مارجین کال و استاپ اوت

مارجین کال و استاپ اوت

«استاپ اوت» لحظه‌ای است که در آن کارگزاری برای آزاد کردن مارجین، شروع به بستن کم سودترین معاملاتِ باز معامله‌گر می‌کند. برای نحوه‌ی کارکرد استاپ اوت در یک حساب استاندارد FXTM ویدئویی را که به وسیله‌ی سرپرست تیم آموزشی کارگزاری FX Guru و FXTM، آندریاس تالاسینوس تهیه شده، مشاهده کنید.

یادگیری بیشتر در سایت زیر:

سلب مسئولیت: اطلاعات این ویدئو شامل ایده‌ها و نظرات شخصی بوده و نباید به عنوان توصیه به خرید یا فروش، تضمین و یا پیش‌بینی آینده برای هرگونه از ابزارهای معاملاتی تلقی شود.

کارگزاری FXTM و شرکای تجاری، عوامل و دست‌اندرکاران و کارمندان و مامورین آن، صحت، اعتبار، زمان‌بندی و کامل بودن هر گونه اطلاعاتی ارائه شده را تضمین نکرده و به این ترتیب خود را از هرگونه ضرر احتمالی که متوجه سرمایه‌گذاران باشد مبرا می‌دانند.

هشدار ریسک: معامله‌ی اهرمی در ابزارهای معاملاتی مانند فارکس و CFDها ریسک بسیار بالایی دارد. شما نباید بیشتر از توانایی مالیِ خود، در این بازارها ریسک کنید. این امکان وجود دارد که میزان ضرر شما از میزان سرمایه‌ی اولیه‌تان بیشتر شود. تا زمانی که درک کاملی از میزان ریسک از دست دادن سرمایه را درک نکرده‌اید، نباید معامله کنید. وقتی معامله می‌کنید، همواره باید میزان تجربه‌ی خود را در نظر بگیرید. چنانچه میزان ریسک موجود برای شما مشخص نیست، لطفا از توصیه‌های مالی افراد دیگر بهره ببرید.

مدیریت ریسک برای پیش بینی مارجین کال

مارجین کال و استاپ اوت از جمله موقعیت هایی هستند که براساس شرایط شما در معامله اتفاق می افتد. مارجین کال یک علامت هشدار است. زمانی که میزان ضررهای معامله گر به سطح بحرانی برسد، بروکر به معامله گر پیامی ارسال می کند تا میزان سپرده حساب خود را افزایش دهد. اگر معامله گر، میزان سپرده حساب خود را افزایش ندهد و ضررها هم افزایش پیدا کنند، بروکر ممکن است حساب معامله گر را ببندد.

استاپ اوت، بستن خودکار معاملاتی است که سطح مارجین آنها برای باز نگه داشتن پوزیشن کافی نباشد. بروکرها، در توافق نامه خود درصد این لول یا سطح را مشخص می کنند، توجه داشته باشید که مقادیر تعیین شده برای هر حالت متفاوت است.

کنترل سطح مارجین ، یکی از قوانین ضروری کنترل ریسک است. به همین دلیل، معامله گران حرفه ای برای بهره برداری هرچه بهتر از این شرایط، از مدل هایی استفاده می کنند که بتوانند کمترین میزان مارجین را با استفاده از لوریج و حجم معاملات، تعیین کنند.

مارجین کال و استاپ اوت: مفاهیم و قوانین محاسباتی

دانستن اصطلاحات، اولین چیزی است که یک معامله گر باید قبل از تست قدرت خود در فارکس بیاموزد. بدون دانستن این مفاهیم نمی توان هم یک معامله گر موفق بود و هم با بروکر همکاری داشت.

در بسیاری از موارد، مبتدیان براین باورند که تنها با دانلود استراتژی از اینترنت و انجام دستورات آن به صورت مو به مو در حساب دمو می توانند موفق شوند.

قسمت هایی مانند « شرایط و ضوابط را قبول می کنم»، از جمله نکات مهمی هستند که باید به آنها توجه کرد زیرا، در این قسمت تمام شرایط و معاملات در حساب توضیح داده شده است و نباید بدون خواندن دقیق، از آنها عبور کرد.
جدی نگرفتن این مرحله می تواند زمینه اختلاف بین شما و بروکر را فراهم کند.

ما سعی کرده ایم در این مقاله شما را با مفاهیم زیر آشنا کنیم:

• مارجین کال و استاپ اوت همراه با مثال های کاربردی
• چگونگی طراحی مدلی برای کنترل مینیمم مارجین کال و نحوه استفاده از آن در معاملات
• چگونگی دور ماندن از استاپ اوت
• بر نخوردن به استاپ اوت و مارجین کال در زمان نامناسب

این داستان در تاریخ 30 دسامبر 2015 اتفاق افتاد. در آن روز، دنیس گروموف، معامله گری بود که با معجزه رو به رو شد. او توانست در عرض 4 ساعت و نیم ، بیش از 5000 معامله در زمینه خرید و فروش ارز به ارزش 483000 یورو انجام دهد. او بعد ها می گوید: « من نفهمیدم که چه اتفاقی افتاد، فقط می دانم که در آن زمان قیمت دلار در حال افزایش بوده است و برد در بازار سهام بهترین کاری بود که می توانستم انجام دهم» نتیجه ناراحت کننده بود: او تمام دارایی خود را از دست داد و به اندازه 110,000 یورو به بروکر مقروض شد.

