انتظارات نرخ بهره

بازار فارکس – تقویم اقتصادی فارکس ایران بورس آنلاین

تقویم اقتصادی فارکس: انتظارات نرخ بهره ای تضعیف شدند!

شاخص‌های سهام آسیایی و آتی آمریکا سیر صعودی دارند. داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا باعث تضعیف انتظارات نرخ بهره‌ای سرمایه‌گذاران شده و به همین دلیل شاهد رالی صعودی در دارایی‌های ریسکی هستیم. دلار استرالیا هم در واکنش به افزایش کوچک نرخ بهره این کشور سقوط کرد.

جریانات ریسک‌پذیری در بازار به راه افتاده است!

شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه بیش از ۱٫۶ درصد جهش کرده و در حال رسیدن به بالاترین سطح یک هفته گذشته است. جریانات ریسک‌پذیری در بازارهای مالی بهبود یافته و شاهد افزایش قیمت دارایی‌های ریسکی مثل سهام هستیم.

دیروز بازار سهام آمریکا رشد کرد، اما اوراق خزانه‌داری آمریکا بدون روند مشخصی نوسان می‌کند. شاخص ISM بخش تولیدی آمریکا بیشتر از پیش‌بینی‌های بازار سقوط کرد. افت شاخص‌های اقتصادی آمریکا می‌تواند فدرال رزرو را مجبور کند تا در افزایش نرخ بهره تجدید نظر کند. به همین دلیل انتظارات نرخ بهره‌ای بازار هم تضعیف شده است. دلار آمریکا هم در واکنش به داده‌های اقتصادی افت کرد.

انتظارات نرخ بهره‌ای معامله گران دلار آمریکا پایین آمد!

انتظارات نرخ بهره‌ای بازار به طور قابل‌توجهی افت کرده است. نرخ بهره انتظاری بازار برای اوایل سال ۲۰۲۳ کاهش چشم‌گیری داشته است. بازار بر این باور است که نرخ بهره آمریکا در سال ۲۰۲۳ به‌جای این‌که تا ۴٫۶۹ درصد افزایش یابد، تنها به ۴٫۴۸ درصد خواهد رسید.

فعالیت‌های اقتصادی در بخش تولیدی کاهش یافت

شاخص ISM بخش تولیدی آمریکا بیشترین کاهش در بیش از دو سال گذشته را ثبت کرد. به گفته تحلیلگران، افت فعالیت‌های اقتصادی در بخش تولیدی آمریکا باعث خواهد شد تا فدرال رزرو بعد از افزایش نرخ بهره در ماه نوامبر، از سرعت و اندازه افزایش نرخ بهره بکاهد. با این حال مقامات فدرال رزرو هنوز هم از ادامه افزایش نرخ بهره حرف می‌زنند. رئیس فدرال رزرو نیویورک گفته که بانک مرکزی هنوز راه زیادی در اجرای سیاست‌های انقباضی در پیش رو دارد.

بانک رزرو استرالیا خریداران دلار استرالیا را ناامید کرد

امروز نشست تعیین نرخ بهره بانک رزرو استرالیا برگزار شد. بانک رزرو استرالیا نرخ بهره خود را به اندازه ۰٫۲۵ واحد درصد افزایش داد. این در حالی است که بازار انتظار داشت اندازه افزایش نرخ بهره بیشتر از ۰٫۲۵ واحد درصد باشد. نرخ بازدهی اوراق قرضه ۳ ساله استرالیا تا ۰٫۵۸ واحد درصد پایین آمد و ارزش دلار استرالیا هم تا ۱ درصد افت کرد.

بازار فارکس – تقویم اقتصادی فارکس ایران بورس آنلاین

بررسی اثر نرخ بهره و نرخ ارز بر هدفگذاری تورم با رویکرد انتظارات نرخ بهره انتظارات تورمی ناهمگن

