وظایف کارگزارها

کارگزاران تخفیفی، می‌توانند انواع مختلفی از معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام دهند که برای این معاملات کمیسیونی در محدوده 5 تا 15 دلار در هر معامله دریافت می‌کنند. کارگزاران با خدمات کامل، خدمات متنوعی از جمله: تحقیقات بازار، مشاورهٔ سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی بازنشستگی را در صدر مجموعهٔ کاملی از محصولات سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. به‌همین دلیل سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که کمیسیون‌های بالاتری برای معاملات‌شان بپردازند.

اصول انتخاب یک کارگزار حرفه‌ای در بورس

یکی از بهترین راه‌های سرمایه‌گذاری و کسب درآمد حضور در بازار سهام و سرمایه‌گذاری در آن است‌. بازار سهام دارای انواع مختلفی است که شامل بازار سرمایه، بازار ارز و غیره است‌. به گزارش سنا، برای اینکه در هرکدام از این بازارها شروع به فعالیت کنید باید از یک درگاهی به نام کارگزاری عبور کنید‌. یعنی به شرط ثبت‌نام در یک کارگزاری اجازه خرید و فروش و انجام معامله را پیدا می‌کنید‌. امروزه برای انجام معاملات نیاز به حضور فیزیکی در مکان خاصی نیست و با ثبت‌نام در یک کارگزاری و با کمک اینترنت و کامپیوتر به راحتی می‌توانید معاملات خود را انجام دهید‌. طبیعتا با افزایش بازارهای مالی و استقبال گسترده سرمایه‌گذاران از این بازارها، تعداد شرکت‌های کارگزاری نیز افزایش پیدا کرده است‌. این افزایش شرکت‌های کارگزاری سبب شده که رقابت بین این شرکت‌ها، برای جذب افراد سرمایه‌گذار در بورس بیشتر شود و این رقابت سبب شده که در کیفیت خدمات کوشاتر شوند‌. همچنین ممکن است بسیاری از کارگزاری‌ها برای جذب مشتری بیشتر از میزان هزینه‌های دریافتی خود بکاهند و خدمات و محصولات متنوع‌تری را به آنها ارائه دهند‌. باید یادآور شد که انتخاب یک کارگزاری مناسب کار ساده‌ای نبوده و حتی حرفه‌ای‌های بازار بورس نیز ممکن است در انتخاب کارگزاری مناسب دچار تردید شوند‌. با این حال برای انتخاب یک کارگزاری مناسب باید تمام امکانات و خدمات آنها بررسی شود و همچنین مهم‌تر از آن، میزان اعتبار آنها در بازار از مراجع مختلف استعلام شود‌.
کارگزار کیست؟
کارگزار به یک سازمان و یا شرکتی می‌گویند که بین خریدار و فروشنده ارتباطات لازم را برقرار می‌کند‌. به عبارت دیگر یک شرکت کارگزاری خرید و فروش سهام و یا دیگر کارهای اقتصادی را برای خریدار و فروشنده انجام می‌دهد و به ازای کارهایی که برای خریدار و فروشنده انجام می‌دهد کارمزد دریافت می‌کند‌. با توجه به اینکه بازارهای بورس تخصصی شده‌اند، هریک از بازارها کارگزاران مختص به خود را دارند‌. به طور مثال کارگزاران بورس اوراق بهادار باید آزمون‌های متعدد و تخصصی این حوزه را بگذرانند و از سازمان بورس اوراق بهادار مجوز فعالیت دریافت کنند‌. در نتیجه برای ورود به هر نوعی از بازار سهام باید به خوبی در مورد کارگزاری آن حوزه تحقیق و بهترین آنها انتخاب شود‌. کارگزار به نوعی نماینده حقوقی سرمایه‌گذاران در معاملات است و سرمایه‌گذاران بدون کارگزاری نمی‌توانند معامله‌ای را انجام دهند‌. به صورت کلی دو نوع کارگزاری وجود دارد‌؛ نوع اول کارگزاری‌هایی هستند که به صورت کامل ارائه خدمات می‌دهند و به ازای خدماتی که ارائه می‌دهند مبالغی را دریافت می‌کنند‌. یکی از این خدمات مشاوره در خرید یک سهام و یا فروش سهام دیگر برای کسب سود بیشتر است و در واقع به ازای مشورتی که به سرمایه‌گذار می‌دهد مبلغی را از او دریافت می‌کند‌.
کارگزاری‌های عادی یا تخفیفی
نوع دیگر کارگزاری، کارگزاری‌های عادی یا تخفیفی هستند که فقط عملیات خرید و فروش سهام را برای سرمایه‌گذار انجام می‌دهند و کارمزد معاملاتی دریافت می‌کنند‌. معمولا کارگزاری‌های که خدمات کامل ارائه می‌دهند جزو گران‌ترین کارگزاری‌ها هستند‌. اصولا افرادی که از تجربه کافی در بازار سهام برخوردار نیستند به دنبال کارگزاری‌های خدمات کامل می‌روند تا هم از مشاوره آنها استفاده کنند و هم با نحوه تحلیل و سرمایه‌گذاری در بازار آشنا شوند‌. افراد حرفه‌ای نیز با کارگزاری‌های تخفیفی کار می‌کنند زیرا خودشان تحلیل‌ها را انجام داده و فقط برای ثبت معاملات و خریدوفروش که به اصطلاح خدمات اجرایی می‌گویند، از کارگزاری استفاده می‌کنند‌. کارگزار به نوعی نماینده حقوقی سرمایه‌گذاران در معاملات است و سرمایه‌گذاران بدون کارگزاری نمی‌توانند معامله‌ای را انجام دهند‌. اصولا افرادی که از تجربه کافی در بازار بورس برخوردار نیستند به دنبال کارگزاری‌های خدمات کامل می‌روند تا هم از مشاوره آنها استفاده کنند و هم با نحوه تحلیل و سرمایه‌گذاری در بازار آشنا شوند‌.
