ریسک‌های استخر نقدینگی

همه چیز درباره ییلد فارمینگ yield farming و سرمایه گذاری در آن

ییلد فارمینگ به زبان ساده راهی است برای به دست آوردن ارزهای دیجیتال بیشتر با استفاده از ارزهای دیجیتالی که در حال حاضر دارید. در این فرآیند شما می توانید ارزهای دیجیتال خود را از طریق برنامه های رایانه ای به نام قراردادهای هوشمند به دیگران وام دهید. در ازای خدمات خود ، پاداشی را به صورت ارزهای دیجیتال کسب می کنید. ییلد فارمر ها از استراتژی های بسیار پیچیده ای استفاده خواهند کرد. آنها ارزهای دیجیتال را به طور مداوم بین بازارهای مختلف وام جابجا می کنند تا بازده خود را به حداکثر برسانند. آنها همچنین در مورد بهترین استراتژی های ییلد فارمینگ بسیار محرمانه عمل خواهند کرد. چرا؟ هرچه افراد بیشتر در مورد یک استراتژی بدانند ، ممکن است تأثیر آن کمتر شود. ییلد فارمینگ در اصل مربوط به امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است، جایی که فارمر ها برای بدست آوردن فرصت برای دریافت پاداش با یکدیگر رقابت می کنند.

• 1. مقدمه
• 2. ییلد فارمینگ (yield farming) چیست؟
• 3. ییلد فارمینگ چگونه کار می کند؟
• 4. بازگشت سرمایه در Yield Farming
• 5. کل ارزش قفل شده یا Total Value Locked
• 6. وثیقه گذاری یا Collateralization
• 7. ریسک های ییلد فارمینگ
• 8. معرفی پروتکل ها و پلتفرم های ییلد فارمینگ
  • 8.1. Compound Finance
  • 8.2. MakerDAO
  • 8.3. Synthetix
  • 8.4. Aave
  • 8.5. Uniswap
  • 8.6. Curve Finance
  • 8.7. Balancer
  • 8.8. Yearn.finance

  مقدمه

  امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) پیشتاز نوآوری در فضای بلاکچین بوده است. چه چیزی برنامه های DeFi را منحصر به فرد می کند؟ آنها نا محدود و غیر قابل کنترل هستند، به این معنی که هر کسی (یا هر چیزی ، مانند یک قرارداد هوشمند) با اتصال به اینترنت و کیف پول پشتیبانی شده می تواند با آنها تعامل کند. علاوه بر این ، آنها معمولاً به هیچ متولی یا واسطه ای اعتماد ندارند. با روی کار آمدن امور مالی غیر متمرکز مفاهیم جدیدی ظهور کردند. یکی از مفاهیم جدیدی که ظاهر شده است ، yield farming است. ییلد فارمینگ یک روش جدید برای کسب پاداش با دارایی های رمز ارز با استفاده از پروتکل های نقدینگی است. این فرایند اجازه می دهد تا هر کسی با استفاده از اکوسیستم غیر متمرکز ساخته شده در اتریوم ، فرصت کسب درآمد منفعل را داشته باشد. ییلد فارمینگ این ایده را برای تمام افزادی که در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند و فعال هستند به وجود می آورد که اگر می شود از طریق نگهداری ارزهای دیجیتال درآمد کسب کرد چرا آنها را بلا استفاده بگذاریم.

  

  ییلد فارمینگ (yield farming) چیست؟

  yield farming که به آن استخراج نقدینگی نیز گفته می شود ، راهی برای دریافت پاداش از طریق دارایی های ارز دیجیتال است. به زبان ساده ، ییلد فارمینگ یعنی قفل کردن ارزهای دیجیتال و دریافت سود و پاداش است.

  به تعبیری ، می توان ییلد فارمینگ را با استیکینگ موازی دانست. با این حال ، در پس زمینه تفاوت ها و پیچیدگی های زیادی وجود دارد. در بسیاری از موارد ، در فرایند ییلد فارمینگ، کاربرانی با تأمین کنندگان نقدینگی یا Liquidity Providers (LP) کار می کنند که بودجه هایی را به مجموعه نقدینگی یا استخرهای لیکوئیدیتی اضافه می کنند.

  استخر نقدینگی چیست؟ استخر نقدینگی در واقع این یک قرارداد هوشمند است که دارای بودجه و وجه می باشد. در ازای تأمین نقدینگی استخر ، تأمین کنندگان نقدینگی یا LP ها پاداش دریافت می کنند. این پاداش ممکن است از کارمزد های تولید شده توسط پلتفرم DeFi یا منابع دیگر باشد.

  برخی از استخرهای نقدینگی پاداش های خود را با توکن های مختلف پرداخت می کنند. سپس کاربری که این توکن های پاداش را دریافت کرده است می تواند آنها را به سایر استخرهای نقدینگی واریز کند تا در آنجا پاداش کسب کنید و به همین ترتیب سود های خود را افزایش دهد. در واقع می توان گفت که ایده‌ی اصلی ییلد فارمینگ این است که یک تامین کننده ، با اهدای پول به استخر نقدینگی، پاداش دریافت می‌کند.

  ییلد فارمینگ معمولاً با استفاده از توکن های ERC-20 در Ethereum انجام می شود و پاداش های دریافتی نیز معمولاً نوعی توکن ERC-20 است. با این حال این روند ممکن است در آینده بسیار نزدیک تغییر کند. در حال حاضر ، بیشتر این فعالیت ها در اکوسیستم اتریوم اتفاق می افتد. پیش ریسک‌های استخر نقدینگی بینی می شود که فناوری های جدید مانند cross-chain bridges منجر به ظهور اپلیکیشن های غیرمتمرکز یا Dapps بدون نیاز به یک بلاک چین خاص در آینده خواهند شد. به این ترتیب برنامه‌های غیر متمرکز می توانند در همه بلاکچین هایی که از قابلیت قرارداد هوشمند استفاده می کنند، اجرا شوند.

  ییلد فارمر ها معمولاً وجوه خود را بین پروتکل های مختلف به طور مداوم جابه جا می کنند تا سود بیشتری کسب کنند. در نتیجه ، پلت فرم های مختلف DeFi می توانند انگیزه های اقتصادی برای جذب سرمایه بیشتر در سیستم خود برای کاربران فراهم کنند.

