درک اختیار معامله

خیار تبعض صفقه

خیار تبعض صفقه بدین صورت تعریف می شود که یک معامله به دو بخش صحیح و باطل تجزیه می گردد. در این حالت ثمن یا قیمت آن بخش از معامله که باطل است، به مشتری برگردانده شده و مشتری، می تواند بخش صحیح معامله را نیز فسخ نماید و ثمن آن بخش را مسترد کند. شرایط اعمال خیار تبعض صفقه آن است که معامله قابل تجزیه بوده، مشتری آگاه به بطلان بخشی از معامله نبوده و طرفین در زمان عقد، خیار خود را اسقاط نکرده باشند.

برای مشاوره خیار تبعض صفقه

برای مشاوره خیار تبعض صفقه

عناوین اصلی این مقاله

در حقوق خیارات به معنای اختیار است . یعنی اختیاری که قانون گذار به خریدار و فروشنده می دهد تا بتوانند معامله خود را فسخ کنند . خیارات، انواع مختلفی دارند مانند خیار فسخ ، خیار غبن ، خیار تدلیس ، خیار تاخیر ثمن و . .

یکی از انواع خیارات ، خیار تبعض صفقه است . خیار تبعض صفقه علی رغم نام به ظاهر دشوار خود بسیار قابل درک است . در واقع طبق این خیار، قرارداد خرید و فروش تنها نسبت به یک قسمت از معامله صحیح و نسبت به بخش دیگر آن به جهتی از جهات باطل است. در این حالت ثمن یا قیمت آن بخش از معامله که باطل است، به مشتری برگردانده شده و مشتری، می تواند با استناد به خیار تبعض صفقه، بخش صحیح معامله را نیز فسخ نماید و ثمن آن بخش را مسترد کند یا اینکه فقط آن بخش صحیح معامله را قبول نماید.

از آنجا که خیار تبعض صفقه مانند باقی خیارات مذکور در قانون مدنی، دارای شرایط خاص خود می باشد، در این مقاله به بررسی این خیار می پردازیم. به این ترتیب که ابتدا، به تعریف خیار تبعض صفقه پرداخته، سپس شرایط اعمال خیار تبعض صفقه را توضیح داده و در آخر، به این پرسش پاسخ می دهیم که خیار تبعض صفقه در چه معاملاتی ایجاد می شود؟

تعریف خیار تبعض صفقه

تبعض مصدر باب تفعل بوده و به فتح (ت) و (ب) و ضم و تشدید(ع) تلفظ می شود. همچنین، کلمه صفقه به فتح (ص) و سکون (ف) و فتح (ق) تلفظ می گردد. ماده 441 قانون مدنی در تعریف خیار تبعض صفقه مقرر نموده: « خیار تبعض صفقه وقتی حاصل می شود که عقد بیع نسبت به بعض مبیع به جهتی از جهات باطل باشد، در این صورت مشتری حق خواهد داشت بیع را فسخ نماید یا به نسبت قسمتی که بیع واقع شده است قبول کند و نسبت قسمتی که بیع باطل بوده است ثمن را استرداد کند. »

تبعض در لغت به معنای تجزیه و چندپاره شدن بوده و صفقه نیز به معنای معامله می باشد. مطابق ماده فوق، خیار تبعض صفقه در حقوق مدنی زمانی ایجاد می شود که یک معامله به دو بخش تجزیه می گردد، بدین صورت که یک بخش آن صحبیح بوده و بخش دیگر، باطل می باشد. در این حالت:

۱ ثمن یا قیمت آن بخش از معامله که باطل است، به مشتری برگردانده می شود.

۲ مشتری، می تواند با استناد به خیار تبعض صفقه، بخش صحیح معامله را نیز فسخ نماید و ثمن آن بخش را مسترد کند یا اینکه فقط آن بخش صحیح معامله را قبول نماید.

برای روشن تر شدن موضوع، تصور کنید که شخص الف، شش دانگ ملکی را به شخص ب می فروشد، در حالی که تنها مالک سه دانگ ملک بوده و سه دانگ دیگر ملک، وقف بوده و انتقال آن امکان پذیر نمی باشد. در این حالت، معامله نسبت به سه دانگی که شخص الف، مالک آن بوده صحیح می باشد و نسبت به سه دانگ وقف، باطل. در این حالت، شخص ب می تواند با استناد به خیار تبعض صفقه، بخش صحیح معامله را نیز فسخ کرده و پولی را که داده است (ثمن) از شخص الف پس بگیرد. یا اینکه بخش صحیح معامله را قبول کرده و فقط ثمن قسمت باطل را پس بگیرد

شرایط اعمال خیار تبعض صفقه

برای اعمال هر یک از خیاراتی که در قانون مدنی از آنها نام برده شده همچون خیار تاخیر ثمن و خیار شرط، لازم است که شرایطی رعایت گردد. اعمال درک اختیار معامله و اجرای خیار تبعض صغقه نیز منوط به رعایت شرایطی می باشد. شرایط اعمال خیار تبعض صفقه عبارتند از:

۱ در تعریف خیار تبع صفقه گفتیم که در این نوع از خیار، یک معامله به دو بخش تجزیه می گردد، بدین صورت که یک بخش آن صحیح بوده و بخش دیگر، باطل می باشد. بنابراین، شرط اول اعمال خیار تبعض صفقه آن است که معامله قابل تجزیه شدن به دو بخش باشد. در نتیجه اگر معامله قابل تجزیه به دو بخش نباشد، مانند اینکه حیوانی فروخته شده ولی یک گوش نداشته باشد، در این صورت امکان اجرای خیار تبعض صفقه وجود نخواهد داشت.

۲ شرط دوم اعمال خیار تبعض صفقه آن است که مشتری در زمان معامله، آگاه به باطل بودن یک بخش از معماله نباشد. به عنوان نمونه، در مثال فروش مال موقوفه که در بخش قبل گفتیم، اگر مشتری در زمان معامله بداند که سه دانگ از ملک فروخته شده، وقف بوده دیگر حق فسخ معامله به استناد خیار تبعض صفقه را نخواهد داشت.

۳ خیار تبعض صفقه، جزء خیارات فوری قانون مدنی نبوده، بنابراین اجرای فوری خیار از شرایط اعمال خیار تبعض صفقه نمی باشد. با این وجود باید توجه نمود که مشتری نباید اجرای خیار تبعض صفقه را آنقدر به تاخیر بیندازد که از این تاخیر، رضایت او به معامله و اسقاط خیار تبعض صفقه استنباط شود.

