مثال‌هایی از برگشت‌روند

الگوی چکشی (Hammer)
نوع : بازگشتی / گاوی
قابلیت اطمینان : متوسط

فیلم آموزشی ترسیم خط روند و کانال با محسن اسلامی

تحلیل تکنیکال، در یک تعریف، به معنای استفاده از ابزارهای آماری مختلف برای مطالعه و آنالیز رفتار بازار و معامله به کمک پیش بینی رفتار احتمالی قیمت است. از این رو، در تحلیل تکنیکال، با ابزاری سر و کار داریم که بخشی از آنها ترسیمی هستند (مانند خطوط حمایت/مقاومت، خط روند، کانال ها، انواع ابزار فیبوناچی، چنگال اندروز و… که با تشخیص تحلیل گر در مکان مناسب رسم می شوند.) و بخشی از آنها تفسیری هستند (مانند اندیکاتورها که بصورت خودکار توسط پلتفرم ها محاسبه شده و نمایش داده می شوند و تحلیل گر، اطلاعات را از آنها استخراج کرده و تفسیر می کند.)
در این دوره تلاش شده است که با نگاهی به دو ابزار مهم خط روند و کانال، استفاده از این دو جزء مهم تحلیل تکنیکال آموزش داده شود.

خط روند (Trend Line) چیست؟

خط روند از ابزاری است که گفته می شود توسط ریچارد وایکوف که از بزرگان علم تکنیکال بوده است، ابداع شد. برای شناخت خط روند، ابتدا باید با تعریف روند آشنا شویم.

روند (Trend): مشخص است که بازار هیچ گاه در یک خط مستقیم حرکت نمی کند؛ بنابراین، سقف ها و کف های مختلف در بازار تشکیل می شوند. در واقع، به حرکت قیمت در یک جهت مشخص، روند می گویند. از این رو، روند، بسته به جهت حرکت خود، انواع مختلفی دارد:

انواع روند :

روند صعودی (Up Trend): هنگامی که بازار، دائما سقف های بالاتر از سقف قبل و کف های بالاتر از مثال‌هایی از برگشت‌روند کف قبل می سازد، روند حرکت، یک روند صعودی است.

روند نزولی (Down Trend): هنگامی که بازار، دائما کف های پایین تر از کف قبل و سقف های پایین تر از سقف قبل می سازد، روند حرکت، یک روند نزولی است.

روند خنثی (Sideway): هنگامی که هیچ نشانه ی مشخصی از روند صعودی یا نزولی در بازار مشاهده نشود و قیمت در مثال‌هایی از برگشت‌روند یک محدوده ی قیمتی دائما سقف ها و کف های پراکنده بسازد، روند حرکت، یک روند خنثی است.

حال با توجه به تعریف روند، می توان گفت که خط روند، یک خط راهنما است که تحلیلگر، در روند صعودی در زیر کف ها و در روند نزولی بر روی سقف ها ترسیم می کند تا علاوه بر مشخص شدن شیب روند، هنگامی که خط روند شکسته می شود، اخطار تغییر روند جاری را دریافت کند.

در تصویر زیر 👇 یک خط روند صعودی را مشاهده می کنید که قیمت هر بار که خط روند را لمس کرده با افزایش تقضا و قیمت مواجه شده. و خط روند صعودی حکم منطقه حمایتی را برای قیمت داشته است.

در تصویر زیر 👇 یک خط روند نزولی را مشاهده می کنید که قیمت هر بار که خط روند نزولی خود را لمس کرده با افزایش عرضه و کاهش قیمت مواجه شده. و خط روند نزولی مانند یک مقاومت مانع افزایش قیمت شده.

کانال (Channel) چیست؟

کانال ها، ابزاری هستند که با استفاده از دو خط موازی، حرکات قیمت را نظم داده و در خود جای می دهند. کانال هم مانند سایر اجزای علم تکنیکال، دارای انواع مختلف و متنوعی از جمله کانال های رگرسیون (Liner Regression Channel)، کانال های روند (Trend Channel)، کانال های انحراف (Deviation Channel)، کانال های معمولی و بدون در نظر گرفتن روند (Common Channel)، کانال های فیبوناچی (Fibo Channel) و… است.