این معامله گر، با دارایی خاصی به نام USDRUB_TOM معامله می کرد که نرخ مبادلات امروزی آن توسط بانک مرکزی روسیه به صورت رسمی مشخص شده است.
گروموف در ادامه اضافه کرده است که دلار آمریکا در مقایسه با USDRUB_TOD امروزی، کمی با ارزش تر است.

گروموف توانست در عرض 38 دقیقه، بیش از 2500 معامله را با دلار آمریکا به نرخ رسمی امروز خریداری کند و آن را با نرخ رسمی فردایی به فروش برساند. به نظر می رسد که میزان سپرده گذاری او کافی نبوده است به همین دلیل از بروکر درخواست لوریج کرد. پوزیشن خرید و فروش دارایی او از حد مورد نیاز برای مارجین فراتر نرفت ( مجموع سپرده حفظ شده توسط بروکر به عنوان تضمینی برای افتتاح عملیات تجاری) اما در آن زمان، حجم معاملات او در حدود 2724000 یورو بود.
در آن زمان، بروکر درباره مارجین کال به او هشدار داد، به همین دلیل به گروموف پیشنهاد داده شد تا با باز کردن پوزیشن های معکوس و مخالف، از میزان لوریج خود بکاهد و اما اشتباه معامله گر در این بود:

او به اختلاف قیمت ها توجهی نکرد ( انجام معاملات مکمل همزمان در اختلاف قیمت بین بازارهای مختلف در یک دارایی مالی) .
هرگونه استفاده از لوریج برای معاملاتی که بیش از یک روز باز بمانند، باعث ایجاد سوآپ و افزایش حجم معاملات می شود. معاملات با USDRUB_TOD در 31 دسامبر انجام شد در حالی که معاملاتی که با USDRUB_TOM صورت گرفته بود در 11 ژانویه انجام شد. در فاصله ایجاد شده در این چند روز، اکانت معامله گر شامل سوآپ شده بود که میزان آن بیشتر از سپرده او شد. این مسئله، نکته ای بود که مدیر بروکر به معامله گر اخطار می داد تا در مورد چنین معاملاتی دقت کند و آنها را ببندد. پس از آن، معامله گر تصمیم گرفت تا مسئله را از طریق دادگاه حل کند اما ناکام ماند.

باید گفت این داستان، توضیح کاملی درباره مفاهیم «مارجین کال»، « استاپ اوت» و «سوآپ» بود.

منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟

مارجین ها گزینه هایی هستند که توسط بروکرها به معامله گران پیشنهاد داده می شوند. مارجین به معامله گر اجازه می دهد تا پوزیشن هایی به ارزش 10، 100 و حتی 1000 برابر بیشتر از میزان سپرده خود به شرط برگشت دادن آن، باز کند. هر بروکری لوریج مخصوص به خود را ارائه می دهد : نسبت های1:1( بروکر لوریجی را ارائه نمی دهد)، 1:10( معامله گر می تواند معاملات خود را با 10 برابر موجودی انجام دهد) ، 1:100 و حتی 1:200، توسط بروکرها به معامله گران عرضه می شوند.

براساس پیشنهاد رگولاتورهای اروپایی، قبلاً، میزان حداقل استفاده از لوریج به نسبت 1:200 بوده است اما امروزه این میزان تا 1:50 و حتی 1:30 نیز کاهش پیدا کرده است.
باید گفت همچنان بروکرهایی هستند که لوریج هایی به نسبت 1:1000 و حتی 1:2000 نیز ارائه می دهند.

دلایل ارائه لوریج از سوی بروکرها:

کمک به تأمین کنندگان نقدینگی: تأمین کنندگان نقدینگی ، بانک های سرمایه گذاری هستند که میزان نقدینگی آنها وابسته به سپرده سرمایه گذارانی است که می توانند مقدار سپرده خود را افزایش دهند.
البته سوالی در اینجا مطرح می شود: تأمین کنندگان نقدینگی، چه چیزی را کسب می کنند؟

ممکن است بروکرها اسپرد خود را با آنها شریک شوند اما چیزی که مطرح است این است که چرا تأمین کنندگان، مکانیسم لوریج را به صورت مخفی نگه می دارند؟

ضریب های چند برابر کننده: صرف نظر از لوریج پیشنهادی، معاملات بر پایه دارایی و سپرده معامله گران انجام می شود. معامله گری که ارزی را می خرید، دیر یا زود برای بدست آوردن بالانس مورد نظر، آن را می فروشد. لوریج بروکر، تنها یک ابزار دیجیتالی است که به عنوان یک متعادل کننده برای معاملات مخالف در نظر گرفته می شود. مجموع حجم معاملات با استفاده از این روش بیشتر از حجم معاملاتی است که با استفاده از موجودی اکانت معامله گر انجام می شود.