هدف مطالعه حاضر بررسی نقش ابزارهای سیاستی از قبیل نرخ بهره و نرخ ارز بر هدفگذاری تورم در قالب مدل کینزین­های جدید با لحاظ ناهمگنی انتظارات کارگزاران اقتصادی بود. برای این منظور اطلاعات آماری دوره زمانی 1368-1397 بر اساس فراوانی داده­های فصلی مورد استفاده قرار گرفت. در این مطالعه الگوی انتظارات عقلائی و انتظارات محدود شده مبتنی بر الگوی انتظارات تطبیقی برای اعمال محدودیت های عملگرهای شکل دهی انتظارات در کارگزاران اقتصادی به منظور پیش بینی متغیرهای کلان اقتصادی استفاده شده است. نتایج بدست آمده بیانگر این بود که شوک نرخ ارز و نرخ بهره از طریق شوک هزینه ای منجر به افزایش در نرخ تورم شده است. همچنین در شرایطی که انتظارات کارگزاران اقتصادی به صورت عقلائی باشد نسبت به زمانی که انتظارات به صورت تطبیقی شکل گرفته باشد از درجه انعطاف پذیری کمتری برخوردار بوده است. بنابراین با توجه به تاثیر قابل توجه نوع شکل گیری انتظارات کارگزاران اقتصادی در انتظارات تورمی، مشخص می‌گردد در کشور در زمان افزایش شدید تورم، انتظارات تورمی نیز موجب تشدید افزایش نرخ تورم می‌گردد و این موضوع افزایش نوسانات تورم را تحت تاثیر خود قرار خواهد داد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The effect of interest rate and exchange rate on inflation targeting with heterogeneous inflation expectations approach

نویسندگان [English]

• Asghar Aboulhassani 1
• Bita shaygani 2
• Zahra Zandian 3

The purpose of this study was to investigate the role of policy tools such as interest rate and exchange rate on inflation targeting in the form of new Keynesian model in terms of heterogeneity of economic agents' expectations. For this purpose, the statistical data of the period 1990-2018 were used based on the frequency of seasonal data. In this study, the model of rational expectations and limited expectations based on the pattern of comparative expectations for applying the limitations of the operators of expectation formation in economic agents has been used to predict macroeconomic variables. The results indicate that the shock of the exchange rate and the interest rate through a cost shock led to an increase in the inflation rate. Also, if the expectations of economic agents are rational, they have had less degree of flexibility than expectations have been adapted in a comparative way. Therefore, given the significant impact of the formation of the expectations of economic agents in inflation expectations, it can be seen that inflationary expectations in the country are also exacerbated by inflationary pressures in the country, which will affect the fluctuation of inflation. The transparency and integrity of the information and credibility of policymakers makes economic agents to shape their expectations with the least error and to prevent the negative effects of fluctuations of inflation on expectations change significantly.

افزایش نرخ بهره و تقویم اقتصادی ۲۶ شهریور پرایس اکشن در اوراق قرضه و سیگنال

تحلیل های امروز پنجشنبه چهارده مهر ۱۴۰۱ بازار سرمایه

افزایش نرخ بهره تقویم اقتصادی پرایس اکشن انتظارات نرخ بهره اوراق قرضه فدرال رزرو بازار کار سود خالص سیگنال سرمایه تحلیل بالاس تورم شاخص ریزش XAUUSD LANC

تقویم اقتصادی جمعه 16.09.2022🆔

جمعه بیست و پنج شهریور، تقویم اقتصادی

تقویم اقتصادی جمعه 16.09.2022

✅ آخرین انتظارات بازار از جلسه آتی (21 Sep)⭕️ انتظارات از فدرال رزرو 1 درصد

جمعه بیست و پنج شهریور، افزایش نرخ بهره، اوراق قرضه، فدرال رزرو، بازار کار، اقتصاد، سرمایه، بالاس، تورم، XAUUSD

✅ آخرین انتظارات بازار از جلسه آتی (21 Sep)⭕️ انتظارات از فدرال رزرو 1 درصدی (4 پله افزایش نرخ بهره) به 24 درصد اندکی کاهش یافته اما سرمایه گذاران نگر

✅ آخرین انتظارات بازار از جلسه آتی (21 Sep)

⭕️ انتظارات از فدرال رزرو 1 درصدی (4 پله افزایش نرخ بهره) به 24 درصد اندکی کاهش یافته اما سرمایه گذاران نگران هستند که افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو، اقتصاد را به سمت رکود سوق دهد. با توجه به اینکه هم داده های بازار کار و هم داده های اقتصادی اجازه این افزایش بزرگ را به فد خواهد داد، بازدهی اوراق قرضه دو ساله، که نقطه عطفی برای انتظارات نرخ بهره است، به بالاترین حد خود در 14 سال اخیر در 3.9 درصد رسید.

⭕️ موسسه سیتی گروپ (CITI): ما فکر می کنیم که احتمال افزایش 1 درصدی نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو بسیار بالاست. اگر انتظارات تورمی بلندمدت دانشگاه میشیگان، خیلی بالاتر از انتظارات نباشد، به نظر می رسد که قیمت گذاری بر روی نرخ بهره فدرال رزرو پس از جلسه هفته آینده کمی کاهش یابد.