کانال ها هم مانند روند، دارای حالت های صعودی، نزولی و افقی (خنثی) هستند و معمولا این گونه است که یکی از خطوطی که مثال‌هایی از برگشت‌روند کانال را تشکیل می دهد، همان خط روند است. اما چون این موضوع، الزامی نیست، تحلیل گر اجازه دارد در هر قسمتی که مشخصات یک کانال موجود باشد، به رسم آن بپردازد.

این نکته نیز گفتنی است که طبیعتا هنگامی که یکی از خطوط کانال، همان خط روند باشد، اعتبار آن به مراتب بیشتر و موثرتر است. همچنین، زمانی که کانال قیمتی، پهن باشد و فاصله ی کف تا سقف آن، فاصله ی زیادی باشد، در اکثر موارد، قیمت نمی تواند با یک حرکت شتابان و بدون استراحت این فاصله را طی کند؛ بنابراین، معمولا هنگامی که به حد وسط این فاصله رسید یا هنگامی که از حد وسط این فاصله رد شد، وارد استراحت خواهد شد که به این خط که حد وسط کانال است و از کف و سقف به یک فاصله است، خط میانی یا میدلاین کانال (Middle Line) گفته می شود.

کانال ها برای قیمت ها حکم قفس را دارند و مادامی که قیمت در این قفس در حال نوسان است می توانید کف و سقف های قیمت را به راحتی پیش بینی کنید. مثلا در کف یک کانال صعودی (مانند تصویر زیر) سهامی را بخرید و وقتی قیمت به سقف کانال رسید آنرا بفروشد

در تصویر بالا 👆 یک خط روند و کانال صعودی را مشاهده می کنید
اهمیت کانال ها به این دلیل است که به کمک کانال، تحلیلگر حمایت ها و مقاومت های مهم و لازم را در اختیار دارد پس بهتر از قبل می تواند به معامله بپردازد. از طرف دیگر، هنگامی که قیمت از یک کانال معتبر خارج می شود، جهت حرکت مثال‌هایی از برگشت‌روند خود را به خوبی برای تحلیلگر نمایان خواهد کرد.

مقدمه ای بر یک استراتژی معاملاتی

روشهای مختلف و متنوعی برای فیلتر و رصد سهامی که در محدوده حمایت های تکنیکالی خود هستند وجود دارد که معامله گران بازار هر یک بسته به سلیقه شخصی خود از آنها استفاده می کنند. خرید در کف تکنیکالی سهام یکی از سبک های معامله گری است و طرفداران خاص خود را دارد. از جمله صاحب نظران کارکشته و صاحب سبک جهانی، الکساندر الدر می باشد که با مفاهیم بسیار ساده و قابل فهم مبتنی بر میانگین های متحرک و همگرایی/واگرایی میانگین ها، توانسته علاقه مندان بیشماری را به خود جذب کند.

الکساندر الدر کیست؟

الدر، استراتژی مدنظرش به نام ایمپالس سیستم را در چند کتاب و هر بار با اصلاحاتی در ویرایش های جدید به تکامل رسانده است و البته پایان راه نیز نخواهد بود. اصول کلی و نکات برجسته این استراتژی به همراه جزئیات شرایط ورود و خروج به معامله در کتاب استراتژی معاملاتی بورس تشریح شده است.

درباره استراتژی ایمپالس سیستم بیشتر بدانید

استراتژی خرید در برگشت های جذاب

سهامی را در نظر بگیرید که در یک روند صعودی، اکنون طی یک مدت نسبتا طولانی در یک اصلاح فرسایشی مثال‌هایی از برگشت‌روند قرار گرفته و قیمت در حال نزدیک شدن به حمایت های دینامیک اصلی خود می باشد. یا سهامی را در نظر بگیرید که در یک روند نزولی قرار گرفته و نشانه هایی از برگشت روند در آن هویدا شده است.

فصل چهارم از کتاب استراتژی معاملاتی بورس به استراتژی خرید در برگشت های جذاب اختصاص داده شده که بر پایه یک الگوریتم مشخص، شرایط ورود به معامله را مبتنی بر ایمپالس سیستم تشریح می کند.