بروکر- در نقش آشپزخانه: دستکاری ارقام در همان شرکت انجام می شود. هدف بروکر، دادن پیشنهاد به معامله گر برای دستیابی به بالاترین سطح در معاملات است تا به این ترتیب سرمایه خود را به راحتی از دست بدهد. از لحاظ تئوری، معاملات همراه با لوریج به معنای «استفاده از وام مجازی همراه با ضمانت سپرده معامله گر یا معاملات دو جانبه ای است که در آن معامله گر مجبور به فروش وام خود برای پس دادن آن می شود». این اظهار نظر 100% درست نیست . در هر معامله اعتباری، وام دهنده همچنین ریسک دریافت نکردن وام را می پذیرد.
در معاملات همراه با مارجین، بروکر این ریسک را برعهده نمی گیرد.

مثال هایی درباره لوریج

بدون لوریج- معامله گر 1000 دلار دارد که می خواهد 600 دلار از آن را در زمینه نفت سرمایه گذاری کنید. میزان نوسان نفت کم است : 0.1-0.3٪ در هر روز. فرض کنید که معامله گر به صورت روزانه معاملات خود را در این بازار انجام می دهد اما به دلیل بروز اتفاقیُ قیمت نفت ناگهان 5٪ افت پیدا می کند و از بشکه ای 60 دلار به 57 دلار می رسد. اگر معامله گر با 600 دلار، پوزیشن خریدی باز کرده باشد میزان ضرر او برابر با 30 دلار= 0.05*600 خواهد شد. توجه داشته باشید که 1000 دلار سپرده میزان ناچیزی است.

با لوریج- فرض کنید که معامله گر مطمئن است که قیمت نفت افزایش پیدا می کند به همین دلیل تصمیم گیرد از لوریجی به نسبت 1:1000 استفاده کند. بروکر 600 دلار از حساب شما را به عنوان وثیقه نگه می دارد و 400 دلار از آن را به عنوان بیمه در نظر می گیرد. بنابراین، معامله گر پوزیشنی به ارزش 60،000 دلار=100*600 باز می کند، اما در ادامه به دلیل وقوع حادثه ای، قیمت نفت افت پیدا می کند و ضرر 30 دلاری او برابر با 3000 دلار می شود. اگر معامله گر این میزان پول را در حساب خود نداشته باشد، تمام معاملات او با رسیدن نفت به بشکه ای مارجین کال و استاپ اوت برابر با 57 دلار بسته خواهد شد.

به این ترتیب، براحتی می توان محاسبه کرد که ضمانت 600 دلار همراه با لوریج مشخص می تواند تنها در برابر 1% کاهش قیمت (0.6 دلار) مقاومت کند.

مارجین کال شرایطی است که در آن بروکر به معامله گر اطلاع می دهد تا اکانت خود را در صورت کاهش میزان موجودی در زیر سطح معین شده، شارژ کند.

استاپ اوت، بسته شدن اجباری معاملات آزاد معامله گر با قیمت فعلی بازار در شرایطی که نسبت مبلغ سپرده و ضرر فعلی برای پوزیشن های باز در این زمان (سطح مارجین) کمتر از تونل قیمتی ایجاد شده برسد. در این صورت، پوزیشن هایی که باز هستند یکی پس از دیگری بسته می شوند تا اینکه مقدار مارجین آزاد به بیشتر از حد تعیین شده برسد.

مثال: فرض کنید که میزان مارجین کال در سطح 20% و استاپ اوت در سطح 10% مشخص شده باشد. میزان سپرده گذاری معامله گر برابر با 300 دلار است ، از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده می کند و قراردادی به ارزش 20 هزار دلار را با بروکر می بندد. توجه داشته باشید که میزان بودجه ای که معامله گر باید برای باز کردن معاملات خود استفاده کند 1/100*20،000 یا 200 دلار است.

زمانی که معامله گر 260 دلار ضرر کند، سیگنال اخطاری به او فرستاده می شود و زمانی که میزان موجودی امانت او به 20 دلار برسد، معاملات به صورت اجباری بسته می شوند.

توجه داشته باشید که هدف رگولاتورهای اروپایی بوسیله تعیین محدودیت ها برای حداکثر میزان لوریج، مبارزه با بروکرها نیست بلکه هدف آنها ایستادگی در برابر بروکرها است.

میزان لوریج های تعیین شده در فارکس ریسکی را برای معامله گران به همراه ندارد. از آنجا که هیچ فرقی بین استفاده از لوریج های به نسبت 1:100 (همراه با ضمانت 200 دلاری) و 1:200 (با ضمانت 100 دلاری) برای سپرده ای به میزان 300 دلار وجود ندارد، می توان به این نتیجه رسید که حجم معاملات اهمیت زیادی پیدا می کند. اگر تارگت معامله گر در این شرایط، رسیدن به 20 هزار دلار باشد، تحت تأثیر احساسات عمل می کند ، از لوریج های بیشتری برای رسیدن به هدف خود استفاده می کند و در این صورت خود را در معرض ضرر بالایی قرار می دهد.

در پلتفرم معاملاتی MT4، اطلاعات مربوط به دارایی قابل دسترسی و سطح مارجین در منوی زیر تب « معامله» موجودند.

آشنایی با مفاهیم

موجودی حساب شما، میزانی است که به اکانت معاملاتیتان واریز می کنید.

بالانس، میزانی از سپرده حساب شماست که برای انجام معاملات در آن لحظه استفاده می شود و بعد از انجام معامله در حساب معاملاتی معامله گر باقی می ماند.

