رالی یا روند چیست؟

گره های معاملاتی فارکس | آکادمی آینده

بازار خرسی چیست؟ چطور در این بازار معامله کنیم؟

بازار خرسی چیست در مقابل مفهوم بازار گاوی قرار دارد. بازار خرسی در واقع همان دوره کاهش قیمت در بازارهای مالی است. این بازار می‌تواند برای معامله‌گران کم‌تجربه بسیار خطرناک و چالش‌برانگیز باشد و حتی منجر به ضررهای رالی یا روند چیست؟ جبران‌ناپذیر و فرار همیشگی از بازارهای مالی شود.

تمامی بازارهای مالی در طول روندهای متفاوتی حرکت می‌کنند و دراین‌بین درک تفاوت میان روندها مهم است. در واقع درک این تفاوت‌ها در تصمیمات هوشمندانه سرمایه‌گذاری بسیار مؤثر است. اهمیت این موضوع زمانی مشخص می‌شود که روندهای مختلف در بازار می‌توانند شرایط بسیار متفاوتی را در بازار ایجاد کنند. اگر ندانید که با چه روندی سروکار دارید پس چگونه می‌توانید با شرایط بازار سازگار شوید؟ به‌طورکلی روند بازار جهتی است که بازار در آن پیش می‌رود. در بازار خرسی، قیمت‌ها عموماً در حال کاهش‌اند. بازار خرسی می‌تواند زمانی چالش‌برانگیز برای معامله‌گری یا سرمایه‌گذاری به‌ویژه برای تازه‌کاران باشد.

اکثر معامله‌گران ارزهای دیجیتال و تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که بیت کوین از ابتدا تا به امروز، همواره در یک روند گاوی (صعودی) قرار داشته است. بااین‌وجود در بازار ارزهای دیجیتال بارها شاهد بازار خرسی بزرگی بوده‌ایم. حتی زمانی قیمت بیت کوین بیش از ۸۰ درصد کاهش پیداکرده و همچنین آلت کوین‌ها (altcoin) شاهد کاهش ۹۰ درصدی قیمت بوده‌اند. پس در چنین مواقعی چه می‌توان کرد؟ در ادامه می‌توانید بیشتر در این خصوص که بازار خرسی چیست و چگونه می‌توان دربرابر آن واکنش نشان داد و برای آن آماده شد، بخوانید.

بازار خرسی چیست؟

همان‌طور که گفتیم بازار خرسی اصطلاحی است که به بازارهای نزولی مالی نسبت داده می‌شود، اما آیا این مسئله به این معنی است که معامله‌گران باید قید کسب سود در این بازار را بزنند؟

اصطلاحی رایج در میان معامله‌گران و تریدرها می‌گوید: “پله‌ها برای صعود، آسانسورها برای سقوط (نزول).”

این جمله به این معنی است که حرکت به سمت بالا می‌تواند آهسته و ثابت باشد، اما حرکت‌های نزولی بسیار سریع‌تر و خشن‌تر رخ می‌دهند. درست مثل تفاوت پله و آسانسور. اما چرا؟

زمانی که قیمت شروع به سقوط می‌کنند بسیاری از معامله‌گران طی اقدامات احساسی شروع به خروج از بازار می‌کنند. دلیل این کار می‌تواند نقد شدن سرمایه باشد و یا کسب سود از موقعیت‌های بلندمدتی که معامله‌گر برای خود در نظر گرفته است. همین مسئله به‌سادگی می‌تواند یک اثر دومینویی در بازار داشته باشند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران یکی پس از دیگری اقدام به فروش و خروج از بازار می‌کنند. اگر در این بازار معاملات مارجین هم وجود داشته باشد، افت قیمت‌ها و فروش با شدت بسیار بیشتری رخ می‌دهد.

این اتفاق در بازارهای گاوی به نحو شیرین‌تری رقم می‌خورد. قیمت‌ها با سرعت فوق‌العاده‌ای رشد می‌کنند و همبستگی در خرید، همه دارایی‌ها را با رشد قیمت چشمگیری مواجه می‌کند.

به‌طورمعمول سرمایه‌گذاران در یک بازار خرسی نقش خرس را ایفا می‌کنند و منتظرند تا قیمت‌ها کاهش پیدا کند. احساسات، پیش‌بینی‌ها و صحبت‌ها در بازار، همگی در راستای کاهش قیمت‌هاست. بااین‌وجود اغلب در هنگام انتظار برای کاهش قیمت، به دنبال رالی یا روند چیست؟ موقعیت‌سازی‌های بیشتر برای خود نیز هستند.

نمونه‌های بازار خرسی

همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، بسیاری از سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند که بیت کوین از ابتدا یک روند گاوی (صعودی)را طی کرده است. اما آیا این بدان معنا است که بازارهای خرسی درون بازارهای گاوی به وجود نمی‌آید؟ در پاسخ به این سؤال باید اشاره داشت که پس از لمس قیمت ۲۰,۰۰۰ دلاری بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷، بازار به شکل خرسی بی‌رحمانه پیش رفت و افت قیمتی شدیدی به وجود آمد.

بازار بیت کوین و سقوط قیمتی پس از بازار گاوی سال ۲۰۱۷

پیش از بازار خرسی در سال ۲۰۱۸ ، بیت کوین افت قیمتی ۸۶ درصدی را در سال ۲۰۱۴ تجربه کرد.

افت ۸۶ درصدی قیمت از سال ۲۰۱۳

در ژوئیه سال ۲۰۲۰ ، محدوده بازار خرسی قبلی در حدود ۳۰۰۰ دلار دوباره مورد آزمایش قرار گرفت اما این محدوده هرگز شکسته نشد. اگر چنین شکست قیمتی رخ می‌داد، می‌شد استدلال کرد که بازار چند ساله خرسی بیت کوین هنوز در جریان است و ادامه پیدا خواهد کرد.

