انواع ریسک سرمایه گذاری

معرفي انواع ریسک های سرمایه گذاری

شناخت انواع ریسک و جوانب آن‌ها سبب می‌شود تا سرمایه­ گذاران تصمیمات شخصی خود را بر اساس میزان ریسک‌ پذیری، افق سرمایه‌گذاری و ریسک‌های مترتب اتخاذ نمایند.

اقتصادگردان - ریسک و مخاطراتی که بر روی سرمایه‌گذاری سرمایه­ گذاران اثر می‌گذارد انواع مختلفی دارند که با مدیریت فعالانه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و بررسی‌های مداومی که بر روی گزارش حساب‌های سرمایه‌گذاری‌ آنها در این صندوق‌ها انجام می‌گیرد این خطرات کاهش می‌یابد.

شناخت انواع ریسک و جوانب آن‌ها سبب می‌شود تا سرمایه­ گذاران تصمیمات شخصی خود را بر اساس میزان ریسک‌پذیری، افق سرمایه‌گذاری و ریسک‌های مترتب اتخاذ نمایند. ریسک و مخاطراتی که بر روی سرمایه‌گذاری سرمایه­ گذاران اثر می‌گذارد انواع مختلفی دارند که با مدیریت فعالانه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و بررسی‌های مداومی که بر روی گزارش حساب‌های سرمایه‌گذاری‌ آنها در این صندوق‌ها انجام می‌گیرد این خطرات کاهش می‌یابد.

ریسک تجاری به ‌احتمال این ‌که ناشر، سهم یا اوراق قرضه ورشکسته شود و یا اوراق قرضه قادر به پرداخت بهره و یا حتی اصل سرمایه نباشند، اشاره می‌کند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری چون معمولاً در اوراق بهادار مختلفی سرمایه­ گذاری می­کنند، کمترین ریسک‌ تجاری را به سرمایه گذاران تحمیل می ­نمایند.

این نوع از ریسک‌ها به‌ احتمال این موضوع اشاره می‌کند که ناشر اوراق بهادار به‌موقع و سر وقت قادر به پرداخت اصل سرمایه و بهره آن نباشد.

این ریسک احتمال اثر گذاری تغییر بهای یک ارز بر روی ارز یا دارایی مالی دیگری را بیان می‌کند. به‌عنوان‌مثال اگر بهای دلار آمریکا افزایش یابد ارزش اوراق بهادار غیر آمریکایی ممکن است کاهش یابد یا اگر دلار سقوط کند ممکن است ارزش دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده در بخش‌های غیر آمریکایی افزایش یابد.

اشاره به این احتمال دارد که نرخ‌های بهره بر روی ارزش سرمایه شما ممکن است افزایش یا کاهش یابد. با کاهش ابزارهای کنترل ثبات نرخ، احتمال افزایش ارزش نرخ بهره وجود خواهد داشت. اوراق بهادار بلندمدت با درآمد ثابت همانند اوراق قرضه یا حق تقدم سهام، مقدار ریسک­ شان بر روی نرخ بهره بیش‌تر است درحالی‌که اوراق بهادار کوتاه‌مدت همانند اوراق خزانه و بازارهای پولی کمتر اثر می‌گیرند.

ریسک معاملاتی یا ریسک بازاری:

ریسک‌های معاملاتی یا ریسک‌های اصول ­مند اشاره به ریسک‌هایی دارد که بر روی بعضی از صنایع، کشورها و یا حتی نواحی خاص اثر می‌گذارند و معمولاً با ایجاد بعضی از عوامل بر روی کل یا بخشی از اوراق بهادار با یک روش مشابه اثر می‌گذارند. تنوعی که از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در بازارهای متفاوت ایجاد می‌شود می‌تواند یک وسیله سودمند برای مدیریت این قبیل ریسک‌ها باشد.

این ریسک اشاره به‌احتمال این موضوع دارد که ارزش دارایی‌ها یا درآمدها ممکن است با تغییرات تورم و ارزش ارزی کشور، کاهش یابد. به دلیل آن‌که با افزایش تورم قدرت خرید نقدی کاهش می‌یابد، لذا سرمایه‌گذاران مایل به سرمایه‌گذاری در بخش‌هایی مانند سهام یا اوراق قرضه‌ای که به‌ صورت بلندمدت رشدی بیشتر از تورم خواهد داشت، هستند.

که اشاره به‌احتمال آشفتگی‌های سیاسی دارد. فعالیت‌های دولتی، حوادث تروریستی، تحریم‌ها یا دیگر تغییرات سیاسی می‌تواند بر روی سرمایه‌گذاری‌ها اثراتی مشهود بگذارد.

تحمل ریسک‌پذیری شخصی:

همگی ما سطح متفاوتی از مقدار ریسکی که قادر به تحمل آن هستیم را دارا هستیم. به‌ عنوان یک سرمایه‌گذار درک تفاوت بین فاکتورهایی که اثر یک ریسک واقعی می‌تواند بر روی سرمایه شما اثر بگذارد و عواملی که جنبه روحی و روانی این ریسک ایجاد می‌کند، بسیار قابل‌تأمل است (خصوصاً این‌ که شما از ریسکی که کرده‌اید چه احساسی می‌گیرید و عکس‌العملتان در برابر آن چیست؟). لذا آموختن هرچه بیش‌تر در مورد نوع خاصی از سرمایه‌گذاری که می‌خواهید داشته باشید و مقدار ریسک‌پذیری مرتبط به آن پیش از سرمایه‌گذاری‌تان در آن حیطه بسیار ضروری است و تنها در این زمان است که شما می‌توانید سطح ریسک‌پذیری متناسب با توانتان را قبول کنید.