اگر میزان ضرر یک معامله باز بدون سود بیشتر از مارجین کال و استاپ اوت میزان سود معاملات همراه با سود باشد، مقدار بالانس شما کمتر از ضرر حاصل از معاملات می شود. برای مثال، فرض کنید میزان سپرده گذاری شما برابر با 100 دلار باشد. یکی از دو معامله انجام شده همراه با سودی برابر با 32 دلار بوده است اما معامله دوم با ضرری برابر با 43 دلار همراه شده است. در این صورت میزان بالانس حساب شما برابر است با: 89=43-32+100

مارجین (که عنوان «ضمانت» نیز شناخته می شود) یک سرویس وام کوتاه مدت است که توسط بروکر برای پوزیشن های باز در نظر گرفته می شود. اگر معامله گر یورو را به ارزش 10 هزار دلار خریداری کند و از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده کند می تواند 100 دلار وام بگیرد.

مارجین آزاد، سرمایه ای است که در معاملات استفاده نمی شود و تصمیم گیری برای استفاده از آن به عهده معامله گر است که با عنوان « بالانس-مارجین» محاسبه می شود.

سطح مارجین به عنوان اندیکاتوری است که میزان بالانس حساب را منعکس می کند و به صورت درصد نوشته می شود. اگر میزان آن به کمتر از مقدار تعیین شده برای استاپ اوت برسد، معاملات معامله گر بسته می شود. فرمول زیر در محاسبه این میزان به شما کمک می کند:

100*مارجین /سرمایه حساب

به عنوان مثال،فرض کنید که معامله گر 100 دلار به حساب خود واریز می کند و پوزیشنی را در حجم 0.01 لات و با قیمت 1.4500 دلار با استفاده از لوریجی به نسبت 1:100 باز می کند. 1لات برابر است با 100 هزار واحد ارز مشروط مورد نظر، بنابراین با خرید 0.01 لات باید 14.5 دلار بپردازید، بنابراین، سرمایه مورد نیاز برای خرید 1 لات برابر است با 1450 دلار، این در حالی است که موجودی حساب شما برابر با 100 دلار است.

بالانس حساب شما نیز قبل از باز کردن پوزیشن برابر با 100 دلار بوده است. میزان مارجین برابر با 14.5 دلار، مارجین آزاد برابر با 85.5 دلار و سطح مارجین برابر با 689 %= 100* 100/14.5

چگونه می توان مقدار تقریبی سطح مارجین را محاسبه کرد؟

سیستم مدیریت ریسک باید شامل مدیریت های ریسک مختلف باشد تا بتواند با توجه به وضعیت بازار، اصلاحات لازم را در عرض چند دقیقه انجام دهد و نتایج معاملات آتی را به نفع معامله گر به پایان برساند.
مدیریت سپرده گذاری شما اجازه می دهد تا بتوانید پیش بینی کنید که نرخ کدام ارز با میزان لات تعیین شده در فارکس با استاپ اوت رو به رو می شود. با توجه به میانگین داده های نوسانی، یک استراتژی مناسب می تواند برای افزایش حجم پوزیشن ها مطابق با نرخ تغییرات در قیمت و سطح لوریج استفاده شود.

ویژگی کاربرد های مارجین در فارکس

در استفاده از مارجین، بر خلاف سایر وام ها، معامله گران به طور منظم، درصدی را برای استفاده از وام پرداخت نمی کنند. هر بروکری، سوآپ مخصوص به خود را دارد. (سوآپ، کمیسیونی است که برای پوزیشن های باز در طول یک شبانه روز پرداخت می شود). وجود سوآپ باعث می شود تا موجودی حساب معامله گر با سرعت بیشتری کاهش یابد.

در اکثر مواقع، موارد مربوط به استفاده از مارجین کوتاه مدت است.
توجه داشته باشید که معامله گر تنها در صورتی از لوریج استفاده می کند که از ادامه دار بودن ترند بازار اطمینان داشته باشد. بعد از کسب سود از پوزیشن های کوتاه مدت، معامله گر، دوباره و تنها با سرمایه خود شروع به کار می کند. در چنین شرایطی و در اکثر مواقع، فرد، بیشتر از مبلغ واریزی به حساب خود ضرر نمی کند و بالانس حساب او منفی نمی شود.

بهتر است توضیحی درباره پاراگراف بالا بدهیم: بروکری که تنها برای یک روز وام می دهد، در معرض ریسک قرار نمی گیرد زیرا در صورت تغییر ناگهانی قیمت ها سریعاً می تواند معاملات معامله گر را ببندد اما اگر معاملات تا روز بعد باز بمانند و یا شرایط اضطراری در بازار به وجود بیاید، وضعیت متفاوت خواهد شد.

برای مثال، در اواسط ژانویه 2015، بانک مرکزی سوییس اجازه داد تا واحد پولی این کشور نوسان کند، به گونه ای که در طول یک شب، ارزش فرانک در برابر دلار و یورو 30% افزایش پیدا کرد. این تصمیم برای بسیاری از افراد غیرمنتظره بود. در روز اول، به دلیل به وجود آمدن نوسانات زیاد :

برخی از معاملات مشکوک و در معرض خطر، میزان مارجین مورد نیاز خود را تغییر دادند.

