سیگنال حقیقی ها به بورس

سیگنال های بورس، امیدوارکننده است؟

بورس تهران هفته گذشته نشانه‌ هایی از بهبود را به نمایش گذاشت تا جایی که با رشد نیم درصدی شاخص، افزایش نسبی ارزش معاملات و نیز کند شدن روند فروش سهام توسط حقیقی‌ ها، امیدواری‌هایی مبنی بر تخفیف فضای رکود در بازار سهام ایجاد شد. در این میان اقبال به تک‌ سهم‌ های کوچک و متوسط نشانه مثبتی است که می‌ تواند چشم‌ انداز تعدیل رکود و رخوت در تالار شیشه‌ ای را ترسیم ‌کند.

به گزارش بیداربورس به نقل از دنیای‌اقتصاد، بازار سهام، هفته گذشته نشانه‌هایی از بهبود وضعیت را به نمایش گذاشت تا جایی که با رشد حدود ۵/ ۰درصدی شاخص و افزایش نسبی ارزش معاملات و نیز کند شدن روند فروش سهام از سوی افراد حقیقی، امیدواری‌هایی مبنی بر تخفیف فضای رکود در بورس تهران ایجاد شد.

در همین راستا، تحرکات اولیه در گروه‌های موسوم به برجامی شامل خودرو، بانک و حمل‌ونقل طی هفته گذشته قابل اشاره است. علاوه بر سیگنال حقیقی ها به بورس این، با رشد بیشتر قیمت‌ جهانی نفت، سهام پالایشی در دو روز پایانی هفته مورد توجه نسبی قرار گرفت.

از سوی دیگر، برخی زمزمه‌ها مربوط به احتمال حذف ارز ترجیحی، برخی شرکت‌های صنایع مربوطه، به‌ویژه در حوزه غذایی شاهد افزایش تقاضا بودند. در کنار این موارد، اقبال به تک‌سهم‌های کوچک و متوسط در صنایع دیگر نشانه مثبتی است که می‌تواند چشم‌انداز تعدیل رکود و رخوت در بورس تهران را ترسیم ‌کند.

تصویر بورس در پساتوافق

با نزدیک‌شدن به زمان احتمالی دستیابی به سیگنال حقیقی ها به بورس توافق هسته‌ای، گمانه‌زنی ‌فعالان بازار در زمینه ترسیم چشم‌انداز بورس پس از این رویداد بالا گرفته است. یکی از سناریوهای مورد اجماع اکثریت در این زمینه، انتفاع برخی صنایع از رفع تحریم‌هاست که در نوک پیکان این برآورد، دو صنعت خودرو و بانکداری قرار دارند.

این درحالی است که مطالعه تاریخی نشان می‌دهد، در دوره برجام قبلی، بانک‌ها لزوما در زمره صنایع پیشتاز به لحاظ بازدهی نبوده‌اند. وضعیت صنعت خودرو نیز به لحاظ عملکردی و انباشت زیان و مشکلات مالی سیگنال حقیقی ها به بورس شرکت‌ها به‌مراتب دشوارتر از مقطع برجام اولیه است.

صنایع کالامحور و صادراتی نظیر فلزات اساسی و پتروشیمی هم هرچند در نگاه اول نسبت‌ قیمت بر درآمد مناسبی دارند؛ اما از دو جهت ناپایداری احتمالی قیمت‌های جهانی و نیز حاشیه سودهای به‌مراتب بالاتر از میانگین تاریخی آسیب‌پذیر به نظر می‌رسند؛ به‌ویژه اینکه با حصول توافق، انتظار رشد درآمد آنها از محل تضعیف ریال در افق سال ۱۴۰۱ محدود است؛ اما هزینه‌ ریالی این بنگاه‌ها به‌واسطه جاماندگی تورم از رشد ارز کماکان افزایش می‌یابد.

به این ترتیب، پتانسیل رشد بازار در سطح شاخص کل با عنایت به وضعیت صنایع سنگین‌وزن چندان پررنگ نیست. در عوض، فرصت‌های احتمالی برای سرمایه‌گذاران در صنایع فرعی و شرکت‌های کوچک و متوسط وجود خواهد داشت که متناسب با تحولات بنیادی امید برای حذف ارز ترجیحی، تقویت مصرف‌کنندگان، رونق بخش خدمات و. می‌توانند در مقاطع مختلف بهانه‌هایی برای رشد ایجاد کنند.