از آنجا که سطح حمایتی شکسته نشد، می‌توان حدس زد که سقوط قیمتی صرفاً به خاطر ترس از بحران ویروس کرونا بوده است و سطح حمایتی فقط دوباره مورد آزمایش قرار گرفته است. البته فراموش نکنید که هیچ قطعیتی در مورد تحلیل تکنیکال وجود ندارد و این‌ها تنها گمانه‌زنی محسوب می‌شوند.

سایر نمونه‌های برجسته بازار خرسی را نیز می‌توان در بازار اوراق بهادار یافت. رکود بزرگ، بحران مالی سال ۲۰۰۸ یا سقوط بازار سهام سال ۲۰۲۰ به دلیل شیوع ویروس کرونا، همگی از نمونه‌های قابل‌توجه هستند. این رویدادها خسارت بزرگی به وال استریت وارد کرد و قیمت سهام را تا حد زیادی تحت تأثیر قرارداد. شاخص‌های بازار مانند Nasdaq 100 ، داو جونز (DJIA) یا شاخص S&P 500 می‌توانند در زمان‌های این‌چنینی کاهش‌های قابل‌توجه قیمتی را تجربه کنند.

بازار خرسی ۲۰۲۲

بازار خرسی فعلی به عقیده بسیاری از تحلیلگران بدترین بازار خرسی اخیر است و با سایر دوره‌ها متفاوت است. بازار بیت کوین رکورد جدیدی را در تاریخ این صنعت ثبت کرده است. قیمت بیت کوین در دوره‌های نزولی قبلی بازار هرگز به کمتر از رکوردهای تاریخی خود نرسیده بود. با این حال این بار کاهش قیمت بیت کوین به ۱۷۶۰۰ دلار، سرمایه‌گذاران زیادی را نگران کرده است. در حال حاضر عده‌ای از تحلیل‌گران معتقدند که بازار نزولی فعلی، به زودی به پایان خواهد رسید اما در سویی دیگر اغلب تحلیل‌گران معتقدند که قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۴ یعنی هاوینگ بعدی، در روند نزولی گرفتار خواهد بود. این مسئله می‌تواند برای عده‌ای ترسناک و برای عده‌ای دیگر هیجان انگیز باشد. علاوه بر این عده‌ای دیگر معتقدند که بیت کوین به پایان راه خود رسیده است. فراموش نکنید که در یک بازار نزولی اخبار همیشه منفی است. پس تحت تاثیر این اخبار تصمیم نگیرید و با تحقیق دست به عمل بزنید. در همین لحظه عده بسیاری برای از دست رفتن همیشگی بیت کوین سوگواری می‌کنند و عده‌ای دیگر قیمت فعلی را یک فرصت جذاب برای خرید قلمداد می‌کنند. فراموش نکنید که یک تصمیم سنجیده هرگز پشیمانی نخواهد داشت.

تفاوت عمده بازار خرسی و گاوی در چیست؟

تفاوت این دو بازار نسبتاً بسیار ساده است. در بازار گاوی، قیمت‌ها در حال افزایش است، درحالی‌که در بازار خرسی، قیمت‌ها کاهش می‌یابد.

تفاوت قابل‌توجه دیگر این دو بازار می‌تواند این باشد که بازارهای نزولی از ثبات طولانی‌مدتی برخوردارند. در این مواقع نوسانات بازار بسیار کم است و تعداد معاملات کمی در بازار اتفاق می‌افتد. اگرچه ممکن است این مورد در بازارهای گاوی نیز مشاهده شود، اما ثبات و بی‌میلی به معامله بیشتر در بازار خرسی دیده می‌شود. به‌هرحال ، کاهش قیمت طولانی‌مدت برای اکثر سرمایه‌گذاران امر جذابی نیست.

چطور در بازار خرسی معامله کنیم؟

یکی از ساده‌ترین استراتژی‌هایی که تریدرها می‌توانند در بازار خرسی استفاده کنند، نقد کردن سرمایه یا تبدیل آن به ارزهای دیجیتال با نرخ ثابت است. اگر نمی‌توانید کاهش قیمت‌ها را بپذیرید، بهترین کار این است که صبر کنید تا بازار از این قلمرو خارج شود. نقد کردن دارایی در ضرر به شما کمک می‌کند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کنید. با این وجود بسیاری معتقدند که اگر تا پیش از بازار نزولی دارایی خود را نقد نکرده‌اید؛ پس از شروع روند نزولی هم دست به نقد کردن سرمایه خود نزنید. هرچند نقد کردن تمامی یا بخشی از دارایی به بسیاری کمک می‌کند تا از اضطراب بازار خرسی در امان باشند. با این وجود اگر رالی یا روند چیست؟ امید به بازگشت بازار دارید؛ خرید در قیمت‌های پایین کمک می‌کند تا میانگین ضرر خود را کم کنید.

اگر انتظار و مشاهدات شما نشان از یک بازار گاوی غریب الوقوع دارد، می‌توانید از این فرصت استفاده کنید و دارایی‌ها را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید.

در صورتی که استراتژی سرمایه‌گذاری HODLing طولانی‌مدت با افق زمانی چندین ساله یا چند دهه را در پیش‌گرفته‌اید که یک بازار خرسی لزوماً نباید شما را وسوسه به فروش کند.

