرمایه‌گذاران باشد. این سرمایه‌گذاران در مورد اینکه آیا شرایط فعلی حاکم بر بازار سهام که شرایط اجتناب از ریسک است، باعث افت بیشتر بازار رمزارزها خواهد شد یا خیر، دچار تردید هستند.
هولدرهای بلندمدت بیت کوین شروع به برداشت سود کرده‌اند

به نظر می‌رسد هولدرهای بلندمدت بیت‌کوین شروع به برداشت سود کرده‌اند. نمودار زیر میانگین قیمت تمام شده بیت کوین برای هولدرهای بلندمدت را در مقایسه با قیمت بیت کوین نشان می‌دهد. در حال حاضر با قیمت بیت کوین در حدود ۳۸٬۰۰۰ دلار، میانگین سود هولدرهای بلند مدت برابر با صفر است.

با قیمت فعلی بیت کوین میانگین سود هولدرهای بلندمدت برابر صفر است.

بر اساس داده‌های گلس‌نود (Glassnode)، برداشت سود توسط هولدرهای بلندمدت با سرعتی که در تاریخ بیت کوین کم سابقه است در حال انجام است. این شرکت در یک پست وبلاگ خود نوشت:

این روند نشان می‌دهد که هولدرهای بلندمدت از چرخه ۲۰۲۱-۲۰۲۲ در حال تسلیم شدن و خرج کردن کوین‌های خود، به ویژه در طول سه ماه گذشته هستند.

وضعیت هولدرهای کوتاه مدت به مراتب بدتر است. گلس‌نود در این مورد نوشت:

بر اساس داده‌های آنچین میانگین قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت ۴۶٬۹۱۰ دلار است، که نشان می‌دهد این گروه با ۱۷.۹٪ ضرر مواجه هستند.

در حال حاضر، حدود ۷۰٪ از همه هولدرهای بیت کوین در سود هستند ۳۰٪ با وجود ضرر مشغول نگهداری BTC هستند. این در حالی است که طبق داده‌های گلس‌نود، در بازار خرسی قبلی، بین ۴۵٪ تا ۵۷٪، از هولدرها در سود بودند. این موضوع را می‌توان نشانه‌ آن دانست که هنوز بازار به کف قیمت نرسیده است.

بازار در انتظار اعلام ۰.۵٪ افزایش نرخ بهره در ایالات متحده است و افزایش نرخ بهره بر تمام بازارها مخصوصا بازار دارایی‌های پر ریسک مانند رمزارزها و سهام اثر منفی می‌گذارد.
کف قیمت بیت کوین کجاست؟

داده‌های آنچین نشان می‌دهند که هنوز ۷۰٪ از هولدرهای بیت کوین در محدوده سود هستند. مقایسه این درصد با بازار خرسی قبلی که در کف آن حدود ۴۵٪ تا ۵۷٪ هولدرها در سود بودند می‌تواند نشانه این باشد که هنوز به کف قیمت نرسیده‌ایم. البته ممکن است تا رسیدن به کف قیمت به انواع مختلف روندهای صودی را تجربه کنیم و این تحلیل یک تحلیل بلند مدت است و در مورد بازه‌های زمانی کوتاه‌تر لزوما صادق نیست.

رباتِ خرید بیت‌کوین در کف قیمت ساخته شد!

یکی از کاربران ردیت، ربات خرید در کف قیمت ایجاد کرده است که عملکرد آن تقریبا ۱۰٪ بهتر از استراتژی میانگین هزینه دلاری خرید بیت کوین است.

یکی از معامله‌گران با اسم کاربری Samjhill در ردیت، ابزاری قدرتمند ساخته است که عملکرد آن برای خرید بیت کوین بهتر از میانگین هزینه دلاری است.

میانگین هزینه دلاری (DCA) یکی از انواع استراتژی خرید بیت کوین است که در آن، سرمایه‌گذاران فارغ از نوسان قیمت، به طور منظم مقدار کمی بیت کوین می‌خرند. این استراتژی برخلاف این موضوع عمل می‌کند که معامله‌گران در ورود به بازار در کف قیمت بیت کوین تمایل دارند تا از بیشترین سود بهره ببرند.