می توان گفت که تقریباً تمام بروکرهایی که در بازارهای غیر شناور فعالیت می کردند، متحمل ضرر شدند و حتی بروکر آلپاری ورشکست شد. همچنین، ضرر و زیان مشتریان نیز بیش از سپرده های آنها شد و بروکرها مجبور شدند تا خسارت آنها را بپردازند.

چگونه می توان از مارجین کال و استاپ اوت دور بود؟

1. پیشنهادات ارائه شده درباره شرایط هر معامله را با دقت مطالعه کنید.
2. با استانداردهای مدیریت ریسک پیش بروید. توجه داشته باشید که نباید مجموع پوزیشن هایی که به صورت همزمان باز می کنید، بیشتر از 10% از میزان سپرده حسابتان باشد.
3. به مثال های موجود در مقاله توجه کنید.
4. در صورت استفاده از لوریج، بسیار محتاط عمل کنید. تارگتی را برای حجم پوزیشن های خود در نظر بگیرید و سعی کنید برای باز کردن پوزیشن های خود از ماکزیمم مقدار مجاز استفاده نکنید.
5. میزان لوریج و نوسانات بازار را تخمین بزنید. هرچه نوسانات بیشتر باشد، از لوریج کمتری در معاملات همراه با مارجین استفاده کنید.
6. استاپ ها را تعیین کنید.

در پایان باید بگوییم که از لوریج ها واهمه نداشته باشید زیرا هر ابزاری اگر در جای مناسب استفاده شود می تواند شما را به سود خوبی برساند. استفاده از لوریج، موضوعی شخصی است بنابراین در این مقاله برای استفاده از آن تأکیدی نکرده ایم. مدیریت ریسک و کنترل پوزیشن های غیر سود آور یکی از موثرترین روش های جلوگیری برای برخورد نکردن به استاپ اوت است.

معنی و مفهوم استاپ اوت stop out

استاپ اوت از مارجین کال بسیار اتفاق بدتری میباشد و نشان دهنده این موضوع هستش که شما معامله گر عزیز میبایست استراتژی معاملاتی خودتون رو تغییر دهید .

چرا که در این حساب معاملاتی شما عملا ورشکسته شده اید

خوب زمانی که شما مارجین کال شوید و معاملات شما بیشتر وارد ضرر شوند باعث میشود که درصد مارجین شما کاهش پیدا کند تا جایی که دیگر دارایی درون حساب شما توانایی و تحمل این مقدار از ضرر را نداشته باشد

در این زمان هستش که بروکر شما شروع به بستن معاملات باز شما به صورت خودکار میکند که بهش اصطلاحا استاپ اوت میگویند

به این موضوع دقت داشته باشید که این مقدار در بروکر های مختلف متغیر میباشد برای مثال ممکنه 10% سرمایه اصلی حساب شما باشد

و همینطور هم شما می توانید برای افتتاح حساب و برای سرمایه گذاری بلند مدت از ETF ها یا صندوق سرمایه گذاری این شاخص استفاده کنید که تیم فارکس حرفه ای اطلاعات بسیار مفیدی را درباره جلسه مربوطه در اختیار شما عزیزان قرار می دهند.

بررسی مفهوم استاپ اوت در بازار فارکس

استاپ اوت را می‌توان یکی از کابوس‌های معامله‌گرها در بازار فارکس دانست. زمانی که حساب معاملاتی شما استاپ اوت می‌شود، تمام معاملات باز شما بسته می‌شود چرا که موجودی شما دیگر توان تحمل ضررهای بیشتر را نخواهد داشت. استاپ اوت (Stop out) شبیه به کال مارجین است ولی پیش از آن اتفاق می‌افتد. در واقع استاپ اوت به منزله‌ی جلوگیری از کال مارجین و ضررهای بیشتر رخ می‌دهد.

اگر در بازار فارکس فعالیت دارید باید بدانید استاپ اوت چیست و چه فرقی با کال مارجین دارد. عدم آگاهی از این مفاهیم می‌تواند سرمایه‌تان را به باد دهد. پیشتر در مطلب …. در مورد کال مارجین به طور مفصل صحبت کرده‌ایم. امروز در این مقاله از کافیکس قصد داریم شما را با مفهوم استاپ اوت آشنا کنیم.

سطح استاپ اوت چیست و چه زمانی رخ می‌دهد؟

سطح استاپ اوت سطحی است که مارجین شما به یک درصد مشخص کاهش پیدا کرده و در آن زمان تمام موقعیت‌های باز شما به صورت خودکار توسط بروکر بسته می‌شود. دلیل این اتفاق هم کم بودن مارجین است. در واقع حساب معاملاتی شما دیگر نمی‌تواند پوزیشن‌های باز را پشتیبانی کند.

به عبارتی دیگر، زمانی با سطح استاپ اوت روبرو خواهید شد که اکوییتی حساب از یک درصدر مشخص از مارجین مصرفی کمتر شود در این شرایط بروکر بر اساس الویت شروع به بستن معاملات ضررده می‌کند. در واقع الویت را میزان ضرر معامله مشخص می‌کند، معاملاتی که ضرر بیشتری دارند، در الویت هستند و این روند بستن پوزیشن‌های باز تا زمانی ادامه پیدا می‌کند که سطح مارجین شما کمتر با برابر با سطح استاپ اوت شود. در واقع هر پوزیشنی که بسته می شود باعث آزاد شدن مقداری از مارجین یا وجه تضمینی می‌گردد و این یعنی سطح مارجین افزایش خواهد یافت. با افزایش سطح مارجین و فاصله گرفتن آن از سطح توقف، روند بستن معاملات متوقف می‌شود. هر چند که این اتفاق خود موجب ضرر شما می‌شود ولی به این شکل شما از ضررهای بیشتر در امان می‌مانید.