در معامله‌گری و سرمایه‌گذاری بهترین کار این است که با روند بازار معامله کنید. به همین دلیل است که یک استراتژی سودآور دیگر در بازارهای خرس می‌تواند باز کردن موقعیت‌های Short باشد. به‌این‌ترتیب ، وقتی قیمت دارایی‌ها کاهش می‌یابد ، معامله‌گران می‌توانند از این کاهش سود ببرند. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید مقاله معامله شورت و لانگ را در لینک پیوند شده بخوانید.

این موقعیت‌ها می‌توانند معاملات روزانه ، معاملات نوسانی یا معاملات موقعیتی باشند اما هدف اصلی صرفاً معاملات در جهت روند است. با این اوصاف، بسیاری از معامله‌گران به دنبال معاملات “ضد روند” می‌روند ، به معنی معاملاتی در خلاف جهت روند اصلی بازار. بیایید ببینیم که چگونه کار می‌کند.

در مورد بازار خرسی، شیوه کار به این‌گونه است که یک موقعیت Long در یک جهش باز می‌شود. این جهش گاهی به نام “رالی بازار خرسی” یا ” جهش گربه مرده” شناخته می‌شود. همان‌طور که حدس زده‌اید در این زمان قیمت برخلاف روند حرکت کرده و نوسانات شدیدی دارد، زیرا ممکن است بسیاری از معامله‌گران از فرصت استفاده کنند و یک موقعیت Long برای این جهش کوتاه‌مدت باز کنند. بااین‌وجود، تا زمان تائید پایان رسیدن بازار خرسی، فرض این است که روند نزولی درست پس‌ازاین جهش دوباره از سر گرفته خواهد شد.

به همین دلیل است که معامله‌گران موفق قبل از شروع روند نزولی سود خود را (در حدود و نزدیکی اوج‌های اخیر قیمتی) برداشت کرده و از آن موقعیت خارج می‌شوند. در غیر این صورت، ممکن است در موقعیت طولانی خود گیر کنند. این در حالی است که بازار خرسی به حکمرانی خود ادامه می‌دهد. به همین ترتیب، باید توجه کرد که استراتژی اشاره‌شده یک استراتژی بسیار خطرناک است. حتی حرفه‌ای‌ترین معامله‌گران نیز در هنگام تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط (Catch a falling knife) متحمل ضررهای زیادی می‌شوند.

سخن پایانی؛ در بازار خرسی با احتیاط تردد کنید!

همان‌طور که اشاره شد، بازار خرسی موقعیت بسیار چالش‌برانگیزی است ولی بااین‌وجود می‌توان در برابر آن مقاومت کرد و سرمایه خود را از دست نداد. به طور خلاصه می‌توان گفت که ساده‌ترین استراتژی آمادگی کامل برای فروش و نقد کردن سرمایه در بازار خرسی است و صبر برای یک موقعیت مناسب و مطمئن بهترین کاری است که در این بازار می‌توان انجام داد. حتی در چنین بازاری بسیاری از معامله‌گران به دنبال ایجاد موقعیت‌های کوتاه‌مدت هستند اما عاقلانه‌ترین کار این است که خطر نکرده و از روند بازار پیروی کنیم.

آخرین خبر از حادثه مرگبار رالی شیراز

رئیس فدراسیون موتورسواری و اتومبیل‌رانی گفت: در برگزاری رالی خاورمیانه تمام مسائل استانداردسازی رقابت رعایت شده است.

به گزارش مشرق، حمیدرضا مهرعلی، در رابطه با حادثه ناگواری که در رالی بین‌المللی شیراز رخ داده است، اظهار داشت: در یکی از مراحل رقابت رالی تیم سایپا متشکل از حسین قدس راننده و آرش رامین‌یکتا نقشه‌خوان در یکی از پرش‌های خود دچار سانحه شدند که در این میان نقشه‌خوان دچار آسیب جدی شد و در زمان کمتر از پنج دقیقه نیروهای امداد از طریق هلی‌کوپتر وی را به بیمارستان منتقل کردند که متاسفانه دقایقی قبل این نقشه‌خوان جان خود را از دست داد.

وی افزود: راننده تیم سایپا هیچ آسیبی ندیده است اما متاسفانه نقشه‌خوان جانش را از دست داد. رئیس فدراسیون اتومبیل‌رانی در پاسخ به این سوال که شرایط استانداردسازی این رقابت به چه شکل بوده است و آیا استانداردهای لازم رعایت شده بود، عنوان داشت: شرایط رقابت و مسافت تعیین شده برای این رالی از استاندارد عالی و والا برخوردار بود و حتی نمایندگان فدراسیون جهانی اتومبیل‌رانی هم به طور کامل این مسیر را مورد تایید خود قرار داده بودند.

وی افزود: این حادثه ناگوار در این رقابت اتفاق افتاد و هر مسابقه ورزشی می‌تواند چنین حوادثی را به خود ببیند.

وی درباره نوع خودروی استفاده شده در این رالی هم گفت: اتومبیل‌هایی هم که در این رالی شرکت کرده بودند از استاندارد لازم در این رقابت برخوردار بودند و رانندگان ایرانی هم همگی از تجربه بالا برخوردار بودند اما به هر حال این حادثه ناگوار اتفاق افتاده است. تمام این لحظات از طریق GPS ثبت شده است و از اتاق کنترل مانیتور شده است.

مهرعلی خاطرنشان کرد: تا ساعاتی دیگر نمایندگان فدراسیون جهانی کنفرانس خبری برگزار خواهند کرد و در این باره و برگزاری این رقابت توضیحاتی خواهند داد.