این ربات به اسم «ربات خرید در کف قیمت» در صدد این است تا بهترین قیمت برای دارایی مورد نظر را به دست آورد. این امر با استفاده از استراتژی سفارشات محدود (limit) امکان‌پذیر می‌شود. سازنده این ربات با الهام گرفتن از یکی دیگر از کاربران ردیت که استراتژی سفارشات خرید محدود دستی برای دستیابی به بهترین قیمت ورود به بیت کوین پیشنهاد داده بود، این ایده را یک گام دیگر به جلو برده و ربات خرید در کف قیمت را کدنویسی کرده است.

این ربات، سفارشات محدود را در چندین فاصله کمتر از قیمت کنونی قرار می‌دهد و اگر سفارشی اجرا یا لغو شود، ربات مجددا به فعالیت می‌پردازد. این ربات از فناوری‌های Amazon Web Service، پایتون، Lambda، DynamoDB, و React.JS استفاده می‌کند و در گیت‌هاب قرار دارد. هزینه استفاده از این ربات نیز بسیار کم و تقریبا ۵ دلار در هر ماه است.

سازنده این ربات گفته است:

اگرچه این ربات از ماه دسامبر تاکنون فعال است، اما روز دوشنبه به نقطه عطف مهمی دست یافته است. این ربات سودآوری بیشتری نسبت به استراتژی میانگین هزینه دلاری دارد و خرید هر بیت کوین تقریبا ۵ الی ۱۰ درصد ارزان‌تر می‌شود.

این ربات، کتابخانه بک‌تست (Backtesting) را اجرا می‌کند تا بهترین نقاط ورود برای خریدهای محدود را به دست آورد. این فرایند پیچیده کارآمد بوده و به استراتژی بیت کوین در کف قیمت است؟ برد منجر شده است.

سم در پاسخ به این پرسش که آیا استفاده از این ربات را در مقابل DCA پیشنهاد می‌کند یا خیر گفت این تصمیم به این موضوع بستگی دارد که در کجای سفر بیت کوینی خود قرار دارید. وی گفت:

برای افرادی که تازه خرید بیت کوین را شروع کرده‌اند، احتمالا DCA منطقی‌تر است زیرا هدف شما، انباشت هرچه بیشتر بیت کوین است. کسانی که قبلا به این سفر پیوسته‌اند، احتمالا مقدار خوبی بیت کوین انباشت کرده‌اند و در صدد این هستند تا افزایش هزینه خود را به حداقل برسانند و می‌توانند از این ربات به نفع خود استفاده کنند.

سم که در سال ۲۰۱۳ با بیت کوین آشنا شده است، افزود که از DCA و استراتژی خرید محدود استفاده می‌کند.

کف قیمت بیت کوین چقدر است؟

با کاهش شدید قیمت بیت کوین و بازیابی مجدد آن، برخی از معامله‌گران می‌گویند که این ارز دیجیتال به کف قیمتی خود رسیده است. با این حال، برای اطمینان از این موضوع باید همبستگی بین بیت کوین و بازارهای مالی سنتی و نیز تأثیر شرایط سیاسی موجود را هم در نظر بگیریم.

به گزارش کوین تلگراف، هشت‌ روز بعد از ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن)، یعنی زمانی که بیت کوین نتوانست مقاومت ۴۵,۰۰۰ دلاری خود را بشکند، قیمت این ارز دیجیتال ۲۳ درصد سقوط کرد. در ۲۴ فوریه (بیت کوین در کف قیمت است؟ ۵ اسفند)، درست بعد از تشدید درگیری‌های بین روسیه و اوکراین، قیمت بیت کوین به کف ۳۴,۳۰۰ دلار رسید و ریسک افزایش فشار فروش نیز بیشتر شد.