در این میان، به راه افتادن موتور عرضه‌های اولیه با توجه به طیف متنوع شرکت‌های در صف عرضه می‌تواند یکی از زمینه‌های گرم ماندن نسبی تنور بازار و جذب سرمایه‌گذاران باشد؛ عاملی که البته تحقق آن تا حد زیادی به تصمیم سیاستگذاران و مقامات مرتبط در شرکت‌های بورس و فرابورس بستگی دارد.

سیگنال انقباض پولی از سمت سیاستگذار

نگاه فعالان بورس در میان بحبوحه اخبار سیاسی مربوط به مذاکرات هسته‌ای و قیمت‌های جهانی، این روزها به سمت مذاکرات نمایندگان مجلس در خصوص بودجه سال آینده معطوف شده است.

در این میان، علاوه بر بحث حذف ارز ترجیحی، رویکرد انبساطی کمیسیون تلفیق در بررسی لایحه و تعریف مصارف جدید بدون اتکا بر منابع پایدار بحث‌انگیز شده است.

هفته گذشته، بحث تعیین تسهیلات تکلیفی برای شبکه بانکی هم بار دیگر مطرح شد که در تحولی مهم، هشدار مقامات عالی کشور و بانک‌مرکزی و برخی مسوولان دولت به مجلس در خصوص فشار بر شبکه بانکی و تبعات آن بر رشد پایه پولی و تورم قابل‌توجه بود.

واقعیت این است که با عنایت به کفایت سرمایه اندک شبکه بانکی و ناترازی موجود بین دارایی و بدهی اکثر بانک‌های کشور، این تکالیف درصورت اجرا می‌تواند شرایط بغرنجی را به لحاظ اضافه‌برداشت از بانک مرکزی و تشدید رشد نقدینگی از سطوح مخاطره‌آمیز کنونی رقم بزند.

از سوی دیگر، با اجرای برنامه انضباط‌بخشی به ترازنامه بانک‌ها در سیگنال حقیقی ها به بورس سیگنال حقیقی ها به بورس ماه‌های اخیر از سوی بانک مرکزی، فشار نهادهای مختلف صنعتی و بازرگانی مبنی بر لزوم تسهیل تسهیلات‌دهی افزایش یافته که از یک مسیر متفاوت به‌جز مصوبات مجلس می‌تواند به نتیجه مشابه (تشدید تورم و بی‌ثباتی بیشتر پولی) منجر شود.

در همین حال، ترکیب رعایت بهتر انضباط پولی از سوی بانک مرکزی از طریق نظارت بر ترازنامه بانک‌ها از یکسو و کاهش ناترازی بودجه دولت به دلیل بهبود درآمدهای نفتی و فروش اوراق بدهی موجب شده است تا اخیرا نشانه‌های مبارک اولیه در زمینه کاهش رشد نقدینگی و کنترل شتاب تورم آشکار شود.

در همین راستا، رشد پایه پولی و نقدینگی در دی‌ماه به ترتیب معادل ۳/ ۱ و ۸/ ۱‌درصد محقق شده که به‌مراتب از میانگین ۱۲ماه اخیر برای این دو متغیر (۵/ ۲ و ۳درصد) پایین‌تر است. علاوه بر این، تورم ماهانه در چهارماه اخیر معادل حدود ۱/ ۲‌درصد بوده که نه‌تنها از میانگین ۱۲ماه اخیر (۶/ ۲درصد) کمتر است، بلکه نوید کاهش تورم به محدوده ۲۵‌درصد در اواسط سال آینده در صورت ادامه مسیر انضباط پولی را می‌دهد.

از منظر تاثیرگذاری بر شرکت‌های بورسی نیز، گزارش‌های ماهانه به‌خوبی نشانه‌های کاهش رشد قیمت‌های فروش کالا و کنترل التهابات تورمی را آشکار کرده‌اند؛ وضعیتی که گویای تغییر پارادایم تورم بالا در سه‌سال اخیر و ورود به دوره رشد خزنده نرخ‌های فروش در افق سال آینده است.