وظایف کارگزار
همه کارگزاری‌های بورس دارای وظیفه مشخص و اصلی هستند ولی بعضی از آنها با توجه به خدماتی که ارائه می‌دهند دارای وظایف بیشتری هستند که در ادامه توضیح خواهیم داد‌. اولین و مهم‌ترین وظیفه تمام کارگزاری‌ها انجام معاملات و خرید و فروش سهام برای سرمایه‌گذاران خود است‌. یعنی وظیفه پشتیبانی نرم‌افزاری و سخت‌افزاری از تمامی معاملات و انجام صحیح و به موقع خرید و فروش‌های سهم‌های مختلف است‌. این امر مهم‌ترین وظیفه کارگزار بوده و به ازای آن نیز کارمزدی را از هر معامله دریافت می‌کند‌. ارائه اطلاعات دقیق از تمامی معاملات سرمایه‌گذار در آن کارگزاری و انجام عملیات به موقع نیز از دیگر وظایف کارگزاری بورس است‌. کارگزاری‌هایی که خدمات کامل‌تری ارائه می‌دهند دارای وظایف بیشتری هستند‌. یکی از این وظایف کمک و مشاوره به سرمایه‌گذار است‌. این مشاوره در راستای انجام معاملات بهتر و سرمایه‌گذاری‌های پرسودتر است‌. کارگزاری وظیفه دارد بر اساس تحلیل‌های دقیق و آمار و اطلاعاتی که از تحلیل داده‌ها به دست می‌آورد به سرمایه‌گذاران خود مشاوره دهد که البته به ازای مشاوره هزینه‌ای را از آنها دریافت می‌کند‌. برای اینکه بتواند مشاوره‌های درستی ارائه کند نیاز به این دارد که در بازار بورس، تحقیقات کاملی انجام دهد و همواره و تمام وقت این بازار را رصد کند‌.
رصد کامل بازار
در نتیجه از دیگر وظایف این کارگزاری‌ها تحقیق و رصد کامل بازار بورس است‌. بنابراین اولین و مهم‌ترین وظیفه تمام کارگزاری‌ها انجام به موقع و صحیح معاملات است زیرا در بسیاری از بازارها اگر یک معامله با کسری از ثانیه تاخیر انجام شود ممکن است ضرر سنگینی به سرمایه‌گذار وارد شود. این موضوع در بازار ارز به دفعات پیش آمده است‌. دقت کارگزار در انجام کارهای خرید و فروش از اصلی‌ترین وظایف است و بعد از آن مشاوره و راهنمایی جهت سرمایه‌گذاری بهتر جزو وظایف بعدی کارگزاران است‌. اولین و مهم‌ترین وظیفه تمام کارگزاری‌ها انجام معاملات و خرید و فروش سهام برای سرمایه‌گذاران خود است‌. یعنی وظیفه پشتیبانی نرم‌افزاری و سخت‌افزاری از تمامی معاملات و انجام صحیح و به موقع خرید و فروش‌های سهم‌های مختلف است‌. همان‌طور که پیش‌تر گفته شد با توجه به اینکه تعداد کارگزاری‌ها بسیار افزایش یافته است، برای انتخاب یک کارگزاری خوب باید به نکات مختلفی توجه کرد‌. این نکات در دو دسته کلی گنجانده می‌شوند‌. اولین دسته خدماتی است که کارگزاری ارائه می‌کند، یعنی سرمایه‌گذار خدمات مورد نیاز خود را بداند و آنگاه بررسی کند که خدمات توسط کارگزاری ارائه می‌شود یا خیر‌. دومین دسته بررسی رتبه کارگزاری در آمارهای منتشر شده سازمان بورس یا هر ارگان معتبر دیگر است‌. شاید امروزه اولین نکته‌ای که در انتخاب یک کارگزاری باید به آن توجه داشت وجود سامانه آنلاین معاملات است‌.
سامانه‌های آنلاین
زیرا انجام معاملات آنلاین راحت‌تر است و طرفداران بیشتری دارد، به همین منظور وجود سامانه معاملاتی آنلاین در کارگزاری جزو اولین و مهم‌ترین نکات است‌. دسترسی راحت سرمایه‌گذار به شرکت کارگزاری از دیگر نکاتی است که باید به آن توجه داشت‌. گرچه باوجود فناوری‌ها و سامانه‌های آنلاین مراجعه حضوری به حداقل رسیده اما در صورت بروز مشکل، در دسترس بودن کارگزار بسیار کمک‌کننده است‌. نکته دیگر جامع بودن خدمات کارگزاری است‌. بدین معنی که یک کارگزاری در چند حوزه فعالیت داشته باشد‌. اگر یک کارگزاری فقط در بورس کالا فعالیت کند و سرمایه‌گذار بخواهد در بورس سهام خرید و فروش کند باید به کارگزاری دیگر مراجعه کند و دوباره مراحل ثبت‌نام در کارگزاری را طی کند. در نتیجه جامع بودن خدمات یک کارگزاری جزو نکات مهم به حساب می‌آید‌. لیست خدمات قابل ارائه کارگزاری‌ها در جدول مجوزهای اخذ شده در سایت‌های معتبر قابل مشاهده است‌.