  

  ییلد فارمینگ چگونه کار می کند؟

  ییلد فارمینگ با مدلی به نام سازنده بازار خودکار یا AMM) automated market maker) ارتباط نزدیک دارد. این فرایند به طور کلی شامل تأمین کنندگان نقدینگی (LP) و استخرهای نقدینگی است. تأمین کنندگان نقدینگی وجوه خود را به یک استخر نقدینگی واریز می کنند. این استخر به یک بازار قدرت می بخشد که در آن کاربران می توانند در آن وام بدهند ، وام بگیرند و یا توکن ها را به هم تبدیل کنند. استفاده از این پلتفرم ها مستلزم هزینه هایی است که با توجه به سهم کاربر از استخر نقدینگی به تأمین کنندگان نقدینگی پرداخت می شود. این اساس کارکرد AMM است. با این حال ، پیاده سازی ها می توانند بسیار متفاوت باشند. با توجه به این که کل این فناوری جدید است، تردیدی نیست که هر روز ممکن است شاهد رویکردهای جدیدی باشیم که پیاده سازی های فعلی را بهبود می بخشد.

  علاوه بر کارمزد ، انگیزه دیگری که کاربران را برای اضافه کردن وجوه به استخر نقدینگی تشویق می کند می تواند توزیع ارزهای جدید باشد. به عنوان مثال ، ممکن است راهی برای خرید رمز در بازار آزاد وجود نداشته باشد اما با تأمین نقدینگی یک استخر خاص ، بتوان آن ارز را به دست آورد.

  قوانین توزیع همه به اجرای منحصر به فرد پروتکل بستگی دارد. نکته اصلی این است که تأمین کنندگان نقدینگی بر اساس میزان وجهی که در اختیار استخرهای نقدینگی قرار می دهند پاداش دریافت می کنند. وجوه سپرده گذاری شده معمولاً استیبل کوین هایی هستند که به دلار آمریکا متصل می باشند – البته این یک نیاز کلی نیست. برخی از رایج ترین استیبل کوین هایی که در DeFi استفاده می شوند ، دای DAI ، تترUSDT ، یو اس دی کوینUSDC ، بایننس یو اس دی BUSD هستند.

  

  بازگشت سرمایه در Yield Farming

  عموما بازگشت سرمایه در ییلد فارمینگ به صورت سالیانه محاسبه می ‌شود. برای تعیین این مقدار از معیار های متفاوتی استفاده می شود. دو معیار اصلی نرخ درصد سالیانه APR و بازده درصدی سالیانه APY هستند. نکته ای باید به آن توجه داشته باشید این است که همه ی این معیار ها صرفا تخمینی از بازده سرمایه ی سرمایه گذار می باشد. چرا که محاسبه دقیق پاداش‌ها حتی برای بازه های زمانی کوتاه مدت هم دشوار است. این وضعیت به این دلیل است که ییلد فارمینگ فوق العاده رقابتی و سریع بوده و پاداش‌ها، نوسانات زیادی دارند. به عنوان نمونه ممکن است یکی از استراتژی‌های Yield Farming برای مدتی کارایی قابل توجهی داشته باشد، و فارمرهای متعددی از آن مطلع شوند. وقتی فارمر های زیادی از این فرصت استفاده کنند ممکن است منجر به توقف بازگشت سرمایه بالا خواهد شد.

  از سوی دیگر معیارهای APR و APY برگرفته از بازارهای قدیمی و سنتی می باشند. در حالی که حوزه دیفای موضوع روز و بسیار جدید است به همین دلیل برای محاسبه سودآوری سرمایه در این حوزه نیاز به معیارهای جدید و منحصربفردی می باشدکند. بخاطر سرعت زیاد DeFI، محاسبه بازگشت سرمایه در کوتاه مدت و بازه های زمانی هفتگی یا حتی روزانه منطقی‌تر می باشد.

  کل ارزش قفل شده یا Total Value Locked

  بهترین راه برای سنجش سلامت و اعتبار کلی ییلد فارمینگ در امور مالی غیر متمرکز کل ارزش قفل شده یا Total Value Locked است. همانطور که از نام آن مشخص است TVL مقدار ارز دیجیتال قفل شده در پلتفرم‌های وام دهی DeFi را اندازه‌ گیری می‌کند . با استفاده از این معیار می توان جمع کل نقدینگی در استخرهای لیکوئیدیتی را به دست آورد. از این شاخص برای سنجش کلی سلامت بازارهای ییلد فارمینگ و مقایسه سهم بازار پروتکل‌های دیفای مختلف استفاده می شود. هرچه ارزش بیشتری قفل شده باشد، ییلد فارمینگ بیشتری در پلتفرم‌ها در جریان است. پیگیری شاخص TVL برای توکن های مختلف از طریق سایت Defi Pulse امکان پذیر است.

  وثیقه گذاری یا Collateralization

  به طور معمول ، اگر دارایی قرض می گیرید ، برای تأمین وام خود باید وثیقه بگذارید. این وثیقه در واقع به عنوان بیمه وام شما شما شناخته می شود. نرخ وثیقه و شرایط آن بستگی به پروتکلی دارد که از آن استفاده می کنید. توصیه می شود که به نرخ وثیقه در ییلد فارمینگ توجه ویژه ای داشته باشید. اگر ارزش وثیقه شما کمتر از آستانه مورد نیاز پروتکل شود ، ممکن است وثیقه شما در بازار آزاد لیکوئید شود. برای جلوگیری از لیکوئید شدن می توانید وثیقه بیشتری اضافه کنید. همانطور که اشاره شد ، هر پلتفرمی قوانین خاص خود را برای وثیقه گذاری دارد و نسبت وثیقه مورد نیاز خود را براساس قوانین منحصر به فرد تعیین می کند. در برخی از این پلتفرم ها وام گیرندگان باید ارزش خیلی بیشتری نسبت به آنچه می خواهند وام بگیرند ، واریز کنند تا در صورت سقوط شدید بازار ، خطر لیکوئید شدن مقدار زیادی وثیقه در سیستم به وجود نیاید.

  

  ریسک های ییلد فارمینگ

  همانطور که به احتمال زیاد متوجه شده اید ییلد فارمینگ ساده نیست. استراتژی های سود آور ییلد فارمینگ بسیار پیچیده است و فقط برای کاربران پیشرفته که دانش کافی در این زمینه دارند توصیه می شود. علاوه بر این ، ییلد فارمینگ به طور کلی برای کسانی که سرمایه زیادی دارند یا نهنگ های بازار مناسب تر است. در فرایند yield farming اگر دقیقا ندانیدکه چه کاری انجام می دهید ، احتمالاً ضرر خواهید کرد. در بخش قبلی درباره لیکوئید شدن وثیقه که یکی از ریسک های ییلد فارمینگ است بحث کردیم. اما خطرات دیگری نیز در این حوزه وجود دارد که لازم است از آن آگاه باشید.