معنای جنگ برای بازارهای جهانی

سرخط خبرهای اکثر رسانه‌های جهان در روزهای اخیر به تنش بین روسیه و اوکراین و تحلیل در خصوص سناریوهای آتی این مناقشه اختصاص یافته است. فارغ از جنبه سیاسی مناقشه که برخی آن را بزرگ‌ترین تهدید صلح بعد از جنگ جهانی دوم تعبیر کرده‌اند، سرمایه‌گذاران در سراسر جهان بر بعد اقتصادی موضوع و آثار آن متمرکزند.

به طور تاریخی، نتیجه منازعات بین‌المللی بزرگ در سطح اقتصاد عبارت از کند شدن روند رشد تجارت، سرمایه‌گذاری و مصرف بخش خصوصی در دوره‌های تنش و رشد تورم به صورت عمومی بوده است. نقطه اوج تنش هم که مربوط به جنگ‌ها بوده با تورم بالا در سطح جهانی بسته به عمق و دامنه تنش بین بازیگران بین‌المللی توام شده است.

در مقطع کنونی، اوج‌گیری مناقشه بین غرب و روسیه در فضایی اتفاق می‌افتد که تورم جهانی به دلایل دیگر نظیر سیاست انبساط پولی و مالی گسترده در واکنش به شیوع کرونا، در سطح رکوردهای تاریخی قرار دارد. بر اساس گزارش بلومبرگ، نرخ موزون تورم جهانی به ۵‌درصد رسیده است که بالاترین میزان از سال ۲۰۰۸ به شمار می‌رود.

این در حالی است که موج جدید افزایش قیمت انرژی و مواد غذایی طی هفته گذشته در واکنش به تشدید تنش‌های اوکراین آغاز شده است.

با وجود آنکه هنوز تردیدهایی در خصوص تبدیل شدن درگیری‌ها به جنگ تمام‌عیار بین قدرت‌های بزرگ جدی است، تحقق چنین جنگی می‌تواند تهدید جدی در راستای تشدید فشارهای تورمی در کوتاه‌مدت باشد؛ وضعیتی که تعقیب تحولات آن از منظر بورس‌های کالامحور نظیر بازار ایران حائز اهمیت است.

پیش بینی بورس فردا 11 خرداد | حقیقی ها در مسیر رشد | سیگنال جدید کارشناسان

شاخص کل بورس امروز سه شنبه با ۵ هزار و ۳۳۱ واحد افزایش مواجه شد.

شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات امروز (سه‌شنبه، ۱۰ خرداد ماه) با پنج هزار و ۳۳۱ واحد افزایش ادامه‌دهنده مسیر صعود بود و در ارتفاع یک میلیون و ۵۴۲ هزار واحدی قرار گرفت.

معامله‌گران در دو بازار بورس و فرابورس بیش از ۱۱ میلیارد و ۴۸۸ میلیون سهم، حق‌تقدم و اوراق بهادار را به ارزش ۶۹ هزار و ۷۳ میلیارد ریال معامله کردند.

شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات امروز با پنج هزار و ۳۳۱ واحد افزایش، در ارتفاع یک میلیون و ۵۴۲ هزار واحد ایستاد.

شاخص هم‌وزن با سه هزار و ۱۲۲ واحد افزایش به ۴۲۸ هزار و ۳۲۱ واحد و شاخص قیمت با یک هزار و ۹۲۱ واحد رشد به ۲۶۳ هزار و ۶۴۱ واحد رسید.

شاخص بازار اول، چهار هزار و ۱۲ واحد و شاخص بازار دوم ۱۰ هزار و ۴۰۷ واحد افزایش را ثبت کردند.

امروز در معاملات بورس تهران، بیش از پنج میلیارد و ۹۱۵ میلیون سهم، حق‌تقدم و اوراق بهادار به ارزش ۳۶ هزار و ۸۴۷ میلیارد ریال معامله شد.