دانستن میزان تحمل ریسک‌پذیری شخصی و شناخت این موضوع که با بالا و پایین رفتن بهای سرمایه ­تان چه احساسی به شما دست می‌دهد یکی از اساسی‌ترین اصول سرمایه‌گذاری است. درحالی‌که صبر و تمرکز بلندمدت دو راه تأییدشده برای افزایش سرمایه شما باگذشت زمان محسوب می‌شوند، اما برای برخی مردم، تحمل این امر می‌تواند بسیار طاقت‌فرسا باشد.

با وجود اینکه ریسک از بخش سرمایه‌گذاری حذف شدنی نیست، اما می‌توان آن را از طریق ایجاد تنوع مدیریت کرد. داشتن گستره متنوعی از اوراق بهادار متفاوت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یکی از این روش‌های مدیریتی است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به دلیل تنوع ذاتی­ ای که دارند مجموعه‌ای از اوراق بهادار متفاوت و متنوع را در یک صندوق گرد هم آورده‌اند، که حتی شما هم می‌توانید با انتخاب تعداد بیش‌تری انواع ریسک سرمایه گذاری از انواع متفاوت این صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا دارایی‌های طبقه‌بندی‌شده، بر این تنوع موجود بیافزایید.

هریک از انواع مختلف این صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهداف متفاوتی را نیز دارند که درنتیجه اهداف متفاوت، سطوح گوناگونی از نوسانات و یا پتانسیل‌های تغییرات قیمتی را دارا هستند. که این امر سبب ایجاد نوعی تعادل بین صندوق‌ها می‌شود، بدین‌صورت که به دلیل متنوع بودن نوع صندوق‌ها ریسک‌پذیری وابسته به آن‌ها نیز متفاوت است و سرمایه‌گذار با توجه به هدف صندوق و سطح ریسک‌پذیری لحاظ شده در آن راحت‌تر می‌تواند سرمایه‌گذاری کند.

هنگامی‌که شما ترکیب دارائی‌های خود را می‌سازید، به خاطر داشته باشید که اطمینان از این موضوع که شما اهدافتان را در صندوقتان به‌طور منظم و مداوم مشاهده کنید بسیار مهم است. تخصیص منابع و یا مشخص شدن سررسید زمان هدف موردنظر در صندوق‌ها، برای شما این مهم را به‌صورت خودکار انجام می‌دهد.

تنوع در مدیریت ریسک

ایجاد مجموعه متنوعی از سرمایه‌گذاری‌ها یکی از بهترین روش‌های مدیریت آن ریسک است. اشکال زیر بیانگر این هستند که شما چگونه می‌توانید با ایجاد یک موازنه بین سطح ریسک پذیریتان و پتانسیل بازده‌ای که خواهید داشت، نوع سرمایه‌گذاری خود را پایه‌ریزی کنید. سرمایه­ گذاران با سطوح مختلف ریسک­ پذیری می­ توانند از انواع صندوق­های سرمایه­ گذاری متناسب با نوع ریسک خود استفاده کنند.

انواع ریسک سرمایه گذاری

ریسک در لغت به معنای خطر کردن است اما در تعریف تحت الفظی می‌توان ریسک را زیان ناشی از در معرض برخی از خطرات قرار گرفتن تعریف کرد. به طور کلی این خطرات می‌توانند در زمینهٔ سلامت جسمی، امنیت شغلی و امور مالی و سرمایه‌گذاری باشند. در زمینه‌ی امور سرمایه‌گذاری، ریسک به معنای احتمال از دست دادن بخشی از سرمایه است. یکی از بنیادی‌ترین مفاهیم در حوزه‌ی مالی و سرمایه‌گذاری، مدیریت سرمایه است. یک سرمایه‌گذار باید بتواند بازدهی و ریسک خود را شناسایی کرده و به مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری خود بپردازد. هر سرمایه‌گذار مشخصات ریسک منحصربه‌فردی دارد که تمایل و توانایی آن‌ها در مقابل ریسک را مشخص می‌کند. به نکته مهمی باید توجه داشت که هرچقدر میزان ریسک بیشتر باشد احتمال سود یا بازدهی نیز افزایش پیدا می‌کند.

به طور مثال حساب‌های سرمایه‌گذاری کوتاه مدت بانکی یکی از راه‌های امن و بدون ریسک سرمایه‌گذاری هستند ولی در مقایسه با اوراق مشارکت شرکت‌ها بازدهی کمتری دارند. البته موارد سرمایه‌گذاری کم ریسکی هستند که بازدهی بالاتری نسبت به بانک‌ها دارند که می‌توانید در مقاله‌ی سرمایه‌گذاری کم ریسک آن‌ها را مطالعه کنید.

موضوع مهم در زمینه ریسک و بازدهی، مدیریت سرمایه‌گذاری است. مدیریت ریسک‌های سرمایه‌گذاری امری منطقی و ممکن است که درک خطرات را شفاف می‌کند. یادگیری خطرات ناشی از اتفاقات مختلف و برخی از راه‌های مدیریت ریسک به سرمایه‌گذاران و مخصوصاً مدیران کمک می‌کند و از ضررهای پرهزینه جلوگیری می‌کند.

انواع ریسک

1- ریسک سیستماتیک (غیرقابل تقسیم)

2- ریسک غیر سیستماتیک

ریسک سیستماتیک که با عنوان ریسک بازار نیز شناخته می‌شود، ریسکی است که علت‌های مشترکی دارد و برای تمامی سازمان‌ها و شرکت‌ها اتفاق می‌افتد. مانند عواملی همچون تورم، نرخ ارز، جنگ، نرخ بهره و . که این عوامل تمام ساختار اقتصادی را تحت تأثیر قرار می‌دهند.