به طور کل به بسته شدن پوزیشن‌های باز توسط بروکر استاپ اوت گفته می‌شود. استاپ اوت روندی اختیاری نیست و اتفاق افتادن آن دست شما نیست بلکه به صورت سیستمی رخ می‌دهد. علاوه بر این، زمانی که پروسه Stop out شروع شود، امکان توقف آن وجود ندارد. سطح توقف با عنوان حداقل حاشیه مورد نیاز هم شناخته می‌شود. به بسته شدن پشت سر هم پوزیشن‌های باز لیکویید شدن (Liquidation) هم می‌گویند

چگونه Margin Level به استاپ اوت می‌رسد؟

در ادامه با مثالی این مبحث را روشن‌تر می‌سازیم. تصور کنید سطح استاپ اوت بروکری 50 درصدر است به این معنی که پلتفرم معاملاتی شما زمانی که سطح مارجین به مارجین کال و استاپ اوت 50 درصد برسد، به صورت خودکار شروع به بستن پوزیشن‌ها باز می‌کند. شما در این حساب 1000 دلار دارید و با این شرایط سفارش خریدی در جفت ارز یورو و دلار باز می‌کنید. از آنجا که سفارشی باز دارید، مارجین با مارجین مصرفی برابر بوده و عدد 200 را نشان می‌دهد. سپس بازار سریعاً به ضرر شما رفتار کرده و زیان شناور 900 دلاری را برای شما رقم می‌زند. در این شرایط اکوئیتی شما 100 خواهد بود.

حالا باید ببینیم در این وضعیت مارجین لول چه میزان است. طبق فرمول Margin level = (Equity / Used Margin) × 100% سطح مارجین 50 درصد می‌شود. مارجین مصرفی نمی‌تواند زیر 200 دلار شود چرا که این میزان حاشیه لازم است (مقداری که برای باز کردن موقعیت مورد نیاز بود). همانطور که گفتیم سطح توقف بروکرتان 50 درصد است و حال با رسیدن مارجین لول به این سطح معامله بسته شده و در بدترین حالت ممکن حساب 1000 دلاری شما 100 دلار شده و حساب لیکوئید می‌شود.

چرا بروکرها برای معاملات استاپ اوت تعریف کرده‌اند؟

در صورتی که استاپ و توقفی در کار نباشد، معاملات با ضررهای بیشتر از موجودی حساب روبرر می‌شوند. به همین جهت بروکرهای برای توقف ضرر سطحی را مشخص می‌کنند تا مجبور نشوند از جیب خود برای جبران ضررها هزینه کنند. مفهوم استاپ اوت بروکرهای مختلف می‌تواند متفاوت باشد. در نتیجه بهتر است هنگام انتخاب بروکر و باز کردن حساب نسبت به سیاست‌های بروکر آگاه شوید تا انتخاب مناسب‌تری داشته باشید.

مقاله ها

مارجین کال یا کال مارجین چیست؟ Margin Call

اگر بصورت ناگهانی در معاملات بازار جهانی با یک کال مارجین مواجه شدید، معمولاً به این معنی است که شما نمی دانید علت کال مارجین چیست. و بدون در نظر گرفتن نیازهای مارجینی، معاملات خود را باز می کنید. اگر اینگونه هستید، به عنوان یک تریدر محکوم به شکست هستید. هنگامی که سطح مارجین حساب شما به زیر حداقل سطح مورد نیاز مارجین کاهش یابد، کال مارجین رخ می دهد. در این لحظه، کارگزاری به شما خبر می دهد و تقاضا می کند پول بیشتری را به حساب خود واریز کنید تا حداقل نیاز مارجین را احراز کنید.

وقتی که سطح کال مارجین صد درصد رخ دهد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب تان برابر شده است. و شما در حال ضرر دادن در پوزیشن هایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت است. هنگامی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین گردد. شما به هیچ عنوان نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. در حقیقت کارگزاری با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود ریسک کنید. و در نهایت به کارگزاری بدهکار شوید. معامله گران تازه کار با مارجین کال مواجه شده و نمی دانند که چه بر سرشان آمده! این معامله گران، معامله گرانی هستند که تمام فکر و ذکر خود را فقط روی کسب درآمد گذاشته اند. نمی دانند چه کار می کنند و خطرات معاملات فارکس را به طور کامل درک نکرده اند.

با راهنمایی ها و سیگنال های تیم سلن ریسک معاملاتی خود را در بازار فارکس کاهش دهید. اگر برای حضور در بازارهای معاملاتی و داشتن درامد دلاری مصمم هستید. همه تلاش تیم ما داشتن معاملات کم خطر و پرسود برای اعضا میباشد. جهت هماهنگی میتوانید با پشتیبانی تلگرام ما در ارتباط باشید.