همچنین پالایش نفت اصفهان (شپنا) با ۹۵۷ واحد، ملی صنایع مس ایران (فملی) با ۹۰۷ واحد، پالایش نفت بندرعباس (شبندر) با ۵۴۱ واحد، پتروشیمی پارس (پارس) با ۴۶۷ واحد، پالایش نفت تهران (شتران) با ۳۴۲ واحد، پتروشیمی نوری (نوری) با ۳۱۷ واحد و پالایش نفت تبریز (شبریز) با ۲۹۴ واحد با تاثیر مثبت بر شاخص بورس همراه شدند.

پیش بینی بورس فردا

نخستین عاملی که می‌توان به عنوان عامل محرک برای رشد بازار سرمایه به آن اشاره کرد، رشد نرخ کامودیتی‌های جهانی است. با توجه به تغییر و تحولات که در عرصه ی بین‌المللی رخ داد از جمله جنگ میان روسیه و اوکراین و همچنین تاثیر کرونا بر تورم و اقتصاد جهانی، نرخ کامودیتی‌ها (طلا، نفت، فولاد، مس و. ) رشد چشم گیری را تجربه کرد به عنوان مثال نرخ نفت از حدود ۸۰ دلار به حدود ۱۴۰ دلار هم رسید، به همین علت صنایعی که اصطلاحا کامودیتی محور بودند به طور طبیعی با استقبال خریداران مواجه شدند.

دومین عاملی که شاید مهم تر از عامل اول باشد، بالا رفتن انتظارات تورمی مردم و به تبع آن فعالان بازار سهام، بود. با وقفه‌ای که در مذاکرات برجامی افتاد و شاید کمرنگ شدن احتمال توافق میان ایران و کشور‌های ۱+۵، ابتدا نرخ ارز از محدوده ی ۲۵ هزار تومان تا محدوده ی ۳۰ هزار تومانی خود را بالا کشید و بازار سرمایه هم به واسطه ی تاثیرپذیری مستقیم از نرخ ارز و تورم رشد کرد.

بیشتر بخوانید:

سومین عامل را می‌توان وضعیت بنیادی بازار، گزارش‌های منتشر شده توسط شرکت‌ها و نزدیک شدن به فصل مجامع دانست. طبق گزارش‌های منتشر شده شرکت‌های بورسی و بررسی وضعیت بنیادی شرکت ها، نسبت نرخ به سود هر سهم آینده (P/E forward) برای کل سهم‌های بازارحدود ۷واحد است واین در حالی است که کف تاریخی این نسبت در بازار حدود ۶ واحد بوده است. یعنی اصطلاحا کف بازار خریدار خواهد داشت و بازار طبق سابقه ی تاریخی خود و بررسی گذشته ارزشمند است.

چهارمین عاملی که می‌توان در اینجا از آن نام برد، لایحه بودجه ۱۴۰۱ و به ویژه حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی بود که علاوه برا تشدید انتظارات تورمی، سبب بالا رفتن سودسازی صنایعی همچون دارویی‌ها شد.

خبر خوب برای بورس بازان / ورود سیگنال مثبت به بازار

مثبت شدن تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی پس از ماه‌ها خروج پول از بورس، می‌تواند نشانه صعود بورس در روزها و هفته‌های آینده باشد.

بازار سرمایه در هفته‌ای که گذشت‌ با روندی مثبت به کار خود پایان داد تا امید سرمایه‌گذاران برای هفته جاری بیش از پیش به صعود بورس جلب شود.

در اغلب روزهای هفته سوم اسفندماه بازار سرمایه با مازاد تقاضا بسته شده است، این مساله می تواند افزایش قدرت خریداران را نشان دهد که در هفته گذشته توانستند بازار را به سمت صعود حرکت دهند. افزایش نسبی ارزش معاملات نیز می تواند تا حدود زیادی نشانه فروکش کردن رکود در بازار سهام باشد.

مهمترین نکته در معاملات هفته گذشته بورس به ورود پول حقیقی به بازار سرمایه و مثبت شدن تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بوده است. این موضوع می تواند نشان دهنده تصمیم سرمایه گذاران برای ورود به بورس باشد. کارشناسان می گویند در صورتی که این روند ورود پول به بازار ادامه دار باشد، می توان امیدوار به بورس در سال آینده بود.