۴ شرط آخر از شرایط اعمال خیار تبعض صفقه آن است که طرفین نباید در زمان عقد، حق خیار تبعض صفقه خود را اسقاط کرده باشند. در صورتی که یکی از طرفین یا هر دو خیارتبعض صفقه را اسقاط کرده باشند، حق اعمال این خیاررا نخواهند داشت.

بیشتر بخوانید : خیار فوری چیست

خیار تبعض صفقه در چه معاملاتی ایجاد می شود؟

اگرچه ماده 441 قانون مدنی در تعریف خیار تبعض صفقه فقط به بیع اشاره اشته ، اما در پاسخ به این سوال که خیار تبعض صفقه در چه معاملاتی ایجاد می شود؟ باید گفت:

خیار تبعض صفقه مانند خیار شرط، مختص عقد بیع نبوده و در تمام معاملات معوض، امکان اجرای آن وجود دارد.

خیار تبعض صفقه فقط مخصوص مشتری نبوده، بلکه برای بایع نیز امکان پذیر می باشد. به این ترتیب که اگر ثمن به دو بخش صحیح و باطل تقسیم گردد، بایع حق خواهد داشت عقد را نسبت به مورد صحیح فسخ نماید.

به عنوان مثال، اگر فردی اتومبیل خود را در مقابل ملکی به دیگری فروخته و پس از عقد معلوم شود که سه دانگ از آن ملک، وقف بوده و قرارداد نسبت به آن سه دانگ باطل می باشد، بایع (فروشنده) حق دارد معامله را نسبت به سه دانگ صحیح نیز فسخ نماید.

در ادامه بخوانید : اسقاط کافه خیارات

برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد خیار تبعض صفقه در کانال تلگرام حقوق قراردادها و عقود عضو شوید . کارشناسان مرکز مشاوره حقوقی دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره حقوقی تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون خیار تبعض صفقه پاسخ دهند.

سوالات متداول

1- تعریف خیار تبعض صفقه چیست؟

خیار تبعض صفقه بدین صورت تعریف می شود که یک معامله به دو بخش صحیح و باطل تجزیه می گردد در این حالت ثمن یا قیمت آن بخش از معامله که باطل است به مشتری برگردانده شده و مشتری می تواند بخش صحیح معامله را نیز فسخ نماید و ثمن آن بخش را مسترد کند و برای اطلاع از جزییات متن مقاله را مطالعه نمایید.

2- شرایط اعمال خیار تبعض صفقه چیست؟

شرایط اعمال خیار تبعض صفقه آن است که معامله قابل تجزیه بوده مشتری آگاه به بطلان بخشی از معامله نبوده و طرفین در زمان عقد خیار خود را اسقاط نکرده باشند که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است.

3- خیار تبعض صفقه در چه معاملاتی ایجاد می شود؟

خیار تبعض صفقه مختص عقد بیع نبوده و در تمام معاملات معوض امکان اجرای آن وجود دارد و برای اطلاع از جزییات متن مقاله را مطالعه نمایید.

آموزش صرافی Deribit و بررسی مزایا و معایب آن

آموزش کار در صرافی Deribit و آشنایی با بخش های مختلف آن

صرافی Deribit همان طور که از نامش پیداست، یکی از صرافی های معامله مشتقات ارز دیجیتال است که قرار است در ادامه این مقاله ارز دیجیتال به آموزش کامل آن بپردازیم. این صرافی در کشور هلند ایجاد شده و فعالیت خود را در سال 2016 شروع کرده است. هلند که به پنیر های گرد گودا و گل های لاله اش مشهور است، همچنین میزبان بسیاری از صرافی های ارز دیجیتال است. تعداد این صرافی ها بیشتر از این است که بتوان اینجا همه را نام برد اما این لیست درک اختیار معامله بلند بالا شامل صرافی هایی چون LiteBit.eu، Bitonic و Bitrush است.

این صرافی در ژانویه سال 2020 اعلام کرده قصد دارد که فعالیت های خود را از هلند به پاناما انتقال دهد تا از محدودیت هایی که برای مبارزه با پول شویی در هلند در شرف وضع شدن بودند در امان بماند. این پلتفرم از تاریخ 10 فوریه 2020 تحت یک شاخه ی پانامایی شرکت Dutch Deribit B.V. شروع به کار کرد.

این صرافی اطلاعات شفافی را در رابطه با شرکت اداره کننده ی آن (Deribit B.V.) و اعضای تیم آن ارائه می دهد. حتی تصویر و بیوگرافی اعضای تیم Deribit در وبسایت آن قابل دسترسی است. این شفافیت تمامی ابهام ها در رابطه با صحت و اعتبار این صرافی را از بین می برد.

در Deribit امکان معاملات آتی بیت کوین با اهرم تا سقف 100x وجود دارد. اما تا به امروز این صرافی از معامله مشتقات در ارز دیگری به جز بیت کوین پشتیبانی نمی کند.

یکی از ویژگی های خاص Deribit تکنولوژی پلتفرم آن است که بطور اختصاصی طراحی شده است تا تعداد زیادی از معاملات را با کمترین تاخیر (کمتر از 1 میلی ثانیه) انجام دهد.

برخلاف برخی صرافی ها مثل Bybit، Deribit کاربران آمریکایی را از تریدنگ منع نمی کند. در صرافی Bybit اگر کاربری مشکوک به آمریکایی بودن باشد، اکانت وی بسته شده و دارایی او ضبط می شود.

نمای تریدینگ در Deribit

هر صرافی نمای تریدینگ مخصوص به خود را دارد اما برخی موارد در بین همه ی صرافی ها و نمای تریدینگ مشترک است و Deribit نیز از این قاعده مستثنی نیست. این صفحه شامل بخش دفتر سفارش عمومی، نمودار قیمت ارز دیجیتال انتخاب شده و تاریخچه سفارشات است.

کارمزد ها در Deribit

کارمزد معاملات Deribit

هر معامله بین دو طرف اتفاق می افتد: یک طرف ایجاد کننده بازار (با یک سفارش لیمیت) که سفارش وی در دفتر سفارشات وجود دارد (و ایجاد نقدینگی می کند). طرف دیگر مصرف کننده ی بازار (با سفارش مارکت) که سفارش وی با سفارشات موجود تطابق می یابد.

در Deribit مصرف کنندگان بازار باید کارمزد 0.075 درصد بپردازند. در مقابل ایجاد کنندگان بازار درصدی به عنوان کارمزد دریافت می کنند و می توان گفت کارمزد -0.025 درصد دارند. این نرخ ها نسبت به سایر صرافی های موجود، بسیار کمتر از میانگین است. میانگین کارمزد ایجاد کنندگان و مصرف کنندگان درمیان صرافی های رایج، 0.25 درصد می باشد.