استاپ‌ اوت

استاپ‌ اوت به این معنی است که سطح مارجین شما به درصد خاصی کاهش یافته است. که در این سطح بروکر شما به طور خودکار یک یا چند معامله شما را می‌بندد. در واقع، استاپ اوت زمانی رخ می‌دهد. که درصد اکوئینی شما، کم‌تر از درصد مارجین استفاده شده که در بروکر شما مشخص شده‌ است. برسد (Used Margin)

توجه داشته‌باشید، زمانی که فرآیند استاپ اوت شروع شود، معمولا نمی‌توان آن را متوقف کرد. و این فرآیند به صورت خودکار انجام می‌شود. حتی پشتیبان بروکر هم نمی‌تواند برای شما کاری انجام دهد و این فرآیند را متوقف کند. سطح استاپ اوت اجازه نمی‌دهد نسبت به مقداری که واریز کردید، پول بیشتری از دست بدهید و به بروکر بدهکار شوید.

اگر معامله شما همچنان به ضررش ادامه دهد، در نهایت موجودی حساب شما صفر می‌شود. و ممکن است حتی موجودی شما منفی شود و به بروکر بدهکار شوید. بروکر ترجیح می‌دهد خودش به وسیله استاپ اوت معامله شما را ببندد. تا این که منفی شدن حساب معاملاتی شما را ببیند و از شما بستانکار شوند.

منظور از سطح مارجین Margin Level

ا کو ئیتی مارجین کال و استاپ اوت تقسیم بر مارجین ضربدر ۱۰۰ است (Equity)

منظور از Equity موجودی حساب شماست.

سود و ضرر شناور + موجودی حساب = اکوئیتی

استاپ اوت به دلیل کم بودن مارجین آزاد در حساب معاملاتی شما رخ می‌دهد. یعنی میزان مارجین آزادی که در حساب‌تان وجود دارد برای باز ماندن معاملات شما کافی نیست.

اگر حساب شما به این سطح برسد، بروکر به طور خودکار شروع به بستن معاملات‌تان می‌کند، و این کار را از ضررده‌ترین معاملات شما شروع می‌کند. و تا زمانی که بتواند سطح مارجین شما را به بالای محدوده استاپ اوت برساند، این کار را ادامه می‌دهد

به محض این که سطح مارجین شما به نزدیکی یا در محدوده پایین‌تر از سطح استاپ اوت قرار گیرد. بروکر شما شروع به بستن معاملات می‌کند تا جلوی ضرر‌های بیشتر شما را بگیرد.

در محدوده کال مارجین شما می‌توانید معامله هایتان را باز بگذارید. اما نمی‌توانید معامله جدیدی باز کنید.

فرآیند بسته‌شدن چند معامله باز

اگر چندین معامله باز داشته باشید. بیشتر به نظر می‌رسد که شما قمارباز هستید تا یک معامله‌گر. اگر این اتفاق رخ دهد و شما چندین معامله باز داشته‌باشید. البته انجام این پروسه در اغلب بروکرها بسیار شبیه هم است. وباید توجه داشته باشید که اگر درصد زیادی از حساب‌تان را ریسک کنید. ممکن است چه اتفاق تلخی را تجربه کنید.

به خاطر داشته‌باشید که تنها شما مسئول حساب معاملاتی‌تان هستید. و باید حواستان باشد که مارجین مورد نیاز برای معاملات‌تان به اندازه کافی دارید یا خیر. پس زمانی که بروکر معاملات شما را به طور خودکار می‌بندد، فقط باید خودتان را سرزنش کنید.

بالانس یا موجودی

بالانس یا موجودی حساب، کل پول نقدی است که در حساب معاملاتی خود دارید. اگر یک معامله باز داشته باشید ، و حتی اگر سود (یا زیان) شناور داشته باشید بالانس یا موجودی شما همچنان همان بالانس قبل از باز کردن پوزیشن است. اما به محض بستن معامله ، سود (یا ضرر) به موجودی اضافه یا از آن کسر می شود که این موجودی جدید شما خواهد بود. به عبارت دیگر بالانس، موجودی حساب شما بعد از بستن معاملات گذشته را نشان می دهد و معاملات باز فعلی در آن تاثیر ندارد.

سه حالت کلی موجودی حساب

هر نیم ساعت یک‌بار، حساب شما با توجه به میزان موجودی حساب عملیاتی که در آن دارید، بروز رسانی می‌شود. ممکن است که بسته به موجودی حسابتان سه حالت کلی وجود داشته باشد

نرمال Normal
ات ریسک at Risk
مارجین کال Margin Call

اگر پس از تسویه‌حساب، عددی تحت عنوان سود برای معامله‌گر در نظر گرفته‌شده باشد. شاهد این خواهیم بود که موجودی حساب عملیاتی مساوی یا بیشتر برابر میزان وجه تضمین اولیه خواهد بود. این موضوع یک حالت عادی یا Normal خواهد بود.

اگر وضعیت شما عادی یا نرمال نباشد، احتمالاً یا ات ریسک است یا مارجین کال! وضعیت ات ریسک به شما نشان می‌دهد که معامله‌گر، زیان کرده است و باید مبلغی را تحت عنوان حق پرداختی بپردازد! در این زمینه دقت داشته باشید که موجودی حساب عملیات قرارداد آتی شما نباید تحت هیچ شرایطی تا ۳۰ درصد نسبت به وجه تضمین اولیه شما کاهش پیدا کند.