از دیگر سو، کاهش ارزش معاملات اوراق با درآمد ثابت و کاهش ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار سرمایه می‌تواند در کنار جریان ورود پول به بورس می تواند نشانه های رشد بورس در هفته های آینده باشد.

رونق معاملات سهام نشانه رشد بورس

در هفته سوم اسفندماه در روز دوشنبه به علت رشد ارزش معاملات اوراق بدهی ارزش کل معاملات بازار سهام تفاوت زیادی نسبت به روزهای دیگر داشت. روز دوشنبه معاملات کل بازار ارزشی معادل ۱۷۵ هزار و ۹۳۸ میلیارد تومان داشت که بالاترین رقم هفته بود. میانگین ارزش معاملات کل هفته ۴۱ هزار و ۷۵۳ تومان بود که نسبت به رقم ۳۹ هزار و ۹۴ میلیاردی هفته پیشین، رشد ۶ درصدی داشته است.

در هفته اخیر ارزش معاملات خرد نیز رشد قابل توجهی کرد و در کانال ۳ و ۴ هزار میلیارد تومانی نوسان کرد. روز دوشنبه ارزش معاملات خرد به ۴ هزار و ۸۶۴ میلیارد تومان رسید که بالاترین رقم هفته بود.

در این هفته، میانگین ارزش معاملات خرد بورس ۴ هزار و ۱۰۸ میلیارد تومان رسید که نسبت به رقم ۲ هزار و ۹ میلیاردی هفته پیشین، افزایش ۱۰۴ درصدی داشته است.

افت ارزش صف‌های فروش و رشد ارزش صف های خرید

میانگین ارزش صف‌ های فروش در هفته اخیر ۴۸ میلیارد تومان بود که از میانگین هفته‌ پیشین ۵ میلیارد تومان کمتر بود و افت ۹ درصدی داشته است. بالاترین رقم هفته ۶۹ میلیارد تومان بود که در روز دوشنبه ثبت شد و پایین ‌ترین رقم به روز چهارشنبه برمی‌گردد که ۱۴.۵ میلیارد تومان بود.

میانگین ارزش صف ‌های خرید در هفته اخیر ۲۲۰ میلیارد تومان بود که از میانگین هفته گذشته ۹۲ میلیارد تومان بیشتر بود. در این هفته، میانگین ارزش صف‌های خرید ۷۳ درصد افزایش یافته است. بالاترین رقم هفته ۳۶۹ میلیارد تومان بود و در روز یکشنبه ثبت شد و پایین‌ترین رقم به روز سه‌ شنبه برمی‌گردد که ۱۴۲ میلیارد تومان بود.

ورود سرمایه حقیقی به بورس پس از ماه ها

در سه روز ابتدایی هفته اخیر شاهد ورود پول حقیقی به بازار سهام بودیم. در مجموع کل هفته ۱۴۱ میلیارد تومان پول حقیقی به بورس وارد شد و میانگین روزانه ورود پول حقیقی ۲۸ میلیارد تومان بود.

روز شنبه ۴۱ میلیارد تومان پول حقیقی وارد شد و روز یکشنبه به ۲۸۲ میلیارد تومان افزایش یافت. روز دو‌شنبه نیز ۱۵۲ میلیارد تومان سرمایه حقیقی وارد بازار شد. اما روز سه‌شنبه ارزش تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی شد و ۳۰۳ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد. روز چهارشنبه نیز ارزش سرمایه حقیقی خروجی ۳۱ میلیارد تومان بود.

کاهش چشم گیر معاملات اوراق با درآمد ثابت در بازار سهام

در هفته اخیر به طور میانگین، ۲۹ درصد ارزش کل معاملات در بورس به معاملات اوراق درآمد ثابت بود که نسبت به هفته پیشین کاهش چشمگیری داشته است. در هفته دوم اسفند سهم اوراق از معاملات بازار ثانویه ۵۵ درصد بود.

در این هفته، بیشترین رقم معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه به روز دوشنبه اختصاص داشت که بیش از ۱۶۷ هزار میلیارد تومان بود.