رئیس فدراسیون اتومبیل‌رانی در پایان گفت: تیم سایپا به دلیل مرگ یکی از اعضای این تیم از این رقابت انصراف داده است و تیم ایران‌خودرو نیز انصراف خود را از این رقابت اعلام کرده و در نهایت مسئولان تصمیم گرفتند برخی از مراحل باقیمانده را برگزار نکنند و این رقابت را به پایان برسانند.

وی با اشاره به اینکه مسئولان فدراسیون جهانی از برگزاری این رقابت رضایت کامل داشتند، گفت: آنها در صحبت‌هایی که با من داشتند عنوان کردند که از صد درصد برگزاری این رقابت از ۷۵ درصد آن به طور کامل رضایت دارند.

گره های معاملاتی در فارکس؛ گلوگاه ایجاد روند جدید

گره های معاملاتی می‌توانند ابتدای یک روند صعودی یا زمزمه بازار برای یک روند نزولی باشند.

تکنیکالیست‌ها و سرمایه‌گذارانی که بر اساس شرایط بنیادی ارز و سهام های بازار فارکس، معامللات خود را انجام می‌دهند. همواره بر سر این مسئله که آیا برای موفقیت در بازار فارکس باید به تحلیل تکنیکال مسلط باشند یا دانش تحلیل بنیادی اختلاف نظر داشتند.

حقیقت این است که هر معامله‌گر بسته به نوع شخصیت و سبک معامله‌گری خود می‌تواند؛ یکی از این دو علم ارزشمند را به عنوان مبنای اصلی معاملات خود انتخاب کند. اما بسیاری از تحلیل گران و معامله گران معتقد هستند، با ترکیب این 2 آیتم در کنار یکدیگر، می‌توان درصد موفقیت در معاملات‌تان را به حداکثر برسانید.

از طرفی بر هیچ یک از تریدرهای فعال در بازار فارکس پوشیده نیست که حرکات و شکل روند قیمتی در این بازار، تا حد زیادی به الگوها و علومی که در دانش تحلیل تکنیکال درباره آن صحبت می‌کنیم، شباهت دارد. به همین دلیل در این مقاله قصد داریم یکی از مبانی مهم در تحلیل تکنیکال با عنوان گره های معاملاتی را در بازار فارکس بررسی کنیم.

با آگاهی از گره های معاملاتی که به آنها گره قیمتی نیز گفته می‌شود درصد برد و دقت تحلیل‌های خود را تا حد قابل قبولی افزایش داده و کمتر حد ضرر معاملاتتان فعال می‌شود.

شما نیز اگر قصد دارید آموزش گره های معاملاتی فارکس را به صورت رایگان دریافت کنید تا پایان این مقاله همراه آکادمی آینده باشید.

در این مقاله می‌آموزید:

1. گره معاملاتی چیست؟
2. چگونه می‌توان گره معاملاتی را تشخیص داد؟
3. پس از تشکیل گره معاملاتی، چه اتفاقی برای قیمت خواهد افتاد؟

این مقاله برای چه کسانی مناسب است:

1. افرادی که قصد دارند علم تکنیکال تخصصی بازار فارکس را بیاموزند.
2. کسانی که معاملات خود را بر حسب تحلیل تکنیکال انجام می‌دهند.
3. نوسان‌گیران و اسکالپرهای فعال در بازارهای مالی جهانی.

گره معاملاتی چیست؟

در یک زمان بازار می‌تواند سه حالت مشخص صعودی، نزولی یا رنج داشته باشد. گره معاملاتی استراحت ها یا واکنش های قیمت به سطوح حمایت و مقاومتی در بین یک روند صعودی یا نزولی است. به نوعی گره معاملاتی را می‌توان حالت قیمت هنگامی که بین حمایت‌ها مقاومت‌های متعدد در اعداد قیمتی ثابت یا نزدیک به هم نوسان می‌کند در نظر گرفت.

به صورت کلی در تحلیل تکنیکال با دو نوع اصلی از گره معاملاتی برخورد می‌کنیم که خوشان شامل انواعی هستند.

حالت اول گره معاملاتی (گره قیمتی)

گره های معاملاتی | آکادمی آینده

زمانی است که قیمت در یک روند صعودی یا نزولی قرار دارد و برای استراحت در یک سطح مقاومتی یا حمایتی رنج می‌زند.

حالت دوم گره معاملاتی (گره قیمتی)

گره های معاملاتی | آکادمی آینده

وقتی که جهت روند بازار تغیر می‌کند ایجاد می‌شود. یعنی هنگامی که قیمت در حال ریزش و نزول است؛ به یک سطح حمایتی واکنش نشان می‌دهد و به حالت صعودی تغییر شکل می‌دهد. یا هنگامی که در یک رالی صعودی قرار دارد و پس از برخورد با یک سطح مقاومتی قوی، برعکس می‌شود و به حالت نزولی در می‌آید.

دقت داشته باشید در هر دو گره معاملاتی ممکن است کندل‌ها به صورت خطی ظاهر شوند یا اینکه کندل‌ها با تشکل پی‌وت‌های کف و پی‌وت‌های قله حمایت‌ها یا مقاومت‌های کوچک را تشکیل دهند.

همانطور که می‌دانید اعتبار تحلیل‌های تکنیکال در تایم فریم‌های بالا بیشتر است. پس اگر قصد جستجو برای یافتن گره‌های معاملاتی در نمودار را دارید پیشنهاد می‌کنیم برای اعتبار بیشتر تحلیل آن را در تایم فریم‌های بالا بیابید.

انواع گره های معاملاتی فارکس

گره های معاملاتی فارکس: Long Shadow

گره های معاملاتی فارکس | آکادمی آینده

50 درصد یک شدو لانگ پس از ریزش توسط کندل‌های صعودی پوشش داده می‌شود.