  یکی از خطرهای آشکار در زمینه ییلد فارمینگ ، قراردادهای هوشمند است. با توجه به ماهیت DeFi ، بسیاری از پروتکل ها توسط تیم های کوچک با بودجه محدود ساخته شده و توسعه می یابند. این می تواند خطر بروز اشکالات در قرارداد هوشمند را افزایش دهد. حتی در مورد پروتکل های بزرگتر که توسط شرکت های معتبر حسابرسی مورد بررسی و توسعه قرار می گیرند ، آسیب پذیری ها و اشکالات به طور مداوم کشف می شوند. با توجه به ماهیت تغییر ناپذیر بلاکچین ، این اشکلات می تواند منجر به از دست رفتن سرمایه کاربران شود. هنگام قفل کردن وجوه خود در یک قرارداد هوشمند ، باید این را در نظر بگیرید.

  علاوه بر این ، یکی از بزرگترین مزایای DeFi در واقع یکی از بزرگترین خطرات آن است. این مزیت ایده سازگاری است. پروتکل های DeFi سرپرستی ندارند و نیاز به اجازه نخواهند داشت. این پروتکل ها می توانند به طور یکپارچه با یکدیگر ادغام شوند. این بدان معنی است که کل اکوسیستم DeFi به شدت به هر یک از عناصر سازنده آن متکی است. این همان چیزی است که باعث می شود این برنامه ها قابل ترکیب باشند و بتوانند به راحتی با هم کار کنند. این سازگاری یک ریسک محسوب می شود. چرا که اگر فقط یکی از بلوک های سازنده مطابق با هدف کار نکند ، ممکن است کل اکوسیستم آسیب ببیند. این همان چیزی است که یکی از بزرگترین خطرات برای فارمر ها و استخرهای نقدینگی را به همراه دارد. شما نه تنها باید به پروتكلی كه وجوه خود را به آن واریز می كنید اعتماد كنید بلكه در واقع با اعتماد به آن پروتکل به همه پروتكل های دیگر نیز اعتماد کرده اید.

  

  معرفی پروتکل ها و پلتفرم های ییلد فارمینگ

  ایده اصلی ییلد فارمینگ این است که کاربر با واریز وجه به یک قرارداد هوشمند، پاداش کسب می‌ کند. با این حال نحوه اجرایی کردن این ایده در پروتکل ها و پلتفرم های مختلف تفاوت های بسیار زیادی دارد . یک کاربر نمی تواند کورکورانه وجوه خود را به یک پروتکل واریز کند و منتظر دریافت سود بماند. به عبارت دیگر یک راه ثابت برای ییلد فارمینگ وجود ندارد و استراتژی‌های آن ممکن است در بازه های زمانی کوتاع مدام تغییر کند. هر پلتفرم و هر استراتژی، قوانین و ریسک‌های منحصر به فرد خود را تعیین می کند و هر سرمایه گذاری که قصد داشته باشد از ییلد فارمینگ درآمد کسب کند باید با نحوه کار پروتکل‌های لیکوئیدیتی غیر متمرکز آشنا شود و درباره آنها اطلاعات کافی کسب نماید.در ادامه لیستی از محبوب‌ترین و شناخته شده‌ترین پلتفرم‌های ییلد فارمینگ که می توان گفت مجموعه‌ای از پروتکل‌های اصلی استراتژی‌های Yield Farming را تشکیل می‌دهند، به همراه توضیح مختصری از عملکرد هر کدام ارائه شده است.

  ریسک های ییلد فارمینگ – خطر خشکسالی تا کشت محصول

  پیشتر در مقاله ای دیگر به طور مفصل با ییلد فارمینگ (Yield Farming) و دلایل محبوبیت آن در میان سرمایه‌گذاران آشنا شدیم، حال قصد داریم تا در این مقاله به بررسی برخی خطرات و شناسایی ریسک های ییلد فارمینگ Yield Farming پرداخته و نیز راه‌های مقابله با آنها را بشناسیم.

  ریسک های ییلد فارمینگ چقدر آن را خطرناک کرده است؟

  ییلد فارمینگ می‌تواند بسیار پیچیده و گاهی خطرناک باشد. اگرچه که Yield Farming شامل هزینه‌های بالای کارمزد اتریوم می‌شود اما اگر سرمایه مازاد قابل قبولی در دسترس باشد، ارزش امتحان را دارد. صرف نظر از مورد مذکور خطرات دیگری چون خطر فسخ و از بین رفتن سرمایه، زیان ناگهانی و همچنین خطر قرارداد هوشمند وجود دارد. در ادامه با هرکدام از این ریسک های ییلد فارمینگ بیشتر آشنا می‌شویم و روش‌های مقابله با آن‌ها را نیز می‌آموزیم.

  

  خطر فسخ و از بین رفتن سرمایه

  یکی از ریسک های ییلد فارمینگ خطر از بین رفتن سرمایه است. فسخ به طور معمول زمانی اتفاق میافتد که وثیقه کاربر برای تامین مبلغ وام کافی نباشد. متاسفانه در این حالت که عمدتا در اثر سقوط بازار و یا کم شدن ارزش وثیقه پیش میاید، امکان نقد شدن مبلغ وثیقه و از بین رفتن کامل آن فراهم است. بهتر است به منظور کاهش احتمال این خطر از دارایی‌های ناپایدار به عنوان وثیقه تا حد امکان کمتر استفاده شود.

  خطر زیان ناگهانی

  بسیاری از بازارسازان خودکار (AMM) شرایطی را فراهم کرده‌اند تا کاربران با سرمایه‌گذاری در استخرهایِ نقدینگیِ آنها بسته به میزان سرمایه آورده، درصدی از کارمزدی که معامله‌گران استخر پرداخت می‌کنند را به عنوان پاداش دریافت کنند. این نوع سرمایه‌گذاری به عنوان نوعی کسب درآمد منفعلانه بدون تاثیر از نوسانات بازار، استراتژی پر طرفداری محسوب می‌گردد. با این وجود در جا به جایی‌های شدید بازار ممکن است که کاربران سرمایه خود را از دست بدهند، به این حالت زیان ناگهانی می‌گویند.