در هفته سوم اسفندماه همزمان با صعود شاخص ‌های بازار سهام و رشد ارزش معاملات خرد سهام، میانگین روزانه ارزش معاملات اوراق کاهش داشته است. هفته گذشته میانگین ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه ۴۴ هزار و ۶۰۷ میلیارد تومان بود که در هفته اخیر به ۳۴ هزار و ۲۶۰ میلیارد تومان رسید که افت ۲۳ درصدی را نشان می‌ دهد.

روز شنبه ۱۲ درصد از معاملات بازار به اوراق بدهی اختصاص داشت و در روز یکشنبه این رقم به ۱۰ درصد کاهش یافت. روز دوشنبه ارزش معاملات اوراق بدهی در بورس ۱۶۷ هزار و ۷۹۴ میلیارد تومان بود که ۹۶ درصد معاملات بازار را تشکیل می ‌داد.

روز سه‌ شنبه نیز ارزش معاملات اوراق ۹۲۹ میلیارد تومان بود که ۱۴ درصد از معاملات کل بازار را تشکیل داد و در آخرین روز کاری هفته ارزش معاملات اوراق به ۸۶۳ میلیارد تومان رسید که ۱۲ درصد از ارزش کل معاملات بازار را شامل می ‌شود.

تحلیل بورس امروز ۱۷ خرداد ۱۴۰۰؛ سیگنال سود بانکی به بورس؟!

