بررسی تفاوت فیوچرز و مارجین از صفر تا صد
در این مقاله قصد داریم به بررسی تفاوت معاملات فیوچرز و مارجین بپردازیم. در ابتدا به‌صورت جداگانه فیوچرز و مارچین را بررسی می‌کنیم تا کارایی آنها را به خوبی درک کنیم. سپس تفاوت آنها را بررسی می‌کنیم و خواهیم دید که کدام بهتر است. در صورتی که قصد دارید در بازار ارزهای دیجیتال عمیق شوید و علاوه‌بر آشنایی کامل با بازارهایی نظیر فیوچرز ، توانایی تحلیل و تریدینگ ارزهای دیجیتال را کسب نمایید حتما در دوره آموزش آنلاین ارز دیجیتال پارسیان بورس شرکت کنید.
منظور از معاملات مارجین چیست؟
قبل از بررسی تفاوت فیوچرز و مارجین به بررسی کلی در مورد مفهوم معاملات مارجین درک خرید با مارجین می پردازیم، معاملات مارجین یکی از روش های معامله می باشد که در آن برای انجام معامله از سرمایه ی شخص ثالث برای خرید و فروش استفاده می شود. در این معامله در مقایسه با سایر روش های معمولی معامله، امکان استفاده از اهرم ها و دستیابی به میزان سوددهی بالاتر به معامله گران داده می شود.
معاملات مارجین در حوزه ارزهای دیجیتال چگونه کار می‌کنند
در بازار ارزهای دیجیتالی برای معامله گران مارجین توصیه می شود که اطلاعات خود را در مورد تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیشتر کنند. برای انجام یک معامله مارجین، بایستی سرمایه گذار قسمتی از دارایی و سهام خود را درگیر معامله کند، به این سرمایه ی اختصاص یافته، مارجین گفته می شود. بعد از این که سرمایه گذار اقدام به تصمیم گیری در مورد میزان سرمایه ی مارجین خود کرد، نوبت به تعیین اهرم می رسد.
منظور از تعیین اهرم و یا لوریج، مقدار ضریبی است که سرمایه گذار با استفاده از آن می تواند مشخص کند که چند برابر مارجین خود تصمیم به دریافت وام دارد. معاملات مارجین در حوزه ارزهای دیجیتال به دو صورت لانگ و شورت انجام می شود. معاملات لانگ دقیقا شبیه به معاملات معمولی هستند، معامله گر با در نظر گرفتن این که قیمت ها بالا می روند، وارد این معامله می شود. در این نوع معامله با افزایش قیمت ها، سرمایه گذار می تواند سود بردارد. ولی در معامله شورت، موضوع کاملا برعکس است، یعنی سرمایه گذار با پیش بینی کاهش قیمت وارد معامله می شود و در صورت افت قیمت ها می تواند سود کسب کند.
بررسی مزیت ها و معایب معاملات مارجین
مزایای معاملات مارجین
از جمله ی مهم ترین مزیت های معاملات مارجین در چند برابر شدن سود معامله گران می باشد. امکان توزیع سرمایه و باز کردن موقعیت های متعدد به صورت همزمان از دیگر مزیت های این معاملات مارجین هستند. استفاده از اهرم از دیگر مزایای معامله های مارجین می باشد که معامله گران می توانند پوزیشن های بزرگتری نسبت به سرمایه ی اصلی خودشان باز کرده و سود بیشتری را در این راستا کسب نمایند.
معایب معاملات مارجین
معاملات مارجین در کنار مزایای زیادی که برای معامله گران دارد، برخی ایرادات و نقاط ضعفی هم به همراه دارد. یکی از بزرگترین ایراداتی و معایبی که معاملات مارجین دارد، در چند برابر بودن ضرر آن است. در صورتی که معامله گر، نتواند سرمایه ی خود را مدیریت کرده و ریسک خود را تحت کنترل داشته باشد، پوزیشن هایش خیلی راحت کال مارجین می شوند. البته برای جلوگیری از این مشکل به معامله گران توصیه می شود تا از حد ضرر استفاده کنند. به این صورت که در صورت رسیدن قیمت تعیین شده به حد ضرر، پوزیشن ها به شکل خودکار بسته می شوند و همین امر موجب ممانعت از ضرر بیش از حد و کال مارجین شدن سرمایه ی معامله گر می شود.
منظور از معاملات فیوچرز چیست؟
قبل از پرداختن به تفاوت فیوچرز و مارجین بهتر است به بررسی کلی در مورد معاملات فیوچرز بپردازیم، معاملات فیوچرز یا معاملات آتی همان گونه که از نام آن مشخص است مربوط به آینده می باشد. به این صورت که این معامله ها در زمان های گذشته یا حال انجام می شود ولی زمان سر رسید آن در آینده می باشد. در این معاملات یک دارایی مشخص مانند ارزهای دیجیتال و یا فلزات گران بها و .. وجود دارد که در مدت زمان مشخص و با قیمتی معلوم معامله می شوند. معاملات فیوچرز به منظور پوشش ریسک و سفته بازی بین دو طرف منعقد می شود. با استفاده از این معامله، معامله گران از نوسانات بازار در امام می مانند. در معاملات فیوچرز برای موقعیت خرید از عبارت Position Long و برای موقعیت فروش از عبارت Position Short استفاده می شود. انجام معامله های فیوچرز به دو صورت اسپات و فیوچرز انجام می شود.
