تامین سرمایه مارجین

Margin Trading

Margin Trading چیست؟ هرآنچه باید بدانید.

Margin Trading روشی برای معامله دارایی ها با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث است. هنگامی که با حسابهای معاملاتی معمولی مقایسه می شود ، حسابهای حاشیه ای به معامله گران اجازه می دهد تا به مبالغ بیشتری از سرمایه دسترسی داشته باشند و به آنها اجازه می دهد از موقعیتهای خود استفاده کنند.

اساساً ، معاملات مارجین نتایج معاملات را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند سود بیشتری را از معاملات موفق به دست آورند. این توانایی گسترش نتایج معاملات باعث می شود که Margin Trading به ویژه در بازارهای کم نوسان ، به ویژه بازار بین المللی فارکس محبوبیت داشته باشد. هنوز هم از معاملات مارجین در بازارهای سهام ، کالا و ارزهای رمزنگاری شده استفاده می شود.

در بازارهای سنتی ، وجوه وام گرفته شده معمولاً توسط یک کارگزار سرمایه گذاری تأمین می شود. با این وجود ، در معاملات ارزهای رمزنگاری شده ، وجوه اغلب توسط معامله گران دیگر تأمین می شود ، آنها سود خود را براساس تقاضای بازار برای وجوه حاشیه ای کسب می کنند. اگرچه کمتر رایج است ، اما برخی از صرافی های ارز رمزنگاری شده نیز بودجه های حاشیه ای را در اختیار کاربران خود قرار می دهند.

Margin Trading چگونه کار می کند؟

وقتی Margin Trading آغاز شد ، معامله گر ملزم به درصدی از ارزش سفارش کل خواهد شد. این سرمایه گذاری اولیه به عنوان حاشیه شناخته می شود و با مفهوم اهرم نیرو ارتباط نزدیک دارد. به عبارت دیگر ، از حسابهای معاملاتی حاشیه برای ایجاد معاملات اهرمی استفاده می شود و اهرم نسبت وامهای قرض گرفته شده به حاشیه را توصیف می کند. به عنوان مثال ، برای باز کردن معامله ۱۰۰۰۰۰ دلار با اهرم ۱۰: ۱ ، یک معامله گر باید ۱۰،۰۰۰ دلار از سرمایه خود را متعهد شود.

به طور طبیعی ، سیستم عامل ها و بازارهای مختلف تجاری مجموعه متمایزی از قوانین و نرخ اهرم را ارائه می دهند. به عنوان مثال در بازار سهام ۲: ۱ یک نسبت معمول است ، در حالی که قراردادهای آتی اغلب با اهرم ۱۵: ۱ معامله می شوند.

در مورد کارگزاری های فارکس ، Margin Trading اغلب با نسبت ۵۰: ۱ اعمال می شود ، اما در برخی موارد از ۱۰۰: ۱ و ۲۰۰: ۱ نیز استفاده می شود. وقتی صحبت از بازار ارزهای رمزنگاری می شود ، این نسبت ها از ۲: ۱ تا ۱۰۰: ۱ متغیر است و جامعه تجارت اغلب از اصطلاحات (…,۲x ، ۵x ، ۱۰x ، ۵۰x) استفاده می کند.

از Margin Trading می توان برای باز کردن موقعیت های لانگ و شورت استفاده کرد. موقعیت طولانی منعکس کننده فرضیه افزایش قیمت دارایی است ، در حالی که موقعیت کوتاه برعکس آن است. در حالی که موقعیت حاشیه باز است ، دارایی های معامله گر به عنوان وثیقه برای وجوه قرض گرفته شده عمل می کنند.

درک این مهم برای معامله گران ضروری است ، زیرا بیشتر کارگزاران این حق را برای خود محفوظ می دارند که در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت آنها (بالاتر یا کمتر از یک آستانه خاص) ، فروش این دارایی ها را مجبور کنند.

به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر موقعیت اهرمی طولانی مدت را باز کند ، هنگامی که قیمت به طور قابل توجهی کاهش می یابد ، می توان آنها را حاشیه گرفت. هنگامی که یک معامله گر برای رسیدن به حداقل نیازهای معاملاتی حاشیه نیاز به واریز بودجه بیشتری به حساب مارجین خود دارد ، تماس حاشیه رخ می دهد.

اگر تاجر نتواند چنین کاری انجام دهد ، دارایی های آنها به طور خودکار تصفیه می شود تا زیان آنها را بپوشاند. به طور معمول ، این زمانی اتفاق می افتد که ارزش کل سهام در یک حساب مارجین ، که به آن حاشیه انحلال نیز گفته می شود ، به زیر نیاز کل حاشیه آن صرافی یا کارگزار خاص کاهش یابد.

مزایا و معایب

بارزترین مزیت معاملات مارجین این واقعیت است که به دلیل ارزش نسبی بیشتر موقعیت های معاملاتی می تواند سود بیشتری به همراه داشته باشد. به غیر از این ، Margin Trading می تواند برای متنوع سازی مفید باشد ، زیرا معامله گران می توانند چندین موقعیت با سرمایه نسبتاً کم سرمایه باز کنند. سرانجام ، داشتن یک حساب حاشیه ای ممکن است بازرگانان را سریع تر بدون نیاز به جابجایی مبالغ زیادی به حساب خود آسان تر کنند.

با وجود تمام افتهای خود ، معاملات حاشیه ای ضرر آشکاری در افزایش ضررها دارد به همان روشی که می تواند سودها را افزایش دهد. برخلاف معاملات منظم ، Margin Trading احتمال ضررهایی را که بیش از سرمایه اولیه معامله گران است ، ارائه می دهد و به همین ترتیب ، یک روش معاملاتی با ریسک بالا محسوب می شود.

بسته به میزان اهرم درگیر در یک معامله ، حتی کاهش اندک قیمت بازار نیز ممکن است ضررهای قابل توجهی برای معامله گران به وجود آورد. به همین دلیل ، مهم است که سرمایه گذارانی که تصمیم به استفاده از معاملات حاشیه ای می گیرند ، از استراتژی های مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند و از ابزارهای کاهش ریسک ، مانند سفارشات حد مجاز استفاده کنند.

Margin Trading در بازارهای ارزهای رمزنگاری شده

معاملات مارجین ذاتاً خطرناک تر از معاملات عادی است ، اما وقتی صحبت از ارزهای رمزپایه می شود ، ریسک ها حتی بیشتر هم هستند. با توجه به سطح بالای نوسانات ، معمول در این بازارها ، معامله گران حاشیه ارزهای رمزنگاری باید بسیار مراقب باشند. گرچه ممکن است استراتژی های پوشش و مدیریت ریسک مفید واقع شوند ، معاملات حاشیه ای برای مبتدیان مناسب نیست.