نهاد مالی چیست؟

اما همه اشخاص در این زمینه علم و دانش لازم را نداشته و باید برای اداره سرمایه گذاری خود این کار را به سازمان ها و نهادهای مالی مربوطه واگذار نمایند. حداقل وظیفه نهادهای مالی این است که اجازه ندهند ارزش دارایی سرمایه گذاران کاهش یابد و با استفاده از استراتژی های مختلف تلاش کنند تا روز به روز سرمایه افراد افزایش یابد. این نهادها عموما به عنوان واسطه های مالی فعالیت می کنند و نقش بسزایی را در بازارهای مالی ایفا می کنند.

نهادهای مالی کدامند؟

نهادهای مالی مختلفی در کشور در حال فعالیت هستند که عبارتند از :

نهادهای مالی دارای مجوز سازمان بورس

لیست نهادهای مالی دارای مجوز سازمان بورس در سایت CFI.CODAL.IR به طور کامل موجود است. همچنین شما عزیزان می توانید با مشاوران ما در انتخاب این نهادها مشورت نمایید.

نهادهای مالی فعال در بازار سرمایه

نهادهای مالی فعال در بازار سرمایه واسطه‌های مالی بین ناشران اوراق بهادار و سرمایه گذاران در اوراق بهادار هستند که وظیفه اصلی آنها تسهیل امور میان این دو طرف است.

وظایف نهادهای مالی چیست؟

وظایف نهادهای مالی بسیار گسترده است که در این بخش قصد داریم به طور مختصر به آنها اشاره کنیم :

1. نظارت مستقیم نهادهای مالی سبب می شود تا ریسک معاملات سرمایه گذاران به حداقل برسد.
2. دریافت تقاضا برای اعطای مجوز نهادهای مالی
3. بررسی صلاحیت و شرایط افراد متقاضی دریافت مجوزهای نهادهای مالی
4. برابر سازی شرایط افراد متقاضی دریافت مجوزهای نهادهای مالی با مقررات و تهیه گزارش درباره موافقت یا مخالفت با اعطای مجوز
5. برقراری ارتباط با نهادهای مالی مرتبط و انجام مکاتبات با آن‌ها
6. انجام هماهنگی های لازم برای ایجاد جلسات در مورد نهادهای مالی و مسائل مرتبط
7. دریافت و کامل کردن مدارک پرونده نهادهای مالی مورد نظر و آرشیو نمودن اسناد و اطلاعات آن‌ها
8. گرفتن گزارش از اسناد و اطلاعات نهادها
9. ارتباط و هماهنگی با نهادهای برون سازمانی در مورد نهادهای مالی

شرکت سپرده گذاری مرکزی

شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار یا همان سمات یک نهاد اجرایی می باشد که کار اصلی آن رسیدگی به امور معاملات بازارهای بورس می باشد. اوراق بهادار متعلق به سرمایه گذاران در سیستم سمات به نام خود سرمایه گذاران ثبت می شود.

همچنین در سیستم این شرکت ها حقوق سهامداران و سودی که به آنها تعلق میگیرد به نام خودشان ثبت می شود.

بانک های تجاری

بانک های تجاری نهادهای مالی هستند که وظایف گوناگونی مثل صدور دسته چک، انتشار اسکناس، افتتاح حساب برای مشتریان و ارائه خدمات مالی دیگر را برعهده دارند.

صندوق پوششی

صندوق پوششی یا صندوق پوشش ریسک صندوق هایی می باشند که در زمینه های با ریسک بالا سرمایه گذاری می نمایند. ریسک بالای این صندوق ها به دلیل استفاده آنها از وام های بزرگ است در عوض امکان بازدهی این صندوق ها بالاست. افرادی که در این صندوق ها عضو می شوند معمولا دارای سرمایه اولیه زیادی هستند.

مشاوران سرمایه گذاری

مشاوران سرمایه گذاری معمولا افرادی هستند که در زمینه های مختلف سرمایه گذاری مهارت داشته و با بستن قرارداد با افراد سرمایه گذار تمام تلاش خود را می کنند تا این افراد نهایت سود را از سهام و دارایی های خود کسب نمایند.

صندوق های زمین و ساختمان

صندوق های زمین و ساختمان با جمع آوری سرمایه های خرد اشخاص مختلف و سرمایه گذاری دارایی افراد در پروژه های بزرگ ساختمانی، مسکونی و وظایف کارگزارها … فعالیت خود را ادامه می دهند و معمولا رهبری این صندوق ها را به افرادی که در زمینه خرید و فروش ملک مهارت دارند واگذار می نمایند.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله ETF

صندوق های ETF یکی دیگر از نهادهای مالی می باشند که در مقاله صندوق های قابل معامله به طور کامل به شرح این موضوع پرداخته ایم.