در مورد استراتژی خرید در برگشت های جذاب بیشتر بدانید

ماهی گیری در عمق

استراتژی خرید در برگشت های جذاب مشابه ماهی گیری در عمق است. هر چه قلاب ماهی گیری در عمق بیشتر قرار بگیرد، ضمن اینکه از تلاطم و نوسانات شدید آب در سطح خبری نیست، احتمال شکار ماهی های بزرگتر بیشتر است. در بازار بورس نیز خرید سهامی که در حال سکون و آرامش بوده و به اصطلاح در شرایط دمایی سردی قرار دارند با رعایت تکنیک هایی که در کتاب تشریح شده، احتمال سودآوری بیشتری دارند.

این نکته را درنظر داشته باشید که همه سهامی که اکنون روندهای پرقدرتی را طی می کنند و عده ی بیشماری از معامله گران در حسرت خرید آنها در صف های خرید هستند، روزگاری در شرایط سکون و آرامش بوده اند.

فیلترنویسی لیست سهام در انتظار

اکنون نوبت شماست که با درک صحیح از مفاهیم شناخت روند تشریح شده در فصل اول کتاب در گام نخست بتوانید سهام بازار را از نظر جهت روند، تفکیک کنید. در گام دوم بایستی مطابق با الگوریتم تشریح شده در فصل چهارم کتاب و مفاهیم اساسی ایمپالس سیستم در فصل اول و دوم کتاب، بتوانید سهامی که در آستانه برگشت روند هستند را از فیلتر دوم عبور دهید.

بایستی توجه داشت که سهام به نمایش درآمده در این فیلتر، به معنای خرید نبوده و باید تا نشانههای کامل برگشت روند در ایمپالس سیستم منتظر ماند. هیچگاه برای ورود عجله نکنید. این یک شعار اساسی است.

استراتژی خرید پله ای

در عین حال برای ورود در منفی ها و قبل از حرکت صعودی سهم، باید به الزامات خرید در این سطح توجه داشته باشید. خرید پله ای از اصول ورود در منفی ها است.

پرایس اکشن

عده ای نیز از پرایس اکشن برای مثال‌هایی از برگشت‌روند ورود و یافتن نشانه های برگشتی در سهم استفاده می کنند. الگوهای برگشتی سایه نوعی از پرایس اکشن است که در تلفیق با فیلتر سهام در انتظار می تواند نتایج موثرتری به همراه مثال‌هایی از برگشت‌روند داشته باشد.

در مورد فیلترنویسی الگوهای پرایس اکشن سایه برگشتی بیشتر بدانید

تابلوخوانی

یکی از فاکتورهای کلیدی در انتخاب سهام مناسب از لیست سهام در انتظار توجه به پارامترهای تابلوخوانی می تواند، کمک حال باشد. پارامترهایی چون نسبت خرید به فروش حقیقی، نسبت حجم به میانگین ۱۵ یا ۳۰ روزه از جمله موارد تابلوخوانی هستند که می توانند در تلفیق با فیلتر لیست سهام در انتظار استفاده شوند.

نتیجه فیلترلیست سهام در انتظار در محیط فیلترنویسی سایت آسان بورس در تصاویر زیر آورده شده است.

نمونه هایی از سهام لیست انتظار نیز در ادامه آورده شده است.

برای مثال در تصویر فوق مربوط به فیلتر لیست سهام در انتظار، یک الگوی سایه برگشتی ( الگوی چکش) قدرتمندی شکل گرفته و در ادامه سهم با صف های خرید به کار خود ادامه داده است.

برای مثال در سهم فوق نیز بر اساس استراتژی ایمپالس سیستم، موقعیت خرید در تایم فریم هفتگی شناسایی شده است. سهم در همجواری با میانگین بلند مدتی ۱۰۰ روزه واکنش خوبی داده و با صف خرید همراه شده است. در تصویر زیر ایمپالس سیستم نمودار در تایم فریم هفتگی نشان داده شده است.

سیگنالهای نشان داده شده در تصویر با استفاده از اندیکاتور پولبک صادر شده است.