فیوچرز یا مارجین؟ کدام یک بهتر است؟
برای افرادی که سرمایه ی کافی را جهت شروع یک معامله ندارند، معاملات مارجین بهترین گزینه برای آن ها می تواند باشد، و برای معامله گرانی که دارای موجود حساب قابل قبولی هستند. معاملات فیوچرز می تواند گزینه ی مناسب تری جهت انجام معامله هایشان باشد. در پاسخ به این که فیوچرز بهتر است یا مارجین؟ باید گفت که: معامله گر بایستی با توجه به نوع بازار خود و میزان سهام و سرمایه ای که دارد و با توجه به تجارب گذشته ای که از دیگر پلتفرم های معاملات سنتی دارد، می تواند تشخیص دهد که انجام کدام معامله می تواند برایش سوددهی زیادتری داشته باشد.
حتما بازدید کنید: آموزش ارز دیجیتال در شیراز
تفاوت فیوچرز و مارجین
تفاوت فیوچرز و مارجین در چندین مورد می باشد که به صورت زیر دسته بندی شده است:
- بازارها و دارایی های معاملاتی: معامله گران در معاملات مارجین تمامی سفارشات خود را در بازار اسپات ثبت می کنند، در صورتی که معامله گران در معاملات فیوچرز تمامی سفارشات خرید خود را در بازار مشتقات انجام می دهند. اولین تفاوت فیوچرز و مارجین در انجام معاملات در دو بازار مختلف می باشد.
- اهرم: دومین مورد مهم در تفاوت فیوچرز و مارجین در اهرم یا لوریچ می باشد. معامله گران برای انجام معاملات مارجین از اهرم های 3 تا 10 برابر استفاده می کنند، در صورتی که در معاملات فیوچرز امکان استفاده از اهرم های بالاتر تا 125 برابر نیز وجود دارد. ضریب اهرم بر اساس این فاکتورها مشخص می شوند.
- تخصیص وجه تضمین: با استفاده از اهرم معامله گران در معاملات فیوچرز و مارجین می توانند آن را از کراس به ایزوله و بر عکس تبدیل کنند. به این صورت که آن ها می توانند سرمایه ی خود را به یک پوزیشن کراس و یا ایزوله تبدیل کنند. این کار موجب تضمین وجه آن ها و کنترل ریسک معاملاتی می شود.
کارمزد معاملات : یکی دیگر از تفاوت فیوچرز و مارجین در کارمزد معاملات می باشد. به این صورت که در معاملات مارجین به معامله گران این امکان داشته می شود تا از پلتفرم معاملاتی، وام بگیرند و کارمزد آن برای ساعت بعد حساب کند. معامله گر بعد از طی مدت زمانی تمامی مبلغ وام را پس می دهند برای همین خاطر، معامله گران بایستی برای عدم لیکویید شدن، اطمینان کافی را از داشتن دارایی کافی در حسابشان حاصل نمایند. در معالمات فیوچرز دیگر بازپرداختی در کار نمی باشد.
تفاوت مارجین در معاملات بایننس
معاملات مارجین در سیستم های معاملاتی سنتی بسیار مورد قبول می باشد و از محبوبیت ویژه ای هم بین معامله گران برخوردار است. چون در این پلتفرم به معامله گران اجازه ی استفاده از اهرم های زیادی داده می شود و همین امر موجب افزایش سود دهی آن ها با توجه به سرمایه ای که دارند می گردد. معاملات مارجین بایننس روشی برای داد و ستد دارایی های رمزنگاری شده به وسیله ی قرض کردن سرمایه می باشد که به کاربران اجازه ی دسترسی به سرمایه های بیشتر را تحت عنوان اهرم پوزیشن های معاملاتی بزرگتر می دهد.
نکات مهم درباره معامله فیوچرز و مارجین
تفاوت فیوچرز و مارجین به کنار، هر دوی این پلتفرم ها، فرصتی جهت رشد سرمایه ی معامله گران می باشد. در صورتی که دانش کافی و استراتژی مدیریت ریسک برای جلوگیری از ضررهای بزرگ را یک معامله گر داشته باشد، می تواند در انجام معامله های فیوچرز یا مارجین سود های زیادی را دریافت کند.
جمع‌بندی
در این مقاله تفاوت فیوچرز و مارجین را برای شما توضیح دادیم، همچنین مزایا و معایب هرکدام را به‌طور کامل مورد بررسی قرار دادیم. شما باید پس از مطالعه‌ی این مقاله درک درستی از بازارهای فیوچرز و مارجین و تفاوت آنها با هم به‌دست آورده باشید. امیدواریم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.
راهنمای معامله مارجین بیت کوین و بهترین صرافی ها
معاملات مارجین یک روش معامله از طریق دریافت وام از شخص ثالث می باشد که می تواند سود بالاتری را نسبت به معاملات عادی به همراه داشته باشد. همچنین امکان توزیع سرمایه و بازکردن همزمان چندین موقعیت را برای کاربران فراهم می کند. اما در صورتی که معامله گر نتواند میزان ریسک را مدیریت کند، متحمل ضرر چند برابری می شود. برای این که افراد بتوانند موقعیت های لانگ و شورت خود را در بیت کوین و یا سایر ارزهای دیجیتال به 2، 10 و یا حتی 100 برابر افزایش دهند، بدون اینکه واقعاً سرمایه لازم برای باز کردن چنین موقعیت هایی را داشته باشید، به معاملات مارجین نیاز دارند. برای این کار باید راهنمای معاملات مارجین کریپتو را در نظر داشته باشند. در این مقاله قصد داریم نحوه معامله مارجین بیت کوین و ارزهای دیجیتال، صرافی های برتر که معاملات مارجین را فعال می کنند و همچنین نکاتی را که باید قبل از قرار دادن حتی کوچکترین میزان دارایی در معاملات مارجین باید رعایت شوند، ارائه می شود.