ریسک غیر سیستماتیک خطر یا ریسکی منحصر به شرکت یا صنعت است که یک سازمان را تحت تأثیر خود قرار می‌دهد.

در دسته‌بندی جزئی‌تر می‌توان ریسک را به موارد زیر تقسیم کرد:

1. ریسک تجاری

برای شروع یک کسب و کار سؤالی مطرح می‌شود که آیا این شرکت می‌تواند به فروش کافی برای تأمین هزینه‌های عملیاتی (لینک) خود و سودآوری برسد؟

توجه داشته باشید که ریسک مالی مربوط به هزینه‌های تأمین مالی است، در حالی که ریسک تجاری به هزینه‌های آینده شرکت اشاره دارد، مثل هزینه‌های حقوق و دستمزد، اجاره، هزینه‌های اداری و. میزان ریسک تجاری یک شرکت تحت تأثیر عواملی مانند هزینه کالاها، حاشیه سود، رقابت و سطح کلی تقاضا برای محصولات است.

2. ریسک ارزی

زمانی این ریسک مطرح می‌شود که فرد قصد سرمایه‌گذاری در کشور دیگری را داشته باشد و شامل تمامی سرمایه‌گذاری‌هایی است که ارز داخل کشور فرد سرمایه‌گذار با ارز کشور دیگر متفاوت باشد. برای روشن شدن مطلب به مثال توجه کنید. اگر فردی در آمریکا به سرمایه‌گذاری در سهام کانادا با نرخ دلار کانادا بپردازد در صورت کاهش ارزش دلار کانادا فرد متحمل ریسک ارزی می‌شود حتی اگر سهام خریداری شده رشد کند، زیرا ارزش دلار کاهش یافته است.

3. ریسک اعتباری

زمانی که فرد وام گیرنده قادر به پرداخت سود قرارداد یا اصل بدهی خود نباشد. این نوع ریسک برای اوراق قرضه و اوراق بهادار بیشتر مطرح است.

4. ریسک کشورها

زمانی که یک کشور قادر به پرداخت تعهدات مالی خود نباشد.

5. ریسک نرخ بهره

با تغییر دادن نرخ بهره میزان بازدهی سرمایه‌گذاری تغییر می‌کند. این ریسک بیشتر برای بورس و اوراق بهادار محتمل است و با افزایش نرخ بهره قیمت اوراق کاهش می‌یابد.

6. ریسک سیاسی (ژئوپلیتیکی)

ریسکی که ناشی از بی‌ثباتی سیاسی یک کشور است و زمانی رخ می‌دهد که تغییراتی در دولت‌ها، نهادهای مقننه، سیاست‌گذاران خارجی یا سایر موارد اتفاق بیافتد. هرچه زمان سرمایه‌گذاری طولانی‌تر شود احتمال وقوع این ریسک بیشتر می‌شود.

7. ریسک طرف معامله

احتمال اینکه یکی از افراد معامله به تعهدات خود عمل نکند. این ریسک در معاملات سرمایه‎گذاری، معاملات اعتباری و آن دسته از معاملات بدون نسخه بسیار محتمل است.

8. ریسک نقدینگی

مدیریت ریسک

هر سرمایه‎گذار باید تصمیم بگیرد که چه میزان ریسکی را متحمل می‎شود و همچنین بازدهی مورد نظر خود را مشخص کند البته باید توجه داشت که ریسک و بازدهی تحت تأثیر عواملی چون: سن، درآمد، اهداف سرمایه‎گذاری، نیاز نقدینگی، افق زمانی و شخصیت افراد متفاوت است، البته در اکثر مواقع بازدهی مورد انتظار با بازدهی حاصل شده متفاوت است که به دلایل مختلفی مثل وقوع یکی از ریسک‌های ذکر شده در بالا، یا سایر عوامل اقتصادی است.

تکنیک مدیریت ریسک مالی باید تمامی دارایی‎های شما را شامل شود حتی پول موجود در جیب شما. در این صورت است که می‌توانید هزینه‌های کنترل نشده را به حداقل برسانید.

5گام مدیریت ریسک:

1. شناسایی ریسک

مشخص کردن ریسک‌های احتمالی سرمایه‌گذاری پیش رو خود را بررسی و تمامی ریسک‌های محتمل بر آن را مدنظر قرار دهید. تکنیک‌های زیادی برای شناسایی میزان ریسک وجود دارد.

2. تحلیل ریسک

پیامدهای هر ریسک را بررسی کنید و میزان تأثیرگذاری هرکدام را شناسایی کنید.

3. ارزیابی ریسک

تصمیم بگیرید که این ریسک‌ها قابل‌قبول هستند یا به اندازه کافی بعدها توانایی پوشش این ریسک‌ها را دارید؟

4. حل ریسک

در صورت وقوع هرکدام از ریسک‌ها راه پیشنهادی خود را برای آن‌ها مشخص کنید. پیش‌بینی کنید چگونه می‌توانید هر ریسک را به حداقل برسانید و استراتژی فردی خود را مشخص کنید.

5. بررسی ریسک

به طور منظم و زمان‌بندی شده به بررسی رویکرد خود بپردازید و سطح ریسک آن را بررسی کنید. ممکن است زودتر از پیش‌بینی شما، شرایط سرمایه‌گذاری تغییر کند. راه‌حل جایگزینی در نظر بگیرید و زودتر از وقوع ریسک بیشتر تصمیم بگیرید.

مدیریت ریسک مورد توجه بسیاری از عوامل بیرونی است. این عوامل نتیجه بی ثباتی بازار است. در نتیجه شما باید قبل از اتمام یک سرمایه‌گذاری وقایع مالی جهانی را در نظر بگیرید.