بورکس

الگوی چکشی (Hammer)
نوع : بازگشتی / گاوی
قابلیت اطمینان : متوسط

توضیح :
شمعی با بدنه کوچک اما با سایه پایینی (دم) تقریبا بلند که در انتهای یک روند نزولی شکل میگیرد.
- هرچه سایه پایینی دراز تر باشد الگوی تشکیل شده گاوی تر خواهد بود.
- سایه پایینی حداقل دوبرابر باید از بدنه شمع بزرگتر باشد
- سایه بالایی (شاخ) اصلا وجود ندارد یا اگر هست تقریبا قابل چشمپوشی باید باشد.
- رنگ کندل تشکیل شده اهمیت ندارد ، اما اگر در الگوی چکشی ، کندل چکش سفید رنگ باشد الگوی تشکیل شده گاوی تر خواهد بود.
- افزایش حجم معاملات همزمان با تشکیل کندل چکشی ، تایید کننده برگشت روند خواهد بود
- کندل تشکیل شده در روز بعد ، می بایست برگشت روند صعودی را تایید کند

روانشناسی :
هنگامی که در یک روند نزولی ، فضای کلی یک فضای فشار فروش (خرسی) است و خرسها کنترل عمومی قیمت را در دست دارند ، اما هنگامی که گاوها وارد میدان میشوند ، شروع به بالابردن و برگرداندن قیمت به سمت بالاترین رنج های قیمتی مینمایند. این عمل ، باعث تشکیل شمعی با بدنه کوچک ، اما دم بسیار درازی خواهد شد.
تشکیل این سایه پایینی بلند نشان دهنده این است که در طول معاملات ، کنترل از دست خرسها خارج شده است و گاوها توانسته اند قیمت بسته شدن را تا دوبرابر بالاتر از پایین ترین قیمت ببندند.
قیمت بازگشایی بالاتر در روز بعد ، تایید کننده بدست گرفتن کامل کنترل توسط گاوهاست.

در شکل زیر افزایش حجم و کندل تایید کننده مثال‌هایی از برگشت‌روند برگشت روند بع از کندل چکشی به خوبی مشاهده میشود.

آشنایی با الگوهای شمعی

الگوی پوششی افزایشی (انگالفینگ Engulfing)
نوع : بازگشتی / گاوی
قابلیت اطمینان : متوسط

توضیح :
یک کندل سیاه در انتهای یک روند نزولی ، که روز بعد با یک کندل بلندتر سفید پوشش داده میشود ، به نحوی که قیمت low شمع سفید از قیمت low شمع سیاه با گپ کوتاهی کمتر است و قیمت close شمع سفید از بالاترین قیمت شمع سیاه نیز بیشتر می باشد. ھر قدر بدنه شمع دوم بلندتر باشد و شاخ و دم شمع اول را بیشتر در بر گرفته باشد از اھمیت ویژه ای برخوردار بوده و احتمال تغیر روند بیشتر میگردد . در صورتیکه شمع دوم فقط کمی از شمع اول بلندتر باشد امکان دارد که قیمت در یک خط افقی حرکت کرده ولی قادر به نزول هم نباشد. الگو موقعی استحکام بیشتری میگیرد که بدنه شمع سفید (بدون در نظر گرفتن شاخ و دم بالا و پایین) کاملا در برگیرنده شمع سیاه باشد.

روانشناسی :
این الگو نشان دهنده یک تغییر بزرگ در احساسات عمومی سرمایه گذاران نسبت به قیمت است. این الگو نشان دهنده وارد شدن خریداران به سهم در پایین ترین قیمتها دارد. با افزایش فشار فروش در پایین ترین قیمتهای ممکن ، خریداران در این قیمتهای پایین ، سعی در بالابردن قیمت بیشتر از بالاترین قیمت دیروز را دارند. بروز این الگو متدوال بوده و میتواند در بسیاری از روزها نیز شاهد تشکیل چنین رخدادی در معاملات باشیم.
برای تایید این الگو ، مراقب افزایش حجم معاملات یا قرار گرفتن اندیکاتور ها در منطقه بیش فروش باشید.

Criteria
The body of the second day completely engulfs the body of the first day. Shadows are not a consideration

Prices have been in a definable down trend, even if it has been short term

The body of the second candle is opposite color of the first candle, the first candle being the color of the previous trend. The exception to this rule is when the engulfed body is a doji or an extremely small body

در شکل فوق تایید الگو بوسیله افزایش حجم معاملات ، انجام گرفته است.