  دیفای تقریبا یک سال است که به قدرت قابل توجهی دست پیدا کرده است. با این حال اگرچه بسیاری از توسعه‌دهندگان در طول این یک سال تمام تلاش خود را به منظور کاهش زیان‌ها در بسترها مبادلاتی غیرمتمرکز به کار گرفته‌اند، اما هنوز هیچ تدبیر عملگرایی برای مقابله با این نوع زیان اندیشیده نشده است. مادامی که بازارسازان خودکار قیمت‌های خود را همگام با بازار به روز نکنند، دود آن مستقیما به چشم کاربران و سرمایه‌گذاران می‌رود، چرا که این امر در نهایت منجر به آربیتراژ شده و احتمال برخی از خطرات را برای تامین‌کنندگان نقدینگی افزایش می‌دهد.

  در نتیجه به منظور جلوگیری از اینگونه زیان‌ها پیشنهاد می‌شود قبل از سرمایه‌گذاری، در مورد استخر نقدینگی که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارید تحقیق کرده و از نحوه عملکرد آن به خوبی آگاه باشید. همچنین جویا شدن نظرات کاربران و دانستن تجربه کاربریشان به صورت منطقی و دور از هرگونه هیجان خالی از لطف نخواهد بود.

  خطر قرارداد هوشمند

  قراردادهای هوشمند روشی مطمئن برای پردازش معاملات مختلف هستند. آنها در مبارزه با فساد و جلوگیری از خطاهای انسانی بسیار کارآمد هستند، چرا که همه چیز را به طور خودکار و مطابق با شرایط و ضوابط ثبت شده در جوهر وجودیشان انجام می‌دهند.

  با وجود اینکه توسعه‌دهندگان سخت در تلاش برای نوشتن قراردادهای هوشمندی هستند که می‌تواند کاملا مطابق خواسته‌هایشان عمل کند، با این حال به عنوان ریسک های ییلد فارمینگ به حساب می ایند و هکرها بعدا می‌توانند از خطاهای پیشبینی نشده در کدهای آن استفاده کرده و سرمایه را از پروژه خارج کنند. علاوه بر هکرها، مجرمان اینترنتی نیز می‌توانند از الگوریتم‌های Loophole of Outdo استفاده کرده و سرمایه جمع شده در این استخرها را خرده خرده بدزدند که این باگ در بلندمدت باعث از بین رفتن نقدینگی سرمایه‌گذاران شود. به منظور کاهش خطر قرارداد هوشمند بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری با یک تیم برنامه‌نویس مجرب در زمینه توسعه قراردادهای هوشمند مشورت کرده و یا در قراردادهای هوشمند بازرسی شده سرمایه‌گذاری کنید.

  Terra’s Do Kwon راه اندازی انقلابی استخر نقدینگی با UST، USDT، USDC و FRAX را اعلام کرد.

  

  ابزار جدید برای تامین‌کنندگان نقدینگی فرصت‌های پیش‌بینی نشده را باز می‌کند.

  فهرست:

  • Terra استاندارد جدیدی را برای نقدینگی استیبل کوین معرفی می کند.
  • Terra USD (UST) به اکوسیستم Ethereum DeFi راه پیدا می کند.

  Do Kwon، مدیرعامل و بنیانگذار Terraform Labs، جزئیات یک استخر جدید Curve را به اشتراک گذاشت که شامل استیبل کوین های اصلی از صحنه های متمرکز و غیرمتمرکز است.

  Terra استاندارد جدیدی را برای نقدینگی استیبل کوین معرفی می کند:

  آقای Kwon امروز، ۲ آوریل ۲۰۲۲، اعلام کرد که تیم او قصد دارد یک استخر نقدینگی جدید را همراه با شرکت‌های اصلی DeFi Frax Finance و Redacted Cartel راه‌اندازی کند.

  معماری مکانیسم جدید با نام ۴pool شامل دو استیبل کوین متمرکز متمرکز، تتر دلار آمریکا (USDT) و سکه USD (USDC)، بزرگترین استیبل کوین غیرمتمرکز Terra USD (UST) و FRAX توسط Frax Finance، اولین استیبل کوین کسری الگوریتمی در DeFi است. .

  بنیانگذار Terra تاکید می‌کند که راه‌اندازی در حال انجام قرار است نقطه عطفی برای کل فضای Web3 از نظر پایداری و قابلیت همکاری باشد:

  ۴pool یک بدوی جدید و هیجان‌انگیز در تمام زنجیره‌های EVM است که منحنی‌ها در آن زندگی می‌کنند و استیبل کوین‌های غیرمتمرکز واقعی را با نقدینگی خارج از زنجیره متعادل می‌کنند.

  هنگامی که استخر فعال شود، “Curve Wars” بدنام به پایان خواهد رسید: دو دارنده بزرگ CVX، Terra و Frax، در زمینه لجستیک نقدینگی با یکدیگر همکاری خواهند کرد.

  Terra USD (UST) به اکوسیستم Ethereum DeFi راه پیدا می کند:

  جزئیات فنی دقیق و دلایل منطقی در پس آغاز طراحی جدید توسط Ezaan محقق ناشناس Terra در پست خود در فروم Terra’s Agora پوشش داده شده است.

  او گفت که استخر جدید روایت سازگاری زنجیره‌ای متقابل را برای استیبل‌کوین‌های LP تغییر می‌دهد، زیرا به طور همزمان روی Fantom (FTM)، Arbitrum و شبکه اصلی اتریوم آزمایش می‌شود.

  به طور کلی، این همکاری قرار است موقعیت استیبل کوین بومی Terra، UST را در بخش DeFi اتریوم تقویت کند.

  همانطور که قبلا توسط U.Today پوشش داده شد، دیروز، در ۱ آوریل، منتقد بیت کوین پیتر شیف پیشنهاد کرد که UST را با پشتوانه ذخایر طلا (XAU) به “استاندارد طلای کریپتو” تبدیل کند. Terra’s Do Kwon این پیشنهاد را رد کرد.

  چطور از طریق صرافی پنکیک سواپ کسب درآمد کنیم؟

  

  یکی از صرافی هایی که می توانید در آن ترید کنید، صرافی ارز دیجیتال پنکیک سوآپ (pancakeswap) می باشد این صرافی همچون صرافی بایننس یکی از صرافی های محبوب و پر بازدید است. در این پست در رابطه با کسب درآمد از طریق صرافی پنکیک سواپ و نحوه ی کار کردن با این سایت و بدست آوردن سود تخمینی سالیانه از طریق این صرافی ارز دیجیتال می پردازیم.