شاخص کل امروز با افزایش حدود ۱ درصدی نسبت به روز کاری قبل مواجه شد و در رقم ۱ میلیون و ۱۵۷ هزار واحدی ایستاد. فولاد و تاپیکو بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را اِعمال کردند. ارزش معاملات خرد با افزایش ۲ درصدی نسبت به روز کاری قبل در محدوده ۳۵۰۰ میلیارد تومان قرار گرفت.
امروز حقیقی ها حدود ۱۰۰ میلیارد تومان نقدینگی به بازار تزریق کردند. نرخ ارز و سکه نیز نسبت به روز کاری قبل تغییری نداشت و به ترتیب در محدوده ۲۴.۰۰۰ تومان و ۱۰.۸۰۰.۰۰۰ تومان قرار گرفتند.
در پایان معاملات امروز ۲۴۰ نماد مثبت بودند. از این تعداد ۱۰۳ نماد با صف خرید به کار خود پایان دادند. در مقابل ۲۹۵ نماد منفی بودند و از این تعداد نیز ۲۱۶ نماد با صف فروش به کار خود پایان دادند. برکت و فگستر بیشترین صف خرید و وآیند و تپکو بیشترین صف فروش رو داشتند.
بازار سهام امروز و بعد از یک تعطیلات طولانی با فشار فروش مواجه شد اما در میانه های وقت ناگهان با تقویت تقاضا همراه گردید و رشد معقولی را طی کرد. بغیر از نیمی نمادهای کوچک؛ تقریباً بقیه نمادها و گروه ها با رنگ سبز همراه شدند.
همچنان صفوف فروشی بالغ بر ۳ هزار میلیارد تومان عمدتاً در نمادهای کوچک و متوسط دیده می شود که راهی جز اصلاح قیمتی برای متعادل نمودن آنها وجود ندارد. انتظار می رفت در جو مثبت بازار این صفوف کاهش یابد اما به نظر می رسد قیمتهای بالای ارزش در بسیاری از آنها اجازه تعادل را نمی دهد.
روند تزریق نقدینگی خرد سهامداران باعث شد تا امروز ورود نقدینگی حقیقی ها را داشته باشیم. اگر این اتفاق با شیب ملایمی رخ داد اما پس از خروج سنگین نقدینگی در روز چهارشنبه گذشته، مقادیر فعلی ورود نقدینگی به بازار می تواند بسیار خوب ارزیابی شود.
امروز تراز درآمد ثابتها نیز منفی شد که نشان دهنده اقبال سرمایه گذاران و حرکت نقدینگی از اوراق به بورس است. البته ورود و خروج نقدینگی به بازار و درآمد ثابتها، فعلاً روند مشخصی به خود نگرفته است اما در روزهای اخیر بسیار امیدوارانه بوده است.
واگرایی در حجم معاملات به خوبی قابل سیگنال حقیقی ها به بورس لمس است. بنابراین می توان بازار را در آستانه برگشت در نظر گرفت. اما هنوز با قطعیت نمی توان نظر داد. بازار شرایط نزول بیشتری را ندارد و خریداران جدی دارد. حجم معاملات هم به همین دلیل افزایش یافته است و کف قبلی شاخص در بدبینانه ترین حالت، کف بازار است.
بدن شک رشد آتی بازار، به احتمال قوی ساختاری اصلاحی خواهد داشت. رشد قبلی بازار کاملاً انگیزشی بود و بعید به نظر می رسد چنین ساختارهایی را در آینده نزدیک شاهد باشیم. همچنان مذاکرات برجام و انتخابات ریاست جمهوری دو عامل اصلی برای این اتفاق است.
مشاهدات در بازار نشان می دهد که فروشندگان کاملاً تخلیه شده اند و خیلی قوی نیستند. اما خریداران نیز با احتیاط به بازار گام بر می دارند. خرید پله ای از نکات بارز و نمایان خرید این روزهای سرمایه گذاران در بازار است. عبور بازار از میانگینها و تثبیت آن، رسالت بعدی بازار است.
اما امروز اخباری مبنی بر کاهش نرخ سود بین بانکی به بازار مخابره شد که تاثیر به سزایی در تقویت تقاضا در بازار داشت. هفته گذشته بانک مرکزی باز هم سیاست انقباضی پولی خود را پیگیری کرد و جمعاً چیزی در حدود ۵ هزار میلیارد تومان نقدینگی از بازار بین بانکی خارج کرد.
بانک مرکزی پیش بینی مازاد منابع دارد لذا نقدینگی مازاد را از بازار جمع می کنند و همزمان هم نرخ سود کاهش پیدا می کند. البته روی دیگر ماجرای مازاد منابع و کاهش نرخ سود بین بانکی ممکن است به رکود در اقتصاد باز گردد.
نهایتاً به موضوع اظهارات اقتصادی کاندیداها باز می گردیم. مناظره و وعده وعیدهای اقتصادی کاندیداها همچنان ادامه دارد. نقطه مشترک ماجرا وعده های حمایتی بدون برنامه است. بازار سهام نیز این اظهارات را به مانند سیگنال تورمی تازه دریافت کرده است.
تورم در ایران ریشه پولی دارد. لذا رشد تولید مانع تورم در این کشور نمی شود. تولیدی که شعار اصلی مهمترین کاندیدای ریاست جمهوری یعنی آقای رئیسی است. کسری های دولت و بانک مرکزی در دهه های اخیر همواره با خلق پول جبران شده و بانکها نقش مهمی در این رویه داشتند.
عملکرد بانکها به شدت زیر ذره بین است. اما واقعیت این که کار زیادی برای بهبود اوضاع نمی شود انجام داد. نیمی از تورم کشور به وضوح توسط بانکها خلق می شود. حلقه مفقوده رشد نقدینگی در مطالبات مشکوک الوصول بانکها و رشد املاک و مستغلات برای جلوگیری از ورشکستگی است که نهایتاً کسری بودجه کشور تیر خلاص نهایی را به کنترل تورم می زند. بنابراین وعده کنترل تورم توسط کاندیداهای ریاست جمهوری در کوتاه مدت کاملاً محال است.

ورود سرمایه حقیقی به بورس

روز گذشته ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 6 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 226 میلیارد تومان رسید و به نظر می‌رسد بورس به روند صعودی .

بورس در حالی این روزها صعود می‌کند که هنوز نتوانسته است اعتماد سهامداران را برگرداند و ورود پول به این بازار تازه آغاز راه را در پیش دارد.

این هفته بسیاری از اهالی بازار سرمایه انتظار افت بازار به دلیل تعطیلات هفته جاری را داشتند‌ اما در معاملات روز سه شنبه و دیروز بازار روند صعودی گرفت تا بخشی از افت روز شنبه را جبران کند.سیگنال حقیقی ها به بورس

برای بررسی بازار سرمایه باید ابتدا وضعیت کلان اقتصادی مورد ارزیابی قرار بگیرد، اقتصاد کشور به دلایل مختلف در یک وضعیت ثبات قرار گرفته است. اما این ثبات اقتصادی نیز نتوانسته است اعتماد از دست رفته به بورس را بازگرداند و همین مساله موجب خروج پول از بورس طی هفته های گذشته شده است.