در شکل فوق ، بروز الگوی پوششی ، بوسیله اندیکاتورهایی که در منطقه بیش فروش قرار گرفته اند ، تایید میگردد.

آشنایی با الگوهای شمعی

ستاره صبحگاهی
نوع : بازگشتی / گاوی
قابلیت اطمینان : بالا

توضیح :
ستاره صبحگاهی مجموعه ای است از سه کندل که در مثال‌هایی از برگشت‌روند انتهای یک روند نزولی به وجود می آید. یک کندل سیاه بلند (کندل اول) ، که بعد از آن یک کندل (کندل دوم) با گپ کوتاهی (فاصله بین کمترین قیمت کندل اول و بیشترین قیمت کندل دوم) در مسیر همان ترند به وجود می آید ، اما در روز سوم یک کندل سفید (کندل سوم) تشکیل میشود که تا نیمه کندل سیاه (کندل اول) بالا آمده و کلوز آن در حوالی و حتی بالاتر از کندل سیاه اول قرار میگیرد.

روانشناسی :
در یک ترند نزولی یا در حین یک پولبک (در یک ترند صعودی) ، در حالیکه مارکت تمایل به نزول بیشتر دارد ، خریدارها کم کم وارد بازار میشوند. کمبود فشار خرسها برای کشاندن قیمت به سمت پایین کاهش می یابد. گپ کوچکی تشکیل میشود و هنگامی که کلوز شمع سوم با قیمت بالاتری نسبت به میانه شمع سیاه بلند اول بسته میشود این بازگشت گاوها به مارکت تایید میگردد. این تایید هنگامی که با افزایش حجم معاملات باشد تقویت میگردد.

In a downtrend or during a pullback within an uptrend, the market gaps down but enough buyers step in to halt the weakness. The lack of ability of the bears to press the issue indicates the downtrend may be weakening. The gap up and rally that closes the white day above the top half of the black day confirms the reversal if accomplished with a surge in مثال‌هایی از برگشت‌روند volume

نمونه هایی از تشکیل ستاره صبحگاهی :

در شکل بالا هنگامی که ترند در یک روند صعودی بلند مدت قرار دارد ، بعد از برگشت قیمت به سمت خط حمایت بلند مدت خود ، الگوی ستاره صبحگاهی تشکیل شده و روند سهم بر میگردد.

در شکل فوق نیز الگوی ستاره صبحگاهی ، بعد از نزدیک شدن قیمت به حمایت میان مدت سهم ، تشکیل شده و باعث برگشت روند سهم میگردد.

در هر دو شکل فوق ، تشکیل کندل سوم و بالا آمدن آن تا نیمه کندل اول ، بعنوان تایید برگشت روند به خوبی مشهود است.

نگاهی به انواع شکاف‌های قیمتی(GAPs)

در مطلب «شکاف‌های قیمتی در تحلیل تکنیکال» توضیح دادیم که شکاف‌های قیمت یا همان گپ‌ها یکی از مهم‌ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود.

به گزارش واحد آموزش پول نیوز، منظور از شکاف‌های قیمتی این است که در آن ناحیه قیمتی، معامله‌ای توسط معامله‌گران صورت نگرفته و باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است. در ادامه این مطلب انواع شکاف‌های قیمتی در تحلیل تکنیکال را با هم مرور می‌کنیم.

ژاپنی‌ها به‌طورکلی شکاف‌ها را به دو صورت تقسیم‌بندی کردند:

• صعودی(Rising/Bullish)
• نزولی(Falling/Bearish)

تحلیل‌گران غربی نیز شکاف‌ها را به چند صورت تقسیم‌بندی کرده‌اند:

• متداول یا معاملاتی
• شکست
• تداوم
• خستگی

بررسی شکاف‌های قیمتی براساس تقسیم‌بندی تحلیل‌گران غربی

۱- شکاف معاملاتی (Trading & Pattern GAP)

معمولا بی‌تأثیر است و بدون ایجاد رویداد مهمی در بازار اتفاق می‌افتد. به‌دلیل متداول بودن این الگو از لحاظ علم تکنیکال چندان حائز اهمیت نیست و معمولا در فاصله‌ی اندکی پر می‌شود؛ ولی باز هم نباید این نوع شکاف را بی‌اهمیت تلقی کرد زیرا برای نوسان‌گیران کاربرد مناسبی دارد. در شکل زیر Area Gap قابل‌مشاهده است.