کارمزد برداشت از حساب

یکی از کارمزد های رایج در صرافی ها مربوط به برداشت از حساب است. گرچه امروزه میانگین برداشت از حساب در صرافی های ارز دیجیتال حدودا 0.0005 بیت کوین است، اما از آنجا که در Deribit در هنگام برداشت، فقط حق الزحمه ی ماینر ها برای این انتقال از شما دریافت می شود، کارمزد ناچیز 0.00012 را می پردازید.

روش های سپرده گذاری

سپرده گذاری در صرافی Deribit تنها مستقیما به وسیله ی بیت کوین امکان پذیر است و از دریافت ارزهای فیات پشتیبانی نمی کند. این مشکلی برای سرمایه گذاران تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال است که ناچار باید ابتدا سرمایه ی خود را از طریق صرافی های موسوم به “صرافی وروردی” به بیت کوین تبدیل کرده، سپس ارز دیجیتال خود را به Deribit منتقل نمایند.

امنیت Deribit

Deribit از نظر امنیتی جایگاه متوسطی دارد. بر اساس مطالعه ی وبسایت www.cryptowisser.com، Deribit از نظر امنیتی نمره ی C را کسب می کند. این نمره ی قابل قبولی است ولی یقینا جای پیشرفت و بهبود یافتن دارد. (برای مثال صرافی Bybit در مطالعه ی همین وبسایت، نمره ی B را کسب کرده است.)

به علاوه بر اساس ادعای این صرافی (در 10 ژولای 2019)، بیش از 99 درصد دارایی کاربران در کیف پول های سرد نگه داری می شوند و از زمان تاسیسش تا به امروز، هیچ مبلغی (حتی یه قرون!) از دارایی کاربران به سرقت نرفته و یا گم نشده است.

ثبت نام و شروع به کار در Deribit

ثبت نام در Deribit بسیار آسان است و می توانید در عرض چند دقیقه به تریدینگ بپردازید.

در صفحه اول آن ها، گزینه “Create Account” را انتخاب کنید و مسیر ثبت نام و تایید آن را به سادگی طی کنید.

دقت کنید که اتصال کامپیوتر شما از طریق کشوری باشد که Deribit در آنجا خدمات می دهد وگرنه با خطای زیر مواجه می شوید. می توانید برای حل این مشکل از نرم افزار های تغییر IP استفاده کنید.

برای ورود به داشبورد خود می توانید با کلیک بر روی نام کاربری خود و سپس “My Account” را انتخاب کنید.

از طریق این صفحه می توانید سپرده گذاری بیت کوین یا اتریوم خود را انجام دهید. با کلیک بر روی “Get New Deposit Address”، آدرس کیف پول شخصی خودتان در Deribit نمایش داده می شود. با استفاده از این آدرس می توانید از هرکجایی که بخواهید، سپرده خود را به کیف پول Deribit خود واریز کنید.

برداشت از کیف پول Deribit نیز از طریق همین صفحه در “My Account” ممکن است. بایستی آدرس مورد نظر جهت ارسال، میزان برداشت از حساب و اولویت اعمال تراکنش خود را انتخاب کنید. هرچه سرعت تراکنش بیشتر باشد کارمزد آن بیشتر خواهد بود.

تریدینگ در Deribit

الان می خواهیم کمی با محیط کار در Deribit آشنا شده و نحوه ی تریدینگ در آن را بیاموزیم.

اکنون که بیت کوین های خود را در صرافی سپرده گذاری کرده ایم، برای معاملات آتی ، پنل “BTC Futures” که در سمت چپ صفحه می بینید را باز کنید.

در سربرگ “Account Summary” (خلاصه ی اکانت)، نمای کلی منابع موجود و مصرف شده در مارجین ها قابل مشاهده است.

پوزیشن های بازی که اکنون دارید هر کدام یک مارجین اولیه (Initial Margin) و یک سطح تثبیت مارجین (Maintenance Margin) دارند که در این صفحه قابل مشاهده است. مارجین اولیه همان قیمت ورودی شما به پوزیشن و سطح تثبیت مارجین، قیمتی است که برای حفظ پوزیشن و جلوگیری از تسویه حساب به آن نیاز دارید.

در Deribit از موجودی اکانت شما برای پشتیبانی از تمام پوزیشن های فعلی شما استفاده می شود. این امر هم می تواند یک مزیت باشد و هم یک عیب. فرض کنید که 5 بیت کوین موجودی در حساب خود داشته باشید. شما اگر یک پوزیشن لانگ داشته باشید که آن را فراموش کرده اید، و از بد روزگار! قیمت ها ناگهان سقوط کند، تا زمانی که کل 5 بیت کوین شما مصرف نشده است شما از این پوزیشن تسویه حساب نمی شوید.

این قانون کلی را همیشه در نظر بگیرید: دائما سفارشات و پوزیشن های باز خود را چک کنید چون مطمئنا نمی خواهید در معامله ای باشید که نمی خواهید. یا به جای اینکار می توانید از ویژگی ساب اکانت های Deribit برای ایزوله مقادیر مشخص از موجودیتان برای یک ترید مشخص استفاده کنید.

در سربرگ “Future Summary” می توانید خلاصه ای از معاملات انجام شده ی خود را در دوره ی گذشته مشاهده کنید. هر دوره در Deribit 24 ساعت، از ساعت 8 UTC تا 8 UTC است.

بدین وسیله دید مناسبی از ریسک های کنونی و سود و زیان های خود به دست می آورید.

دفتر سفارش معاملات آتی

هنگامی که در بخش “BTC Futures” هستید، در اینجا می توانید از انواع قرارداد های مختلف برای تریدینگ انتخاب کنید:

همانطور که در شکل بالا مشاهده می کنید، اولین نوع قرارداد مربوط به معاملات آتی بدون سررسید (Perpetual) است. انواع دیگر قرارداد که تاریخ انقضای خود مشخص شده اند (البته واضح است که این شکل مربوط به یک سال پیش است، سررسید قرارداد ها مربوط به 28 دسامبر و 29 مارس 2019 می باشند). قرارداد های بدون سررسید محبوب ترین نوع قرارداد هستند که به همین دلیل نقدینگی و حجم معاملات بالایی دارند. در این قراردادها کارمزد های تامین هزینه (Funding) به صورت مداوم بر اساس اینکه مبادله با قیمت بیشتر یا کمتر از بازار نقدی انجام شده است، پرداخت می شود. پس زمانی که وارد یک پوزیشن شده و تا زمانی که این پوزیشن را حفظ می کنید، بطور مداوم بهره ای دریافت یا پرداخت می کنید. هنگامی که قیمت ها کمتر از بازار نقدی باشد، شورت ها مبلغ تامین هزینه را به لانگ ها می پردازند، و برعکس.