موسسات رتبه بندی اعتباری

موسسات رتبه بندی اعتباری وظیفه رتبه بندی اوراق بدهی شرکت ها با در نظر گرفتن ریسک عدم بازپرداخت یا ورشکستگی را دارند.

بروکر چیست؟

بروکر یا کارگزار، فرد یا بنگاهی است که به‌عنوان واسط بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند.

از آنجایی که بورس اوراق بهادار، فقط سفارشات را از افراد یا بنگاه‌هایی که عضو آن مکان معاملات ارزی و سهامی هستند می‌پذیرد؛ معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فردی، به خدمات اعضای آن بورس احتیاج دارند.

برای آشنایی با بورس و نحوه کارکرد آن می‌توانید مقاله «بورس چیست؟» را مطالعه نمایید.

کارگزاران این سرویس را ارائه می‌دهند و از طریق مختلف، مزد خود را دریافت می‌کنند؛ چه از طریق کمیسیون یا دستمزد و چه از طریق داد و ستد.

مبانی کارگزار بروکر

علاوه بر اجرای سفارشات مشتری، کارگزاران ممکن است نتایج تحقیقات، برنامه‌های سرمایه‌گذاری و دانش بازار را به سرمایه‌گذاران ارائه دهند. آنها همچنین ممکن است سایر محصولات و خدمات مالی را که شرکت کارگزاری‌شان ارائه می‌دهد را به‌عنوان خدمات اضافی بفروشند، مانند دسترسی به پیشنهاد مشتری خصوصی، که راه حل شخصی‌سازی شده برای مشتریان با ارزش خالص بالا را ارائه می‌دهد.

بروکر یا کارگزار، فرد یا بنگاهی است که به‌عنوان واسط بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند. از آنجایی که بورس اوراق بهادار، فقط سفارشات را از افراد یا بنگاه‌هایی که عضو آن مکان معاملات ارزی و سهامی هستند می‌پذیرد؛ معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فردی، به خدمات اعضای آن بورس احتیاج دارند. کارگزاران این سرویس را ارائه می‌دهند و از طریق مختلف، مزد خود را دریافت می‌کنند؛ چه از طریق کمیسیون یا دستمزد و چه از طریق داد و ستد.

در گذشته فقط ثروتمندان می‌توانستند یک کارگزار داشته باشند و به بورس دسترسی پیدا کنند. کارگزاری آنلاین باعث انفجار تخفیف‌ها در کارگزاری شد که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد با هزینهٔ کمتری تجارت کنند، اما بدون مشاورهٔ شخصی.

نکات مهم بروکر:

• بروکر یا کارگزار، یک فرد یا بنگاه است که به‌عنوان واسطه بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار عمل می‌کند.
• کارگزار همچنین می‌تواند هنگامی که به‌عنوان یک عامل برای مشتری عمل می‌کند و از مشتری کمیسیون خدمات خود را دریافت می‌نماید، نقش یک بنگاه را داشته باشد.
• کارگزاران تخفیف معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام می‌دهند، اما به‌طور معمول مشاورهٔ سرمایه‌گذاری ارائه نمی‌دهند.
• کارگزاران با خدمات کامل، خدمات اجرای معاملات مانند مشاوره و راه‌حل‌های شخصی‌سازی شده با سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند.
• کارگزاران در FINRA ثبت نام می‌کنند. در حالی که مشاوران سرمایه‌گذاری از طریق SEC به‌عنوان RIA ثبت نام می‌نمایند.

مقایسه کارگزاران تخفیفی و کارگزاران با خدمات کامل

کارگزاران تخفیفی، می‌توانند انواع مختلفی از معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام دهند که برای این معاملات کمیسیونی در محدوده 5 تا 15 دلار در هر معامله دریافت می‌کنند.

ساختار دستمزد کم آنها براساس حجم و هزینه‌های پایین‌تر است. آنها مشاورهٔ سرمایه‌گذاری ارائه نمی‌دهند و کارگزاران به‌طور معمول ترجیح می‌دهند حقوق دریافت کنند تا اینکه کمیسیون بگیرند.

بیشتر کارگزاران تخفیفی، یک بستر معاملات آنلاین ارائه می‌دهند که تعداد فزاینده از سرمایه‌گذاران هدایت شده را به خود جلب می‌نماید.

کارگزاران تخفیفی، می‌توانند انواع مختلفی از معاملات را به نمایندگی از مشتری انجام دهند که برای این معاملات کمیسیونی در محدوده 5 تا 15 دلار در هر معامله دریافت می‌کنند. کارگزاران با خدمات کامل، خدمات متنوعی از جمله: تحقیقات بازار، مشاورهٔ سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی بازنشستگی را در صدر مجموعهٔ کاملی از محصولات سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. به‌همین دلیل سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که کمیسیون‌های بالاتری برای معاملات‌شان بپردازند.