درواقع برای این‌که تضمین وجه شما در حساب عملیاتی‌تان وجود داشته باشد، همیشه باید مطمئن باشید که تا ۷۰ درصد مبلغ و میزان تضمین وجه در حساب شما وجود دارد! اگر موجودی حساب شما از ۷۰ درصد وجه تضمین‌شده به‌واسطه شناسایی ضرر خاصی کاهش پیدا کند، شما وارد وضعیتی تحت عنوان کال مارجین خواهید شد،

این وضعیت نشان می‌دهد که موجودی حساب عملیاتی شما پس از شناسایی یک ضرر یا زیان به زیر ۷۰ درصد وجه تضمین‌شده قرارداد رسیده است! در نظر داشته باشید که حتی اگر یک ریال هم وضعیت حساب شما زیر ۷۰ درصد مبلغ تعیین‌شده باشد، کسب‌وکارتان با شکست روبرو خواهد شد

نکات مهم در رابطه با وضعیت کال مارجین

زیان‌ها و موجودی‌های حساب در زمان‌های نیم‌ساعته کاملاً بر روی حساب اعمال می‌شوند، اما بررسی سودها در پایان جلسات معاملاتی بررسی می‌شوند .

برخی از کارگزاری‌ها، امکاناتی نظیر پیش‌بینی وضعیت در نظر گرفته‌اند که به معامله گران کمک می‌کند برای خروج از کال مارجین، چاره بیندیشند

پیش از قرار دادن هرگونه سفارش، از نیازهای مارجین اطلاع داشته باشید. اولویت اصلی شما باید مدیریت ریسک باشد، نه سود. مدیریت ریسک موضوع مهمی است. و به همین دلیل ما بعدا به طور مفصل به آن می پردازیم.

برای جلوگیری از چنین وضعیتی، باید پیش از ثبت سفارش ، نیاز مارجیبن را در نظر بگیرید. شما باید مبلغ مارجینی را که از مارجین آزاد شما کسر می شود حساب کنید. همچنین مقداری مارجین اضافی نیز داشته باشید تا معامله شما جای تنفس داشته باشد. باز کردن چندین سفارش پندینگ، می تواند کاملاً گیج کننده شود و اگر مراقب نباشید. این سفارشات می توانند منجر به مارجین کال شوند. برای جلوگیری از چنین فاجعه ای، ضروری است. که دقیقا بدانید برای هر معامله چه مقدار مارجین نیاز دارید.

دلیل دیگر اینکه برخی از معامله گران در نهایت مارجین کال می شوند ، قضاوت اشتباه در مورد حرکات قیمت است.

نوسانات را درک کنید. نسبت به اخبار و رویدادهایی که می توانند باعث جهش و بی ثباتی قیمتها شوند و حساب شما را مارجین کال کنند، هوشیار باشید. به یاد داشته باشید، به عنوان یک تریدر، شما همیشه باید مدیریت ریسک را بر سود کردن مقدم بدانید

راه قطعی خروج از مارجین کال

اگردر بازارهای مالی دارای لورج کال مارجین را تجربه کرده اید. با سخت ترین لحظه معامله یعنی از دست رفتن کل موجودی حساب روبرو شده اید. برای پیشگیری از این واقعه تلخ راههایی وجود دارد.

روش های جلوگیری از مارجین کال

برای جلوگیری از مارجین کال، از سفارشات حد ضرر یا تریلینگ استاپ استفاده کنید. باید بدانید چه زمانی جلوی ضررهای خود را بگیرید تا اینگونه بتوانید در بازار باقی بمانید

حجم معاملات خود را تقسیم کنید و به یکباره وارد نشوید.

. به عنوان مثال، شما فکر می کنید GBP / USD بیش از حد بالا و بیش از حد سریع بالا رفته است. و معتقد هستید که به هیچ وجه نمی تواند بالاتر برود، بنابراین یک پوزیشن بزرگ فروش باز می کنید. این نوع معامله از نوع اعتماد به نفس کاذب! احتمال ایجاد مارجین کال را افزایش می دهد. برای جلوگیری از آن ، یک روش تقسیم حجم معاملات وجود دارد که به آن “مقیاس گذاری” نیز می گویند. به جای اینکه بلافاصله 4 مینی لات معامله کنید، با .1 مینی لات شروع کنید. سپس هنگامی که قیمت به نفع شما حرکت کرد، معامله را اضافه یا وزن آن را زیاد کنید

در حالی که به افزودن معامله های جدید ادامه می دهید، می توانید برای کاهش ضررهای احتمالی یا حتی قفل کردن سود، جابجا کردن حد ضرر ها در معامله های قبلی را شروع کنید. تناسب گذاری معاملات می تواند به شما کمک کند هنگامی که همه معامله ها را ترکیب می کنید با ریسک صفر سود خود را بزرگ کنید.

این معمولاً به این معنی است که شما باید سرمایه بیشتری را به جهت نیاز مارجین بیشتر اختصاص دهید، تناسب گذاری در ترید ها در سطوح مختلف قیمتی و استفاده از سطوح مختلف حد ضرر به این معنی است که ریسک ضرر شما در این معامله، پخش شده است که خود احتمال مارجین کال را کاهش می دهد.