ثبت سفارش آتی

تریدینگ در بازار آتی با معاملات یا کانترکت ها (contracts) انجام می شود. کانترکت در حقیقت واحد های ارزشی در صرافی هستند که قابل تقسیم نیستند. شما نمی توانید کسری از یک کانترکت را معامله کنید، تنها مقادیر صحیح امکان پذیر است. در Deribit هر کانترکت معادل 10 دلار است. پس اگر میخواهید سفارشی به اندازه 100 دلار ثبت کنید، باید تعداد 10 کانترکت را انتخاب کنید.

پس برای ثبت یک سفارش، Quantity یا تعداد کانترکت و قیمت ورودی را وارد می کنیم، سپس برای لانگ کردن، خرید و برای شورت کردن، فروش را انتخاب می کنیم.

انواع سفارش های معامله آتی در Deribit

در Deribit نیز همانند بسیاری صرافی های معامله آتی، 2 نوع سفارش وجود دارد: سفارش مارکت و سفارش لیمیت.

لیمیت سفارشی است که در آن قیمت مد نظر خود را مشخص کرده و ثبت می کنید.

مارکت سفارشی است که در آن تنها مقدار خود را مشخص می کنید و اجازه می دهید با بهترین قیمت موجود پر شود.

2 نوع سفارش نیز وجود دارند: استاپ مارکت و استاپ لیمیت.

استاپ مارکت یک سفارش متوقف سازی است که بعد از انجام یک سفارش مارکت را ثبت می کند.

استاپ لیمیت نیز یک سفارش متوقف سازی است که بعد از انجام یک سفارش لیمیت را ثبت می کند.

در زیر عبارت “Time in force”، 3 گزینه را مشاهده می کنید. این ها شروطی هستند که می توانید برای سفارش خود در نظر بگیرید و یک سفارش مشروط ایجاد کنید.

سفارش “اجرای کامل یا لغو” / Fill or Kill

سفارش “اجرای کامل یا لغو” یا FOC، سفارشی است که یا بلافاصله و بطور کامل پر می شود وگرنه به کل لغو می گردد.

این سفارش برای تریدر هایی مناسب است که قصد دارند سفارش بزرگی ثبت کنند که در حالت معمول ممکن است زمان زیادی برای پر شدن آن طول بکشد. پس تریدر به این روش رویکرد خود را به بازار اعلام می کند.

سفارش “بی درنگ یا لغو” / Immediate or Cancel

سفارش “بی درنگ یا لغو” یا IOC، سفارشی است که یا بلافاصله پر می شود وگرنه لغو می شود. تفاوت این سفارش با FOK این است که IOC اجازه ی پر شدن نسبی را نیز می دهد.

قرارداد دائمی (Perpetual Contract) ارز دیجیتال چیست؟

قرارداد فیوچرز دائمی (Perpetual Futures Contract) نوع خاصی از قرارداد فیوچرز است که تاریخ انقضا ندارد. معامله‌گران با استفاده از این قراردادها می‌توانند بدون نگهداری دارایی، از روند قیمت سود کسب کنند. قراردادهای دائمی به دلیل انعطاف‌پذیری و نقدشوندگی پرکاربردترین نوع قراردادهای آتی در بازار ارز دیجیتال هستند. در این مطلب از چشم بورس با این نوع قرارداد آشنا می‌شویم و نحوه‌ی معامله با آن را آموزش می‌دهیم.

چرا به قرارداد دائمی نیاز داریم؟

پیش از بررسی نحوه‌ی عملکرد قراردهای دائمی، بهتر است علت وجود آنها را شرح دهیم. فرض کنید بر اساس روش‌های تحلیلی، به این نتیجه رسیده‌اید که قیمت بیت‌کوین صعودی خواهد بود. شما برای استفاده از این تحلیل سه انتخاب دارید:

1. بازار اسپات

بازار اسپات یا نقدی معمول‌ترین بازار ارز دیجیتال است. در معاملات اسپات با پرداخت پول، دارایی مورد معامله بلافاصله از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. کافی است یک صرافی معتبر را انتخاب کنید و مقداری بیت‌کوین بخرید. مزایا و معایب این روش چیست؟

مزایای بازار اسپات

• این روش بسیار ساده است. در تمام صرافی‌ها می‌توان به سادگی از طریق معاملات اسپات دارایی‌های دیجیتال را خریداری کرد.

معایب بازار اسپات

• در معاملات عادی اسپات، نمی‌توان از اهرم برای افزایش سود استفاده کرد.
• دارایی شما در اختیار صرافی است و شما کنترلی بر آن ندارید. به هر دلیلی صرافی هک و یا با مشکلی مواجه شود، دارایی شما در معرض خطر خواهد بود.

نوع خاصی از بازار اسپات وجود دارد که به آن بازار مارجین (اهرمی) می‌گویند. در این بازار با استفاده از اعتبار می‌توانید قدرت خرید خود را افزایش دهید. روش کار به این صورت است که سرمایه‌ی خود را به عنوان وثیقه قرار می‌دهید و چند برابر آن اعتبار دریافت می‌کنید.

2. قرارداد آپشن (اختیار معامله)

یک رویکرد پیشرفته‌تر، استفاده از قرارداد آپشن (اختیار معامله) است. با استفاده از قرارداد آپشن شما اختیار این را دارید بیت‌کوین را در تاریخ مشخص با قیمت از پیش درک اختیار معامله تعیین شده بخرید و یا بفروشید. در قراردادهای آپشن شما تعهد نمی‌دهید و در زمان سررسید، مختارید از اختیار معامله استفاده کنید یا خیر.