هم‌زمان با اینکه قیمت بیت کوین به کف سی‌روزه خود رسید، بازارهای سهام آسیا هم با شرایط بدتری مواجه شدند. برای مثال، هنگ سنگ (Hang Seng)، شاخص بازار سهام هنگ کنگ، ۳.۵ درصد کاهش یافت. علاوه بر آن، نیکی (Nikkei)، یکی از شاخص‌های بازار سهام توکیو، هم به کف پانزده‌ماهه خود رسید.

سؤالی که در وهله اول پیش می‌آید، این است که آیا ارزهای دیجیتال نسبت به سایر دارایی‌های پررسیک، بیش از حد واکنش نشان داده‌اند یا نه. بی‌شک نوسان بیت کوین بسیار بیشتر از بازارهای سنتی است و نوسان سالانه این ارز دیجیتال به سالانه ۶۲ درصد می‌رسد.

در مقایسه با بیت کوین، نوسان سالیانه شاخص راسل ۲۰۰۰ (Russell۲۰۰۰) تنها ۳۰ درصد است. راسل ۲۰۰۰ شاخصی است که از آن برای بررسی بازار سهام شرکت‌های کوچک و متوسط آمریکا استفاده می‌شود. علاوه بر این، طبق شاخص ام‌اس‌سی‌آی (MSCI) کشور چین، سهام شرکت‌های چینی سالانه ۳۲ درصد نوسان دارد.

بین قیمت بیت کوین، بازار سهام هنگ سنگ و شاخص راسل ۲۰۰۰ ایالات متحده همبستگی زیادی وجود دارد. یک از دلایل احتمالی این همبستگی می‌تواند سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی آمریکا برای کاهش عرضه پول باشد. فدرال رزرو در این مدت با کاهش سرعت بازخرید اوراق قرضه و تهدید به افزایش نرخ بهره بانکی باعث شده است که معامله‌گران بترسند و به‌دنبال ایجاد حاشیه امنی برای خودشان باشند.

علی‌رغم اینکه نرخ بهره بانکی هم‌زمان با رسیدن تورم به ۷.۵ درصد در ماه ژانویه (تیر)، افزایش نیافته است، سرمایه‌گذاران به‌دنبال این‌اند که از دارایی‌های خود در برابر کاهش ارزش دلار و مشکلات مربوط به خزانه‌داری آمریکا محافظت کنند. شایان ذکر است که وقتی احساس بی‌اعتمادی در بازار زیاد می‌شود، این مسئله کاملاً صدق می‌کند.

برای اینکه نظر معامله‌گران حرفه‌ای را درک کنیم، باید معامله‌های بیت کوین در بازارهای مشتقه را بررسی کنیم. پریمیوم سالانه قراردادهای آتی بیت کوین باید بین ۵ تا ۱۲ درصد باشد تا معامله‌گران حاضر شوند پول خود را برای دو تا سه ماه، یعنی تا پایان تاریخ سررسید معامله قفل کنند. پریمیوم قراردادهای آتی شاخصی است که اختلاف میان قیمت قراردادهای آتی و قیمت در بازارهای آنی را محاسبه می‌کند.

اگر شاخص پریمیوم سالانه کمتر از ۵ درصد باشد، یعنی معامله‌گران انتظار دارند که قیمت بیت کوین به‌شدت کاهش یابد. از طرفی، اگر شاخص پریمیوم سالانه بیشتر از ۱۲ درصد باشد، یعنی معامله‌گران انتظار دارند که قیمت بیت کوین به‌شدت افزایش یابد. همان طور که در تصویر بالا می‌بینید، شاخص پریمیوم قراردادهای آتی بیت کوین در ۹ فوریه (۲۰ بهمن) به زیر ۵ درصد رسید. این نشان می‌دهد که معامله‌گران حرفه‌ای این بازار از بابت افزایش قیمت بیت کوین مطمئن نبوده‌اند.