در این حالت ممکن است پس از ریزش، کندل‌های صعودی تمام شدو را در بر نگیرند. که مجدد باید کندل لانگ و شدو آن را در تایم فریم‌های پایین‌تر بررسی کنیم.

گره های معاملاتی فارکس: Flag Limit

گره های معاملاتی فارکس | آکادمی آینده

قیمت در حالت نزولی یا صعودی پس از یک کندل بلند صعودی یا نزولی مرتبا در حال نوسان می‌باشد و حمایت و مقاومت را تشکیل می‌دهد.

در این حالت ممکن است معاملات به چند شکل انجام شود.

1. قیمت پس از برخورد به خط حمایت ثابت که چند به آن برخورد کرده است به سمت بالا هدایت شود.

انواع گره معاملاتی Flag Limit | آکادمی آینده

2. قیمت خط حمایت ثابت را شکسته و در قیمت پایین‌تر مجدد حمایت شود و به سمت گره هدایت شود.

انواع گره معاملاتی Flag Limit | آکادمی آینده

3. قیمت پس از برخورد به خط حمایت شکسته شود و به سمت قیمت‎‌های پایین‌تر هدایت شود.

انواع گره معاملاتی Flag Limit | آکادمی آینده

4. قیمت پس از برخورد به مقاومت ثابت به سمت پایین هدایت شود.

انواع گره معاملاتی Flag Limit | آکادمی آینده

5. قیمت پس از برخورد به خط مقاومت ثابت آن را شکسته و جهش قیمتی را تجربه کند.

انواع گره معاملاتی Flag Limit | آکادمی آینده

گره های معاملاتی فارکس: Persian Gulf

گره های معاملاتی فارکس | آکادمی آینده

در این حالت زمانی که یک یا چندین کندل در جهت صعود یا نزول حرکت داشته باشند؛ زمانی که قیمت در حالت اصلاح قرار بگیرد. قیمت در برگشت به محدوده 50 درصد واکنش نشان داده و حمایت می‌شود. البته همانطور که مشاهده می‌کنید معمولا در نهایت قیمت مجدد به سمت پایین ادامه‌دار خواهد بود. اما می‌توان در محدوده 50 درصد اقدام به معامله کردن نمود.

گره های معاملاتی فارکس: Hidden Gap

گره های معاملاتی فارکس | آکادمی آینده

50 درصد کندل بلند را، کندل بعد و قبل نتوانند پوشش دهند.

در این حالت پس از تشکیل حمایت و مقاومت‌ها، در نهایت یکی از مقاومت‌ها (مقاومت تشکیل شده آخر) 50 درصد کندل لانگ را پوشش می‌دهد و سپس ریزش قیمت در ادامه وجود خواهد داشت. البته گاها نیز دیده شده است که، مقاومت آخر 50 درصد کندل لانگ را پوشش نمی‌دهد و در این صورت باید کندل لانگ را در تایم فریم‌های پایین‌تر بررسی نمود.

کلام پایانی

در این مقاله در خصوص گره های معاملاتی که در تحلیل نمودار تکنیکال بازار فارکس رخ دهد صحبت کردیم. و دانستیم در چه مواقعی این گره‌ها به وقوع می‌پیوندد.

البته لازم است در همینجا بگوییم که، گره های معاملاتی در بازار ایران در نوعی دیگر نیز وجود دارد که مربوط به بخش قوانین و مقرراتی می‌شود که سازمان بورس و اوراق بهادار کشور برای بازار بورس ایران مشخص کرده است.

گره های معاملاتی مقاومت و حمایت بسیار معتبر هستند و هر زمان که گره‌های مقاومتی و حمایتی شکسته شوند؛ ما شاهد جهش قیمت در روند صعودی یا روند نزولی خواهیم بود. پس نقطه‌ها یا محدوده‌های حمایتی و مقاومتی در گره‌های معاملاتی بسیار مهم هستند و باید به شکست هر یک از آن‌ها توجه نمود.

در نهایت توجه داشته باشید که، هیچ تحلیلی در بازارهای مالی صد در صدی نیست. یعنی امکان دارد تمام تحلیل‌های شما درمورد گره های معاملاتی صحیح باشد. اما قیمت در بازار به سمت تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های شما حرکت نکند.

آکادمی آینده به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش فارکس در مشهد، انواع دوره های آموزش فارکس به صورت آموزش فارکس حضوری، آموزش فارکس آنلاین و آموزش فارکس آفلاین برای شما علاقه‌مندان به فعالیت در بازارهای جهانی و کسب درآمد دلاری فراهم کرده است.

آکادمی آینده افتخار می‌کند که در مسیر تبدیل شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای در بازار فارکس کنار شما عزیزان باشد.

الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال چیست؟

تصور کنید قیمت ارز دیجیتالی در سراشیبی نزول قرار گرفته و چنان با قدرت به پایین می‌رود که روند نزولی‌اش کاملا آشکار است. وقتی این وضعیت برای مدتی ادامه یابد، طبیعتاً برخی از تریدرها تصور می‌کنند که قیمت به اندازه کافی پایین آمده و دیگر بیش از این ظرفیت افت ندارد و به احتمال زیاد، راه صعود را در پیش خواهد گرفت. بنابراین در موضع لانگ یا همان خرید استقراضی قرار می‌گیرند. چنین تصوری باعث می‌شود روند نزولی تداوم‌یافته، در مقطعی با اندکی بهبود در قیمت همراه شود؛ اما قرار نیست رالی صعود آغاز شود. پس از بهبودی جزئی، قیمت به همان روند نزولی پیشین بازخواهد گشت. این بهبود اندک قیمت را جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce Strategy)، می‌نامند.

جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce Strategy) چیست؟

جهش گربه مرده به وضعیتی گفته می‌شود که قیمت یک دارایی مالی مانند سهام بورس یا ارز دیجیتال، با نزولی شدید همراه شود و در پی آن، صعود قیمت جزئی در کوتاه‌مدت رخ دهد و مجدداً، روند نزولی پیشین، تداوم یابد. به عبارت دیگر، سقوط قیمتی را در نظر بگیرید که اندکی نشانه‌های بهبود در آن مشاهده می‌شود، اما مجدداً به همان مسیر نزولی قبلی بازمی‌گردد. در واقع جهش گربه مرده، یک رالی ناکام است که به سرانجام نمی‌رسد و به اصطلاح، در نطفه خفه می‌شود.

دلیل نام‌گذاری الگوی جهش گربه مرده این است که اگر گربۀ مرده‌ای از ارتفاع به پایین پرتاب شود، با اینکه مرده است، پس از برخورد با زمین، جسدش اندکی به بالا کمانه می‌کند و مجدداً به زمین می‌خورد.

نحوه تشخیص الگوی جهش گربه مرده در نمودار

الگوی جهش گربه مرده، مانند تمام الگوهای نموداری، تا حدودی قابل تأویل و تفسیر است و 4 ویژگی کلی، برای تشخیص آن وجود دارد:

• شکاف پایین (Gap Down): برای آنکه الگوی جهش گربه مرده رخ دهد، کندل قیمت ارز دیجیتال مدنظر، باید شکاف پایین داشته باشد. شکاف پایین زمانی رخ می‌دهد که قیمت از جایی پایین‌تر از کف قیمت کندل قبلی، باز می‌شود و این شکاف، باید درصد قابل‌توجهی باشد. طبق یک قاعده کلی سرانگشتی، 5% اختلاف قیمت در شکاف، قابل قبول است؛ اما می‌تواند بسته به شرایط، متغیر هم باشد. برای دارایی‌هایی که ماهیتاً پُرنوسانند، 5% چندان هم غیرعادی نیست. اما برای سهم یا ارز دیجیتالی که تا پیش از این، رفتار نسبتاً باثباتی داشته، 5% یا حتی 3% شکاف در قیمت، عددی قابل توجه است.
• نزول مداوم قیمت (Sustained Decline): نزول قیمت دست‌کم باید برای 5 دقیقه، تداوم داشته باشد. این 5 دقیقه‌ای که به آن اشاره کردیم، درست مانند همان 5%، صرفاً سرنخی نسبی و سرانگشتی است. نکتۀ اصلی اینجاست که قیمت پس از گشایش، باید در نزول خود تداوم داشته باشد. اگر پس از شکاف قیمت، نزول قیمتی هم در کار نبود، دیگر الگوی جهش گربه مرده نیست و لزومی ندارد از استراتژی معاملاتی جهش گربه مرده استفاده کنید.
• جهش گربه مرده (The Dead Cat Bounce): پس از تداوم نزول قیمت، نوبت به تشکیل الگوی جهش گربه مرده می‌رسد. ممکن است این جهش، تا نزدیکی شکاف ابتدایی قیمت آغازین بالا برود. به عنوان مثال، اگر قیمت سهمی با شکافی 5 درصدی، در 9.2 باز شود و نزول قیمت هم تا 9 ادامه یابد، تریدر نظاره‌گر این خواهد بود که قیمت طی جهش مذکور، مجدداً تا نزدیکی همان 9.2 ابتدایی، بالا برود. جهش نباید به صورت کامل از مرز قیمت گشایش بالا بزند؛ بنابراین لازم است تریدرها حرکات قیمت را به‌ دقت بررسی کنند.
• تداوم مجدد نزول قیمت (Decline Resumes): پس از جهش گربه مرده، قیمت مجدداً در سراشیبی نزول خواهد افتاد. در این مرحله، الگوی جهش گربه مرده کامل خواهد شد و لازم است تریدرها به فکر خروج باشند.

شکاف پایین قیمت که در مرحله آغازین این الگو رخ می‌دهد، عموماً به خاطر اخبار بنیادینی است که یک‌شبه درز پیدا می‌کنند. تریدری که می‌خواهد استراتژی جهش گربه مرده را به کار بگیرد، چشم‌انتظار نزول قیمت می‌ماند و با شروع جهش، خود را آماده می‌کند تا در موضع شورت یا فروش استقراضی قرار بگیرد.

اما چرا موضع شورت یا فروش استقراضی را انتخاب می‌کند؟ زیرا آن گربۀ فرضی دیگر مرده است. یعنی نزول، حتمی است و قرار نیست اوضاع بهتر شود. قیمت لطمۀ جدی خورده و چشم سرمایه‌گذاران ترسیده است. این جهش، فرصت مجددی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا خود را از مهلکۀ سقوط قیمت برهانند و این به نوبه خود، نزول قیمت را شدت می‌بخشد.

در کمین بنشینید تا قیمت به مجاورت قیمت گشایش برسد. به یاد داشته باشید که محدوده نزدیک به قیمت گشایش، احتمالاً سطح مقاومت است. منتظرید قیمت در مجاورت قیمت گشایش بسته شود، اما ممکن است کمی بالا و پایین هم بشود. هنگامی‌ که قیمت به مجاورت قیمت گشایش رسید، باید آماده باشید تا در موضع شورت قرار بگیرید.