توانایی تجزیه و تحلیل نمودارها ، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج خطرات مربوط به معاملات حاشیه ای را برطرف نمی کند ، اما ممکن است به پیش بینی بهتر ریسک ها و تجارت موثرتر کمک کند. بنابراین قبل از استفاده از معاملات ارزهای رمزنگاری شده ، به کاربران ابتدا توصیه می شود که درک دقیق تجزیه و تحلیل فنی را کسب کرده و یک تجربه گسترده تجارت محلی را کسب کنند.

بودجه حاشیه

برای سرمایه گذاران که تحمل ریسک را ندارند که خودشان در معاملات مارجین شرکت کنند ، روش دیگری برای سودآوری از روشهای معاملاتی اهرمی وجود دارد. برخی از سیستم عامل های معاملاتی و صرافی های ارز رمزپایه یک ویژگی را ارائه می دهند که به عنوان بودجه حاشیه شناخته می شود ، جایی که کاربران می توانند پول خود را برای تأمین معاملات حاشیه سایر کاربران تأمین کنند.

معمولاً این فرآیند از تامین سرمایه مارجین شرایط خاص پیروی می کند و نرخ بهره پویایی دارد. اگر یک معامله گر شرایط را بپذیرد و پیشنهاد را بپذیرد ، ارائه دهنده وجوه حق بازپرداخت وام با سود توافق شده را دارد.

اگرچه سازوکارها ممکن است از بورس به بورس دیگر متفاوت باشد ، اما خطرات تأمین وجوه حاشیه ای نسبتاً کم است ، به این دلیل که می توان موقعیت های اهرمی را به زور تصفیه کرد تا از ضررهای زیاد جلوگیری کند. هنوز هم ، بودجه حاشیه ای به کاربران نیاز دارد تا وجوه خود را در کیف پول مبادله ای نگهداری کنند. بنابراین ، مهم است که خطرات موجود را در نظر بگیریم و درک کنیم که این ویژگی در تبادل انتخاب آنها چگونه کار می کند.

افکار پایانی

مسلماً Margin Trading ابزار مفیدی برای کسانی است که می خواهند سود معاملات موفق خود را افزایش دهند. در صورت استفاده صحیح ، معاملات اهرمی ارائه شده توسط حساب های حاشیه ای می توانند به سودآوری و تنوع پرتفوی کمک کنند.

همانطور که گفته شد ، با این حال ، این روش معاملاتی می تواند زیان ها را نیز افزایش دهد و خطرات بسیار بالاتری را شامل می شود. بنابراین ، فقط باید توسط بازرگانان بسیار ماهر استفاده شود. از آنجا که مربوط به ارز رمزپایه است ، به دلیل سطح بالای بی ثباتی بازار ، باید با دقت بیشتری به معاملات مارجین نزدیک شوید.

مارجین در ترید چیست؟ / یک توضیح ساده برای همه/

مارجین، اصطلاحی که در بازارهای مالی زیاد استفاده می‌شود. اگر شما هم قصد دارید در بازارهای مالی به خصوص بازار فارکس و رمز ارزها فعالیت کنید، باید با واژه‌ها و تامین سرمایه مارجین اصطلاحات این بازار مانند اهرم، اسپرد، پیپ، مارجین، سطح مارجین، کال مارجین و غیره، آشنا شوید. مارکتی، یک سری واژگان مخصوص به خود را دارد که اصطلاحا به آن زبان منحصر به فرد آن شغل خاص گویند. در این مطلب قصد داریم با واژه مارجین در ترید بیشتر آشنا شویم.

مارجین (Marjin) چیست؟

در اقتصاد به وثیقه‌ای که سرمایه گذار نزد صرافی یا کارگزاری قرار می‌دهد تا ریسک اعتبار به آن نهاد را پوشش دهد، مارجین گفته می‌شود. این ریسک اعتباری زمانی که سرمایه گذار اقدام به گرفتن وام از کارگزاری کند یا واود یک قرارداد مشتقه شود، ایجاد می‌شود. خرید در حالت مارجین یا مارجین تریدینگ، زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذار با دریافت وام از کارگزاری، یک دارایی را خریداری کند.

خرید مارجین مبلغ اولیه‌ای است که فرد برای دریافت یک دارایی، به کارگزاری پرداخت می‌کند. سرمایه گذار از این اوراق بهادار مارجین به عنوان وثیقه در حساب کاربری کارگزاری خود استفاده می‌کند.

به تفاوت میان قیمت فروش یک محصول و هزینه تولید در دنیای کسب و کار، مارجین گفته می شود. این مفهوم به نرخ سود در برابر درآمد اشاره می‌کند. علاوه بر این Marjin به بخشی از نرخ سود در یک وام قابل تنظم (ARM) اطلاق می شود که به نرخ شاخص افزوده شده است.

معمولا در بازارهای سنتی، سرمایه قرض گرفته شده از سوی یک کارگزاری تأمین می‌شوند. اما در بازار رمز ارزها ، این سرمایه اغلب توسط تریدرهای دیگر تأمین می‌شود. به این ترتیب، نرخ بهره موجود به تریدرهای دیگر تعلق می‌گیرد. البته در برخی از صرافی‌های دیجیتال نیز خدمات مارجین ارائه می‌شود.

حساب مارجین یک حساب استاندارد در کارگزاری می‌باشد، که سرمایه گذار می‌تواند اوراق بهادار یا پول نقد خود را در این حساب به عنوان وثیقه برای وام خود قرار دهد. اهرم‌های موجود در این فرایند می‌توانند برای افزایش سود یا زیان فرد مورد استفاده قرار گیرند. در زمان ضرر، ممکن است کارگزاری بدون اخطار قبلی اقدام به نقدینه سازی (لیکویید کردن) وثیقه‌های سرمایه گذار کند.

این سپرده‌گذاری به دلیل جبران ریسکی است که تریدر با معاملات تامین سرمایه مارجین خود برای کارگزاری یا صرافی به وجود آورده است. این پلتفرم وام‌دهی کسری از پوزیشن‌های ترید شده می‌باشد و به درصد نشان می‌دهند. این نوع وام‌دهی سپرده‌ای برای همه معاملات باز است. مقدار مارجینی که هر بروکر تعیین می‌کند، نشان دهنده حداکثر میزان اهرمی (Leverage) است که می‌توانید در حساب معاملاتی خود از آن استفاده کنید. گاهی معاملات اهرم‌دار را معاملات مارجین‌دار هم می‌گویند.