  نحوه کسب درآمد از طریق پنکیک سوآپ

  در صرافی پنکیک سواپ علاوه بر آن قسمت سواپ که می توانیم تبادل ارزها را انجام دهیم یک گزینه ای تحت عنوان ارم (Earm) وجود دارد که اگر شما این گزینه را انتخاب کنید دو وارد صفحه ای خواهید شده که دو گزینه: فارم (farm) و پولز (pools) همچون تصویر زیر برای شما نمایان می شود. که هر کدام از این دو می توانند ریسک های متفاونی برای ما داشته باشند.

  کسب درآمد از طریق farms در صرافی پنکیک سوآپ

  

  در حالت عادی زمانی که ما وارد صرافی پنکیک سواپ می شویم و می خواهیم تبادل ارز یا همان سواپ کردن را انجام دهیم با توجه به استخر های نقدینگی که داخل این صرافی وجود دارد و یکسری افراد نقدینگی جفت ارز هایی که داخل این صرافی است را تامین کردند، ما خیلی ساده می توانیم فرایند سواپ کردن یا جابجایی ارزها را انجام دهیم پس در واقع در قسمت فارم ما تامین نقدینگی را انجام می دهیم و صرافی هم به ازای این ریسکی که ما متحمل شدیم، یک سودی برای ما در نظر می گیرد، که این سودی که در این قسمت پرداخت می شود در واقع از اون کارمزد معاملاتی می باشد که در این بخش اتفاق افتاده است.

  نکته 1 : نکته مهمی که در این قسمت وجود دارد این است که شما باید برای ورود به هر کدام از این استخرهای نقدینگی باید هر دوی آن ارزها را داشته باشید و زمانی که وارد این قسمت از فارم می شوید می توانید یک ال پی توکن (lp token) دریافت کنید. به عبارتی این دو ارز خودتان را می دهید و در ازای آن یک ال پی توکن دریافت می کنید.

  نکته 2: هر چقدر یک استخر نقدینگی حجم کوچیکتر باشد یعنی نقدینگی آن کمتر باشد سود آن هم طبیعتا بیشتر می باشد و بالعکس، یعنی هر چقدر نقدینگی داخل استخر بیشتر باشد و رشد کند سودی دریافتی شما هم کمتر می باشد.

  در نتیجه این سودی است که بصورت تخمینی سالانه است و هر روز ممکن است دستخوش تغییراتی شود. یعنی سودی که در آنجا درج شده، ظرف یکسال آینده دقیقا همین سود را دریافت خواهید کرد، ممکن است یکسری از روزها کمتر از این عدد را دریافت کنید.

  ماشین حسابی در این بخش تعبیه شده تا شما بتوانید محاسبات خود را به راحتی انجام دهید و مشخص کنید که چند دلار میخواهید از آن (lp token) را وارد استخر نقدینگی مورد نظر کنید.

  شما می توانید مشخص کنید که این سود را برای چه مدت زمانی می خواهید دریافت کنید مثلا 30 روز 7 روز یا 5 سال و هر چقدر که می خواهید، باید در این قسمت مشخص کنید. حالا گزینه ای که در این قسمت وجود دارد این است، با سودی که دریافت می کنید قصد انجام چه کاری را دارید؟

  در حالت عادی مبلغی که در این قسمت وارد می کنیم و مقدار سودی که به ما نمایش می دهد در واقع آن سود خالص ما می باشد و با آن قسمت اضافه پول ما کاری ندارد.

  حال اگر شما مطابق شکل زیر تیک قسمت “compounding every” را فعال کنید، یعنی شما 1000 دلار در اختیار دارید و حالا سودی که مثلا در 30 روز کسب خواهید کرد، یک سود مرکب خواهد بود، به عبارتی سودی بیشتر از سود عادی!

  

  این آپشن یکی از گزینه های جذابی باشد که شما را ترقیب کند وارد این استخرها نقدینگی شوید.

  به عنوان مثال اگر یکی از استخرهای نقدینگی معروف (add liquidity) را انتخاب کنیم، برای اینکه ال پی توکن خودمان را دریافت کنیم قبل آن باید کیف ارز دیجیتال را به صرافی پنکیک سواپ متصل کرده باشید.

  

  در این صفحه جدید از شما می پرسد که می خواهید چقدر از نقدینگی این ارزها را تامین کنید؟ به عنوان مثال، ما نیم واحد از ارز BNB خود را انتخاب می کنیم و همانطور که مشاهده می کنید صرافی به طور خودکار با توجه به قیمتی که در لحظه برای هر یک از این ارزها وجو دارد، به ما می گوید که شما باید چه مقدار از ارز دوم نیز داخل کیف پولتان داشته باشید.

  

  مسلما ما هیچ وقت نمی توانیم 74 واحد ارز کیک خودمان را در اینجا وارد کنم چرا که نیاز به 4 واحد ارز BNB هست که در حال حاضر می بینید که داخل ولت ما موجود نیست.

  نکته 3: همیشه مقداری ارز بی ام بی (BNB) با استاندارد بی ای پی 20 (BEP20)، داخل کیف پولتان داشته باشید که بتوانید کارمزد این تراکنش ها را با آن پرداخت کنید در غیر اینصورت با مشکل مواجه خواهید شد.

  پس از مشخص کردن مقدار BNB و انتخاب گزینه “enabel”، یک تاییدیه روی ولت شما نمایان می شود که پس از تاییدیه آن، کارمزد کسر می شود و این تراکنش به روی شبکه بلاک چینی ارسال می شود. بعد از اینکه تایید شد حالا می توانیم در این استخر نقدینگی آن ال پی توکن خودمان را با کلیک کردن بروی گزینه “Supply” دریافت کنیم.

  که اگر روی گزینه “confirm” هم مجدد کلیک کنیم یکبار دیگر یک تراکنشی باید در شبکه ی بلاک چینی انجام دهیم و اسمارت کانترکت “smart contracts” را تایید کنیم که مجدد در ولت ما یک تاییدیه نمایان می شود و در صورت تایید؛ می توانیم ال پی توکن خود را دریافت کنیم که این فرآیند مقداری زمانبر می باشد.

  نکته 4 : پس از انتخاب هر یک از استخر های نقدینگی باید آن را “enable” کنید، برای انجام این کار باید یک تراکنشی انجام دهید و بابت آن کارمزدی پرداخت کنید.