معامله مارجین بیت کوین چیست؟
معامله مارجین بیت کوین، قابلیت باز کردن موقعیت معاملاتی با اهرم و با استقراض وجوه از صرافی را برای کاربران فراهم می کند. مثلا اگر معامله گران یک موقعیت مارجین بیت کوین را با یک اهرم 2X باز کنند و بیت کوین 10 درصد افزایش یافته باشد، به دلیل اهرم 2X، موقعیت آنها 20 درصد بازده خواهد داشت. بدون هیچ اهرمی، تنها 10 درصد بازده بازگشت سرمایه خواهد داشت. اهرم مارجین همچنین می تواند 25 برابر و حتی بالاتر باشد، علیرغم ریسک، همان موقعیتی که در بالا توضیح داده شد 250٪ (به جای 10٪ بدون اهرم) نتیجه خواهد داد.
نحوه کار معامله مارجین بیت کوین
معمولا صرافی به معامله‌گران وام می‌دهد تا بتوانند از سرمایه خود برای معاملات مارجین استفاده کنند. به این ترتیب معامله گران می توانند موقعیت هایی را با اهرم بالا باز کنند. صرافی ریسک زیادی ندارد، زیرا هر موقعیتی دارای قیمت نقدینگی خود می باشد که بر اساس سطح اهرم است.
نحوه معاملات شورت بیت کوین و سایز ارزهای دیجیتال
کاربران می توانند زمانی که قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال رو به کاهش است از طریق انجام معاملات شورت، درآمد کسب کنند. به عبارت دیگر پوزیشن شورت به معنای پیش بینی کاهش قیمت و کسب سود از این روند کاهشی قیمت می باشد. تریدرهای ارز دیجیتال، دارایی های دیجیتال خود را می فروشند تا بتوانند در زمانی که قیمت آن کاهش می یابد با خرید مجدد آنها، سود کسب کنند. البته این سود را زمانی کسب می کنند که قیمت رمز ارز مورد نظر آنها مجدد افزایش یابد. پوزیشن شورت در معاملات مارجین، همان مفهوم فروختن (sell) را دارد. صرافی ها معمولا این فرآیند را برای کاربران به صورت خودکار انجام می دهند.
نقش دوم برای معاملات شورت بیت کوین، این است که گزینه ای برای پوشش سبد ارزهای دیجیتال می باشد. به عنوان مثال، اگر سبد کریپتو یک سرمایه گذار متشکل از 5 بیت کوین باشد، یک موقعیت کوتاه اهرمی 10 برابری برای حفاظت از بیت کوین در برابر خطر سقوط احتمالی آن می تواند باز شود و معادل 40 درصد از آن سبد بیت کوین خواهد بود.
برای باز کردن موقعیت، مقدار مورد نیاز فقط یک دهم آن است (10 برابر اهرم). بنابراین کاربران باید فقط 0.2 بیت کوین را در صرافی مارجین نگهداری کنند تا بتوانند 40 درصد از یک سبد به ارزش 5 بیت کوین را پوشش دهند. مزیت دیگر این است که فقط مقدار کمی ارز دیجیتال در خود صرافی ذخیره می شود. همچنین بهتر است به دلایل امنیتی، کمترین مقدار ممکن در صرافی های رمزنگاری ذخیره شود.
نکات معامله مارجین بیت کوین
معامله مارجین بیت کوین، معاملات بسیار پر ریسکی هستند، به همین دلیل برای افرادی که به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده اند و تجربه و دانش کافی در این حوزه ندارند، توصیه نمی شود. از جمله نکات مهم در رابطه با معاملات مارجین می توان به موارد زیر اشاره کرد:
1- شروع تجارت با مقادیر کم
معامله مارجین بیت کوین پیچیدگی های خاص خود را دارد، بنابراین بهتر است افراد با سرمایه کم وارد این معاملات شوند، تا به سطح مطلوبی از تجربه برسند.
2- عدم شرکت به صورت یکباره در معامله مارجین بیت کوین
سرمایه گذاران و تریدرها نباید در معاملات مارجین به صورت یکباره شرکت کنند، مگر این که به مهارت لازم رسیده باشند. بهتر است که موقعیت معاملاتی خود را به چندین بخش تقسیم کنند و نردبانی از قیمت ها را ایجاد کنند. به این صورت میزان ریسک کاهش می یابد و همچنین میانگین قیمت ورودی کم می شود. این موضوع در رابطه با سود نیز به همین صورت می باشد. افراد می توانند یک نردبان از سطوح سود را تنظیم کنند.
3- درک کارمزدها و لیکوئیدی ها
سرمایه گذاران باید میزان کارمزد پرداختی و نوع هزینه هایی را که باید بپردازند را در نظر داشته باشند. معاملات مارجین کارمزدهای مداومی دارد که کاربران باید مطمئن شوند که سود آنها از بین نمی رود. این موضوع در رابطه با قیمت لیکوئیدیتی نیز صدق می کند.