تریدرهایی که با مارجین ترید می‌کنند، می‌توانند حجم معاملات خود را افزایش دهند و پوزیشن‌های اهرم‌دار (Leverage) باز کنند. با استفاده از اهرم یا لوریج می‌توانید با سرمایه اولیه کم، سرمایه بیشتری را وارد بازار کنید. البته توجه داشته باشید که هر بروکری قوانین خاص خود را دارد؛ پس بهتر است پیش از انتخاب بروکر و شروع معاملات مارجین‌دار، ابتدا از مقررات مارجین آن بروکر یا صرافی اطلاعات لازم را کسب کنید. معامله با این پلتفرم همانند شمشیر دولبه است و پیامدهای گوناگونی دارد. گرچه با استفاده از این نوع وام‌دهی می‌توانید سودهای خود را چندین برابر کنید، اما ممکن است متحمل ضررهای سنگینی نیز بشوید.

در دنیای رمز ارزها، مارجین تریدینگ در دو پوزیشن لانگ و شورت استفاده می‌شود. پوزیشن لانگ به این پیش بینی گفته می‌شود که قیمت یک دارایی افزایش خواهد یافت. پوزیشن شورت یا پوزیشن سل نیز بر عکس این موضوع است و کاهش قیمت دارایی را پیش بینی می‌کند.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin)

محدودیت مارجین نگهداری، به حداقل موجودی حساب شما گفته می‌شود که برای ادامه فرآیند مارجین نیاز است. در صورتی که موجودی حساب شما کمتر از این مقدار باشد، کارگزاری شما را وادار به پس انداز سرمایه بیشتر می‌کند یا بخشی از سهام شما را می‌فروشد تا از وام شما کاسته شود.

هشدار مارجین (Margin Call)

در حالتی که موجودی کمتر از حد مارجین نگهداری شود، هشدار Marjin اتفاق می‌افتد. در این حالت، کارگزاری از مشتری می‌خواهد اقدام به تزریق پول در حساب یا بستن پوزیشن نماید. در غیر این صورت، کارگزاری می‌تواند هر کدام از پوزیشن‌های باز مشتری را ببندد تا حساب وی را به محدوده حداقل برساند. کارگزاری می‌تواند این کار را بدون تأیید مشتری انجام دهد. حتی می‌تواند هر کدام از پوزیشن‌های دلخواه خودش را انتخاب کند.

به علاوه، کارگزاری می‌تواند برای تراکنش‌های خود حقّ کمیسیون دریافت کند. مشتری مسئول هر گونه ضرر احتمالی در این فرایند است. کارگزاری می‌تواند هر مقدار سهام و قراردادهای کافی را لیکویید نماید تا حساب مشتری بتواند لازمه مارجین اولیه را برآورده کند.

مارجین آزاد (Free Margin)

به مقدار پول آزاد در حساب‌های معاملاتی که برای معامله‌های جدید کاربرد دارد، مارجین‌ ‌آزاد گفته می‌شود. این مارجین با کم‌ کردن مقدار Margin استفاده ‌شده از اکوییتی (Equity) به دست می‌آید. اکوییتی نیز عبارت است از موجودی کل حساب شما همراه با سودها یا ضررهای شناور حاصل از معاملات باز.

به کل پولی که در حساب خود سپرده‌گذاری کرده‌اید و شامل Margin استفاده‌شده برای پوزیشن‌های باز نیز است، بالانس می‌گویند. اما اکوییتی سود یا ضرر حاصل از پوزیشن‌های باز را نیز حساب می‌کند. اگر در حساب خود پوزیشن باز نداشته باشید، مقدار اکوییتی با بالانس مساوی خواهد بود.

لوریج در مارجین مارکت چیست؟

Leverage یا لوریج به معنی اهرم در معامله مارجین هست. تریدرها با استفاده از لوریج تعیین می‌کنند که قصد دارن چه مقدار قرض بگیرند. مثلا اگه تریدری از لوریج ۲ استفاده کنه یعنی قصد دارد که سرمایه خود را دو برابر کند که نیمی از آن را خود تریدر تامین می‌کند و نیمی را صرافی به او قرض خواهد داد.

اگر تریدری از لوریج ۱۰ استفاده کند، به این معنی است که دارایی او ۱۰ برابر شده که ۱۰ درصد آن را تریدر تامین می‌کند و ۹۰ درصد باقی‌مانده توسط صرافی تامین می‌شود. محدوده لوریج در معاملات مارجین در هر صرافی متغیر است و به سیاست‌های آن صرافی و مقدار نقدینگی آن صرافی بستگی دارد.

نکات مهم در مارجین تریدینگ

Marjin یک نوع استقراض پول است، در نتیجه هزینه‌هایی نیز دارد. اوراق بهادار موجود در حساب مارجین به عنوان وثیقه عمل می‌کنند. اولین هزینه این فرایند نرخ بهره‌ای است که باید پرداخت کنید. در صورت عدم پرداخت آنها، نرخ‌های بهره روی هم انباشته شده و با افزایش بدهی شما، نرخ‌های بهره نیز افزایش می‌یابند.

خرید در قالب مارجین معمولاً به صورت کوتاه مدت است. هر چه مدت نگهداری یک سرمایه بیشتر باشد، نرخ بهره پرداختی شما نیز بیشتر می‌شود. اگر سرمایه‌ای را در قالب مارجین به مدت طولانی نگه دارید، به احتمال زیاد سود شما فدای بهره های موجود خواهد شد.

شما نمی‌توانید همه نوع سهام را به صورت مارجین تهیه کنید. هیئت فدرال رزرو (Federal Reserve Board) تعیین می‌کند که کدام سهام و دارایی‌ها می‌توانند به صورت مارجین تهیه شوند. مطمئناً کارگزاری‌ها هم اجازه خرید عرضه‌های اولیه عمومی (IPO) و سهام ارزان (Penny Stock) را نمی‌دهند. زیرا این نوع سهام دارای نوسان قیمتی روزانه بالا هستند. کارگزاری‌ها نیز می‌توانند تصمیم بگیرند که برخی دارایی‌ها را در قالب مارجین تریدینگ قبول نکنند. پس، پیش از شروع حتماً محدودیت‌های حساب مارجین خود را بررسی کنید.

فواید و مضرات مارجین تریدینگ

این پلتفرم نیز مانند سایر امکانات معاملاتی، دارای مزایا و معایبی است که می‌توان آن‌ها را به‌صورت ریسک‌ و یا پاداش‌ها در نظر گرفت. این میزان ریسک یا پاداش تا حد زیادی به استراتژی معاملاتی بستگی دارد.

مارجین تریدینگ سود تریدر را چندین برابر می‌کند. تریدر قادر خواهد بود با استفاده از آن سریعاً پوزیشن‌های مختلف را باز نماید و همزمان به ترید بپردازد. اما نباید فراموش کنید که در کنار سود بالا، احتمال زیان‌های چند برابری نیز وجود دارد. به این دلیل، این نوع ترید یکی از خطرناک ترین روش های ترید می‌باشد.