  

  اما بعد از اینکه این کار را انجام دادید گزینه “enable” حذف شده و گزینه “stake LP” اضافه می شود که می توانید اون ال پی توکنی که دریافت کردید را در اینجا به اصطلاح “stake” کنید.

  

  بعد از اینکه تایید اون تراکنش بطور کامل انجام شد اگر مجدد وارد صفحه “Add liquidity” شوید پایین صفحه می توانید جزئیات ال پی توکنی که دریافت کردید را مشاهده کنید.

  ریسک “farms” نکته قابل توجهی است که نمی توان آن را نادیده گرفت، ما زمانی که یک ال پی توکن دریافت می کنیم ممکن است که در آینده زمانی که می خواهیم آن را برداشت کنیم و به ارزهای اصلی تبدیل کنیم مقدار ارز ما دستخوش تغییراتی شده باشد، که دلیل آن نوسانات قیمتی آن ارز می باشد که در اون استخر نقدینگی اتفاق می افتد که در آن صرافی با توجه به این ریسکی که من و شما متحمل می شویم قسمتی از آن کارمزد هایی که آن استخر دریافت می کند را بین ما توزیع می کند.

  بعد از اینکه ال پی توکن را دریافت کردید اگر مجدد وارد این صفحه شوید روی “Stake LP token” کلیلک کنید می توانید کل موجودی ال پی توکن خودتان را دریافت کنید و در اینجا باز مجدد بروی گزینه “confirm” کلیک کنید تاییدیه ای بروی تلفن همراه و یا کلیف پولتان به شما نمایش میدهد اگر آن را تایید کنید در نهایت شما بطور موفقیت آمیز وارد استخر نقدینگی می شوید.

  

  حالا هر زمان که تمایل داشته باشید می توانید سودی را که بدست آوردید با کلیک کردن روی این گزینه برداشت کنید و یا حتی اگر می خواهید ال پی توکنی که وارد کرده بودید را افزایش دهید.

  حال اگر بخواهید ال پی توکنی را که در این قیمت گذاشته اید را حذف کنید و توکن های اصلی خودتان را دریافت کنید کافییست که روی این گرینه کلیک کنید و ماکزیمم را انتخاب کنید تایید را بزنید و دوباره یک تراکنشی را داخل کیف پولتان انجام دهید و در نهایت می توانید بعد از اینکه “un stake” را انجام دادید یک “remove” توکن را بزنید که آن توکن های اصلی خودتان را دریافت کنید که این را با هم پیش می بریم.

  حالا برای اینکه توکن های اصلی را دریافت کنیم کافی است که وارد قسمت ترید شویم و به قسمت “Liquidity” برویم و در این قسمت آن ال پی توکن هایی را که داریم لیست آن ها را به ما نمایش میدهد.

  روی دکمه ی “ریسک‌های استخر نقدینگی ریسک‌های استخر نقدینگی remove” می زنیم “confirm” می کنیم، تراکنش که تایید شود توکن های اصلی ما به کیف پولمان برمیگردد. این فراینده خیلی ساده است ولی همانطور که مشاهده کردید چندین مرتبه ما باید کارمزد پرداخت کنیم که البته ریسک قسمت فارمز را هم توضییح خواهم داد.

  ریسک گزینه pools در پنکیک سوآپ

  حالا یکی از قسمت های جذابی که در قسمت “Earn” وجود دارد، گزینه پولز (pools) است. ریسک گزینه پولز (pools) کم است و سود سالانه آن نیز خیلی بیشتر می باشد که البته بر خلاف قسمت فارمز آن پیچیدگی ها و چندین و چندبار انجام دادن تراکنش ها را ندارد، در اینجا کافی است که ما آن ارزی که گفته شده است را استیک کنیم و در ازای آن خیلی ساده ارز دیگه ای را بدست آوریم که در واقع همان فرایند ییلد فارمینگ (Yield-farming) یا کشت سود، که ما این موضوع را در صرافی بایننس تحت عنوان لانچ پول است را مشاهده می کنیم.

  

  در این قسمت ارز مورد نظر را انتخاب می کنیم فرض کنید که من می خواهم با استیک کردن ارز کیک خودم همان ارز کیک را بدست بیاورم. فرق این دو قسمت هم در این می باشد که در اینجا آن سودی را که بدست می اوریم که با ارز کیک است را مجدد در این قسمت وارد می شود و می توانیم یک سود مرکب بدست آوریم. اما در این قسمت دوم به صورت منوال است و بصورت خودکار انجام نمی شود. پس این تفاوت سودی که در این قسمت مشاهده می کنید دقیقا دلیلش همین است.

  که من وارد این قسمت می شوم مجدد یکبار باید “enable” را بزنید و اون تاییدیه را در کیف پول انچام دهیم. بعد از اینکه این تاییدیه انجام شود خیلی ساده می توانیم وارد این قسمت شویم. خب بعد از این مرحله ما میتوانیم فرایند استیک کردن را انجام دهیم می توانیم انتخاب کنیم که چه مقدار از موجودی ارز کیکی که داخل کیف پولمان هست تمایل داری وارد این قسمت کنیم.

  به عنوان مثال ما 50 واحد ارز کیک خودم را در اینجا انتخاب می کنم، در اینجا “confirm” میزنم تاییدیه ای که داخل کیف پول نمایان می شود که بعد از آن این سود براحتی پرداخت می شود که می توانید جزئیات آن را نیز مشاهده کنید.

  انواع روشهای سرمایه گذاری در دیفای (Defi)، پلتفرم های وام دهی،چالش ها و ریسک ها

  

  دیفای (DeFi) به‌زبان ساده مجموعه‌ای از برنامه‌های غیرمتمرکز است که به ما اجازه می‌دهد بدون مراجعه به بانک‌ها و واسطه‌ها، امور مالی خود را انجام دهیم. در حقیقت دیفای همان پاسخ طبیعی بشر به نیازی است که تا پیش از این سرکوب می‌شد؛ نیاز به استقلال مالی و مالکیت واقعی بر دارایی‌های خود. این مقاله به‌طور کامل به آموزش دیفای اختصاص دارد. حوزه دیفای در کنار کاربردی که دارد، به فضایی برای فعالیت با هدف کسب سود هم تبدیل شده است. نگرش پرطرفداری که این روزها بین تازه‌واردان دنیای ارزهای دیجیتال جا افتاده، این‌گونه است: «خرمنی از پول و سودهای کلان در دیفای جمع شده است که ما آدم‌های باهوش و فرصت‌شناس باید آن را مال خودمان کنیم.» در هوشمندی و فرصت‌شناسی مخاطبان این مقاله شکی نیست؛ اما قصد داریم از این نگرش پرطرفدار فاصله بگیریم و دیفای را آن‌گونه که هست ببینیم؛ با تمام فرصت‌ها، چالش‌ها، نقاط ضعف، خطرات و سودهایش.