4- مدیریت ریسک
سرمایه گذاران هنگام معامله مارجین بیت کوین، باید قوانین شفاف مدیریت ریسک را برای خود تعیین کنند و مراقب باشند که طمع بیش از حد آنها را به دردسر نیاندازد. کاربران باید در نظر داشته باشند که ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهند. آنها باید سطوح را برای بسته شدن پوزیشن ها، گرفتن سطوح سود و سطوح توقف ضرر تنظیم کنند.
5- دستکاری قیمت و فشار لانگ و شورت طولانی
در یک بازار غیر قابل تنظیم مانند بیت کوین، دیدن فشارهای لانگ و شورت اتفاق نادری نیست. وقتی تعداد پوزیشن‌های شورت یا لانگ زیاد باشد، به این معنی است که افراد از طریق ایجاد یک حرکت قیمت مخالف، می توانند به راحتی درآمد کسب کند و معاملات شورت را به سمت لیکوئید شدن بکشانند. (حتی بیشتر از آن قیمت را به آن سمت بکشاند.)
6- تجارت کوتاه مدت
ارزهای دیجیتال دارایی های بسیار بی ثباتی هستند. معاملات مارجین ارزهای رمزپایه، ریسک را دو برابر حتی بیشتر می کنند، بنابراین سرمایه گذاران باید موقعیت های اهرمی معاملاتی کوتاه مدت ایجاد کنند. علاوه بر این، اگرچه کارمزدهای روزانه یا موقعیت مارجین کم است، اما در بلند مدت این کارمزدها افزایش می یابد و به مبلغ قابل توجهی می رسد.
7- توجه به اصول اساسی
افراد باید به رویدادهای مهم پیرامون فضای کریپتو، مانند تصمیمات بیت کوین ETF، مقررات SEC و دیگر مسائل این چنینی توجه کنند، درک خرید با مارجین زیرا می توانند تأثیر قابل توجهی بر قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال داشته باشند. معامله گرانی که فقط بر تحلیل تکنیکال تکیه می کنند، باید به خاطر داشته باشند که این رویدادها ممکن است تأثیر مهمی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشند، پس نباید از آنها غافل شوند.
8- نوسانات شدید
معاملات کریپتو گاهی اوقات دارای نوسانات شدید هستند که در هر دو جهت رخ می دهد. ریسک، در این مورد این است که عمق ارزش لیکوئیدیتی را لمس کند. این ممکن است در جایی اتفاق بیفتد که اهرم نسبتاً بالا باشد، بنابراین ارزش لیکوئیدیتی نسبتا نزدیک است. در واقع، افراد می‌توانند از این عمق‌ها استفاده کنند و سعی کنند موقعیت‌های هدف بسته را تعیین کنند، به این امید که عمق از آنها عبور کند و سود خوبی نصیب افراد شود و سپس به قیمت قبلی بازگردد.
هزینه ها و ریسک های معامله مارجین بیت کوین
هزینه پوزیشن مارجین شامل کارمزد بازکردن موقعیت و پرداخت سود مستمر برای کوین های قرض گرفته شده می باشد. هر چقدر میزان شانس برای کسب درآمد بیشتر باشد، افراد بیشتر در خطر از دست دادن سرمایه های خود قرار می گیرند. حداکثر میزانی که ممکن است افراد از دست بدهند، مبلغی ست که برای باز کردن موقعیت، سرمایه گذاری کرده اند. به این سطح قیمت لیکوئیدیتی می گویند. قیمت لیکوئیدیتی قیمتی است که صرافی به صورت خودکار موقعیت افراد را می بندد و افراد فقط پولی را که داشتند از دست می دهند نه پولی را که قرض گرفته بودند.
برای مثال زمانی که در معاملات استاندارد سرمایه گذاری انجام می شود، با اهرم ۱:۱، قیمت لیکوئیدیتی زمانی رخ می دهد که موقعیت به مقدار صفر برسد. با افزایش اهرم، ارزش لیکوئیدیتی به قیمت خرید نزدیک می شود. یعنی اگر ارزش بیت کوین ۱۰۰۰ دلار باشد و سرمایه گذار یک بیت کوین با اهرم ۲:۱ خریداری کرده باشد، هزینه موقعیت ۱۰۰۰ دلار می باشد و همچنین ۱۰۰۰ دلار وام گرفته شده است. در این شرایط قیمت لیکوئیدیتی این موقعیت کمی بیشتر از 500 دلار می باشد، زیرا در آن سطح دقیقا ۱۰۰۰ دلار اولیه به اضافه بهره و کارمزد از دست می رود.
معاملات مارجین می توانند برخلاف بازار باشند و سرمایه گذاران می توانند با اهرم، موقعیت فروش نیز داشته باشند.
ریسک اهرمی بالا
هر چه اهرم بالاتر باشد، قیمت لیکوئیدیتی نیز نزدیک تر می باشد. قانون در اینجا تقسیم ۱۰۰ بر سطح اهرم می باشد و تا زمانی که سرمایه گذار به قیمت لیکوئیدیتی برسد به او درصد می دهد. برای مثال یک مثبت با اهرم ۱:۲۵ فقط به یک حرکت ۴٪ (۱۰۰ تقسیم بر ۲۵) نیاز دارد تا نقد شود. در بازار های بی ثبات کریپتو می توان این ۴درصد را به سرعت به دست آورد.