اگر بتوانید به درستی در معاملات خود از Margin استفاده کنید، از مزایای زیر بهره‌مند خواهید شد:

با استفاده از این پلتفرم می‌توانید سود بسیار بیشتری در مقایسه با استفاده از موجودی حساب استاندارد به دست آورید.

بر ارزش حساب خود می‌افزایید.

اگر یک تریدر باتجربه باشید،‌ راحت‌تر و سریع‌تر می‌توانید معاملات خود را ارزیابی کنید و در آن واحد تصمیم بگیرید.

نیاز به سرمایه اولیه کمتری برای ترید دارید؛ پس می‌توانید پول خود را روی موقعیت دیگری سرمایه‌گذاری می‌کنید.

معایب و ریسک‌ها

حجم معاملات در معاملات مارجین‌دار بالاست، بنابراین با استفاده از آن حساب شما در معرض خطر ضررهای سنگین قرار می‌گیرد.

معامله با Margin برای تریدرها استرس بسیاری به همراه دارد. ممکن است Margin Call شوید؛ در این حالت یا باید سرمایه بیشتری به حساب خود وارد کنید یا اینکه برخی از سرمایه‌های خود را بفروشید تا بتوانید پول وثیقه را آزاد نمایید.

تفاوت مارجین مارکت و فیوچرز

بازار اسپات، بازار مارجین و بازار فیوچرز سه بازار اصلی در بازارهای مالی هستند.

بازاری که در آن یک دارایی بین دو تریدر واقعی جابه جا و ارز دیجیتال از خریدار به فروشنده منتقل می‌شود، بازار اسپات گفته می‌شود.

فیوچرز، قرارداد خرید یا فروش یک دارایی است و در این بازار در لحظه هیچ چیزی منتقل نمی‌شود.

مارجین، همان بازار اسپات است و معاملات آن در بازار اسپات انجام می‌شود و تنها تفاوت در اینجاست که تریدر بخشی از سرمایه معامله را از صرافی قرض گرفته است.

بنابراین، بازار مارجین و بازار اسپات، یک بازار هستند. وقتی که در بازار مارجین بیت کوین خریداری می‌کنید، این مقدار واقعا از یک فروشنده به حساب شما منتقل می‌شود، اما در بازار فیوچرز، این قراردادی است که میان شما و صرافی منعقد شده و در آن لحظه هیچ بیت کوینی منتقل نمی‌شود.

در بازار اسپات،‌ معاملات مارجین انجام می‌شود و تریدر می‌تواند تامین سرمایه مارجین با استفاده از لوریج، بر سرمایه خود بیفزاید. اما معاملات در بازار فیوچرز، شامل قرارداد خرید و فروش یک دارایی می‌باشد، نه خرید و فروش آن دارایی.

در هر دوی بازار می‌تونید از لوریج استفاده کنید. اما لوریج در معاملات مارجین، بسیار کمتر از مقدار لوریج در بازار فیوچرز است. در صرافی بایننس، بالاترین لوریجی که در بازار مارجین استفاده می‌شود ۱۰x است، اما در بازار فیوچرز، از لوریج ۱۲۵x هم استفاده می‌شود.

قیمت یک دارایی مثلا بیت کوین در بازار اسپات و مارجین یکسان است و با قیمت آن در بازار فیوچرز تفاوت دارد. ممکن است قیمت بیت کوین در بازار فیوچرز بالاتر یا پایین‌تر از قیمت آن در دو بازار دیگر باشد.

احتمال صفر شدن دارایی یا مارجین کال یا لیکویید شدن در دو بازار Marjin و فیوچرز وجود دارد، ولی در بازار اسپات این اتفاق زمانی رقم می‌خورد که قیمت دارایی صفر شود.

چرا باید از مارجین تریدینگ استفاده کنیم؟

معاملات مارجین به شما اجازه می‌دهد تا موقعیت‌هایی را باز کنید که سودآوری بیشتری نسبت به عدم استفاده از این روش دارند. به‌عنوان مثال، یک معامله موفق در اهرم ۱۰۰X، ۱۰۰ برابر بیشتر از یک معامله عادی سود به همراه خواهد داشت.

همچنین معامله مارجین بیت کوین و سایر رمز ارزها به معامله‌گرهای استراتژیک این امکان را می‌دهد که با باز کردن موقعیت‌ فروش در بازار نزولی سود بدست آورند. به عنوان مثال، معامله‌گری که انتظار کاهش شدید قیمت را دارد، بخشی از پرتفوی خود را به یک موقعیت شورت اختصاص می‌دهد تا با سود کسب شده زیان احتمالی ناشی از افت شدید قیمت را جبران نماید.

جمع بندی

به زبان ساده، مارجین پولی است که از یک کارگزاری قرض می‌گیرید تا یک سرمایه با آن خریداری کنید. مبلغ آن مابه التفاوت بین کل ارزش یک سرمایه و مقدار وام است. مارجین تریدینگ نیز به فرآیند استفاده از آن سرمایه قرض گرفته شده برای ترید یک دارایی اشاره می‌کند. این سرمایه وثیقه ای برای وام کارگزاری خواهد بود.

برای این که به یک تریدرMarjin حرفه‌ای تبدیل شوید، همواره باید در حال آموزش و یادگیری باشید. اگر به دنبال این هستید که یک شبه با استفاده از مارجین پولدار شوید، همین الان ترید خود را متوقف کنید، چرا که افرادی می‌توانند از معاملات مارجین سودهای کلان وچند برابر بگیرند که دارای دانش، تجربه و آمادگی کافی برای استفاده از این ابزار باشند.

مارجین لول چیست؟

امروزه بحث بازار‌های مالی مثل بازار بورس، فارکس یا بازار ارز بیشتر از هر موقع دیگری داغ شده و عده زیادی درحال سودآوری و یا حتی ضرر کردن به واسطه این بازار‌ها هستند. امروز برای آشنایی بیشتر با این بازار‌ها به خصوص بازار فارکس و بورس، سراغ یک مفهوم پایه از بی شمار مفاهیم مربوط به این بازار رفتیم. در ادامه سعی می‌کنیم به سوال مارجین لول چیست، پاسخ جامع و کاملی دهیم؛ با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله :

­برای اینکه بتوانید به خوبی به درک درستی از مفهوم مارجین لول (Margin Level) برسید و بتوانید آن را به خوبی تعریف و بررسی کنید، ابتدا باید برخی از مفاهیم پایه دیگری را که کاملا به مفهوم مارجین لول وابسته هستند را بررسی کنیم تا با دید بازتری سراغ تعریف مارجین لول برویم.