  اگر با دنیای امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای آشنایی نسبی داشته باشید، احتمالاً چند سؤال اساسی ذهنتان را درگیر کرده است؛ آیا دیفای فضای مناسبی برای سرمایه‌گذاری است؟ آیا هنوز هم تب دیفای مثل سال ۲۰۲۰ داغ است؟ سرمایه‌گذاری در دیفای را از کجا شروع کنیم؟ سرمایه‌گذاری در این فضا چه مزایا و خطراتی دارد؟ با مطالعه این مقاله، به پاسخ تمامی این پرسش‌ها خواهید رسید. همچنین با محبوب‌ترین پلتفرم‌های دیفای و ریسک‌های آنها آشنا شده و روش‌های کسب سود از این پلتفرم‌ها را یاد می‌گیرید.

  دیفای چیست؟

  یکی از اهداف اصلی ارزهای دیجیتال، ایجاد تحول در سازوکار امور مالی متمرکز است. به این معنی که تمامی خدمات پولی و مالی را که تا به امروز در انحصار سازمان‌های متمرکز (یعنی دولت‌ها ، بانک‌ها، شرکت‌های بیمه و کارگزاری‌ها) بوده است در اختیار تمام مردم دنیا قرار دهد؛ نام جنبش دیفای (DeFi) هم از همین مضمون برگرفته شده است.

  امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) یا به اختصار DeFi، ریسک‌های استخر نقدینگی یک بستر جایگزین برای ارائه تمامی خدمات و سرویس‌های مالی است که تا پیش از این به‌صورت متمرکز از آنها استفاده می‌کردیم. این خدمات شامل پس‌انداز، پرداخت، سرمایه‌گذاری، وام‌دهی و اعتبار‌دهی، تجارت و تبادل، بیمه و بازار مشتقات مالی هستند. بنابراین:

  دیفای، نام یک پروژه نرم‌افزاری یا یک ارز دیجیتال خاص نیست. در واقع دیفای یک اکوسیستم متشکل از صدها پروژه متن‌باز مبتنی بر بلاک چین است که می‌توانند خدمات مالی مهمی مانند دریافت وام و انجام معاملات مالی را به‌صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به واسطه انجام ‌دهند.

  به این ترتیب می‌توان انتظار داشت که با رشد فزاینده و پختگی تدریجی این فناوری در سال‌های آینده، بخشی از نیازهای مالی واقعی کاربران از طریق پلتفرم‌های دیفای رفع شود.

  در حال حاضر پلتفرم‌های دیفای ساخته‌شده بر روی بلاک چین اتریوم، با استقبال بی‌نظیری مواجه شده‌اند. حجم کل سرمایه‌های قفل‌شده در پلتفرم‌های دیفای، طبق آمار وب‌سایت defipulse.com نزدیک به ۸۰ میلیارد دلار است. این در حالی است که علاوه بر اتریوم، بلاک چین‌های دیگری مانند ترون، ایاس و بایننس اسمارت چین نیز قادر به پشتیبانی از پلتفرم‌های دیفای هستند و استقبال کاربران از این شبکه‌ها نیز روزبه‌روز در حال افزایش است.

  در این مقاله، به‌دلیل گستردگی موضوعات مطرح‌شده، از توضیح درباره ماهیت دیفای، ارتباط آن با بلاک چین و قراردادهای هوشمند و چگونگی عملکرد پروژه‌های دیفای پرهیز می‌کنیم.

  ما در این مقاله، صرفاً پلتفرم‌های دیفای را معرفی کرده و نحوه استفاده از آن‌ها را آموزش می‌دهیم. رسانه ارزدیجیتال هیچ توصیه‌ای مبنی بر سرمایه‌گذاری یا سرمایه‌گذاری نکردن در این بازار ارائه نمی‌دهد. بنابراین لازم است پیش از فعالیت در این ریسک‌های استخر نقدینگی حوزه، شخصاً درباره ریسک‌ها و فرصت‌های آن تحقیق کنید.

  

  پلتفرم‌های دیفای چه ویژگی‌هایی دارند؟

  در اینجا برخی از ویژگی‌های اساسی پلتفرم‌های دیفای را که باعث تمایز آنها از دنیای مالی سنتی می‌شوند توضیح خواهیم داد.

  • غیرامانی (دارایی در کیف پول خودتان است):
    کاربران دیفای دارایی‌ها را در کیف پول شخصی خود نگه‌داری می‌کنند؛ به این معنی که برای انجام عملیات مالی یا انتقال ارزش، نیازی نیست که کنترل دارایی‌ها را به اشخاص واسطه بسپارند. برای توصیف این ویژگی از اصطلاح غیرکاستدی (non-custodial) یا غیرامانی استفاده می‌کنیم؛ چون دارایی‌های شما در امانت شخص دیگری نیست و خودتان مستقیماً عملیات را انجام می‌دهید.
  • آزادانه و بدون محدودیت دسترسی:
    پلتفرم‌های دیفای، شبکه‌های جهانی هستند؛ به این معنی که در این سیستم مالی، هیچ مرز و محدودیتی وجود نداشته و همه افراد می‌توانند به آن دسترسی داشته باشند. همچنین پلتفرم‌های دیفای برخلاف بانک‌ها، سازمان بورس و سایر مؤسسات مالی متمرکز هیچ‌گاه تعطیل نمی‌شوند. ازاین‌رو می‌توانیم دیفای را چیزی شبیه به اینترنت در نظر بگیریم. با این تفاوت که پلتفرم‌های دیفای به‌جای انتقال آزادانه اطلاعات در سطح جهانی، این کار را در مورد پول انجام می‌دهند. به همین دلیل می‌توان دیفای را اینترنت ارزش (internet of value) نامید.
  • ترکیب‌پذیر:
    کد متن‌باز پلتفرم‌های دیفای به توسعه‌دهندگان این امکان را می‌دهد که از برنامه‌های دیگران استفاده کرده و روند نوآوری را تسریع کنند. می‌توان پلتفرم‌های دیفای را مانند قطعات لِگو در نظر گرفت که یکدیگر را تکمیل کرده و از ارزش یکدیگر استفاده می‌کنند. ازاین‌رو می‌توان اصطلاح «لِگوی پولی» را برای پلتفرم‌های دیفای به کار برد. اگر کاربران نحوه ساخت یک برنامه را دوست نداشته باشند، می‌توانند کد آن را کپی کرده و یک برنامه جدید ایجاد کنند.
  • غیرمتمرکز:
    پروتکل‌های دیفای بر روی بلاک چین‌های عمومی مانند اتریوم ایجاد می‌شوند. این بلاک چین‌ها همچون ریل‌های قطار سیستم مالی دیفای هستند که هزاران نود (کامپیوترهایی که نرم‌افزار بلاک چین را اجرا می‌کنند) در سراسر جهان آنها را اداره می‌کنند. بنابراین سانسور یا متوقف کردن آن تقریباً غیرممکن است. حاکمیت و تصمیم‌گیری در پلتفرم‌های دیفای به‌صورت غیرمتمرکز انجام می‌شود؛ به این معنی که کاربران یک اپلیکیشن، صاحبان اصلی آن خواهند بود. آنها با ارائه پیشنهادات خود و شرکت در همه‌پرسی‌های شبکه، می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های مهم شرکت کنند. هیچ فرد یا گروه متمرکزی نمی‌تواند به‌طور یک‌جانبه کنترل سرمایه‌ها را در دست گرفته و یا قوانین بازی را تغییر دهد.