چون در مثال ما، تحلیل بر صعودی بودن است از اختیار خرید می‌توانید استفاده کنید. در روندهای نزولی نیز قراردادهای اختیار فروش در دسترس هستند. در بازارهای دو طرفه این به معنای کسب سود از روند نزولی است. مزایا و معایب قرارداد آپشن چیست و چرا بهتر از قرارداد اسپات است؟

مزایای قرارداد آپشن

• در قراردادهای آپشن میزان ضرر شما محدود می‌شود. میزان ضرر به اندازه مبلغی است که برای تنظیم قرارداد باید بپردازید، به این مبلغ حق پاداش (Premium) می‌گویند. به زبان ساده، اگر بازار مسیر پیش‌بینی شده را طی نکرد و مجبور به استفاده از اختیار خرید شدید، تنها به اندازه حق پاداش ضرر خواهید کرد.
• از آنجایی که شما دارایی را نمی‌خرید و تنها یک قرارداد برای خرید در آینده می‌بندید، ریسک هک شدن و در مخاطره افتادن دارایی وجود ندارد. تنها چیزی که در صرافی ذخیره می‌شود اطلاعات مربوط به قرارداد است.

معایب قرارداد آپشن

• قرارداد داری یک سررسید با تاریخ مشخص است. اگر پس از پایان قرارداد همچنان تحلیل شما بر صعودی بودن است باید یک قرارداد تازه منعقد کنید. این به معنای پرداخت دوباره‌ی حق پاداش است.
• این قراردادها دو نوع آمریکایی و اروپایی دارند. در آپشن آمریکایی می‌توانید پیش از سررسید از اختیار معامله استفاده کنید. اما آپشن‌های اروپایی انعطاف‌پذیر نیستند و تنها در تاریخ انقضا قابل اعمال هستند.

قراردادهای آپشن برای سازمان‌ها بسیار مناسب است. زیرا ریسک نگهداری دارایی و هزینه‌های مربوط به آن را صفر می‌کنند.

3. قرارداد فیوچرز دائمی

گزینه‌ی سوم استفاده از قرارداد فیوچرز دائمی است. قرارداد دائمی بسیار به قرارداد آپشن شباهت دارد، اما دو تفاوت مهم وجود دارد:

1. شما برای خرید و یا فروش اختیار ندارید، بلکه تعهد می‌دهید.
2. قراردادهای فیوچرز دائمی سررسید ندارند. تا زمانی که اصطلاحا کال مارجین (لیکویید) نشده‌اید می‌توانید پوزیشن را حفظ کنید.

فرض کنید 10000 دلار بیت‌کوین با اهرم 10 خریده‌اید. اگر بازار ده درصد رشد کند پول شما دو برابر خواهد شد و برعکس اگر بازار 10 درصد ریزش کند، موجودی شما صفر می‌شود. در چنین شرایطی اصطلاحا کال مارجین شده‌اید. یا باید حساب خود را شارژ کنید یا پوزیشن به صورت خودکار بسته خواهد شد.

مزایای قرارداد دائمی فیوچرز

• تمام مزایای قرارداد آپشن را دارند. میزان ضرر اینجا نیز محدود است. فرض کنید که 10000 دلار دارید و به جای ورود تمام سرمایه، 1000 دلار را با اهرم 10 برابر وارد معامله می‌کنید. حداکثر زیان شما 1000 دلار خواهد بود. همچنین اینجا نیز چون دارایی را نمی‌خرید خطر هک و سرقت وجود ندارد.
• درک قراردادهای دائمی ساده‌تر و کار با آن راحت‌تر است. این قراردادها تاریخ انقضا ندارند و شما فقط با قیمت و بالا و پایین رفتن آن کار دارید.
• اهرم بیشتر و نقدینگی (لیکوییدیتی) بالاتر دیگر مزیت این قراردادهاست. اهرم در قراردادهای آتی دائمی بسیار بالاتر از قراردادهای آپشن است. همچنین معامله‌گران بیشتری در این بازار هستند و پوزیشن‌ها را می‌توانید به راحتی نقد کنید؛ اصطلاحا بازار لیکویید است. لیکویید بودن یعنی دارایی به سرعت قابل نقد است بدون اینکه تاثیر زیادی بر ثبات قیمت داشته باشد.

معایب قرارداد دائمی فیوچرز

• به این دلیل که قرارداد فیوچرز دائمی تاریخ انقضا ندارد هیچگاه تسویه نمی‌شود. صرافی‌ها برای اطمینان از همگرایی قیمت بین بازار اسپات و فیوچرز از مکانیزمی به نام فاندینگ ریت استفاده می‌کنند. در بخش بعدی در این مورد بیشتر توضیح خواهیم داد.

فاندینگ ریت در قرارداد دائمی

فاندینگ ریت (Funding Rate) مکانیسمی برای اطمینان از ثبات قیمت در قراردادهای دائمی محسوب می‌شود. کارکرد اصلی فاندینگ ریت، اصلاح هر گونه انحرافی بین قیمت قرارداد دائمی و قیمت اسپات است. به این صورت که در صورت پایین‌تر بودن قیمت قرارداد دائمی انگیزه برای خریداران ایجاد می‌شود و بالعکس.

هنگامی که قیمت قرارداد دائمی بالاتر از قیمت لحظه‌ای باشد به این معناست که تقاضا در پوزیشن لانگ (Long) بیشتر از پوزیشن شورت (Short) است. پس صرافی به صورت برنامه‌ریزی شده (مثلا در بایننس و کوکوین هر 8 ساعت یک بار) کارمزد فاندینگ ریت را از پوزیشن لانگ کم کرده و به پوزیشن شورت اضافه می‌کند. بر عکس اگر قیمت دائمی کمتر از اسپات باشد به معنای تقاضای بیشتر روی پوزیشن شورت است. در این حالت صرافی فاندینگ ریت را از پوزیشن شورت کم کرده و به پوزیشن لانگ اضافه خواهد کرد.

آموزش معامله با قرارداد دائمی

اگر تا به امروز با قراردادهای دائمی معامله نکرده‌اید، در اولین معامله با موارد جدیدی روبرو خواهید شد. با این فرض که هیچ گونه آشنایی با این قراردادها ندارید در ادامه مراحل مختلف آن را برای شما شرح می‌دهیم.

1. باز کردن پوزیشن

وقتی تصمیم می‌گیریم که بر اساس تحلیل وارد یک قرارداد دائمی شویم، باید سه سوال را از خود بپرسیم:

• انتظار دارم قیمت دارایی به کدام سمت برود؟
• میزان سرمایه‌گذاری من چقدر است؟
• چقدر می خواهم ریسک کنم؟

فرض کنید قیمت در بازار لحظه‌ای برای هر واحد بیتکوین 10000 دلار است. شما تصور می‌کنید که قیمت آن افزایش خواهد یافت. باید این مراحل را طی کنید:

ابتدا باید حساب خود را شارژ کنید، فرض می‌کنیم 1000 تتر در اختیار دارید و آن را به حساب صرافی واریز می‌کنید. این 1000 دلار اصطلاحا مارجین (حاشیه) معامله‌ی شما خواهد بود. در مرحله‌ی دوم باید برای اندازه‌ی پوزیشن تصمیم بگیرید. فرض کنید میخواهید روی یک بیت‌کوین 10000 هراز دلاری سرمایه‌گذاری کنید، باید از اهرم 10 برابر استفاده کنید.