مارجین چیست؟

مارجین یکی از مفاهیم اولیه سرمایه گذاری است؛ یعنی قبل از هر کاری شما با مفهوم مارجین سر و کار دارید. چه بخواهید و چه نخواهید، هنگام باز کردن یک معامله سر و کله مارجین پیدا می‌شود.

به طور کلی مارجین مبلغی است که شما باید برای باز کردن یا باز نگه داشتن معامله پرداخت یا سرمایه گذاری کنید. به بیانی ساده‌تر، مبلغی که شما باید برای یک معامله پرداخت کنید، همان مارجین است.

مارجین نوعی سند یا وثیقه هم حساب می‌شود تامین سرمایه مارجین که کارگزار برای تضمین این موضوع که شما می‌توانید به راحتی ضرر را پوشش دهید نزد خود نگه می‌دارد.

پس باید این نکته را در نظر بگیرید که معامله‌ای باز کنید تا با سرمایه شما همخوانی داشته باشد؛ به عبارتی دیگر، باید حواستان باشد که مبلغ مارجین از سرمایه جاری شما بیشتر نشود؛ زیرا در این صورت دچار ضرر و زیان شدیدی می‌شوید.

برای مثال، فرض کنید که شما برای انجام یک معامله مقدار ۱۰۰۰ دلار پول لازم دارید؛ با کمی مسامحه این ۱۰۰۰ دلار همان مارجین است. حالا فرض کنید سرمایه شما ۵۰۰۰ دلار است. در واقع شما با انجام معامله ۴۰۰۰ دلار برای شما اضافه می‌آید. این ۴۰۰۰ دلار فری مارجین است.

فری مارجین باقی مانده سرمایه شما بعد از سرمایه گذاری در معامله است. یعنی بعد از سرمایه گذاری مبلغ مارجین، هرچه از بالانس شما اضافه بیاید، فری مارجین است.

در واقع فری مارجین برای این محاسبه می‌شود تا شما امکان باز کردن یک معامله دیگر را علاوه بر معامله فعلی بسنجید تا مبلغ سرمایه بی استفاده نماند.

بالانس چیست؟

یکی دیگر از مفاهیمی که لازمه رسیدن به مفهوم مارجین لول است، مفهوم بالانس است. فهمیدن مفهوم بالانس بیشتر در بحث محاسبه مارجین لول به کار می‌آید.

بالانس مقدار پولی است که شما در حساب خود بدون باز کردن پوزیشنی دارید. درواقع بالانس همان پول ثابت شما است که فعلا نه قرار است از آن کم شود و نه قرار است به آن اضافه شود.

بنابراین اگر شما ۱۰۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشید و قصد باز کردن پوزیشنی را نداشته باشید، این ۱۰۰۰۰ دلار مبلغ بالانس شما است.

اکوئیتی چیست؟

مفهوم اکوئیتی مانند بالانس، از مفاهیمی است که برای محاسبه مارجین لول باید آن را بدانید. اکوئیتی تا حد بسیار زیادی به مفهوم بالانس مربوط است.

اکوئیتی هم می‌تواند از بالانس شما بیشتر باشد و هم می‌تواند کمتر باشد. در واقع اکوئیتی مبلغ جدید بالانس است که بعد از باز کردن پوزیشنی به دست می‌آید.

فرض کنید ۱۰۰۰۰ دلار بدون باز کردن پوزیشنی در اختیار دارید. این مبلغ بالانس است. اما اگر پوزیشنی باز کنید و وارد معامله‌ای شوید که ۲۰۰۰ دلار سود دارد، مبلغ اکوئیتی شما برابر می‌شود باد جمع بالانس و مقدار سود شما. به این ترتیب ۱۲۰۰۰ دلار مقدار اکوئیتی شما می‌شود.

البته این مبلغ تا موقعی که پوزیشن باز بماند اکوئیتی است. زمانی که پوزیشن بسته شود و شما این مبلغ را همچنان داشته باشید، ۱۲۰۰۰ دلار بالانس شما می‌شود.

برای اینکه تامین سرمایه مارجین راحت‌تر متوجه مفهوم اکوئیتی شوید، به این مثال توجه کنید:

فرض کنید شما قبل از اینکه وارد معامله‌ای شوید، ۲۰۰۰۰۰ دلار در حساب خود دارید؛ این مبلغ، همان بالانس است. در ادامه شما وارد یک معامله می‌شوید که ۱۰۰۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون به جای بالانس از مفهوم اکوئیتی استفاده می‌کنیم زیرا شما رسما وارد معامله شدید. برای اینکه مقدار اکوئیتی را حساب کنید، باید مقدار ضرر را از بالانس خود کم کنید. نام دیگر اکوئیتی بالانس جاری است.

حال فرض کنید در همان وضعیت معامله بسته شود؛ اکنون دیگر به جای اکوئیتی دوباره وارد مفهوم بالانس می‌شوید. مبلغ ۱۰۰۰۰۰ دلار که تا زمان باز بودن پوزیشن اکوئیتی شما بود، اکنون بالانس شما است.

مارجین لول چیست؟

اکنون که به خوبی با مفاهیم اولیه مارجین لول آشنا شدید، بیایید بیشتر به خود بحث مارجین لول و بعد از آن کال مارجین بپردازیم.

مارجین لول در واقع یک نوع معیار برای بروکر است که با محاسبه آن، به شما امکان معامله یا عدم امکان معامله را گزارش می‌دهد.

بنابراین مفهوم مارجین لول یکی از مهم‌ترین مفاهیم است که قبل از هر اقدامی در پوزیشن جاری حتما باید به آن توجه لازم را داشته باشید تا بتوانید زودتر از هر زمانی برای اتفاقات آینده آماده باشید.

محاسبه مارجین لول

برای محاسبه مارجین لول باید ابتدا مفاهیمی چون اکوئیتی، مارجین و بالانس را بدانید تا بتوانید به راحتی سطح مارجین یا همان مارجین لول را محسابه کنید.

ما در ابتدای این مقاله سراغ تعریف مفاهیم ذکر شده رفتیم؛ بنابراین پیشنهاد می‌کنیم که قبل از ادامه دادن به مطالعه این مقاله، ابتدا باری دیگر مفاهیم ذکر شده در بالا را مرور کنید تا بدون دشواری این قسمت از مطلب را متوجه شوید.

به طور کلی مارجین لول برابر نسبت اکوئیتی به مارجین آن هم به درصد است. به بیانی دیگر، زمانی که شما اکوئیتی را بدست آورید و آن را بر مارجین تقسیم کنید و حاصل را بر ۱۰۰ ضرب کنید، درصد مارجین لول بدست می‌آید.