یکی از مهم‌ترین راه‌های مدیریت ریسک و حداقل کردن ریسک، تنوع بخشی به سرمایه‌گذاری است. روش‌های متفاوتی برای تنوع بخشی وجود دارد مثل سرمایه‌گذاری در سهم‌های مختلف در صنایع مختلف، صندوق‌ها، اوراق و.

نکته مهمی که باید در تنوع سبد سرمایه‌گذاری به آن توجه کرد متفاوت بودن میزان بازدهی و ریسک هر سرمایه است. مثلاً اگر شما سهام پتروشیمی را خریداری کرده‌اید و سهام پرریسکی محسوب می‌شود در کنار آن درصدی از سبد خود را به صندوق‌ها یا سهم‌های کم ریسک‌ تر اختصاص دهید که اگر سرمایه‌ی شما متحمل زیان شد سایر سهم‌های کم ریسک شما پوشش‌دهنده ریسک سهام دیگر باشند. یادتان باشد تمام سهم‌ها نباید از یک جنس باشند. می‌توانید سبد متنوعی از طلا، اوراق، صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری در املاک و . را تشکیل دهید.

برای خواندن مقاله آشنایی با بازار و انواع اوراق کلیک کنید.

چند نکته مهم:

سود خود را در چند جای مختلف و اضطراری نگه‌داری کنید تا در شرایط اضطرار راه‌حلی برای جبران ضرر داشته باشید.

اطلاعات دقیقی از منبع سرمایه‌گذاری خود کسب کنید تا بدانید دقیقاً در کجا سرمایه‌گذاری می‌کنید و برنامه‌های پیش روی شرکت را بررسی کنید.دانش مالی خود را ارتقا دهید تا مدیریت ریسک را بهتر از قبل انجام دهید و ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید. (آیا می‌دانید آمار سواد مالی در ایران تنها 1.9 درصد است.

ریسک مالی چیست؟ از ضررهای مالی جلوگیری کنید

یکی از مفاهیم پر استفاده در بازارهای مالی، ریسک مالی است. ریسک در بازارهای مالی انواع مختلفی دارد و به مفاهیم گسترده‌ای اشاره می‌کند. اگر قصد سرمایه گذاری در هر نوع بازار سرمایه را داشته باشید، یکی از اولین کارهایی که باید انجام دهید، بررسی ریسک مالی است تا با خطرات احتمالی که سرمایه شما را تهدید می‌کنند آشنا شوید. به همین دلیل در این مقاله از وبلاگ نوبیتکس قصد داریم به معرفی این مفهوم اساسی بازارهای مالی بپردازیم. با ما در ادامه این مطلب همراه باشید.

ریسک مالی چیست؟ خطرات بازار سرمایه

برای تعریف ریسک مالی ابتدا بهتر است با مفهوم ریسک آشنا شویم. به زبان ساده هر احتمالی که منجر به یک پیامد ناخوشایند، ناخواسته یا زیان شود، ریسک به حساب می‌آید. به این ترتیب هرکاری که در زندگی روزمره به آن دست می‌زنیم، می‌تواند دربردارنده درجاتی از ریسک باشد. در بازارهای مالی هر رویداد، احتمال یا اتفاقی که منجر به تغییر در ارزش دارایی‌ها و کاهش سرمایه گردد به عنوان ریسک مالی یا Financial Risk در نظر گرفته می‌شود.

هر بازار مالی ریسک‌های خاص خود را دارد. بر همین اساس، ممکن است تعریف ریسک مالی در بازارهای مختلف کمی با هم متفاوت باشد. به طورکلی، هرچیزی که خطری برای سرمایه شما محسوب شود، یک ریسک خواهد بود. بنابراین اگر قصد ورود به هر بازار مالی، مانند بازار خرید و فروش ارز دیجیتالی را دارید، باید از قبل برای اتفاق‌های ناخوشایندی که ممکن است با آن رو به رو شوید، برنامه ریزی کنید. شناخت انواع ریسک مالی به شما کمک می‌کنند تا این اتفاقات ناخوشایند و خطرات احتمالی که سرمایه گذاری را تهدید می‌کنند را تشخیص دهید.

انواع ریسک مالی؛ ریسک‌های مختلفی که در کمین شما هستند

هرجا که با ضررهای مالی روبه‌رو باشیم، پای ریسک مالی نیز در میان است. ریسک مالی ممکن است به دلایل مختلفی مانند تغییرات قیمت سهام، ارز، بهره و سایر فاکتورهای مربوط به بازارهای سرمایه ایجاد شود. در ادامه با رایج‌ترین ریسک‌های بازار سرمایه آشنا می‌شویم.

ریسک بازار، نوسانات خطرساز در بازار مالی

ریسک بازار یکی از گسترده‌ترین و البته تاثیرگذار ترین انواع ریسک است. همانطور که از نام آن پیداست، این نوع از ریسک مالی بر تمامی فعالیت‌های بازار تأثیر می‌گذارد. ناپایداری بازار به همراه جابه جایی در قیمت سهام و نرخ بهره به صورت پی‌درپی، اصلی‌ترین دلیل بروز این ریسک است. در چنین شرایطی احتمال از دست رفتن سرمایه افزایش پیدا می‌کند و در شرایط حاد باعث از دست رفتن مشاغل و تصمیمات فوری دولت می‌شود. بروز چنین اتفاقاتی می‌تواند سرمایه گذاران را به بازار بدبین کند و بازدهی بازار را به شدت کاهش دهد.