مارجین/ارزش تخمینی پوزیشن=اهرم

هرچه معامله گر از اهرم بالاتری استفاده کند، در شرایط آشفته‌ی بازار ریسک لیکویید شدن بالاتر خواهد رفت. اگر صرافی نتواند پوزیشن معاملاتی را به موقع تسویه کند، متحمل ضرر خواهد شد. زمانی که حاشیه را از دست بدهید اصطلاحا کال مارجین می‌شوید. چنان‌چه حساب خود را شارژ نکنید صرافی موقعیت معاملاتی شما را خواهد بست. این نکته بسیار مهم است؛ حتی اگر به تحلیل خود بسیار اطمینان دارید برای استفاده از اهرم زیاده‌روی نکنید.

2. نگهداری موقعیت

فرض کنید بیت‌کوینی که به قیمت 10000 دلار خریداری کرده‌اید، پس از مدتی در بازار فیوچرز به 10500 دلار می‌رسد. همزمان قیمت نقدی 10600 دلار است. برای جلوگیری از واگرایی بین این دو قیمت از مکانیزم فاندینگ ریت استفاده می‌شود.

در مثال ما، از آنجایی که قیمت نقدی بالاتر از قیمت دائمی است، به صورت خودکار فاندینگ ریت از پوزیشن‌های Short کم شده و به پوزیشن‌های Long اضافه می‌شود. در این مثال کارمزد فاندینگ ریت به شما پرداخت خواهد شد. توجه کنید هر چقدر اهرم بیشتر باشد تاثیر فاندینگ ریت بیشتر خواهد شد. به عنوان مثال برای اهرم 10، کارمزد فاندینگ ریت 10 برابر می‌شود.

3. بستن موقعیت

فرض کنید قیمت بیت‌کوین به 11000 دلار رسیده و می‌خواهید موقعیت خود را ببندید. دو راه برای این کار وجود دارد:

• موقعیتی در جهت مخالف با اندازه‌ی موقعیت فعلی باز کنید و هزینه‌ی معامله را برای موقعیت جدید پرداخت نمایید. با این کار موقعیت معاملاتی تسویه می‌شود.
• یا با کلیک روی دکمه بستن پوزیشن، صرافی به صورت اتوماتیک این کار را برای شما انجام می‌دهد.

برای این مثال چون از اهرم 10 استفاده کرده‌اید، سود شما 1000 دلار خواهد بود. یعنی سرمایه‌ی اولیه‌ی شما 100 درصد رشد خواهد کرد. البته این روی خوش ماجراست. در صورتی که بیت‌کوین ده درصد اصطلاح می‌کرد، تمام سرمایه‌ی اولیه را از دست می‌دادید.

نتیجه‌گیری

امیدواریم پس از خواندن این مطلب با انواع قراردادها و کارکرد آنها آشنا شده باشید. همچین سعی کردیم به صورت مختصر نحوه‌ی کار با قراردادهای دائمی را آموزش دهیم. قراردادهای دائمی ابزاری مدرن با مزایای فوق‌العاده است.

خوب است بدانید قرادادهای آپشن و فیوچرز سنتی نیز کارکرد خود را دارند. معامله‌گران سازمانی هنوز هم از این قراردادها استفاده می‌کنند و همچنین ماینرهای بیت‌کوین. فرض کنید که در چند ماه آینده X مقدار بیت‌کوین استخراج خواهید کرد. می‌توانید از طریق قرارداد فیوچرز و یا اختیار معامله آن را به فروش برسانید. اگر از قرارداد دائمی استفاده کنید به صورت مداوم باید کارمزد فاندینگ ریت بپردازید که چندان منطقی نیست!

تفاوت معاملات آتی سکه و گواهی سپرده طلا

در این مقاله قصد داریم به تفاوت معاملات بازار آتی سکه و گواهی سپرده طلا و نحوه معامله آن‌ها بپردازیم. هدف این مقایسه درک بهتر تفاوت این دو برای سرمایه‌گذار است.

عناوینی که در این مقاله به آن‌ها پرداخته خواهد شد:

- تعریف گواهی سپرده سکه طلا
- مقایسه بستر انجام معاملات آتی سکه و گواهی سپرده طلا
- مقایسه ساعات معاملاتی آتی سکه و گواهی سپرده طلا
- مقایسه نماد معاملاتی آتی سکه و گواهی سپرده طلا
- مقایسه کد معاملاتی آتی سکه و گواهی سپرده طلا
- مقایسه اندازه قرارداد آتی سکه و گواهی سپرده طلا
- مقایسه حداکثر حجم هر سفارش در بازار آتی سکه و گواهی سپرده طلا
- مقایسه کارمزد معاملات در بازار آتی سکه و گواهی سپرده طلا
- مقایسه اعمال سود (زیان) درک اختیار معامله معاملات به حساب مشتری در بازار آتی سکه و گواهی سپرده طلا
- مقایسه حساب‌های بانکی در بازار آتی سکه و گواهی سپرده طلا

تعریف گواهی سپرده سکه طلا

گواهی سپرده سکه طلا، ورقه بهاداری است که معاملات آن شباهت زیادی با سایر اوراق بهادار دارد. این گواهی، یکی از ابزارهایی است که به جهت افزایش امنیت سرمایه‌گذاری و شفافیت در قیمت رسمی سکه ایجاد شده است. منظور از گواهی سپرده سکه طلا، یعنی سکه که کالای مورد نظر است در انبار بورس کالای ایران واقع در خزانه‌داری بانک رفاه نگهداری می‌شود. پس از تأیید اصالت سکه، گواهی سپرده سکه طلا صادر می‌گردد. سکه مورد تأیید این انبار می‌بایست تمام بهار آزادی، با وزن ۸/۱۳۳ گرم و عیار ۹۰% باشد.

مقایسه بستر انجام معاملات آتی سکه و گواهی سپرده طلا

معاملات گواهی سپرده طلا، در بستر سامانه بورس اوراق بهادار و معاملات آتی سکه در بستر سامانه معاملاتی ابزار مشتقه انجام می‌شود. معاملات آتی سکه زیرمجموعه بورس کالا و معاملات گواهی سپرده طلا زیرمجموعه بورس اوراق بهادار است.