به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید مقدار بالانس شما ۲۰۰۰۰ دلار است. یعنی عملا بدون باز کردن پوزیشنی ۲۰۰۰۰ دلار در حساب خود موجودی دارید. در ادامه شما وارد یک معامله با مارجین ۲۰۰۰ دلار می‌شوید. این معامله برای شما همزمان ۴۰۰۰ دلار ضرر دارد. اکنون در این مسئله قصد داریم مقدار مارجین لول را مشخص کنیم.

برای محاسبه مارجین لول ابتدا باید اکوئیتی را بدست بیاریم؛ برای آشنایی با مفهوم اکوئیتی به ابتدای مقاله مراجعه کنید.

برای محاسبه اکوئیتی که همان بالانس شناور است، باید مقدار ضرر را یا سود در پوزیشن باز را به مقدار بالانس اضافه یا از آن کم کنیم.

در مثال بالا مقدار بالانس برابر است با ۲۰۰۰۰ دلار. بعد از باز کردن پوزیشن مبلغ ۴۰۰۰ دلار هم یک معامله ضررده داریم. اگر ۴۰۰۰ دلار را از ۲۰۰۰۰ دلار کم کنیم، مبلغ ۱۶۰۰۰ دلار برای ما باقی می‌ماند که همان مبلغ اکوئیتی یا بالانس جاری است.

اکنون با نگاهی دوباره به فرمول مارجین لول، به راحتی می‌توانیم مقدار آن را محاسبه کنیم. جهت یادآوری، برای محاسبه مارجین لول باید مقدار اکوئیتی را بر مقدار مارجین تقسیم کنیم و در نهایت برای به دست آوردن درصد آن، حاصل را برا ۱۰۰ ضرب کنیم.

در مثال بالا اکوئیتی برابر است با ۱۶۰۰۰ دلار که از تفاضل ۲۰۰۰۰ دلار با ۴۰۰۰ دلار به دست آمده است. مقدار مارجین هم طبق گفته مسئله ۲۰۰۰ دلار است. با تقسیم اکوئیتی بر مارجین عدد ۸ بدست می‌آید که وقتی بر صد ضرب شود، مقدار مارجین لول به دست می‌آید که برابر است با ۸۰۰ درصد.

کال مارجین چیست؟

کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) در واقع وضعیت نامطلوبی است که وابسته به عدد مارجین لول است. هر بروکری برای مارجین لول محدودیت خاص خودش را در نظر می‌گیرد. اما اکثر بروکر‌ها یا کارگزار‌ها مقدار ۱۰۰ درصد را برای محدودیت مارجین لول در نظر می‌گیرند.

اگر مارجین لول برابر ۱۰۰ درصد شود، شما در وضعیتی قرار می‌گیرید که نمی‌توانید پوزیشنی را باز کنید اما می‌توانید پوزیشن جاری را ببندید که برای شما ضررده بود است. در واقع اگر شما مبلغ مورد نیاز را به تامین سرمایه مارجین حساب خود واریز نکنید، ناچار به بستن پوزیشن جاری می‌شوید که در نهایت مبلغ حساب‌تان صفر می‌شود. مگر اینکه بازار تغییر رویه بدهد و ارزش‌ها جابه جا شود و مبلغ مارجین و اکوئیتی شما از حالت برابری در بیاید.

به وضعیتی که مقدار مارجین لول شما ۱۰۰ درصد شود، مارجین کال می‌گویند؛ در این حالت بالانس جاری یا اکوئیتی شما با مقدار مارجین که مبلغ مورد نیاز معامله است برابر می‌شود. اما اگر مبلغ ضرر شما بیشتر از موجودی حساب شما شود، حتی شما به کارگزار نیز بدهکار می‌شوید.

دلایل کال مارجین شدن شدن

کال مارجین شدن، یک وضعیت نا مطلوب است که به واسطه درصد ۱۰۰ مارجین لول ایجاد می‌شود. در واقع شما با انجام یکسری معاملات ناموفق، با این وضعیت روبه رو می‌شوید.

یکی دلایل مهم مارجین کال شدن، نداشتن سرمایه کافی برای وارد شدن به یک معامله است. اگر شما برای باز کردن یک پوزیشن، سرمایه کافی و مورد نیاز و حتی بیشتر از آن را نداشته باشید، نباید سمت آن معامله بروید، زیرا به امکان خیلی زیاد، با وضعیت کال مارجین و صفر شدن حساب‌تان مواجه می‌شوید.

بنابراین سعی کنید همیشه موجودی حساب‌تان را داشته باشید و مقدار سرمایه مورد نیاز را تا حد امکان تامین کنید؛ سپس باید وضعیت معامله‌ای که قرار است در آن سرمایه گذاری کنید را بررسی کنید. اگر با در نظر گرفتن همه احتمالات لازم، احساس کردید که ضرری محتمل نمی‌شوید، می‌توانید با خیال راحت معامله را آغاز کنید.

اما اگر به هر دلیلی احساس کردید که این معامله ضررده هستش، پیشنهاد می‌کنیم این ریسک بزرگ را قبول نکنید و وارد معامله نشوید تا با وضعیت مارجین کال مواجه نشوید. مقاله ریسک فری چیست؟و چگونه باید از آن استفاده کرد را بخوانید.

یکی دیگر از دلایل مارجین کال شدن، باز نگه داشتن یک معامله ناموفق به مدت طولانی است. اگر معامله‌ای برای شما زیان‌بار است، از آن خارج شوید و تا صفر نشدن موجودی سعی کنید پوزیشن را ببنید. اگر بیش از حد در زیان بمانید و از اهرم استفاده بیش از اندازه بکنید، به تامین سرمایه مارجین احتمال زیاد وارد وضعیت مارجین کال می‌شوید.

دلایل مارجین کال شدن در یک نگاه:

• سرمایه ناکافی و عدم تامین سرمایه مورد نیاز
• عدم بررسی و تحلیل معامله و پوزیشن قبل از وارد شدن به آن
• استفاده بیش از حد از اهرم
• باز نگه داشتن طولانی یک معامله ضررده و متقبل شدن زیان

استاپ اوت چیست؟

سطح مارجین کال در واقع سطح هشدار بروکر است. در این حالت شما وظیفه دارید که حساب خودتان را شارژ کنید تا معامله باز بماند؛ اما اگر نتوانید به هر دلیلی حساب خود را شارژ کنید، وارد سطح استاپ اوت می‌شوید.

به همین دلیل، اگر هشدار بروکر را در خصوص مارجین کال جدی نگیرید و حساب خود را شارژ نکنید، با استاپ اوت مواجه می‌شوید که در آن حالت پوزیشن شما به طور کلی بسته می‌شود و موجودی حساب صفر می‌شود.