پریمیوم ۲.۵ درصدی فعلی، کف این شاخص از ۲۰ ژوییه ۲۰۲۱ (۲۹ تیر) محسوب می‌شود. در این تاریخ اصلاح قیمتی ۷۴ روزه بیت کوین تمام شده بود. در حقیقت، صعود ۷۱ درصدی قیمت بیت کوین از آن روز و رسیدن‌ به اوج ۶۹,۰۰۰ دلاری، این نظریه را تأیید می‌کند که شاخص پریمیوم قراردادهای آتی تنها معیاری مربوط به گذشته‌‌ است.

در تصویر بالا می‌توانید ببینید که در ۲۰ ژوییه (۲۹ تیر) اصلاح بیت کوین همبستگی زیادی با شاخص راسل ۲۰۰۰ داشته است. با این حال، این وضعیت سریعاً برعکس شد؛ چراکه بیت کوین توانست مستقل از بازارهای سنتی روند صعودی خود را شروع کند.

فعلاً برای مشخص‌کردن کف قیمت زود است
همانند شاخص پریمیوم قراردادهای آتی، برای ارزیابی همبستگی‌ها نیز از داده‌های تاریخی استفاده می‌شود. در نتیجه، نمی‌توان با استفاده از آن پیش‌بینی کرد که آیا روند بیت کوین تغییر می‌کند یا نه. سرمایه‌گذاران و خصوصاً مدیران حرفه‌ای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، تمایل دارند در بازارهای آشفته‌ از دارایی‌های پرنوسان دوری کنند.

درک روانشناسی بازار مسئله بسیار مهمی برای دوری از نوسانات غیرمنتظره قیمت است. در نتیجه، تا زمانی که اعضای بازار ارزهای دیجیتال به بیت کوین به‌عنوان یک دارایی پرریسک نگاه می‌کنند، این اصلاح‌های کوتاه‌مدت باید نوعی قاعده و قانون و جزئی از روند آن در نظر گرفته شوند؛ نه یک اتفاق غیرمنتظره.

بنابراین، به‌جای اینکه پیش‌بینی کنیم بیت کوین در کف قیمتی خود قرار دارد یا نه، بهتر است منتظر نشانه‌های بیشتری باشیم.

خرید نهنگ های بیت کوین در کف قیمتی

ویلی وو (Willy Woo)، تریدر و تحلیلگر، در توییتر چند نمودار از گلسنود (Glassnode) را به اشتراک گذاشت که نشان می دهد عملکرد بیت کوین علی رغم هش ریت پایین و برخورد چین با استخراج کنندگان، خوب بوده است.

اولین نموداری که او به اشتراک گذاشت، نشان دهنده افزایش چشمگیر قسمتی از عرضه بیت کوین است که توسط نهنگ های کریپتو نگهداری می شود. این نهنگ ها صاحبان کیف پول هایی با موجودی ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت کوین هستند. نهنگ های بیت کوین با نادیده گرفتن اخبار منفی از چین و بانک های مرکزی جهان، در حال جمع آوری بیت کوین هستند.

وو توییت کرد: “نهنگ ها: به به… اوضاع بیت کوین امروز بسیار جالب است.”

نمودار دیگری از گلسنود که توسط وو به اشتراک گذاشته شده است، افزایش چشمگیر در تعداد افراد فعال حوزه بیت کوین را نشان می دهد. وو اضافه کرد که در حال حاضر تعداد کاربران بیت کوین در سال ۲۰۲۱ به بالاترین حد خود رسیده است.

وو گفت: “طبق داده های گلسنود، رشد تعداد کاربران بیت کوین در سال ۲۰۲۱ به بالاترین اوج خود رسیده است.”

کف ریزش قیمت بیت کوین چقدر است؟

بورسان: بعد از سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، قیمت بیت کوین به سرعت به بالای 43,100 دلار رسید، اما در حال حاضر عدم اطمینان همچنان احساسات غالب بر معامله گران است و دیدگاه های مثبت و منفی موجود در مورد اینکه آیا 39650 دلار کف قیمتی است یا خیر در جدال هستند.