کارگزاران با خدمات کامل، خدمات متنوعی از جمله: تحقیقات بازار، مشاورهٔ سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی بازنشستگی را در صدر مجموعهٔ کاملی از محصولات سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. به‌همین دلیل سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که کمیسیون‌های بالاتری برای معاملات‌شان بپردازند.

کارگزاران با توجه به حجم معاملات خود و همچنین برای فروش محصولات سرمایه‌گذاری، از شرکت کارگزاری دستمزد می‌گیرند. تعداد فزاینده‌ای از کارگزاران، محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر هزینه، مانند حساب‌های سرمایه‌گذاری مدیریت شده را ارائه می‌دهند.

کارگزاران املاک و مستغلات

در صنعت املاک و مستغلات، کارگزار یا همان بروکر، شخصی حرفه‌ای و دارای مجوز در املاک بوده که به‌طور معمول نمایندهٔ فروش یک ملک است. وظایف یک کارگزار هنگام کار برای فروشنده، می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

• تعیین ارزش املاک
• لیست کردن و تبلیغات ملک برای فروش
• نمایش ملک به خریداران احتمالی آینده
• مشاوره به مشتریان در مورد پیشنهادات مفاد و موارد مرتبط
• ارسال کلیه پیشنهادات به فروشنده جهت بررسی

داشتن یک کارگزار املاک برای یک خریدار غیرمعمول نیست. در این صورت، کارگزار مسئولیت موارد زیر را دارد:

• در نظر گرفتن کلیهٔ املاک در منطقهٔ مورد نظر خریدار که از لحاظ دامنهٔ قیمت و معیارها مرتب شده‌اند.
• تهیه پیشنهاد اولیه و توافقنامهٔ خرید برای خریداری که تصمیم به ارائهٔ پیشنهاد برای یک ملک می‌گیرد.
• مذاکره با فروشنده از طرف خریدار
• مدیریت بازرسی املاک و مذاکرات در مورد تعمیرگاه
• کمک به خریدار از طریق بستن قرارداد و در اختیار گرفتن ملک

مقررات کارگزار

کارگزاران در سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) مرجع مقررات کارگزاری‌ها ثبت نام می‌کنند. کارگزاران در خدمت به مشتریان خود، مطابق با استاندارد “قانون مناسب بودن” رفتار می‌کنند، که نیاز به زمینه‌های معقول و منطقی برای پیشنهاد یک محصول یا سرمایه‌گذاری خاص دارد.

بخش دوم این قانون که معمولاً با نام “مشتری خود را بشناسید یا KYC” مراحلی را که یک بروکر باید برای شناسایی مشتری و اهداف پس‌انداز خود استفاده کند، عنوان می‌کند. که به آنها کمک می‌کند تا زمینه‌های معقول توصیه را تعیین کنند. بروکر باید برای به دست آوردن اطلاعاتی در مورد وضعیت مالی مشتری، وضعیت مالیاتی، اهداف سرمایه‌گذاری و سایر اطلاعات مورد استفاده در تهیهٔ یک توصیه، تلاش منطقی انجام دهد.

این استاندارد رفتاری با استانداردی که برای مشاوران مالی ثبت شده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به‌عنوان مشاوران سرمایه‌گذاری ثبت شده (RIAs) عملی شده است، متفاوت می‌باشد. براساس قانون مشاوران سرمایه‌گذاری در سال 1940، RIAها باید به استاندارد سختگیرانه‌ای در امانتداری پایبند باشند تا همواره ضمن ارائهٔ وظایف کارگزارها افشای کامل هزینه‌های خود، به نفع مشتری عمل کنند.

کارگزاران املاک و مستغلات در ایالات متحده توسط هر ایالت مجوز دریافت می‌کنند نه توسط دولت فدرال. هر ایالت قوانین خاص خود را دارد که انواع روابطی را که می‌توانند بین مشتری و کارگزار وجود داشته باشد، وظایف کارگزاران در قبال مشتری‌ها و اعضای جامعه را مشخص می‌کند.

مثال از دنیای واقعی کارگزاران

بسیاری از شرکت‌ها به‌عنوان کارگزار FINRA ثبت نام کرده‎اند. اگر چه برخی از آنها می‌توانند از تعیین کارگزار خود، برای اهداف متفاوتی نسبت به دیگران استفاده کنند. بسیاری از بنگاه‌های تجاری اختصاصی به‌عنوان واسطه ثبت شده‌اند تا آنها و معامله‌گران آنها بتوانند به‌طور مستقیم، به مکان‌های معاملات ارزی و سهامی دسترسی پیدا کنند.

با این حال آنها خدمات کارگزاری را به‌طور کلی به مشتریان ارائه نمی‌دهند. این با نقشی که کارگزاران با خدمات کامل یا کارگزاران تخفیفی ممکن است ارائه دهند، متفاوت است.

کارگزاران با خدمات کامل تمایل دارند از نقش خود به‌عنوان کارگزاری با یک سرویس کمکی در دسترس مشتریان با ارزش بالا، در کنار بسیاری از خدمات دیگر مانند: برنامه‌ریزی بازنشستگی یا مدیریت دارایی استفاده کنند.