سخن آخر

لازمه ورود به یک معامله در بازار‌های مالی، کسب اطلاعات مورد نیاز و پایه مربوطه است. اگر بدون آگاهی لازم وارد معامله شوید امکان اینکه در این معامله ضرر کنید بیشتر می‌شود. یکی از مفاهیم پایه و کاربردی که باید قبل از ورود به معامله آن را بدانید، مفهوم مارجین لول است. ما در بالا سعی کردیم شما را تا حدودی با این مفهوم و مفاهیم مربوط به آن آشنا کنیم.

مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال: شمشیر دو لبه سرمایه گذاری!

از زمان پیدایش انواع بازارهای مالی همواره سودای کسب سود بیشتر و دوری از ضرر رویای هر تریدی بوده است، با این‌ حال گاهی علی‌رغم این رویا، تریدرها با کمبود نقدینگی مواجه هستند، و به این فکر می­‌کنند که چه می­شد اگر مقداری سرمایه بیشتری داشتند و می­‌توانستند بیت کوین بیشتری و یا ارزهای دیگری بخرند؟

امروزه در بازارهای مالی و به‌خصوص در دنیای کریپتوکارنسی‌ها به این نیاز سرمایه‌گذاران پاسخ داده شده است، و مارجین تریدینگ خلق شده است. اما باید ببینیم مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال در کل چیست؟ و چگونه سرمایه‌گذاران می‌­توانند از مارجین تریدینگ استفاده کنند؟

همراه ما باشید تا اصطلاح مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال را با هم یاد بگیریم.

مارجین تریدینگ چیست؟

دانستیم که مارجین تریدینگ در پاسخ به نیازهای مالی و سرمایه‌ای سرمایه‌گذاران ایجاد شده است، پس مارجین تریدینگ در حقیقت قرض گرفتن پول و سرمایه از صرافی‌ها و یا کارگزاری‌ها است، این قرض گرفتن در ازای گرفتن مقداری نرخ بهره و کارمزد صورت می­گیرد. هدف از مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال تامین مالی برای سرمایه‌گذاری بیشتر است، که این تامین مالی از طرف شخص ثالثی صورت می‌­گیرد.

در مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال موجودی فعلی تریدرها، تکیه‌گاه و اهرمی برای عملیات مارجین می‌­شوند.

برای اینکه مارجین تریدینگ را بهتر بشناسیم شما را با یک مثال آشنا می­‌کنیم‌:

طرف مثبت قضیه این است که:

فرض کنید شما 1000 دلار دارید، و قصد دارید سرمایه شما 2000 دلار باشد تا بتوانید بیت کوین بیشتری بخرید، ولی 1000 دلار کم دارید، شما می‌­توانید این 1000 دلار را از طریق عملیات مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال تامین کنید.

بعد از تامین این مقدار پول و خرید بین کوین، ممکن است قیمت بیت کوین به یکباره 50 درصد افزایش قیمت داشته باشد، در این حالت دارایی شما 3000 دلار می‌شود، که 1000 دلار آن باید برگردانده شود، بعد از برگرداندن 1000 دلار دارایی فعلی شما 2000 دلار می­‌شود که 1000 دلار سود کرده‌اید.

و طرف غیر مثبت قضیه نیز این است که:

اگر شما همان 1000 دلار را داشته باشید و 1000 دلار نیز از طریق صرافی تامین مال کنید، دارایی شما 2000 دلار می­‌شود که با آن می­‌توانید بیت کوین بخرید.

دست‌ بر قضا قیمت بیت کوین 50 درصد افت می­‌کند و دارایی شما نصف می‌­شود، و به 1000 دلار کاهش پیدا می‌­کند، از طرفی شما 1000 دلار نیز بدهکار هستید!

باید 1000 دلار را نیز بپردازید، و در کمال ناباوری شما دیگر هیچ سرمایه‌ای ندارید، و کل سرمایه شما از دست می‌­رود.

مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال چه ویژگی‌هایی دارد؟

• مارجین تریدینگ ریسک بسیار زیادی دارد.
• مارجین تریدینگ یک نوع روش تامین مالی از طرف صرافی‌ها است.
• مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال در ازای نرخ بهره و کارمزد در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می­‌گیرد.
• مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال برای افرادی حرفه‌ای می­‌تواند خوب باشد، اما افراد مبتدی بهتر است از مارجین تریدینگ استفاده نکنند.
• مارجین تریدینگ همان‌طور که می­‌تواند سرمایه شما را زیاد کند، ممکن است کل سرمایه شما را هم نابود کند!

معرفی 4 سایت مهم برای مارجین تریدینگ:

برای مارجین تریدینگ می­‌توان از پلتفرم‌های آنلاین استفاده کرد که ما در اینجا به چند مورد از آن‌ها اشاره می­‌کنیم:

گفتنی است طبق قوانین بین‌المللی و با توجه با تحریم‌ها کاربران ایرانی امکان استفاده از این سایت‌ها را ندارند، اما شما با دور زدن این قوانین و با روش‌هایی مانند استفاده از IP سایر کشورها می­‌توانید از این سایت‌ها و امکانات شان استفاده کنید.

آموزش استفاده از مارجین تریدینگ در صرافی بایننس:

صرافی بایننس صرافی معتبر در حوزه‌های ارزهای دیجیتال است، شما از طریق این صرافی می‌­توانید عملیات مارجین تریدینگ را انجام دهید که گام‌ به‌ گام برایتان شرح می­‌دهیم:

1. وارد حساب کاربری خود در صرافی بایننس شوید.

2. وارد قسمت پروفایل خود شوید.

3. از قسمت Balance details، قسمت margin را انتخاب کنید.

4. کادری به اسم important reminder پیشروی باز می‌­شود که ریسک استفاده از مارجین را به شما گوشزد می­‌کند.

5. در این قسمت روی open margin account کلیک کنید.

6. در قیمت بعدی قوانین و مقررات را بخوانید و پذیرش کنید و روی گزینه I understand کلیک کنید.

چگونه از طریق مارجین تریدینگ انتقال وجه انجام دهیم؟

برای انتقال وجه در قسمت مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس، مراحل زیر را به ترتیب انجام دهید:

1. روی گزینه wallet کلیک کنید.

2. سپس margin را انتخاب کنید.

3. روی گزینه transfer کلیک کنید.

4. نوع ارز دیجیتال و مقدار لازم را انتخاب کنید.

5. در مرحله بعدی از exchange wallet به margin wallet تغییر وضعیت دهید.

6. و با کلیک روی confirm transfer این انتقال وجه را تایید می­‌کنیم.