مقایسه ساعات معاملاتی آتی سکه و گواهی سپرده طلا

بازار آتی سکه: از ساعت 10 تا 10:30
گواهی سپرده طلا: از ساعت 8:30 تا 9

شروع جلسه معاملاتی

بازار آتی سکه: از ساعت 10:30 تا 19
گواهی سپرده طلا: از ساعت 9 تا 15:30

روزهای هفته جلسات معاملاتی

بازار آتی سکه: شنبه تا پنج‌شنبه
گواهی سپرده طلا: شنبه تا چهارشنبه

بازار آتی سکه شامل دوره پایانی است که شامل ۵ دقیقه آخر بازار (از ساعت ۱۸:۵۵ الی ۱۹) می‌شود. در این دوره حذف سفارش، جابه‌جایی سفارش در بین سررسیدها یا ثبت سفارش جدید مجاز نیست. چنین دوره‌ای در بازار گواهی سپرده طلا وجود ندارد.

مقایسه نماد معاملاتی آتی سکه و گواهی سپرده طلا

هر نماد معاملاتی از نام کالا، ماه و سال قرارداد تشکیل شده است. نمادهای معاملاتی قراردادهای آتی سکه طلا براساس سال و ماه قرارداد عنوان می‌گردد. هر نماد معاملاتی براساس GCMMYY معرفی می‌گردد:

GC: مخفف سکه طلا
MM: علامت اختصاری ماه قرارداد
YY: سال

سكه تمام بهار تحويلي 1روزه (سكه0012پ01) - بورس کالا

سکه تا سررسید اسفند سال 1400 با پریمیوم یک صدم قیمت سکه بهار آزادی، یعنی از روز بعد از خرید تا روز سررسید می‌توانید برای تحویل گرفتن سکه اقدام کنید.

مقایسه کد معاملاتی آتی سکه و گواهی سپرده طلا

معاملات آتی سکه: نیاز به کد معاملات آتی سکه دارد که توسط بورس کالا صادر می‌شود.
گواهی سپرده طلا: نیاز به کد بورسی دارد که توسط بورس اوراق بهادار صادر می‌شود.

بر اساس ماده ۸ دستورالعمل معاملات قراردادهای آتی، هر مشتری فقط می‌تواند در یک کارگزاری کد بگیرد و در صورتی که بخواهد با کارگزاری‌های دیگر کار کند، نباید موقعیت باز داشته باشد؛ در این صورت می‌تواند انتقال را از کارگزاری مبدا به مقصد انجام دهد. ولی در معاملات گواهی سپرده طلا مشتری می‌تواند با یک کد بورسی در کارگزاری‌های مختلف به خرید و فروش گواهی سپرده طلا بپردازد.

مقایسه اندازه قرارداد آتی سکه و گواهی سپرده طلا

بازار آتی سکه: اندازه هر قرارداد برابر با 10 است، یعنی هر معامله یا قرارداد شامل 10 سکه طلا می‌باشد.
گواهی سپرده طلا: هر گواهی شامل یک سکه است.

مقایسه حداکثر حجم هر سفارش در بازار آتی سکه و گواهی سپرده طلا

بازار آتی سکه: حداکثر حجم هر سفارش 25 عدد است.

نکته: دارندگان کد آتی سکه می‌توانند در سامانه آنلاین آتی سکه، سفارش‌های ۱۰۰ عددی وارد سیستم نمایند. اما این سفارش ۱۰۰ عددی پس از ثبت، به‌صورت ۴ سفارش ۲۵ عددی وارد سیستم می‌شود.

برای خرید ۱۰ هزار گواهی سپرده کالا در سامانه بورس اوراق بهادار باید یک سفارش ۱۰۰ هزارتایی وارد سیستم نمود. (به دلیل نقص در زیرساخت‌های فنی سامانه بورس اورق بهادار، برای خرید ۱ گواهی سپرده طلا باید سفارش ۱۰ عددی ثبت گردد.)

مقایسه کارمزد معاملات در بازار آتی سکه و گواهی سپرده طلا

بازار آتی سکه: کارمزد معاملات مقداری ثابت است. مقدار آن برای کارگزاران به ازای هر قرارداد با افزایش حجم معاملات، ثابت باقی خواهند ماند که برای هر قرارداد خرید و یا فروش برابر 0.0015 درصد ارزش معامله است. کارمزد معاملاتی که طی یک جلسه معاملاتی انجام می‌شود، تا پایان آن جلسه معاملاتی از حساب مشتری کسر نخواهد شد.
گواهی سپرده طلا: به‌صورت درصدی از ارزش درک اختیار معامله معاملات است. با افزایش معاملات میزان کارمزد افزایش خواهد یافت. کارمزد کارگزاران برای هر خرید یا هر فروش برابر با 0.00075 درصد ارزش معامله است. (تا زمان نوشتن این مقاله) با انجام هر معامله بلافاصله کارمزد معاملات از حساب مشتری کسر می‌شود.

مقایسه اعمال سود (زیان) معاملات به حساب مشتری در بازار آتی سکه و گواهی سپرده طلا

بازار آتی سکه: سود یا زیان معاملات انجام شده، در صورت داشتن موقعیت تعهدی باز بر اساس قیمت تسویه به‌‌صورت علی‌الحساب، پس از اتمام جلسه معاملاتی به حساب عملیاتی مشتری واریز یا از حساب وی برداشت می‌شود.
گواهی سپرده طلا: سود و یا زیان، یک روز کاری پس از فروش گواهی سپرده محقق می‌گردد.

مقایسه حساب‌های بانکی در بازار آتی سکه و گواهی سپرده طلا

بازار آتی سکه: مشتری برای حساب بانکی، تنها می‌تواند در بانک سامان یا بانک ملت افتتاح حساب نماید. همچنین مشتری باید دو حساب داشته باشد، یکی در اختیار بورس که حساب عملیاتی نام دارد و دیگری حساب شخصی که به آن حساب پشتیبان گفته می‌شود.
گواهی سپرده طلا: مشتری می‌تواند در تمامی بانک‌هایی که کارگزاری در آن حساب دارد، حساب خود را افتتاح نماید.

نکته: اگر مشتری معاملات اوراق گواهی سپرده طلا، تمایل دارد که حساب بانکی خود را به سامانه معاملاتی متصل کند، لازم است حتماً شماره حساب وی متعلق به بانک ملت یا سامان باشد.