✅ تغییرات ترازنامه فدرال رزرو (Balance Sheet) شاخص دلار انس جهانی طلا⭕️ قرا

جمعه بیست و پنج شهریور، افزایش نرخ بهره، فدرال رزرو، شاخص، ریزش، LANC

✅ تغییرات ترازنامه فدرال رزرو (Balance Sheet) شاخص دلار انس جهانی طلا⭕️ قرار است از این ماه (سپتامبر) سرعت کاهش ترازنامه فدرال رزرو با سرعت دوبرابر ان

✅ تغییرات ترازنامه فدرال رزرو (Balance Sheet) شاخص دلار انس جهانی طلا

⭕️ قرار است از این ماه (سپتامبر) سرعت کاهش ترازنامه فدرال رزرو با سرعت دوبرابر انجام شود. در جلسه هفته آینده علاوه بر میزان افزایش نرخ بهره باید به بروزرسانی فدرال رزرو از شرایط QT نیز توجه نمود.

⭕️ نرخ بازدهی واقعی اوراق 10 ساله همچنان در حال صعود است و به سطح 1 نیز رسید. عاملی که خود در ریزش طلا بسیار موثر بود!

⭕️ شاخص GDPNOW فدرال رزرو آتلانتا که برآورد دائمی از شاخص GDP سه ماهه جاری را ارائه می دهد از 1.3 درصد به 0.5 درصد برای سه ماه سوم رسید

DXY Balance Sheet FED

تقویم اقتصادی پنجشنبه 15.09.2022 🆔

پنجشنبه بیست و چهار شهریور، تقویم اقتصادی

تقویم اقتصادی پنجشنبه 15.09.2022

با صد دلار سرمایه اولیه روزانه پنجاه دلار درآمد کسب کنید. ارائه 500 پیپ سود

پنجشنبه بیست و چهار شهریور، پرایس اکشن، سود خالص، سیگنال، سرمایه، تحلیل

با صد دلار سرمایه اولیه روزانه پنجاه دلار درآمد کسب کنید.

این کانال فقط و فقط تا ابتدای سال جدید رایگان هستش و بعد از اون وی ای پی میشه.

بازار در انتظار افزایش نرخ بهره؛ تصمیم فدرال رزرو چه تاثیری خواهد داشت؟

واکنش بازار کریپتو در خصوص واکنش به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو هنوز مشخص نیست. انتظار می‌رود که نرخ بهره ۰.۷۵٪ افزایش یابد، اما اگر نشست آتی FOMC به ثبت افزایش ۱ درصدی نرخ بهره منجر شود چه اتفاقی خواهد افتاد؟

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کریپتواسلیت، فدرال رزرو در تاریخ ۲۷ جولای (۵ مرداد) آخرین نشست خود قبل از تعطیلی ۲ ماهه را برگزار می‌کند. تمام توجهات به این موضوع جلب شده است که آیا جروم پاول رییس فدرال رزرو طبق انتظارات بازار، افزایش نرخ بهره را ۰.۷۵٪ اعلام می‌کند یا با افزایش تورم باید منتظر افزایش یک درصدی نرخ بهره باشیم.

انتظار می‌رود که افزایش نرخ بهره در ساعت ۱۴:۰۰ (۲۲:۳۰ به وقت ایران) روز چهارشنبه توسط فدرال رزرو اعلام شود. اطلاعات تولید ناخالص داخلی GDP نیز ساعت ۸:۳۰ (۱۷:۰۰ به وقت ایران) روز پنج‌شنبه منتشر خواهد شد.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو. منبع: Kalshi

طبق پیش‌بینی ZeroHedge از نشست FOMC و نظرسنجی رویترز از اقتصاددان، فقط ۱۰٪ احتمال دارد که نرخ بهره یک درصد افزایش یابد. طبق نظرسنجی رویترز، نرخ بهره در نشست ۲۷ جولای بیشترین افزایش خود را ثبت خواهد کرد و در ماه سپتامبر و نوامبر به ترتیب ۰.۵ و ۰.۲۵ درصد افزایش خواهد یافت.

جلوگیری از رکود اقتصادی

نشست فدرال رزرو چند روز پس از آن برگزار می‌شود که کاخ سفید در صدد تغییر تعریف عمومی رکود اقتصادی برآمده است. اطلاعات GDP آمریکا روز پنج‌شنبه اعلام می‌شود. این اطلاعات ممکن است باعث سردرگمی بازارهای مختلف شود، زیرا اطلاعات موجود نشان می‌دهد که GDP که هر سه ماه اعلام می‌شود برای دومین بار پیاپی منفی خواهد بود.