۲- شكاف شکست (Breakaway Gap)

شکاف شکست از لحاظ تکنیکال بسیار مهم و دلیل آن نشان دهنده آغاز یک حرکت قدرتمند است؛ بدین‌صورت که با شکست ناحیه‌ی مقاومتی یا حمایتی خود روند قدرتمندی را در جهت روند جدید آغاز می‌کند. مهم‌ترین مشخصه آن ناحیه‌ی Side ways یا همان ناحیه متراکم است و نحوه‌ی تشخیص این است که معامله‌گران درمحدوده‌ای ‍پیش از شکاف اقدام به خریدوفروش بزنند. نحوه‌ی تشخیص خروج از ناحیه همراه با حجم و تعداد معامله‌گران بالا خواهد بود. یکی از قوی‌ترین سیگنال‌ها در این شکاف این است که هم‌زمان الگوهای شناخته‌شده‌ای همچون الگوی سرشانه و. (در قسمت الگوهای كلاسیك توضیح داده می‌شود) اتفاق بیفتد.

۳- شکاف ادامه‌دهنده (Continuation Gap)

به این شکاف، شکاف فرار یا Runaway Gap هم می‌گویند. این شکاف بعد از پرش در یک‌روند اتفاق می‌افتد و تمایل معامله‌گران به ادامه روند را مشخص می‌کند و تقریباً در نیمه‌راه روند اتفاق می‌افتد و به آن شکاف اندازه‌گیری هم می‌گویند. نکته‌ی بعدی این است که معمولا بعد از مدتی پر می‌شوند و نوعی اعتماد برای ورود به معامله را نشان می‌دهد، چه در حرکت نزولی و چه در حرکت صعودی و ممكن است این شكاف کلاً پر نشود. نمودار زیر مربوط به شركت سمگا است كه به‌صورت متوالی شكاف ادامه‌دهنده تشکیل داده است.

۴- شکاف خستگی (Exhaustion Gap)

بعد از یک حرکت تند یا طولانی‌مدت اتفاق می‌افتد و معمولا قبل از آن شکاف‌هایی قرار می‌گیرند و با افزایش شدید حجم معاملات همراه است. این شکاف نشان‌دهنده‌ی پایان روند فعلی است و در اصل معامله‌گران از روند حاکم خسته شده‌اند که باعث تشکیل این شکاف می‌شود و در این نوع شکاف نیز حجم معاملات به‌صورت سنگینی افزایش می‌یابد؛ بنابراین این نوع شكاف می‌تواند به‌عنوان یك شكاف ادامه‌دهنده نیز تلقی شود، ولی دو عامل باعث تشخیص خواهند شد؛ ابتدا اینکه در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی است؛ ثانیا با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه خواهد بود.

۵- جزیره بازگشتی (Island Reversal)

جزیره بازگشتی شامل دو شکاف است که یک شکاف در جهت روند و دیگری در خلاف جهت تشکیل می‌شود و معمولا علامت مهمی برای بازگشت روند محسوب می‌شود. اگر در تشکیل این الگو از تعداد کندل‌های بیشتری استفاده شود، به آن Island Cluster Reversal می‌گویند. همچنین ذکر این نکته ضروری است كه این الگو برای برگشت روند اتفاق افتاده و اگر در روند صعودی رخ بدهد، روند برعكس شده و به سمت پایین می‌آید و اگر در روند نزولی رخ بدهد، به طبع روند رو مثال‌هایی از برگشت‌روند به بالا می‌آید.

نكته:نمودارهای تعدیل شده برای تحلیل استفاده می‌شوند و نمودارهای تعدیل نشده با توجه به عوامل بنیادی در تكنیكال اعتبار زیادی ندارند، ولی در این مورد با توجه به مثال‌های بالا می‌بایست هر دو نمودار دیده شود، به همین دلیل برای پیدا کردن گپ می‌توانیم از هر دو ولی با این فرض كه قاعدتاً گپ در نمودارهای تعدیل‌شده معتبرتر است، استفاده کنیم.