ریسک نقدینگی؛ کاهش توان معامله در بازار

ریسک نقدینگی در واقع به میزان نقد شوندگی یک دارایی بستگی دارد. هرچقدر نقدشوندگی بیشتر باشد، خرید و فروش دارایی بدون تغییر شدید قیمت نیز بیشتر خواهد شد. اگر نقدشوندگی یک بازار کاهش یابد، به معنای کاهش تعداد خریداران در بازار است. به این ترتیب زمانی که قصد فروش سرمایه‌های خود را داشته باشید، به دلیل کمبود خریدار مجبور هستید تا قیمت کمتری برای فروش پیشنهاد دهید یا مدت زمان طولانی منتظر بمانید انواع ریسک سرمایه گذاری تا خریدار مناسب را پیدا کنید. یکی از موارد مهم در تشخیص یک رمز ارز جذاب برای سرمایه گذاری، میزان نقدشوندگی (Liquidity) آن است.

ریسک سوداگرانه؛ ضررهای ناشی از سرمایه گذاری بدون تحقیق

سرمایه گذاری‌های ناآگاهانه که بدون انجام تحقیق و با هدف کسب سود بالا در مدت کم انجام می‌گیرند، با ریسک سوداگرانه رو به رو می‌شوند. یکی از اصلی‌ترین دلایل رو به رو شدن سرمایه گذاران تازه وارد با ضررهای هنگفت، همین نوع از ریسک مالی است. اعتماد به افراد یا شرکت‌هایی که اعتبار کافی را ندارند خطر از دست دادن سرمایه را بیشتر می‌کنند. در بازارهای ارز دیجیتال، پیدا کردن یک صرافی معتبر و سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال اصلی مانند بیت‌کوین می‌تواند تا حد زیادی ریسک سوداگرانه را کاهش دهد. بنابراین انتخاب یک سایت خرید بیت کوین معتبر اهمیت بسیار زیادی دارد.

ریسک عملیاتی، ناکارآمدی مدیریت پروژه‌ها

عدم آگاهی کافی، مدیریت نامناسب منابع، مشکلات فنی و عدم به کارگیری نیروی ماهر همگی عاملی برای ایجاد ریسک عملیاتی هستند. پروژه‌ها و شرکت‌هایی که این مشکلات را دارند، خیلی زود به وضعیت نامناسبی دچار می‌شوند. از دست دادن سرمایه‌های شرکت و سرمایه گذاران نتیجه بروز چنین ریسک‌هایی است. وجود بازرسی‌های دوره‌ای برای شناسایی نقاط ضعف و برطرف کردن آن‌ها ریسک عملیاتی را کاهش می‌دهد.

ریسک ارزی؛ خطرات مرتبط با نوسانات بازار ارز

زمانی که در بازار ارزهای خارجی سرمایه گذاری می‌کنید با خطراتی مانند تغییر سیاست‌های پولی، نوسان قیمت ارز، نوسانات بازار، تغییرات سیاسی و تصمیم گیری‌های اقتصادی دولت‌ها رو به رو هستید. ریسک ارزی، تمایل سرمایه گذاری‌های خارجی را کاهش می‌دهد و در مواردی می‌تواند سرمایه‌های بزرگ را به راحتی ببلعد. هرچقدر انواع ریسک سرمایه گذاری که نوسانات ارز -حتی در صورت بالارفتن قیمت- بیشتر باشد، خطرات بازار ارزها نیز بیشتر می‌شود.

ریسک اعتباری؛ از دست دادن سرمایه در هنگام وام دادن

ریسک اعتباری ناشی از خطرات مرتبط به وام دادن است. زمانی که یک شخص، بانک و حتی یک کشور مبلغی را به عنوان وام به فرد دیگری می‌دهد، با خطر عدم بازگشت وام رو به رو است. در صورت عدم بازپرداخت وام، سرمایه وام دهنده از بین می‌رود. ریسک اعتباری در سطح کشور یا بین المللی می‌تواند تاثیرات بسیار گسترده‌ای بر اقتصاد جهانی بگذارد. چندین بحران اقتصادی در جهان به دلیل بالا رفتن ریسک اعتباری رخ داه اند.

ریسک سرمایه گذاری؛ از دست دادن سرمایه در بازار

زمانی که در حال سرمایه گذاری به شکل مستقیم یا غیر مستقیم در یک بازار مالی هستید، به دلایل مختلفی که به چند مورد از آن‌ها در بالا اشاره کرده‌ایم، ممکن است سرمایه خود را از دست دهید. به خطر از دست رفتن سرمایه در هنگام سرمایه گذاری، ریسک سرمایه گذاری گفته می‌شود. عدم آگاهی از بازار، انتخاب‌های اشتباه، وقوع رخدادهای غیر منتظره، کاهش نقدینگی، نوسانات قیمتی و …. تعداد زیادی از عوامل دیگر در افزایش ریسک سرمایه گذاری نقش دارند. به طور کلی، هرچقدر که میزان سود احتمالی بیشتر شود، ریسک سرمایه گذاری نیز افزایش پیدا خواهد کرد.

روش‌های کاهش ریسک مالی؛ ابزارهای پیش بینی خطرات سرمایه گذاری

همانطور که در تعریف ریسک مالی اشاره کردیم، ریسک‌ها رخدادهای ناخوشایندی هستند که در آینده رخ می‌دهند. به این ترتیب برای اینکه خطرات سرمایه گذاری و ریسک مالی را کاهش دهید باید به دنبال راهی برای شناسایی و اجتناب از آن‌ها باشید. ابزارهای تحلیلی و مالی به شما کمک می‌کنند تا میزان ریسکی که در انتظار شما است را تشخیص دهید. افرادی که در حال فعالیت در بازارهای مالی، ترید یا سرمایه گذاری هستند به کمک ابزارهای تحلیلی و مالی می‌توانند ریسک‌های مختلف را مدیریت و کنترل کنند. در اینجا به مهم‌ترین آن‌ها اشاره می‌کنیم.