اغلب اوقات هنگامی که GDP برای دو بار پیاپی منفی باشد، به این صورت برداشت می‌شود که اقتصاد در رکود قرار دارد. هرچند کاخ سفید تصمیم گرفته است از این معیار استفاده نکند. در عوض، معیارهایی از جانب انتظارات نرخ بهره بازار کار، هزینه‌های تجاری و مصرف‌کنندگان، تولید صنعتی و درآمد به اطلاعات مذکور اضافه خواهد شد تا یک دید کلی به سلامت اقتصاد به وجود آید.

تلاطم در بازار

تحلیلگران و صاحب‌نظران بازار نظیر Guy از Coin Bureau پیش‌بینی کرده است که پس از نشست فدرال رزرو شاهد تلاطم در بازار خواهیم بود.

منبع: Twitter

مایکل جی ویلسون (Michael J. Wilson) از شرکت خدمات مالی مورگان استنلی به یاهو فایننس گفته است:

ممکن است بازار بورس از تعطیلی و توقف فعالیت فدرال رزرو که همواره یک سیگنال صعودی بوده است به منظور جلو افتادن از شرایط اقتصادی استفاده کند و به نفع خود بهره ببرد. اما این بار مشکل آنجا است که تعطیلی فدرال رزرو بسیار دیر صورت می‌گیرد.

تلاش بازار بورس برای «جلو افتادن» ممکن است یکی از دلایل روند صعودی اخیر بازار کریپتو و افزایش قیمت انتظارات نرخ بهره رمزارزها باشد. قیمت بیت کوین در تاریخ ۲۰ جولای (۲۹ تیر) از ۲۴,۰۰۰ دلار عبور کرد، اما از آن زمان تا نشست FOMC در روند نزولی قرار گرفت. در حال حاضر قیمت بیت کوین با ۳.۳٪ افزایش نسبت به روز گذشته به ۲۱,۴۰۰ دلار رسیده است.

شرایط سایر بازارها

در خصوص شرایط سایر بازارها نیز می‌توان به این موارد اشاره کرد:

قبل از نشست FOMC و پس از انتشار گزارشی مبنی بر کاهش ذخایر نفت خام در آمریکا، قیمت نفت افزایش یافت. شاخص S&P 500 در ماه جولای ۵٪ افزایش یافته است. این موضوع نشان می‌دهد که احساس بازار به سمت احساس خوش‌بینانه و چشم‌انداز صعودی تغییر کرده است.

در این بین، CNBC گزارش داده است که قیمت طلا ممکن است با نوسان همراه شود. یکی از تحلیلگران استاندارد چارترد در این خصوص گفته است:

با فرض بر اینکه نرخ بهره در ماه جولای ۰.۷۵٪ افزایش یابد، ما معتقدیم که بخش بزرگی از تاثیرات روند نزولی کوتاه‌مدت پشت‌سر گذاشته شده است، اما روند بلندمدت هم‌چنان نزولی است.

همراه با نشست FOMC، شرکت‌هایی با مجموع ارزش بیش از ۴ تریلیون دلار نظیر متا، بوئینگ، اسپاتیفای، شاپیفای و آپ‌ورک (Upwork) نیز گزارش درآمد سه ماهه خود را در تاریخ ۲۷ جولای منتشر می‌کنند.

منبع: Twitter

می‌توان گفت که احساس متفاوتی در بازارهای جهانی وجود دارد. هم‌چنان باید منتظر ماند و نحوه واکنش بازار کریپتو به این شرایط را مشاهده کرد. قیمت بیت کوین به کمترین سطح همبستگی خود با نزدک در سال جاری رسیده است. در بین پیش‌بینی‌ها در خصوص نوسان بازار، مایکل سیلور یادآور شده است که بیت کوین هرگز از سوددهی جا نمی‌ماند.

منبع: Twitter

چارلی بیللو (Charlie Bilello) مدیرعامل کامپوند کپیتال (Compound Capital) با اشاره به اطلاعات مرتبط با سود خزانه‌داری معتقد است که افزایش ۰.۷۵ درصدی نرخ بهره، هم اکنون نیز تاثیر خود را بر بازار اوراق قرضه گذاشته است. با توجه به اینکه بیت کوین هرگز رکود یا تورم جهانی را پشت‌سر نگذاشته است، نمی‌توان گفت که این موضوع برای بیت کوین نیز صادق است یا خیر.

پس از نشست‌های قبلی FOMC در سال جاری، شاهد کاهش قیمت بیت کوین بوده‌ایم. هرچند، از آنجایی که همبستگی و ارتباط بیت کوین با بازار بورس در حال کاهش است، احتمال قطع شدن این روند افزایش یافته است. نشست بعدی FOMC در ماه سپتامبر خواهد بود، بنابراین می‌توان انتظار داشت که تورم دو ماه آتی بر روی تصمیم روز چهارشنبه تاثیرگذار باشد.