معامله گران کریپتو باید سعی کنند تا تعداد کوین های خود را در صرافی ها به حداقل برسانند. زیرا صرافی ها همواره مورد هدف هکرها قرار می گیرند و این امنیت دارایی تریدرها را به خطر می اندازد. معاملات مارجین به تریدرها این امکان را می دهد که بدون نیاز به تهیه بیت کوین، موقعیت های اهرمی را باز کنند و به این ترتیب کوین های کمتری را در حساب صرافی ها نگهداری کنند.
مزایای معامله مارجین بیت کوین
1- عدم وجود تاریخ انقضا برای تسویه
3- انجام معاملات دو طرفه
4- امکان کسب سود بیشتر
معایب معامله مارجین بیت کوین
1- پرداخت بهره برای دریافت مارجین
2- میزان ریسک بیشتر
3- عدم مالکیت فیزیکی دارایی
پلتفرم های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ
در بازار ارزهای دیجیتال چندین پلتفرم معاملاتی وجود دارد که امکان معاملات اهرمی یا همان مارجین تریدینگ را فراهم کرده‌اند، مانند سایت BitMex، سایت Huobi، سایت Whaleclub، سایت Kraken، پرایم ایکس بی تی (PrimeXBT)، ای تورو (eToro) و سایت بایننس. به دلیل تحریم های بین المللی که وجود دارد فعالیت کاربران ایرانی در این پلتفرم های خارجی احتمال بلوکه شدن را دارد، بنابراین بهتر است که قبل شروع معاملات مارجین همه جوانب را در نظر بگیرند. در حال حاضر اغلب کاربران ایرانی از بایننس برای انجام معاملات مارجین خود استفاده می کنند. در ادامه به بررسی سه پلتفرم محبوب برای انجام معاملات مارجین می پردازیم.
پرایم ایکس بی تی (PrimeXBT)
پرایم ایکس بی تی (PrimeXBT) بزرگترین پلتفرم معاملات مارجین در جهان است که می تواند سطح گسترده ای از دارایی ها را پوشش دهد. در سال 2019 این پلتفرم به طرز چشم گیری رشد کرد و به طور متوسط حجم معاملات روزانه آن به بیش از ۴۰۰ میلیون دلار در روز رسید. این پلتفرم طیف گسترده ای از دارایی های رمزنگاری و ارزهای فیات از جمله جفت ارزهای اصلی فارکس مانند دلار استرالیا/ین ژاپن (AUD/JPY)، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) و پوند انگلیس/فرانک سوییس (GBP/CHF)، شاخص‌های سهام از جمله SP500، نزدک و UK100 و کالاهایی مانند گاز طبیعی، نفت خامِ برنت و همچنین طلا را در فهرست اقلام خود دارد و این امکان را به کاربران می دهد که به مبادله در این پلتفرم بپردازند. در این پلتفرم بیت کوین نیز قابل مبادله است و امکان معامله با دارایی های رمزنگاری دیگر مانند لایت کوین، اتریوم، ریپل و ایاس نیز برای کاربران وجود دارد.
معامله گران مارجین می توانند در این پلتفرم برای همه دارایی های سنتی به اهرم با نسبت ۱:۵۰۰ و برای ارزهای دیجیتال فهرست شده به بالاترین اهرم با نسبت ۱:۱۰۰ دسترسی داشته باشند.
کارمزد معاملات در پلتفرم پرایم ایکس بی تی برای هر معامله ای تنها ۰.۰۵ درصد می باشد که ۱۰ برابر کمتر از کارمزد دیگر پلتفرم ها می باشد. این پلتفرم می تواند صندوق های سرمایه گذاری همتا به همتا را ایجاد کند که می توان مبلغ سرمایه گذاری را از سایر معامله گران نیز دریافت کرد و سودی که از راهبردهای موفق حاصل می شود را با آنها به اشتراک گذاشت.
بایننس (Binance)
این پلتفرم تمرکز زیادی بر معاملات رمز ارزها دارد، بنابراین بیشتر برای مبادلات ارزهای دیجیتال استفاده می شود. همچین این پلتفرم برای مدیریت معاملات، ارتباط دو طرفه خوبی را فراهم می کند. در این پلتفرم برخلاف سایر پلتفرم ها که به کاربران امکان انتقال ارزهای ملی مانند یورو و دلار را می دهد تا بتوانند با ارزهای دیجیتال معامله کنند، کاربران باید ارزهای دیجیتال را در حساب های خود داشته باشند.
ای تورو (eToro)
این پلتفرم در آغاز فعالیت خود، تنها محدود به دارایی های سنتی بود اما به تدریج و پس از مشاهده مزایای معامله ارزهای دیجیتال، این دارایی ها را نیز در فهرست خود جای داد. تخصص این پلتفرم در معاملات اجتماعی است و کاربران می توانند در ازای دریافت سود، راهبردهای موفقیت خود را در این پلتفرم به اشتراک بگذارند. این پلتفرم نیز طیف وسیعی از کلاس های دارایی مانند جفت ارزهای فارکس، سهام، قراردادهای تفاضلی (CFD)، ارزهای دیجیتال و صندوق های قابل معامله در بورس ETF را در فهرست خود جای داده است و بازار های متعددی را برای هر کدام از این کلاس ها در اختیار مشتریان خود قرار داده است.