انواع ریسک سرمایه گذاری
• تحلیل بنیادی: با استفاده از تحلیل بنیادی می‌توانید ارزش ذاتی یک دارایی را مشخص کنید. ابزارهای مختلفی مانند بررسی اسناد و مدارک، قوانین و اخبار به شما کمک می‌کند تا ریسک‌های پیش روی یک دارایی را تشخیص دهید.
• تحلیل فنی: نمودار قیمتی می‌تواند اطلاعات بسیار زیادی را در اختیار شما قرار دهد. با تحلیل تکنیکال بازده تاریخی، حجم معاملات روزانه، میزان سرمایه در گردش، قیمت‌های گذشته و فعلی می‌توان روند پیش روی یک دارایی را مشخص کرد. با استفاده از این اطلاعات می‌توان ریسک مالی سرمایه گذاری را پیش بینی کرد.

برای مثال اگر قصد خرید بایننس کوین را داشته باشید، باید ابتدا با تحلیل فاندامنتال ارزش ذاتی این ارز دیجیتال را بررسی کنید. بررسی شبکه بایننس و اخبار پیرامون آن در این مرحله به شما کمک می‌کند. علاوه بر این تحلیل تکنیکال نمودار قیمتی با توجه به حجم معاملات روزانه و بازدهی این ارز دیجیتال از اولین روز عرضه تا به امروز به شما کمک می‌کند تا روندی که این ارز دیجیتال در آینده در پیش خواهد گرفت را تشخیص دهید. به این ترتیب می‌توانید دید کلی نسبت به ریسک مالی سرمایه گذاری در این ارز دیجیتال به دست آورید.

ریسک مالی در بازار ارزهای دیجیتال

همچون هر بازار مالی دیگری، ارزهای دیجیتال نیز دارای ریسک مالی است. هر سرمایه گذار یا تریدری که در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کند، با انواع ریسک‌های مختلف مانند ریسک بازار، ریسک نقدینگی، ریسک سوداگرانه و ریسک ارزی رو به رو است. علاوه براین سرمایه گذاران در ایران با ریسک قانونی نیز که یکی دیگر از انواع ریسک مالی است رو به رو هستند. صرافی‌های خارجی به دلیل قوانین مرتبط به تحریم‌ها می‌توانند دارایی‌های تریدر های ایرانی را مسدود کنند. با این حال راه‌های مختلفی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری دربازار رمزارزها وجود دارد.

ابزارهای تحلیلی مهم‌ترین راه‌های کاهش ریسک مالی هستند. بنابراین باید تلاش کنید تا قدرت تحلیل خود را افزایش دهید. آموزش و تجربه در کنار هم می‌توانند به شما کمک کنند تا به یک تحلیلگر حرفه‌ای تبدیل شوید. علاوه بر این با انتخاب ارزهای دیجیتال پیشروی بازار مانند خرید اتریوم، بیت کوین، ریپل، تتر و بیت کوین کش می‌توانید با ریسک نقدینگی و بازار کمتری رو به رو شوید. در نهایت فراموش نکنید که حتماً از یک صرافی معتبر ایرانی استفاده کنید تا ریسک قانونی و ریسک سوداگرانه را کاهش دهید.

با خرید و فروش ارز دیجیتال در نوبیتکس، ریسک مالی را کاهش دهید

در این مقاله به سوال ریسک مالی چیست پاسخ دادیم. همچنین با انواع ریسک مالی و ابزار های کنترل آن آشنا شدیم. امیدواریم این اطلاعات به شما در سرمایه گذاری پرسود و کاهش ریسک مالی کمک کنند. شما می‌توانید با مراجعه به صفحه اصلی سایت نوبیتکس در امن‌ترین و معتبرترین صرافی ایرانی ارز دیجیتال، سرمایه گذاری کم ریسکی را تجربه کنید.

ریسک چیست و انواع آن کدام است

زیان بالقوه و قابل اندازه‌گیری یک نوع سرمایه‌گذاری را ریسک می‌گویند. برخی از ریسک‌های سرمایه‌گذاری بر روی اوراق بهادار عبارت است از: اعلام نشدن سود سهام، پایین بودن میزان سود هرسهم، کاهش قیمت هرسهم.

ریسک عملیاتی (Operational Risk) چیست؟

ریسک عملیاتی یا اهرم مالیاتی مربوط است به سود عملیاتی که منشا آن نیز هزینه‌های ثابت شرکت است.

ریسک مالی (Financial Risk) چیست؟

ریسک مالی گونه‌ای ریسک اضافی است که در اثر افزایش بدهی در شرکت به سهامداران تحمیل می‌شود. ریسک ناشی از به‌کارگیری بدهی در شرکت را ریسک مالی می‌نامند.

ریسک غیرسیستماتیک و ریسک سیستماتیک چیست؟

کل ریسک بازار را می‌توان به دو دسته کلی ریسک سیستماتیک (Systematic Risk) و ریسک غیر سیستماتیک تقسیم کرد.