نمونه‌هایی از یک بروکر با خدمات کامل، ممکن است شامل پیشنهاداتی از یک شرکت مانند Morgan Stanley یا Goldman Sachs یا حتی Bank of America Merrill Lynch باشد. چنین شرکت‌هایی ممکن است از خدمات کارگزار خود به جای خودشان یا مشتری‌های بزرگ نیز استفاده کنند تا معاملات سهام بلوکی بزرگی انجام دهند.

مشاور مالی کیست؟
سایر کارگزاران با خدمات کامل، ممکن است خدمات تخصصی از جمله اجرای معاملات و تحقیقات را ارائه دهند؛ شرکت‌هایی مانند Cantor Fitzgerald، Piper Jaffray، Oppenheimer و دیگران. بسیاری از این شرکت‌ها وجود دارند که رتبه‌های آنها به دلیل ادغام یا به دلیل هزینه بالاتر مطابقت با مقرراتی نظیر قانون Dodd Frank، رو به کاهش است.

با این وجود سایر کارگزاران با خدمات کامل، مشاوره شخصی‌سازی شده و ارتباط با مشتری را ارائه می‌دهند تا به مدیریت ثروت و برنامه‌ریزی برای بازنشستگی کمک کنند. این شرکت‌ها شامل شرکت‌هایی مانند Raymond James، Edward Jones یا LPL Financial هستند.

شرکت‌های کارگزاری بزرگتر تمایل دارند تا سهام خود را برای فروش در اختیار مشتریان قرار دهند. آنها این کار را می‌کنند تا به کاهش هزینه‌های مبادله ارز کمک کنند. همچنین به این دلیل که این کار امکان دسترسی سریع به سهام‌های معتبر را فراهم می‌سازد.

سایر بنگاه‌های با خدمات کامل، در واقع کارگزاران آژانس هستند. این بدان معناست که برخلاف بسیاری از کارگزاران بزرگتر، آنها هیچ‌گونه سهامی در اختیار ندارند. اما به‌عنوان نمایندگانی برای مشتریان خود عمل می‌کنند تا بهترین عمل معامله را به دست آورند.

در اواخر سال 2019 بسیاری از کارگزاران تخفیفی تغییر قابل‌توجهی در مدل تجاری خود ایجاد کردند که شامل دریافت نکردن هیچ کمیسیونی در برخی یا تمام معاملات سهام آنها بود. نمونه‌هایی از برخی از کارگزاران تخفیفی عبارتند از: Fidelity ، Charles Schwab، E-Trade، Interactive Brokers و Robinhood.

بنگاه‌های تجاری اختصاصی که به‌عنوان کارگزار ثبت شده‌اند، ممکن است خدمات خود را به‌عنوان واسطه تبلیغ نکنند؛ اما از وضعیت کارگزار خود به‌گونه‌ای استفاده می‌کنند که برای تجارت آنها کامل باشد. در حالی که بانک‌ها یا بنگاه‌های بزرگتر ممکن است میزهای معاملات اختصاصی در شرکت خود داشته باشند، یک شرکت تجاری اختصاصی تمایل دارد که یک شرکت نسبتاً کوچک‌تر باشد. نمونه‌هایی از شرکت‌های تجاری مستقل عبارتند از: SMB Captial، Jane Street Trading و First New York.

در این روزها که تب بورس و سرمایه‌گذاری در این بازار بالا رفته است، احتمالا شما هم به این فکر افتاده‌اید که بخشی از سرمایه خود را وارد این بازار کنید. دیجی کوینر پیشنهاد می‌کند قبل از ورود به این بازار حتما از افراد مجرب در مورد ریسک‌های احتمالی و ضرر و زیان‌های جانبی آن اطلاعات کسب نمایید.

کارگزار گمرکی کیست؟ و وظایف آن براساس قانون

گاهی اوقات شرکت ها و افراد وارد یا صادر کننده کالا، برای ترخیص کالا خودشان به اداره گمرک مراجعه نمی کنند. بلکه این وظیفه را به فردی واگذار می کنند که به کارگزار گمرکی شناخته می شود.

در واقع کارگزار گمرکی به فردی گفته می شود حقیقی یا حقوقی که به نمایندگی از صاحب کالا مراحل ترخیص کالا را انجام می دهد. هر کارگزار گمرکی برای اجازه فعالیت باید از اداره گمرک کشور پروانه گمرکی داشته باشد. پروانه گمرکی درحقیقت وکالت نامه ای است که از طرف اداره گمرگ تنظیم شده است.

انتخاب کارگزار گمرکی آشنا با مراحل ترخیص کار بسیار اهمیت دارد. زیرا اگر هرگونه اهمال کاری یا انجام اشتباه مراحل در این مرحله صورت بگیرد، صاحب کالا ضررهای زیادی متحمل می شود.

برای انتخاب درست و شرایطی که یک کارگزار گمرکی باشد داشته باشد، بهترین کار مراجعه به قانون است. بر این اساس در این مقاله به بیان ماده هایی از قانون پرداخته ایم که به این موضوع مرتبط می باشند.

قوانین مربوط به کارگزار رسمی گمرک

گفتن این نکته ضروری است که قوانینی که در این مقاله بیان کردیم براساس مصوبات قوانین اداره گمرک جمهوری اسلامی ایران در سال 1391 می باشد.