آموزش نحوه قرض گرفتن در صرافی بایننس:

Margin Trading

برای اینکه بخواهید از صرافی بایننس مقداری سرمایه قرض بگیرید، به‌ سادگی مراحل زیر را انجام دهید:

معاملات مارجین در بازار فارکس به چه معناست؟

در سال‌های اخیر بازار فارکس بزرگترین بازار مالی جهان لقب گرفته است. در تامین سرمایه مارجین این بازار حجم معاملات بسیار زیاد است و از این جهت معامله‌گران بایستی مقادیر بالایی سرمایه داشته باشند. با این حال این بازار جهانی برای افرادی که سرمایه بالایی ندارند اما می‌خواهند در معاملات زیادی شرکت داشته باشند، راهکاری به نام مارجین اندیشیده است. مسلماً این که بتوانید بیشتر از مقدار سرمایه خود در بازار فارکس سرمایه گذاری کنید تجربه هیجان انگیزی است؛ از این رو در این مقاله بیشتر در مورد مبحث معاملات مارجین صحبت خواهیم کرد؛ با ما همراه باشید.

مفهوم مارجین در بازار مالی فارکس

یکی از مزایای بازار مالی فارکس این است که می‌توانید بیش از مقدار سرمایه‌ای که دارید، معامله انجام دهید. از آنجایی که حجم معاملات در این بازار مالی بسیار بالاست، شما در صورت داشتن علم و تجربه کافی و بهره‌گیری از کمک متخصصان، می‌توانید سهم گسترده‌ای در آن داشته باشد.

مارجین ابزاری است که به کمک آن می‌توانید، بیشتر از سرمایه‌ای که دارید معامله کنید. در واقع مارجین یک وام است که از سوی بروکر یا کارگذار به معامله گر داده می‌شود به شما این امکان را می‌دهد که با پولی که از آن خودتان نیست، معامله انجام دهید. مارجین دقیقاً مشابه وام بانکی است؛ یعنی اگر سود ببرید، می‌توانید قرض بروکر یا کارگذار را پس بدهید؛ اما اگر معاملات برخلاف آنچه فکر می‌کردید پیش برود، متضرر خواهید شد.

توجه داشته باشید که بروکر یا کارگذاری می‌داند که شما از عهده پس دادن مارجین بر خواهید آمد. بنابراین اگر ببیند شما دارید بیش از آن مبلغ ضرر می‌کنید، معاملات شما را می‌بندد. برای مثال اگر شما با مارجین به مبلغ 100 دلار وارد معامله شوید، سود و ضرری که در معاملات صورت می‌گیرد، روی آن 100 دلار تأثیری نمی‌گذارد بلکه باقی مانده حساب شما را کاهش یا افزایش می‌دهد.

نکته دیگری که در مورد معاملات مارجین در فارکس وجود دارد این است که شما نمی‌توانید با همه سرمایه‌ای که دارید وارد معاملات شوید؛ به عبارتی باید در حسابتان مقداری سرمایه وجود داشته باشد تا در صورت ضرر کردن از آن کسر شود و ماجین دست نخورده باقی بماند. با این حال اگر معاملات مطابق میل تان پیش برود شما می‌توانید سود آن را متعلق به خود کنید. در پایان معاملات پولی که در حساب شما باقی بماند به دو بخش تقسیم می‌شود:

بخش اول: مقداری وجهی است که شما نمی‌توانید از آن در معاملات خود استفاده کنید که به آن مارجین Margin می‌گویند.

بخش دوم: مقدار وجهی است که شما تامین سرمایه مارجین می‌توانید از آن در معاملات استفاده کنید که به آن free Margin گفته می‌شود.

مفهوم بهره در مارجین

همانطور که پیش‌تر به آن اشاره کردیم، مارجین وامی است که از سوی بروکر و کارگذاری در حساب شما قرار می‌گیرد. با این حال در اصل این وام از سوی بانک و مؤسسات اعتباری بزرگ تأمین می شود. درواقع کارگذاری با این مؤسسات قرارداد امضا می‌کند تا سرمایه مدنظر به صورت قانونی در حساب شما قرار بگیرد. این تأمین کنندگان مالی بابت این سرمایه بهره دریافت می‌کنند و آن بر عهده شماست که از مارجین استفاده می‌کنید. درواقع شما بایستی به ازای مبلغی که به عنوان مارجین دریافت می کنید، بهره بپردازید.

مفهوم سررسید در مارجین

نکته جالبی که در مورد معاملات مارجین در فارکس وجود دارد، این است که تاریخ سررسید ندارد؛ یعنی شما تا هر زمان که بخواهید می‌توانید با پرداخت بهره معاملات را باز نگاه دارید. اما بایستی کاملاً حواستان به میزان ضرر کردن در معاملات باشد؛ درصورتی که این میزان ضرر به مقدار موجودی شما در حال نزدیک شدن باشد بایستی سرمایه خود را افزایش دهید.

اهمیت درک معاملات مارجین در فارکس

مفهوم مارجین، نحوه استفاده از آن، چگونگی محاسبه و نقش مهم آن در معاملات مواردی است که شاید یک تریدر مبتدی با آنها آشنا نباشد. درصورتی که این مفاهیم را ندانید، بدون شک عواقبی مانند استاپ اوت یا مارجین کلوز اوت حساب شما را تهدید خواهد کرد. از این جهت باید بدانید که نحوه عملکرد مارجین چگونه است. قدم اول برای درک این مفاهیم این است که معنی دقیق برخی اعداد بسیار مهم را در نرم افزار معاملاتی خود درک کنید. این اعداد معیارهای حساب مارجین نامیده می‌شوند.

موجودی یا بالانس، مارجین استفاده شده، مارجین آزاد، P/L غیر واقعی، مانده حساب و سطح مارجین از دیگر مفاهیمی است که در این معاملات با آنها مواجه خواهید شد.

مزایا و معایب مارجین

همانطور که در بررسی مفهوم مارجین به آن اشاره کردیم، شما با کمک ابزار مارجین می‌توانید بیش از مقدار سرمایه‌ای که دارید در معاملات شرکت کنید؛ اگر سود کنید، آن سود متعلق به شماست و اگر ضرر کنید از باقی حساب شما برداشته می‌شود و مارجین دست نخورده باقی می ماند. مهمترین مزایای معاملات مارجین عبارتند از:

• نداشتن مالیات
• امکان انجام معاملات دو طرفه
• وجود نداشتن سررسید

با این حال این معاملات دارای معایبی هم هستند که از جمله آنها می‌توانیم به پرداخت بهره در قبال دریافت مارجین، افزایش ریسک در معاملات و نداشتن مالکیت فیزیکی بر دارایی اشاره کنیم.