چه زمانی معاملات مارجین لیکوئید می شوند؟
در اکثر صرافی های رمز ارزها، در صورتی که قیمت بازار به قیمت مشخص شده به لیکوئید شدن برسد، به صورت خودکار، پوزیشن لانگ باز شده، بسته می شود. در این صورت مارجین اولیه سرمایه گذاران کاملا از بین می رود. استفاده از اهرم های بالا در بازارهای پرنوسان می تواند منجر به از دست رفتن سرمایه افراد می شود. زمانی این اتفاق می افتد که قیمت رمز ارز خریداری شده نوسان بسیار زیادی را در مدت زمان کوتاهی تجربه کند. بنابراین هر زیان اندک در مقیاس چند برابری اهرم ها، تبدیل به یک زیان بزرگ می شود.
تفاوت مارجین و فیوچرز چیست؟ کدام بهتر است؟
درک تفاوت مارجین و فیوچرز بسیار مهم است، در این مقاله به بررسی فرق بین Margin و Futures می پردازیم و بررسی می کنیم کدامیک بهتر است، مطمئنا در صرافی های کوکوین و کوینکس و بایننس و بروکر های فارکس و … با این دو اصطلاح مواجه شده اید، این مقاله به شما کمک میکند درک بهتری از این مفاهیم داشته باشید. همراه داتیس نتورک باشید.
تفاوت مارجین و فیوچرز چیست؟
حتما هنگام فعالیت در بروکر های فارکس یا صرافی های ارز دیجیتال مثل بایننس و کوکوین و کوینکس و … با اصطلاحاتی مثل Margin و Futures مواجه شده اید و این سوال در هن شما شکل گرفته است که هرکدام چه کاربردی دارد و چه تفاوتی دارند.
معاملات Margin برای آن دسته از معامله گرانی که سرمایه کافی به منظور آغاز معامله را در اختیار ندارند، گزینه ایده آلی به حساب می آید. از طرفی به نظر می آید قرارداد های Futures برای معامله گرانی که موجودی حساب و سرمایه بالاتری دارند، مناسب تر است.
در مقاله های قبلی داتیس نتورک “مارجین چیست” و “فیوچرز چیست” به تعریف این دو مفهوم پرداخته ایم که مطالعه آن خالی از لطف نیست، بنابراین در این مقاله به سرعت به مقایسه فرق بین آن ها می پردازیم و حاشیه نمی رویم. همراه ما باشید.
مارجین استفاده شده چیست؟
برای درک مارجین استفاده شده ابتدا باید بدانیم مارجین لازم [۲] Required Margin چیست.
هرگاه شما یک پوزیشن جدید باز می‌کنید، مبلغ خاصی با عنوان مارجین لازم کنار گذاشته می‌شود.
در درس قبلی به طور مفصل درباره مارجین لازم بحث کردیم، پس اگر نمی‌دانید مارجین لازم چیست لطفاً اول درس مارجین چیست؟ را مطالعه کنید.
اگر به طور همزمان بیش از یک پوزیشن باز کنید، هر یک درک خرید با مارجین از پوزیشن‌ها داری مارجین لازم خاص خودش خواهد بود.
اگر مارجین لازم همه این پوزیشن‌های باز را با هم جمع کنید، به مجموع آنها مارجین استفاده شده گفته می‌شود.
مارجین استفاده شده، کل مارجین «مسدود شده» است و نمی‌توان از آن برای باز کردن پوزیشن‌های جدید استفاده کرد.
این مارجینی است که از قبل «در حال استفاده» است. به همین دلیل به آن مارجین استفاده شده می‌گویند.
در حالی که مارجین لازم به یک معامله خاص مربوط می‌شود، مارجین استفاده شده به مقدار پولی گفته می‌شود که باید برای باز نگه داشتن همه معاملات در حساب موجود باشد.
مثال: یک پوزیشن خرید USD/JPY و USD/CHF باز کنید
فرض کنید شما در حساب خود ۱۰۰۰ دلار دارید و می‌خواهید دو پوزیشن باز کنید:
- پوزیشن خرید USD/JPY با حجم ۱ مینی لات (۱۰۰۰۰ واحد).
- پوزیشن خرید USD/CHF با حجم ۱ مینی لات (۱۰۰۰۰ واحد).
لازمه مارجین هر جفت ارز به صورت زیر است:
| جفت ارزها | لازمه مارجین |
|---|---|
| USD/JPY | ۴٪ |
| USD/CHF | ۳٪ |
برای باز کردن هر پوزیشن شما به چه مقدار مارجین («مارجین لازم») نیاز خواهید داشت؟
چون در هر دوی این جفت ارزها ارز پایه USD است، ارزش یک مینی لات ۱۰۰۰۰ دلار است که یعنی ارزش اسمی این پوزیشن ۱۰۰۰۰ دلار است.
حالا مارجین لازم برای هر پوزیشن را حساب می‌کنیم.
پوزیشن USD/JPY
برای USD/JPY لازمه مارجین [۳] Margin Requirement ۴٪ است. با فرض اینکه ارز حساب معاملاتی شما دلار آمریکا باشد، مارجین لازم ۴۰۰ دلار خواهد بود.
مارجین لازم = ارزش اسمی × لازمه مارجین
$۴۰۰ = $۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۴
پوزیشن USD/CHF
برای USD/CHF لازمه مارجین ۳% است.
با فرض اینکه ارز حساب معاملاتی شما دلار آمریکا باشد، مارجین لازم ۳۰۰ دلار خواهد بود.