داده‌ها نشان می دهند که بیت‌کوین در قیمت حدود 42000 دلار به شدت مورد معامله قرار گرفته است. به نظر می رسد بازارهای مالی جهانی اظهارات جروم پاول، را در مورد تغییرات سیاست مالی آتی هضم کرده اند.

چرا سال 2022 برای بیت کوین خطرناک است؟

پاول اشاره کرد که بانک مرکزی آماده است تا در صورت تداوم تورم در سطوح بالا، نرخ‌های بیت کوین در کف قیمت است؟ بهره را در مدت زمان بیشتری ادامه خواهند داد، با این وجود بعد اظهارات فوق قیمت ها در بازار جهانی و همچنین بیت کوین شروع به رشد کرد. یک دلیل دیگر این رشد را می توان به پایین و بدون تغییر بودن نرخ بهره برای مدتی و تا زمان اجرای این قانون در نظر گرفت.

درحالی که نمی توان نظرات پاول را به تاثیر مستقیم بر قیمت بیت کوین مربوط دانست، اما این امکان وجود دارد که فعالان و معامله گران بازار کریپتوکارنسی به طور کلی برداشت مثبتی از این سخنان داشته باشند.

بر طبق صحبت های این شخص به دلیل بهتر شدن شرایط کرونا از سیاست های انبساطی گذشته فاصله خواهند گرفت. طرح بسته حمایتی آمریکا در طی دوران اشاره شده سبب افزایش تقاضا در بازار کریپتو شده بود.

بازار رمزارزها به دلیل نوسانات شدید و کاهش‌های گسترده پس از ایجاد رکوردهای جدید در تاریخ، به خوبی شناخته شده است.

این کاهش فراگیر منجر به کاهش نزدیک به 40 درصدی بیت کوین شد، در حالی که Dogecoin (DOGE) 79 درصد از بالاترین سطح خود کاهش یافته است، اما به عقیده برخی تحلیلگران تکنیکالیست بازار به پایین ترین سطح خود رسیده است.

حال سوال اساسی این است که آیا بازار کریپتوکارنسی در روزهای آتی بالاتر خواهد رفت؟

دیدگاه صعودی برای قیمت بیت کوین

داده های آنچین نشان می دهند که بر اساس رفتار بیت کوین هایی که خرج می شوند و از حالت رکود خارج شده اند، در حال حاضر بیت کوین در محدوده خرید وارد شده است و سیگنال خرید را می توان از آن استنتاج کرد.

بر اساس دیتا بیا شده، بیت کوین در گذشته چندبن بار با این سطح برخورد داشته و بعد از آن روند صعودی خوبی را تجربه کرده است.

دیدگاه نزولی تکنیکالی بیت کوین

علیرغم جهش بیت کوین به 43100 دلار، بسیاری از تحلیلگران نسبت به چشم انداز کوتاه مدت بیت کوین بدبین هستند و بر اساس کراس نزولی میانگین متحرک 50 و 200 روزه که به تقاطع مرگ معروف است روند نزولی را محتمل می دانند. این معیار در طول تاریخ همواره یک سیگنال نزولی قوی محسوب می شده است.

آخرین باری که این اتفاق برای بیت کوین در حدودا خرداد ماه رخ داد، قیمت طی 31 روز حدود 20 درصد کاهش یافت. اگر این اتفاق تکرار شود، تا 9 فوریه قیمت بیت کوین به 34 هزار دلار خواهد رسید.

این شرایط نزولی برای آلت کوین ها به شکل شدیدتری وجود دارد و احتمال افت شدید در آنها بالا است.

در حال حاضر، به نظر می رسد معامله گران منتظر هستند که ببینند بیت کوین در محدوده رنج باقی می ماند یا خیر، که بر اساس آن بتوانند اتفاقات قیمتی بیت کوین در کف قیمت است؟ آینده را پیش بینی کنند.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال اکنون به 1.998 تریلیون دلار می رسد و سهم بازار بیت کوین نیز 40.3 درصد است.