• افزایش نرخ بهره آمریکا چه زمانی اعلام می‌شود؟

افزایش نرخ بهره آمریکا چهارشنبه شب ساعت ۲۲:۳۰ به وقت تهران اعلام می‌شود. پیش‌بینی ها مبنی بر این است که نرخ بهره آمریکا ۰.۷۵٪ افزایش یابد. این افزایش ممکن است بر بازار کریپتو تاثیر منفی بگذارد.

پیش بینی رکود 40 درصدی همزمان با احتمال افزایش 75 درصدی نرخ بهره در نشست جولای

تورم در ماه ژوئن به بالاترین سطح چهار دهه گذشته، 9.1 درصد رسید و انتظارات فدرال رزرو را تقویت کرد، فدرال رزرو در آخرین جلسه خود، نرخ بهره را از 50 واحد به 75 واحد تغییر داد، براساس اظهارات اخیر برخی از اعضای فدرال رزرو، احتمال افزایش 100 درصدی در جلسه جولای وجود خواهد داشت.

براساس گزارش 21 جولای رویترز، فدرال رزرو ایالات متحده در نشست هفته آینده خود به جای یک حرکت بزرگتر، افزایش 75 واحدی دیگر نرخ بهره را برای مهار تورم انتخاب خواهد کرد و احتمال رکود در سال آینده را به 40 درصد خواهد رساند.

طبق نظرسنجی رویترز از 14 تا 20 جولای، 98 نفر از 102 کارشناس اقتصادی انتظار دارند که فدرال رزرو در پایان نشست 26 تا 27 جولای نرخ بهره را 75 واحد افزایش دهد، چهار نفر باقی مانده اظهار داشته اند که انتظار افزایش 100 واحد پایه را خواهند داشت.

احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده

نشانه‌ های متعددی از جمله تورم مداوم، سقوط بازار ارز دیجیتال و کاهش تمایل مصرف‌ کننده برای رکود وجود دارد و برای ماه‌ ها، کارشناسان و رهبران اقتصادی همگی تلاش کرده اند در خصوص احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده به یک جمع بندی و نظریه مشترک برسند؛ با این حال، با وجود تلاش کارشناسان این اقدام تاکنون به نتیجه مشترکی نرسیده است.

طبق اظهارات برخی از کارشناسان با ادامه روند تهاجمی فدرال رزرو درخصوص افزایش نرخ بهره، نگرانی ‌های رکود اقتصادی نیز افزایش خواهد یافت. طبق نتایج آخرین نظرسنجی رویترز؛ رکود اقتصادی ایالات متحده در سال آینده با احتمال 40 درصد رخ خواهد داد. به گفته Aditya Bhave، اقتصاددان ارشد آمریکایی، با افزایش مالیات تورمی بر مصرف ‌کننده در نهایت اقتصاد به سمت رکود خفیفی پیش خواهد رفت.

طبق نظرسنجی، بیش از 90 درصد پاسخ دهندگان انتظار رکود خفیف یا بسیار خفیف را داشته و 10 درصد بقیه نیز پیش بینی رکود اقتصادی شدیدتری را کرده اند. همچنین کاهش رشد اقتصادی و کاهش تورم، احتمالاً فدرال رزرو را مجبور به کاهش نرخ بهره در جلسات آینده خواهد کرد.

ماه گذشته، گلدمن ساکس پیش بینی خود مبنی بر وقوع رکود در سال آینده را از 15 درصد به 30 درصد ارتقا داد. طبق تخمین گزارش گلدمن ساکس، در صورت اجتناب از رکود در سال آینده، 25 درصد احتمال ورود ایالات متحده به رکود ظرف دو سال وجود خواهد داشت.

براساس اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو؛ رکود اقتصادی ایالات متحده یک احتمال است، اما اجتناب ناپذیر نیست. اقتصاددانان مورگان استنلی انتظار دارند یک رکود خفیف در منطقه یورو در پایان سال 2022 رخ دهد.

مطالعه اخبار ارزهای دیجیتال در بروز بودن در این مارکت بسیار مهم است. با آپدیت بودن اطلاعات شما در این بازار فرایند خرید ارز دیجیتال را میتوانید هوشمندانه انجام بدهید. مثلا با خرید تتر و نگهداری آن میتوانید در زمان مناسب خرید بیت کوین را از صرافی های خارجی انجام دهید و یا اینکه بصورت مستقیم از صرافی ارز دیجیتال ایرانی اینانس انجام دهید.