ماده 190

انجام تشریفات گمرکی به وکالت از طرف صاحبان کالا مستلزم داشتن پروانه کارگزاری گمرکی است. ولی سازمانهای دولتی و سفارتخانه ها می توانند کارمندان تمام وقت خود را برای انجام امور گمرکی کالاهای متعلق به خود با تصریح حدود اختیارات به گمرک معرفی نمایند؛ بدون اینکه نیاز به ارائه پروانه کارگزاری گمرکی داشته باشند.

صاحبان کالا (اشخاص حقوقی) می توانند کارمندان تمام وقت خود را که دارای وکالت نامه رسمی می باشند، جهت ترخیص کالای خود به گمرک معرفی نمایند.

ماده 191

متقاضیان پروانه کارگزاری باید دارای شرایط زیر باشند:

– ارائه گواهی عدم سوء پیشینه کیفری (از مرجع قانونی مربوط) و عدم سابقه قاچاق گمرکی به گواهی گمرک ایران.

– داشتن حداقل مدرک کاردانی در رشته های امور گمرکی یا حداقل کارشناسی در سایر رشته ها.

– دارا بودن گواهی پایان خدمت و یا معافیت دائم از خدمت نظام وظیفه.

– کارمند دولت نباشد.

– موفقیت در آزمون مربوط به قوانین گمرکی، صادرات، واردات و تجارت که از طرف گمرک ایران حسب نیاز برگزار می شود.

– داشتن حداقل سن 25 سال تمام.

ماده 192

برای کارمندان کارگزاران گمرکی کارت مخصوص از طرف گمرک با معرفی رسمی کارگزار گمرکی صادر می شود. امضای اسناد و اظهار نامه با کارگذار گمرکی یا کارمند تمام وقت و موظف او که دارای وکالت نامه رسمی از وی باشد امکانپذیر است.

ماده وظایف کارگزارها 193

کارگزار گمرکی موظف است آمار عملیاتی را که در گمرک انجام می دهد در دفتر مخصوصی حاوی اطلاعات مذکور در اظهارنامه و پروانه گمرکی طبق نمونه تعیین شده توسط گمرک ایران به تفکیک هر گمرک ثبت و به محض درخواست گمرک آن را جهت بررسی (Survey) ارائه نمایند.

این دفتر به هنگام اعطای پروانه کارگزار گمرکی توسط گمرک ایران شماره گذاری و پلمب می شود.

ماده 194

از نظر نحوه انجام تشریفات گمرکی و میزان جرایم احتمالی تفاوتی بین صاحب کالا که شخصا و یا از طریق کارگزار گمرکی یا نماینده خود اقدام می نمایند، وجود ندارد.

گمرک ایران مجاز است برای صاحبان کالا که از کارگزاران گمرکی استفاده می نماید تسهیلات ویژه ای مطابق قوانین و مقررات مربوط در نظر گیرد.

ماده 195

شرکت های حمل سریع به عنوان مسئول حمل و تحویل نمونه های تجاری و محموله های غیر تجاری که فهرست و میزان آنها بنا به پیشنهاد گمرک ایران و تصویب هئیت وزیران تعیین می شود مجازند آن نمونه ها و محموله ها را فقط با ارئه بارنامه و فاکتور به گمرک اظهار و با رعایت سایر مقررات ترخیص و تحویل صاحبان آنها نمایند.

در انتها لازم است عنوان کنیم قوانین مربوط به کارگزار گمرکی محدود به این چند مورد نبوده و گسترده تر می باشد. اما بیان تمام آنها از حوصله این مقاله خارج است.

برای اطلاع دقیق و صحیح از این قوانین و مقررات تماس با کارشناسان تجارت طلایی می باشد. یا شرکت در کلاس های آموزش صادرات، واردات و ترخیص کالای این مجموعه که بصورت حضوری و آنلاین برگزار می شود.

دستورالعمل وظایف و اختیارات بورس کالا درخصوص کارگزاری‌های عضو اصلاح شد

هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار اصلاحیه دستورالعمل وظایف و اختیارات شرکت بورس کالای ایران در خصوص کارگزاری‌های عضو را ابلاغ کرد.

هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار اصلاحیه دستورالعمل وظایف و اختیارات شرکت بورس کالای ایران در خصوص کارگزاری‌های عضو را ابلاغ کرد.

به گزارش ایسنا، هیات مدیره سازمان بورس درجهت اجرای مفاد بند 6 ماده (1) و ماده (35) قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذرماه 1384 و به منظور تعیین وظایف و اختیارات شرکت بورس کالای ایران در خصوص کارگزاری‌های عضو خود، دستورالعمل فوق را اصلاح و ابلاغ کرد.

در این دستورالعمل آمده است : ظرف هفت روز کاری پس از پایان مهلتی که برای کارگزاران به منظور ارسال آخرین گزارش­های مربوط به هر ماه تعیین شده است، بورس فرم کنترل مدارک ماهانه کارگزاری‌ را برای هر کارگزاری تکمیل می‌نماید و درصورت مشاهده هرگونه نقص، موضوع را ظرف سه روزکاری کتباً به کارگزاری مربوطه اطلاع ‌دهد. وجود هر گونه نقص در گزارش‌های مذکور براساس این فرم، به منزله عدم دریافت گزارش توسط بورس است.