باید زمانی در موضع شورت قرار بگیرید که نزول مجدد قیمت، آغاز شده باشد. می‌توانید به کمک غربالگر سهام (Stock Screener)، سهام یا ارزهای دیجیتالی را رصد کنید که همراه با شکاف پایین، کار خود را آغاز کرده‌اند. هر غربالگر، فیلترهایی دارد که می‌تواند به شما در پیدا کردن ارزها یا سهام نزولی، کمک کند. فراموش نکنید که تنظیمات را به جای دلار، روی درصد قرار بدهید.

استاپ لاس و اهداف قیمتی در استراتژی جهش گربه مرده

گربه مرده کذایی، در نهایت به جایی باز‌می‌گردد که از آن جا جهیده است. با این که استراتژی‌ها کاملاً درست عمل نمی‌کنند، اما اگر قیمت طبق روال عمل کند و پس از رسیدن به مجاورت قیمت گشایش، مجدداً راه نزول در پیش بگیرد، به همان کفی باز خواهد گشت که پیش از جهش، در آن جا قرار داشت. در نتیجه، هدف قیمتی ابتدایی باید درست بالای کف قیمت قبلی باشد. در حالت ایده‌آل، باید در همین قسمت، از بخشی از پوزیشن خود خارج شوید.

اگر قیمت رالی مجددی آغاز کرد و افزایش یافت، از مابقی پوزیشن هم خارج شوید، یا اگر حمایت شکسته شد و قیمت از کف رو به پایین رفت، در پوزیشن بمانید، اما با بروز اولین نشانه‌های جهش، خارج شوید. استفاده از سفارش حد ضرر متحرک (Trailing Stop) در این شرایط، به‌خوبی جواب می‌دهد.

هنگامی که در موضع شورت یا فروش استقراضی قرار گرفتید، یک سفارش استاپ لاس در بالاترین قیمتی که درست پیش از قرار گرفتن در موضع شورت رخ‌داده، قرار دهید. به یاد داشته باشید که در این جا منتظر کاهش قیمت هستیم. به این معنی که پیش از ورود، باید نقطه‌ای بالاتر از نقطه ورود ما وجود داشته باشد.

استاپ لاس، باید به دور از نوسانات عادی باشد و این باعث می‌شود ریسک معامله، کنترل شود. همچنین، اجازه می‌دهد پتانسیل سود، همگام با ریسک افزایش یابد.

معاملاتی را هدف قرار دهید که نسبت ریوارد به ریسک در آن‌ها، دست‌کم 2 به 1 باشد. اگر استاپ لاس، نیم‌ دلار بالاتر از نقطه ورودتان است، هدف قیمتی بهتر است 1 دلار یا بیشتر، زیر نقطه ورود باشد.

نمونه‌‌ای از جهش گربه مرده

در نمونه زیر، نمودار جفت‌ارز BTC/EUR را مشاهده می‌کنید. همان‌طور که در تصویر مشخص است، روندی نزولی جریان دارد که ناگهان با ظهور کندلی صعودی، به مدت 15 دقیقه اوضاع برعکس می‌شود و بعد از آن، روند نمودار مجددا به روند نزولی پیشین خود باز‌می‌گردد.

مثال معروف دیگری از تشکیل الگوی جهش گربه مرده، به سال 2018 باز‌می‌گردد که برای قیمت بیت کوین رخ داد. در این برهه، پس از آغاز سقوط قیمت بیت کوین، در جریان سقوط قیمت، این الگو بارها تشکیل شد.

سخن پایانی

جهش گربه مرده، الگویی نموداری است که در تحلیل تکنیکال دارایی‌های مالی، مانند سهام و ارزهای دیجیتال، به کار می‌رود. این الگو، به وضعیت بهبود کوتاه‌مدت قیمت یک دارایی، که پیش از این در روند نزولی یا سقوط قیمت قرار داشته، اطلاق می‌شود. شناسایی این الگو، دشوار است؛ زیرا تنها زمانی می‌توان از تشکیل آن اطمینان حاصل کرد که کامل شده باشد. اما با این حال، قواعدی کلی برای شناسایی آن وجود دارد: پیدایش شکاف پایین در نمودار، روند نزولی تداومی، جهش گربه مرده و بعد بازگشت به روند نزولی پیشین. اهمیت این استراتژی در این است که می‌تواند در روندهای نزولی، از زیان تریدر‌ها جلوگیری کند. در واقع، شناسایی این الگو به تریدرها شانس مجددی می‌دهد تا در موضع شورت قرار بگیرند و از ضرر بیشتر، جلوگیری کنند.

نوشته الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال چیست؟ اولین بار در رمز ارز نیوز. پدیدار شد.

جهش گربه ی مرده (Dead Cat Bounce)

جهش گربه ی مرده، بهبود موقت قیمت سرمایه بعد از یک نزول طولانی مدت یا یک بازار خرسی است که بعد آن ادامه روند نزولی را خواهیم داشت. جهش گربه ی مرده یک بهبود کوچک و کوتاه مدت در قیمت یک اوراق بهادار در حال نزول به عنوان مثال سهام یک شرکت است. روندهای نزولی به صورت مداوم با بهبودهای کوتاه مدت یا رالی (موج) کوچک دچار وقفه می شوند و افزایش قیمت موقت خواهیم داشت. نام جهش گربه مرده، به این اشاره دارد که حتی یک گربه مرده، اگر از ارتفاع زیاد و با سرعت بیفتد، جهش می­کند.

نکات کلیدی:

• جهش گربه ی مرده، یک بهبود موقت بعد از یک نزول طولانی مدت یا یک بازار خرسی است که بعد آن روند نزولی ادامه می یابد.
• یک الگوی ادامه دهنده است، به گونه ای که در ابتدا جهش، معکوس شدن روند فعلی بنظر می­رسد؛ ولی به سرعت با ادامه حرکت نزولی قیمت دنبال می­شود.
• الگوهای جهش گربه مرده، معمولا بعد از اتمام شناسایی می شوند.