مارجین لازم = ارزش اسمی × لازمه مارجین
$۳۰۰ = $۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۳
چون شما دو معامله دارید، مارجین استفاده شده حساب معاملاتی شما ۷۰۰ دلار خواهد بود.
مارجین استفاده شده = مجموع مارجین لازم همه پوزیشن‌های باز
$۷۰۰ = $۴۰۰ (USD/JPY) + $300 (USD/CHF)
در زیر نمودار جالبی آورده شده است که ارتباط مارجین استفاده شده با مارجین لازم و موجودی را نشان می‌دهد.
خلاصه درس
ما در این درس موارد زیر را یاد گرفتیم:
- مارجین استفاده شده به معنای جمع مارجین است که در حال حاضر برای باز نگه داشتن همه پوزیشن‌ها استفاده می‌شود.
- یا به عبارت دیگر، مجموع همهمارجین لازم‌های در حال استفاده است.
ما در درس‌های قبلی اینها را یاد گرفتیم:
-
یاد بگیرید که چرا درک نحوه عملکرد حساب مارجین اهمیت دارد. موجودی حساب شما همان مقدار پول نقدی است که در حساب معاملاتی شما وجود دارد. شناخت تاثیر سود یا زیان بر موجودی حساب مارجین لازم همان مبلغ پولی است که موقع باز کردن یک پوزیشن، کنار گذاشته و «مسدود» می‌شود.
خب، به یادگیری ادامه می‌دهیم و به مفهوم دارایی [۴] Equity می‌رسیم.
مارجین (Margin) در فارکس + تکنیک ها
بنابراین، مارجین در معاملات فارکس دقیقاً چیست؟ مارجین وثیقه (یا تضمینی) است که یک معامله گر باید نزد کارگزار خود سپرده گذاری کند تا بخشی از ریسکی را که معامله گر برای کارگزار ایجاد می کند پوشش دهد. معمولاً کسری از موقعیت معاملاتی است و به صورت درصد بیان می شود. شما می توانید مارجین خود را به عنوان سپرده در تمام معاملات باز خود در نظر بگیرید.
مارجین مورد نیاز کارگزار فارکس شما حداکثر اهرمی را که می توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید تعیین می کند. بنابراین، تجارت با اهرم نیز گاهی اوقات به عنوان “معامله با حاشیه” شناخته می شود.
هر کارگزاری نیازمندی‌های حاشیه CFD متفاوتی دارد و قبل از انتخاب یک کارگزار و شروع معامله با مارجین، درک این موضوع مهم است.
معامله با مارجین می تواند پیامدهای متفاوتی داشته باشد. این می تواند بر نتیجه معاملات شما تأثیر مثبت یا منفی بگذارد، به طوری که هم سود بالقوه و هم ضرر احتمالی به طور قابل توجهی افزایش می یابد.
نحوه محاسبه مارجین فارکس
فرض کنید یک کارگزار اهرم 1:20 را برای معاملات فارکس ارائه می دهد. این در اصل به این معنی است که برای هر 20 واحد ارز در یک موقعیت باز، 1 واحد ارز به عنوان مارجین مورد نیاز است. به عبارت دیگر، اگر اندازه موقعیت فارکس مورد نظر شما 20 دلار بود، مارجین آن 1 دلار خواهد بود.
بنابراین، در این مثال، حاشیه برابر با 1/20 یا 5٪ است.
برای نشان دادن این موضوع برعکس، اگر می‌دانستیم که یک کارگزار به مارجین 10 درصدی نیاز دارد، می‌توانیم محاسبه کنیم که برای هر 10 دلاری که می‌خواهیم معامله کنیم، باید 1 دلار مارجین عرضه کنیم. به عبارت دیگر، در این مثال، می‌توانیم معامله خود را 1:10 افزایش دهیم.
فری مارجین در فارکس چیست؟
ما اکنون پاسخی به این سوال داریم که “مرجین در معاملات فارکس چیست”، نحوه محاسبه و ارتباط آن با اهرم را درک کنید. اما مارجین آزاد در فارکس چیست؟
مارجین آزاد فارکس مقدار پولی است که در یک حساب معاملاتی برای باز کردن موقعیت‌های جدید در دسترس است. می توان آن را با کم کردن حاشیه استفاده شده از حقوق صاحبان سهام محاسبه کرد.
ممکن است اکنون به این فکر کنید که “حقوق صاحبان حساب چیست؟!”. حقوق صاحبان سهام مجموع مانده حساب و هرگونه سود یا زیان تحقق نیافته از هر موقعیت باز است. وقتی از مانده حساب صحبت می کنیم، در مورد کل پول سپرده شده در حساب معاملاتی صحبت می کنیم (این شامل مارجین استفاده شده برای هر موقعیت باز می شود). اگر هیچ معامله ای باز ندارید، ارزش حقوق صاحبان سهام برابر با مانده حساب معاملاتی است.
مفهوم موارد فوق این است که حاشیه آزاد فارکس در واقع شامل هر گونه سود یا زیان تحقق نیافته از موقعیت های باز است. این بدان معنی است که اگر یک موقعیت باز دارید که در حال حاضر سود دارد، می توانید از این سود به عنوان حاشیه اضافی برای باز کردن موقعیت های جدید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید.
با یک مثال می توانیم اصطلاح حاشیه آزاد را بهتر درک کنیم.