ریسک غیر سیستماتیک ریسکی است که ناشی از خصوصیات خاص شرکت از جمله نوع محصول، ساختار سرمایه سهامداران عمده و غیره می‌باشد. ریسک سیستماتیک ناشی از تحولات کلی بازار و اقتصاد بوده و تنها مختص به شرکت خاصی نمی‌باشد به دیگر بیان ریسک سیستماتیک در اثر حرکت‌های کلی بازار به وجود می‌آید. طبق نظریه‌های پرتفولیو با متنوع‌سازی سبد سهام می‌توان ریسک غیر سیستماتیک را از میان برد ولیکن ریسک سیستماتیک همچنان باقی می‌ماند.شرکت‌هایی که فروش آنها بسیار پرنوسان است، یا مانع مالی آنها در حد گسترده‌ای از محل دریافت وام تامین شده است، یا رشد بسیار سریعی داشته‌اند، یا نسبت‌های جاری پایینی دارند و همچنین شرکت‌های کوچک بیش از دیگران از ریسک سیستماتیک تاثیر می‌پذیرند.هر معامله‌ای در بورس دارای ریسک مخصوص به خود است، توصیه می‌کنم مطلب پیشنهاد و سیگنال سهام برای تازه کارها! که یک مطلب آموزنده است را مطالعه کنید.

ریسک اعتبار (Credit risk)

این ریسک مربوط به زمانی است که یک شرکت یا شخص توانایی آنرا نداشته باشد که سود قراردادی و اصل سرمایه را براساس تعهدات خود پرداخت کند. سرمایه‌گذارانی که اوراق مشارکت و سایر اوراق بدهی جزئی از پرتفوی سرمایه‌گذاری آنهاست با این نوع از ریسک مواجه هستند.ا لبته اوراق بدهی دولتی کمترین میزان ریسک را دارا می‌باشند در حالیکه اوراق مشارکت شرکت‌ها دارای ریسک اعتباری بیشتری است.

ریسک نرخ سود (Interest Rate Risk)

ریسک ناشی از نرخ سود مربوط به زمانی است که تغییر در نرخ سود باعث دگرگونی ارزش یک سرمایه‌گذاری گردد. این نوع ریسک معمولا روی اوراق مشارکت و اوراق بدهی بیشتر اثر می‌گذارد.

ریسک سیاسی (Political Risk)

ریسک سیاسی نوعی از ریسک مالی به حساب می‌آید که در آن، دولت یک کشور بصورت ناگهانی سیاست‌های خود را تغییر دهد. این ریسک عامل بزرگیست که باعث کاهش سرمایه‌گذاری خارجی در کشورهای در حال توسعه و جهان سوم می‌شود.

ریسک بازار (Market Risk)

ریسک بازار عبارت است از تغییر در بازده که ناشی از نوسانات کلی بازار است.

در بین انواع ریسک‌ها آشناترین ریسک است که به عنوان ریسک نوسانات بازار نیز شناخته می‌شود و سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در بورس بصورت روزانه با آن مواجه هستند.

این ریسک بیشتر در بازار سهام، آتی سکه، فارکس و سایر بازارهای با نوسانات بالا وجود دارد. نوسانات یک معیار برای ریسک است چون به رفتار و خلق و خوی سرمایه‌گذاران بستگی دارد و نه منطق.

چون کسب سود فعالان بازار به بالا و پایین شدن قیمت بستگی دارد، نوسانات برای بازدهی یک امر حیاتی است و هرچقدر یک اوراق بهادار یا بازار با نوسانات بیشتری همراه باشد، احتمال بیشتری برای تغییر بزرگ در هر دو جهت (افزایش یا کاهش قیمت) وجود دارد.

همه اوراق بهادار در معرض ریسک بازار قرار دارند، اگرچه سهام عادی بیشتر تحت تأثیر این نوع ریسک است. این ریسک می‌تواند ناشی از عوامل متعددی از قبیل رکود، جنگ، تغییرات ساختاری در اقتصاد و تغییر در ترجیحات مشتریان است.

این نوع ریسک که تمامی اوراق بهادار را تحت تأثیر قرار می‌دهد عبارت است از ریسک قدرت خرید، یا کاهش قدرت خرید وجوه سرمایه‌گذاری شده.

این نوع ریسک با ریسک نوسان نرخ بهره مرتبط است، برای اینکه نرخ بهره معمولاً در اثر افزایش تورم افزایش می‌یابد. علت این است که قرض دهندگان به‌منظور جبران ضرر ناشی از قدرت خرید، سعی می‌کنند نرخ بهره را افزایش دهند.

ریسک ناشی از انجام تجارت و کسب‌وکار در یک صنعت خاص یا یک محیط خاص را ریسک تجاری گویند.برای مثال یک شرکت فولاد در صنعت خاص خود با مسائل منحصر به خود مواجه است.

ریسک مرتبط با بازار ثانویه‌ای است که اوراق بهادار در آن معامله می‌شود. آن دسته از سرمایه‌گذاری‌هایی که خریدوفروش آن به‌ آسانی صورت می‌گیرد از نقدینگی بالایی برخوردار است.

هرچه عدم اطمینان در خصوص عامل زمان و ابهام قیمتی بالا باشد میزان ریسک نقدینگی نیز افزایش می‌یابد. ریسک نقدینگی سهام مربوط به بازارهای خارج از بورس خیلی بیشتر است.

ریسک و انواع آن

به زبان ساده ، خطر احتمال وقوع یک اتفاق ناخوشایند را ریسک می گوییم. ریسک یعنی نداشتن اطمینان به نتایج یک فعالیت که در رابطه با چیزی که انسان برای آن اهمیت خاصی قائل است می باشد (مانند سلامتی ، آسایش ، پول ، دارایی یا محیط زندگی) و بیشتر بر پیامدهای منفی و نه چندان مطلوب تمرکز دارد. تعریف های متفاوتی از آن ارائه شده. تعریف جهانی و بیشتر مردم از خطر کردن در موقعیت های مختلف این است: نداشتن اطمینان نسبت به کاری که می خواهند انجام دهند. در حوزه مالی به عنوان موقعیتی تعریف می شود که در آن شما نمی دانید پیامد کار انواع ریسک سرمایه گذاری چه خواهد بود. ممکن است سود بسیار خوبی بکنید یا اینکه برعکس دچار ضرر فراوانی بشوید. اگر خطر شما با فکر و تدبیر نباشد ممکن است تمام سرمایه اولیه خود را به باد بدهید.ما معمولا در حیطه مالی این کار را با چک کردن و تحلیل نمودارها و بررسی رفتارهای پیش فرض بازار انجام می دهیم. در حوزه مالی، انحراف معیار یک معیار رایج مرتبط با خطر پذیری است. انحراف معیار نوسانات قیمت اموال را در مقایسه با میانگین بازه زمانی آنها را در یک دوره مشخص ارائه می کند.