جهش گربه مرده به شما چه می­گوید؟

جهش گربه ی مرده یک الگوی قیمتی است که توسط تحلیل گران تکنیکال استفاده می­شود و از انواع الگوهای ادامه دهنده است، بدین صورت که ابتدا بنظر می­رسد جهش، معکوس شدن روند فعلی است اما به سرعت با ادامه روند کاهش قیمت دنبال می شود.

وقتی افرایش قیمت را جهش گربه مرده ( و نه معکوس شدن روند) تعبیر می­کنیم که که قیمت از کمترین قیمت قبلی نیز کمتر شود (کف قیمتی جدید ایجاد کند).

معامله گران یا تریدرهای کوتاه مدت ممکن است از این افزایش قیمت کوچک سود بگیرند و تریدرها و سرمایه گذاران ممکن است تغییر روند موقت را به عنوان موقعیت شورت(Short) یا موقعیت فروش، استفاده کنند.

روندهای نزولی به صورت مدوام با بهبودهای کوتاه مدت یا رالی (موج) کوچک دچار وقفه می شوند و افزایش قیمت موقت خواهیم داشت. علت آن می­تواند بستن موقعیت های شورت توسط تریدرها و سرمایه گذاران، یا خرید با این فرض که سرمایه مربوطه به کف قیمت رسیده است، باشد.

الگوهای جهش گربه مرده معمولا بعد از اتمام شناسایی می شوند. تحلیل گران ممکن است با کمک ابزارهای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بتوانند پیش­بینی کنند که بهبود قیمت موقتی است. جهش گربه مرده می­تواند در قیمت یک سهام یا در سطوح اقتصادی وسیع­تر مانند بحران های اقتصادی ظاهر ­شود.

درست همانند شناسایی کف یا قله قیمت، شناسایی به موقع جهش گربه مرده حتی برای تحلیلگران حرفه ای سخت است. برای مثال در مارس سال ۲۰۰۹، نوریل روبینی استاد اقتصاد دانشگاه نیویورک، رشد اولیه در بازار سرمایه را جهش گربه مرده خواند و پیش بینی کرد به زودی سقوط و کف های قیمتی جدید رخ خواهد داد. اما در حقیقت آن رشد قیمتی در مارس ۲۰۰۹، آغاز یک بازار گاوی طولانی مدت بود که در نهایت منجر به قله های قیمتی جدید شد.

نمونه ای از یک جهش گربه مرده

یک مثال تاریخی را بررسی کنیم. قیمت سهام سیسکو (با نماد CSCO در بورس نزدک ) در مارس ۲۰۰۰ به ۸۲ دلار افزایش پیدا کرد و در بحبوحه سقوط دات کام رالی یا روند چیست؟ در مارس ۲۰۰۱ به ۱۵٫۸۱ دلار سقوط کرد. در سال های بعد این سهام بارها جهش گربه مرده را تجربه کرد. در نوامبر ۲۰۰۱ قیمت به ۲۰٫۴۴ افزایش یافت، اما متعاقب آن در سپتامبر ۲۰۰۲ به ۱۰٫۴۸ رسید و در ژوئن ۲۰۱۶ قیمت آن به ۲۸٫۴۷ رسید که تقریبا حدود یک سوم قله ای است که در سال ۲۰۰۰ در زمان حباب تکنولوژی داشت. تا سال ۲۰۱۹ سهام سیسکو به ۴۷٫۵ دلار افزایش داشته است.

محدودیت های جهش گربه مرده

همانطور که در ابتدا اشاره کردیم، در اکثر مواقع جهش گربه مرده بعد از اتمام شناسایی می­شود. به این معنی که تریدرها ممکن است جهشی بعد از یک نزول شدید ببینند و تصور کنند جهش گربه مرده است درحالیکه روند معکوس آغاز شده است و ممکن است افزایش قیمت، سیگنال یک صعود طولانی مدت (رالی) باشد.

سرمایه گذاران چگونه می­توانند تشخیص دهند حرکت روند به بالای فعلی، جهش گربه مرده یا تغییر روند بازار است؟ اگر می­توانستیم هربار این را درست تشخیص دهیم، می­توانستیم پول زیادی بدست بیاوریم. حقیقت این است که جواب ساده ای برای تشخیص کف قیمتی بازار وجود ندارد.

اصطلاحات مرتبط:

اصلاح: ریزش قیمتی حداقل ۱۰% در قیمت یک سهام، اوراق قرضه، کالا یا شاخص است.

رالی قیمت احمقانه: افزایش قیمت بدون حمایت در یک دارایی یا بازار، در میانه یک روند نزولی کلی است. رالی تمام می­شود و کاهش قیمت ادامه می­یابد.

تله خرسی: کاهشی است که معامله گران را ترغیب می­کند که موقعیت شورت (فروش) ایجاد کنند، درحالیکه یک تغییر روند در راه هست و شورت ها را تبدیل به ضرر می­کند.

بازار گاوی: بازاری که در آن قیمت ها در حال افزایش باشند یا توقع افزایش قیمت باشد.

الگوی مسدود کننده رشد(Advance Block) : یک الگوی معکوس خرسی سه شمعی در چارت شمعی می­باشد.

Outside reversal : یک الگو در چارت است که نشان می­دهد چه زمانی قیمت قله و کف امروز یک اوراق بهادار، از قیمت های قله و کف دیروز عبور می­کند.