البته مثبت شدن بازار طی معاملات این روزها برای برخی از سرمایه‌گذاران نقطه امیدی محسوب شود تا بازار صعودی‌تر شود و برای عده‌ای نیز فرصت مناسب خروج در قیمت‌های مثبت خواهد بود.

* بررسی بازار سرمایه از نظر تکنیکال و بنیادی

وحید جعفری، کارشناس بازار سرمایه درباره تحلیل تکنیکال بازار سهام اظهار داشت: طبق موج شماری الیوت، در حال حاظر در موج پنجم هستیم و این احتمال سیگنال حقیقی ها به بورس وجود دارد که موج پنجم از موج سوم ایجاد شده بزرگتر باشد؛ در موج سوم نزدیک 10 درصد منفی وجود داشت و در موج جدید باید منتظر افت بیشتری می بودیم که رخ داده و به نظر می رسد این موج نیز به پایان خود نزدیک شده است.

وی ادامه داد: بررسی هیجان فروش در اندیکاتور RSI که از حد تاریخی این اندیکارتور که برای شاخص در محدوده 20 واحدی بوده است، فراتر رفته و به عدد 11 واحدی رسیده است.

این کا‌رشناس بازار سرمایه تاکید کرد: بازار سرمایه چه از نظر تکنیکالی و چه از نظر بنیادی در محدوده‌های زمانی و قیمتی خوبی قرار دارد و ریسک‌های سیاسی و بین المللی نیز تا حدود زیادی اثرگذاری کمی بر بورس خواهند داشت و باید منتظر ورود پول بیشتر به بورس در روزهای آینده باشیم.

* رشد شاخص های بورس ادامه دارد؟

در پایان معاملات روز چهارشنبه، شاخص کل بورس نسبت به روز کاری قبل 12 هزار و 115 واحد رشد کرد و به رقم یک میلیون و 346 هزار و 563 واحد رسید. بازدهی این شاخص مثبت 91 صدم درصد بوده است.

شاخص کل هموزن با افزایش 4 هزار و 466 واحدی در سطح 392 هزار و 498 واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز مثبت 1.15 درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس، 178 واحد بالا آمد و در سطح 18 هزار و 362 واحد قرار گرفت.

* افزایش ارزش معاملات خرد بازار سهام

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم 10 هزار و 552 میلیارد تومان کاهش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه 5 هزار و 713 میلیارد تومان بود که 54 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می ‌دهد.

ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 6 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 226 میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل معاملات بازار سهام 21درصد بوده است.

* ورود سرمایه حقیقی به بازار سرمایه

امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به سیگنال حقیقی ها به بورس حقیقی بازار بعد از هفت روز، مثبت شد و 53 میلیارد تومان پول حقیقی به بورس وارد شد.

در معاملات روز چهارشنبه بیشترین ورود پول حقیقی به سهام نوری (شرکت پتروشیمی نوری)، پکرمان (شرکت بارز) و ودی (شرکت بیمه دی) اختصاص داشت و نمادهای خودرو (ایران خودرو)، حکشتی (کشتیرانی جمهوری اسلامی) و دی (بانک دی) بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند.

* رشد صف‌های خرید بازار سهام

در معاملات چهارشنبه 73 نماد صف خرید داشتند و 52 نماد با صف فروش مواجه بودند. مجموع ارزش صف‌های خرید با رشد 1.5 درصدی به 135 میلیارد تومان رسید و مجموع ارزش صف‌های فروش 16 درصد کاهش یافت و 183 میلیارد تومان بود.

در پایان معاملات نمادهای کالا (شرکت بورس کالای ایران) دانا (شرکت بیمه دانا) و فرابورس (شرکت فرابورس ایران) بیشترین صف خرید را داشتند.

بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به سهام فمراد (آلومراد)، غدشت (دشت مرغاب) و حپترو (حمل و نقل بین المللی خلیج فارس) تعلق داشت.