مثال مارجین رایگان فارکس
فرض کنید یک حساب معاملاتی با موجودی 1000 دلار و حاشیه CFD 5 درصد داریم. ما می خواهیم موقعیتی را باز کنیم که هزینه آن 8000 دلار است. در نقطه شروع معامله، موارد زیر صادق است:
موجودی حساب = 1000 دلار
حاشیه = 400 دلار (5٪ از 8000 دلار)
حاشیه رایگان = 600 دلار (صاحب صاحب – حاشیه استفاده شده)
حقوق صاحبان سهام = 1000 دلار
اگر ارزش موقعیت ما افزایش یابد و به ما سود تحقق نیافته 50 دلار بدهد، می توانیم موارد زیر را مشخص کنیم:
موجودی حساب = 1000 دلار
حاشیه = 400 دلار
حاشیه رایگان = 650 دلار
حقوق صاحبان سهام = 1050 دلار
مارجین استفاده شده و مانده حساب تغییر نمی کند، با این حال، حاشیه آزاد فارکس و حقوق صاحبان سهام هر دو افزایش می یابند تا سود محقق نشده موقعیت باز را منعکس کنند. توجه به این نکته ضروری است که اگر ارزش موقعیت ما به جای افزایش 50 دلار کاهش درک خرید با مارجین می یافت، حاشیه آزاد و حقوق صاحبان سهام هر دو به یک میزان کاهش می یافتند.
سطح مارجین (مارجین لول) در فارکس چیست؟
سطح مارجین در فارکس مفهوم مهمی است که نسبت حقوق صاحبان سهام به حاشیه استفاده شده را به صورت درصد نشان می دهد. بنابراین، سطح حاشیه چگونه محاسبه می شود؟ فرمول سطح حاشیه به شرح زیر است:
سطح مارجین فارکس = (صاحب ارزش / حاشیه استفاده شده) * 100
کارگزاران از سطح حاشیه برای تعیین اینکه آیا معامله گران فارکس می توانند موقعیت های جدیدی داشته باشند یا خیر استفاده می کنند. سطح حاشیه 0٪ به این معنی است که حساب در حال حاضر هیچ موقعیت باز ندارد.
سطح مارجین فارکس 100% به این معنی است که ارزش ویژه حساب برابر با مارجین استفاده شده است. این معمولاً به این معنی است که تا زمانی که پول نقد بیشتری به حساب خود اضافه نکنید یا سودهای محقق نشده شما افزایش پیدا نکند، کارگزار اجازه هیچ معامله دیگری را در حساب شما نخواهد داد.
مثال محاسبه سطح حاشیه فارکس
تصور کنید که مانده حساب 10000 دلاری دارید و موقعیتی را باز می کنید که به مارجین فارکس 1000 دلار نیاز دارد.
اگر بازار بر خلاف شما حرکت کند و منجر به زیان تحقق نیافته 9000 دلاری شود، سهام شما 1000 دلار خواهد بود (یعنی 10000 تا 9000 دلار). در این شرایط، ارزش سهام شما برابر با مارجین شما است، یعنی سطح مارجین فارکس شما 100٪ است. این بدان معناست که دیگر نمی‌توانید موقعیت جدیدی در حساب خود باز کنید، مگر اینکه بازار بچرخد و سهام شما دوباره افزایش یابد یا پول نقد بیشتری به حساب خود واریز کنید.
در ادامه این مثال، بیایید تصور کنیم که بازار بر خلاف شما حرکت می کند. در این صورت، کارگزار به طور خودکار موقعیت های بازنده شما را می بندد. حدی که کارگزار پوزیشن های شما را می بندد بر اساس سطح مارجین است و به عنوان سطح توقف خارج می شود. سطح توقف از کارگزاری به کارگزاری دیگر متفاوت است.
هنگامی که سطح توقف خارج شود، کارگزار موقعیت های شما را به ترتیب نزولی می بندد و ابتدا از بزرگترین موقعیت شروع می شود. بستن یک موقعیت، حاشیه استفاده شده را آزاد می کند، که به نوبه خود باعث افزایش سطح حاشیه فارکس می شود که ممکن است آن را به بالاتر از سطح توقف خارج کند. اگر این کار را نکرد، یا بازار به حرکت علیه شما ادامه داد، کارگزار به بستن موقعیت ها ادامه خواهد داد.
نتیجه گیری
اکنون باید پاسخی به سؤال اصلی “حاشیه در معاملات فارکس چیست؟” و همچنین درک نحوه محاسبه آن و برخی از اصطلاحات مرتبط با آن – مانند سطح مارجین فارکس، داشته باشید.
حاشیه های CFD یک موضوع بحث داغ است. برخی از معامله گران استدلال می کنند که مارجین بیش از حد بسیار خطرناک است و به راحتی می توان دلیل آن را فهمید. با این حال، به سبک معاملاتی فردی و سطح تجربه معاملاتی بستگی دارد.
معامله با مارجین می تواند یک رویکرد سودآور برای معاملات فارکس و CFD باشد، با این حال، بسیار مهم است که تمام ریسک های مرتبط را درک کنید. اگر انتخاب می کنید با استفاده از مارجین فارکس معامله کنید، باید مطمئن شوید که دقیقاً نحوه عملکرد حساب خود را درک کرده اید. حتماً قرارداد مارجین بین خود و کارگزار انتخابی خود را به دقت بخوانید، اگر چیزی برای شما روشن نیست، باید از کارگزار خود بخواهید که توضیح دهد.
دیدگاه شما