طبق گفته اقتصاد دانان اگر بتوانید خطر های موجود را برطرف کنید، می توانید بسیار هوشمندانه تر در بازار سرمایه فعالیت کنید و مقدار کم تری خسارت ببینید. با یادگیری خطر هایی که امکان دارد در هر اوضاع و شرایطی برای شما اتفاق بیفتند، شما می توانید آنها را بهتر کنترل کنید. به عنوان یک معامله گر و یا مدیر شرکتی خواه کوچک یا بزرگ شما باید توانایی چنین کاری را داشته باشید تا از خسارت های غیر ضروری و گزاف جلوگیری نمایید.

خب، حالا به انواع ریسک می پردازیم و توضیح مختصری درباره هر کدام از آنها می دهیم.

1. ریسک اعتباری (همچنین به عنوان ریسک بدهی یا عدم پرداخت شناخته می شود)

ریسک اعتباری یعنی اینکه شما به فردی یا شرکتی مقداری اعتبار (پول) قرض داده اید و حالا آن فرد یا شرکت نمی تواند سود یا اصل پول شما را براساس تعهداتی که داده پرداخت کند.اوراق قرضه دولتی کمترین ریسک اعتباری را دارند (صفر نیست اما آنقدرها هم زیاد نیست که بتواند به شما ضررهای مالی سنگینی بزنید) ، در حالی که سپرده های شرکتی با نرخ پایین (اوراق پر بهره ولی با اعتبار کم) خطر اعتباری بالایی دارند. قبل از سرمایه گذاری در اوراق قرضه یا سپرده شرکت ، مطمئن شوید که آنها توسط یک آژانس رتبه بندی معروف مورد بررسی قرار گرفته باشند.

وقتی کشوری نتواند به تعهدات خود عمل کند و بدهی های خود را بپردازد. تمام سهام ، صندوق های سرمایه گذاری مشترک ، اوراق قرضه و سایر ابزارهای سرمایه گذاری مالی و کشورهایی که با آنها روابط مالی دارد تحت تاثیر قرار می گیرند. اگر کشوری کسری مالی زیادی داشته باشد ، تجارت با آن پر خطر تر از کشوری با کسری مالی کم می باشد. همکاری مالی با کشورهای در حال توسعه یا همان جهان سومی نسبت به کشورهای توسعه یافته خطر بسیار بیشتری دارد.

این نوع ریسک بیشتر در کشورهای درحال توسعه یا همان جهان سومی دیده می شود. این خطر به این معناست که امکان دارد دولت آن کشور در حال توسعه یک شبه سیاست های خود را تغییر دهد. به عنوان مثال ، امروزه با توجه بحث هایی که در مورد FDI می شود ، سیاست های هند برای سرمایه گذاران خارجی چندان جذاب به نظر نمی رسد و قیمت سهام آن منفی شده است.

این ریسک این است که شما با بالاترین نرخ موجود (در حال حاضر بالاتر از 9.50٪) سپرده ثابت یا سود شرکت با بازده بالا را قفل کنید و وقتی پرداخت سود شما انجام می شود ، هیچ معادلی برای سرمایه گذاری با نرخ بهره بالا جهت سرمایه گذاری مجدد در اختیار ندارید و سود دهی شما به پایان می رسد.

یک قانون طلایی در سرمایه گذاری بدهی داریم که می گوید: نرخ بهره که بالا رود ، قیمت اوراق قرضه پایین می آید. و برعکس. بنابراین به عنوان مثال با توجه به شرایطی که در بازار امروز داریم به نظر می رسید نرخ بهره به اوج خود رسیده است. این بدان معناست که از الان قرار است نرخ بهره روندی نزولی به خود بگیرد و در عوض قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد. بنابراین الان بهترین زمان برای خرید صندوق های بدهی سرمایه گذاری می باشد. چون قیمت آنها بسیار کاهش یافته و تنها کاری که باید بکنید این است که یکی از آنها را خریداری کنید. سپس منتظر بمانید تا نرخ بهره کاهش یابد و شما سود کنید.

ریسک تورمی یا همان خطر تورم زمانی اتفاق می افتد که به دلیل تورم ، قدرت خرید شما کاهش می یابد.

ریسک بازار یعنی اینکه شما به دلیل خطرهای موجود مبلغ کمتری سرمایه گذاری می کنید. که عبارت است از: ریسک حقوق صاحبان سهام (خطر تغییر قیمت بورس یا نبود ثبات در بازار) ، نرخ بهره (خطر نوسانات نرخ بهره) ، ارز (خطر نوسانات ارزی) و کالا (خطر نوسانات قیمت کالاها). انواع دیگری از ریسک نیز وجود دارد مانند ریسک قانونی ، جهانی ، زمانبندی و موارد دیگر اما همانطور که در بالا توضیح دادیم اصلی ترین ریسک های درون بازار را موارد ذکر شده در بالا تشکیل می دهند. حواستان به میزان خطری که به جان می خرید باشد، گاهی اوقات با خطر پذیری نا به جا ممکن است تمام سرمایه خود را به باد دهید.