درصورتی‌که گزارش‌های ماهانه دریافتی دارای نقص نباشد، بورس حداکثر ظرف 20 روز پس از دریافت این گزارش‌ها، فرم بررسی ماهانه کارگزاری‌ها را برای هر کارگزاری، تکمیل و در صورتی‌که پاسخ به هر یک از سؤالات فرم مذکور نشان دهنده نقض مقررات توسط کارگزاری باشد، توضیح کارگزاری را ظرف هفت روز پس از اتمام مهلت تکمیل این فرم، دریافت و در صورت قانع‌کننده نبودن توضیحات کارگزاری، ظرف سه روزکاری بعد به همراه نظرات خود به مرجع رسیدگی به تخلفات کارگزاری‌ها و مدیریت نظارت بر کارگزاران سازمان بورس ارسال می‌نماید. عدم دریافت یا عدم ارائه توضیحات کارگزاری مانع از ارسال این گزارش به مرجع مذکور نخواهد بود.

سازمان بورس قبل از آغاز هر سال، برنامۀ رسیدگی سالانه بورس را تهیه و به آن شرکت­ اطلاع می‌دهد. بورس می­تواند نظرات اصلاحی خود را در مورد این برنامه به سبا ارائه نماید، تا در صورت تأیید سبا، برنامه رسیدگی مطابق آن اصلاح گردد. نظرات اصلاحی قبل از تأیید و ابلاغ سبا، لازم­الاجرا نبوده و بورس باید مطابق برنامۀ رسیدگی که توسط سبا ابلاغ شده است، رسیدگی­ های خود را انجام دهد.

در عین حال، بورس کالا در هر بازدید از دفاتر مرکزی و شعب و نمایندگی‌های کارگزاری‌ها که در برنامۀ سالانه رسیدگی پیش‌بینی شده است، فرم گزارش بازدید از کارگزاری راحداکثر ظرف مهلت دو روز کاری پس از تاریخ بازدید، تکمیل می‌نماید. درصورتی‌که پاسخ به هریک از سؤالات مطرح شده در این فرم نشان دهندۀ نقض مقررات توسط کارگزاری باشد، بورس باید توضیحات کارگزاری مربوطه را ظرف یک هفته از تاریخ تکمیل این فرم دریافت و در صورت قانع‌کننده نبودن این توضیحات به همراه نظرات بورس ظرف مدت یک هفته از اتمام این مهلت به مرجع رسیدگی‌ به تخلفات کارگزاری‌ها و مدیریت نظارت بر کارگزاران سازمان بورس ارسال نماید. عدم دریافت یا عدم ارائه توضیحات کارگزاری مانع از ارسال این گزارش به مراجع مذکور نخواهد بود.

همچنین بورس کالا حداکثر 20 روز پس از دریافت صورت‌های مالی کارگزاری‌ که مصوب مجمع عمومی است، فرم بررسی سالانه کارگزاری‌ها را براساس صورت‌های مالی حسابرسی شده و سایر گزارش‌ها و مدارک دریافتی، برای هر کارگزاری تکمیل می‌نماید و گزارش فعالیت هیات مدیره، حسابرس و بازرس قانونی آن کارگزاری را مورد بررسی قرار می‌دهد.

در صورتی که جواب هر یک از سؤالات مذکور در این فرم نشان دهندۀ نقض مقررات توسط کارگزاری باشد یا کارگزاری براساس گزارش حسابرس و بازرس قانونی از قوانین و مقررات تخلف نموده باشد، بورس ظرف هفت روز پس از پایان این مهلت توضیح کارگزاری را در خصوص هر یک از موارد، دریافت و در صورت قانع‌کننده نبودن توضیحات، به همراه نظرات خود حداکثر ظرف دو روزکاری بعد به مرجع رسیدگی به تخلفات کارگزاری‌ها و مدیریت نظارت بر کارگزاران سازمان بورس ارسال می‌نماید.

بر اساس این دستورالعمل، به منظور تقویت سیستم نظارتی و کنترل داخلی، کلیۀ بازدیدها باید توسط حداقل دو کارشناس صورت گیرد و کلیۀ فرم­های موضوع این دستورالعمل و سایر گزارش­های مربوط به رسیدگی­ها و بازدیدهای انجام شده توسط بورس ، باید توسط یک کارشناس تهیه و توسط کارشناس دیگر بررسی و تأیید شود.

بورس کالا هر ماه گزارشی از وضعیت کارگزاران فعال و غیر فعال، شعبه های آن‌ها، معامله­ گران ایستگاه های معاملاتی، تعداد مشتریان برخط و الکترونیکی هر کارگزاری به تفکیک و حجم معاملات آنها، مجوزهای فعالیت اخذ شده یا تمدید شده و همچنین تاریخ اعتبار و اتمام کلیۀ مجوزهای فعالیت کارگزاران را حداکثر تا پانزدهم ماه بعد و همچنین هر سه ماه گزارشی از بررسی­ ها و بازرسی­ های انجام شده از شرکت­های کارگزاری و دفاتر، شعبه و نمایندگی­ های آن‌ها را تا پایان ماه بعد تهیه و به سازمان بورس ارسال می‌ کند.