  

  انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در دیفای

  در اینجا چند روش مرسوم برای سرمایه‌گذاری و کسب سود از بازار دیفای را توضیح می‌دهیم.

  • خرید‌و‌فروش توکن‌های دیفای:
    توکن‌های دیفای، دارایی‌های بومی پلتفرم‌های این حوزه هستند که هریک کاربرد مشخصی دارند. به‌عنوان مثال ارز دیجیتال بومی پلتفرم کامپوند، COMP است و ارزهای بومی پلتفرم میکر، MKR و DAI نام دارند. توکن‌های دیفای مانند سایر ارزهای دیجیتال در صرافی‌های آنلاین خریدوفروش می‌شوند و (مانند هر دارایی دیگری) بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.
    آنچه که باعث افزایش تقاضای توکن‌های دیفای می‌شود، کاربرد خاص آنها در پلتفرم‌های دیفای است. بنابراین بهتر است که فقط بر روی توکن‌های دیفای با موارد استفاده واقعی و قابل‌اثبات مانند حاکمیتی (Governance)، سهام‌گذاری (Staking) و وثیقه (Collateral) سرمایه‌گذاری کنید. به‌عنوان مثال توکن UNI در پلتفرم یونی ‌سواپ (Uniswap)، به‌عنوان یک توکن حاکمیتی قابل‌استفاده است؛ یا YFI به کاربران اجازه می‌دهد تا در اکوسیستم یرن فایننس (Yearn finance) در فرایند کشت سود و حاکمیت شبکه شرکت کنند.
  • استخراج نقدینگی (Liquidity Mining):
    استخراج نقدینگی به معنی تزریق نقدینگی به پلتفرم‌های دیفای است. به این صورت که افراد داوطلب، نقدینگی موردنیاز پلتفرم‌های وام‌دهی یا صرافی‌های غیرمتمرکز را از طریق استخرهای نقدینگی (liquidity pool) تأمین کرده و به‌عنوان پاداش، بخشی از کارمزدهای جمع‌آوری‌شده را دریافت می‌کنند. این افراد اصطلاحاً تأمین‌کننده نقدینگی (Liquidity provider) یا LP نامیده می‌شوند.
    به‌عنوان مثال در یک پلتفرم وام‌دهی دیفای، درصدی از هزینه‌های دریافتی از وام‌گیرندگان، به تأمین‌کنندگان نقدینگی تعلق می‌گیرد. در حال حاضر اکثر پلتفرم‌ها به LPها اجازه می‌دهند که دارایی‌های خود را در هر زمان دلخواه، برداشت کنند. این مزیت‌ها برای افراد انگیزه مناسبی ایجاد می‌کند که به‌جای راکد نگه‌داشتن ارزهای دیجیتال خود در صرافی‌ها، به یک تأمین‌کننده نقدینگی تبدیل شده و پاداش دریافت کنند. با همه این اوصاف، به یاد داشته باشید که قفل کردن دارایی‌ها در پلتفرم‌های دیفای همیشه سودآورترین روش نیست!
  • کشت سود (Yield Farming):
    یلد فارمینگ یا کشت سود، فرایندی بسیار شبیه به استخراج نقدینگی است؛ با این تفاوت که در این روش، افراد به‌جای سهام‌گذاری دارایی‌های خود در یک پروتکل واحد، آنها را به مجموعه‌ای از پلتفرم‌ها با بیشترین میزان بازدهی اختصاص می‌دهند. یک نمونه بسیار مشهور از پلتفرم‌های دیفای که بر کشت سود تمرکز کرده، یرن فایننس (yearn.finance) است.
    پروتکل یرن فایننس، وجوه واریزشده کاربران به این پلتفرم را در میان استخر‌های نقدینگی که بیشترین بازدهی را دارند، توزیع می‌کند. البته این پروتکل علاوه بر APY (نرخ سود سالیانه)، معیارهای دیگری همچون میزان ریسک پلتفرم‌ها را نیز مدنظر قرار می‌دهد.
  • آربیتراژ:
    آربیتراژ به‌معنی استفاده از اختلاف قیمت‌های موجود در بازار، با هدف کسب سود است. از آنجا که اغلب صرافی‌های غیرمتمرکز حوزه دیفای از الگوریتم‌های بازارساز خودکار یا AMM (که در ادامه آن را به‌صورت مفصل توضیح خواهیم داد) استفاده می‌کنند، در مواقعی که یک ارز دیجیتال با نوسانات قیمت شدید روبه‌رو باشد، قیمت آن در صرافی‌های غیرمتمرکز، قدری با سایر بازارها تفاوت دارد. به این ترتیب، افراد می‌توانند از این فرصت استفاده کرده و در هنگام افزایش ناگهانی قیمت یک ارز، آن را در یک صرافی غیرمتمرکز، با قیمت پایین‌تر خریداری کنند تا در صرافی دیگری با قیمت بیشتر بفروشند.

  حالا به سراغ انواع پلتفرم‌های حوزه دیفای برویم. در حوزه دیفای چه خدماتی ارائه می‌شود؟