ترید یا معامله چیست؟ (آشنایی با اصول ترید در بازار سرمایه)

ترید یا معامله در بازارهای مالی به معنای خرید دارایی در قیمت پایین و فروش آن در قیمت بالاتر است. البته در برخی بازارها می‌توان ابتدا فروش انجام داد و سپس خرید (به این نوع معاملات Short trading گفته می‌شود).

دارایی که در بازارها خرید و فروش می‌شود می‌تواند هر چیزی باشد: سهام ، اختیار معامله (آپشن)، ارز دیجیتال، یک ارز خاص و…

برخی از مزایای معامله‌گری:

• آزادی مکان و زمان
• نقدشوندگی بالای سرمایه نسبت به سایر روش‌ها
• پتانسیل کسب سود بالا

برخی از معایب معامله‌گری:

• نیاز به انضباط، پیگیری و یادگیری مداوم
• احتمال بالای زیان و از دست دادن سرمایه
• استرس و آسیب‌های ناشی از کار طولانی با کامپیوتر

ما معتقدیم معامله‌گری (تریدینگ) و سرمایه‌گذاری باهم تفاوت دارند. سرمایه‌گذار کسی است که یک دارایی را با هدف نگهداری چند ماهه یا چند ساله خریداری می‌کند و هدفش کسب سود از طریق نوسانات کوتاه مدت نیست. درحالی‌که هدف معامله‌گر، کسب سود از نوسانات ریز و درشت سهم در بازه‌های کوتاه مدتی مانند روزانه و چند ساعت است. به دلیل غیرقابل پیش بینی بودن بازارها در کوتاه مدت، معامله‌گری نسبت به سرمایه‌گذاری نیازمند دانش و مهارت بیشتر است. زیرا نزولی یا صعودی بودن روندهای کوتاه مدت را سخت‌تر می‌توان تشخیص داد.

به طور مثال اگر شما امروز سکه طلا بخرید و یک سال دیگر بفروشید، به احتمال خیلی زیاد سود خواهید کرد. چندان مشکل نیست که صعودی بودن قیمت سکه را در یک سال بتوانید تشخیص دهید. اما از سمت دیگر، تشخیص روند قیمت سکه در چند ساعت آینده یا چند روز آینده مشکل است. این موضوع در سایر بازارها از جمله سهام، ارزهای دیجیتال ، آتی زعفران و کالاهای دیگر صدق می‌کند.

نکاتی در مورد انجام معامله و ترید:

ورود به معامله و صبر

زمانی که تریدرها صبور نباشند، خیلی زود وارد یک موقعیت احتمالی می‌شوند از ترس اینکه مبادا موقعیت از دستشان در برود. آن‌ها نمی‌خواهند سیگنال را از دست بدهند و فکر کنند که اگر زودتر وارد بازار می‌شدند می‌توانستند پول بیشتری را به دست بیاورند. همه ما میدانیم که این طرز فکر به کجا منتهی خواهد شد و به همین خاطر از ورود زودهنگام پرهیز می‌کنیم.

خروج از معامله و صبر

هنگامی‌که معامله‌ای انجام می‌دهید باید صبور باشید و اجازه بدهید که سودهایتان بزرگ‌تر شوند. خیلی از تریدرها وقتی معامله‌ای انجام می‌دهند بسیار کم صبر و تحمل هستند و به همین خاطر تریدشان را بسیار بد مدیریت می‌کنند. بستن تریدها با سودهای کم بدترین مشکلی است که خیلی از تریدرها با آن دست و پنجه نرم می‌کنند.

رشد حساب معاملاتی و صبر

اکثر تریدرها می‌خواهند پولدار شوند و متأسفانه می‌خواهند همین الان این کار انجام شود. رشد حساب معاملاتی زمان می‌برد و کم صبر بودن و انجام ریسک‌های بسیار خطرناک همیشه باعث از دست رفتن کل سرمایه‌تان خواهد شد. این مورد مخصوصا برای تریدرهایی صدق می‌کند که با حساب‌های کوچک کار می‌کنند و ترید کردن در حساب‌های کوچک بسیار سخت‌تر است. چراکه اکثراً مجبورید از اهرم‌های بالاتر و حجم‌های بیشتری برای رشد دادن سریع‌تر حساب استفاده کنید.

به تأخیر انداختن لذت

“به تأخیر انداختن لذت” به معنای مقاومت در برابر لذت حاصل از برداشت سود سریع است. ما در همه روزهای زندگی‌مان درک اختیار معامله با قضیه “به تأخیر انداختن لذت” مواجهیم.

جوان‌ترها با صبر و تحمل و به تأخیر انداختن لذت در اکثر موارد مشکل دارند. شما یک ماشین عالی را همین امروز می‌خواهید. دوست دارید با یک پرواز فرست-کلاس به یک جای معرکه بروید و در ویلای شخصی‌تان زندگی کنید و اینکه نمی‌خواهید برای این چیزها ۱۰ سال صبر کنید. همه‌چیز را همین حالا می‌خواهید درحالی‌که زندگی فعلی‌تان با رویاهای تان فاصله زیادی دارد. به قول سر “بابی رابسون” اسطوره فوتبال انگلستان که می‌گوید:”مردم موفقیت را سریع می‌خواهند؛ خیلی سریع. مثل یک فنجان قهوه!”. افرادی که می‌خواهند خیلی سریع به چیزی برسند درواقع خود را برای شکست خوردن آماده می‌کنند و شکست خوردن در معامله‌گری بسیار سریع رخ می‌دهد.

اصول ترید یا معامله:

چنانچه پول کمی دارید بایستی وقت کمتری بگذارید یعنی تایم فریم‌های بلندتری معامله کنید نه تایم فریم کوتاه چون ارزشش را ندارد وقت زیادی بگذارید حدودا 90% اوقات نظاره‌گر بازار باشید. بازار همیشه شکارهای خوبی برای شما دارد. عجله برای ترید = ضرر! حتماً و حتماً و حتماً بازار فرصت‌های فوق طلایی و مطمئن پیش روی شما خواهد گذاشت. فرصت‌هایی که کمترین ریسک ممکن را دارد.

تشخیص کف و سقف مطلق با خداوند متعال است و بس! به کف سقف نسبی بسنده کنید و بدون استرس از بازار فاصله بگیرید.

ویژگی‌های تریدر موفق :

۱. منظم بودن

اولین ویژگی یک تریدر موفق، داشتن نظم و انضباط است. منظم بودن در ترید کردن به این معنا نیست که روزانه ۱۰۰ درصد زمان خود را پای کامپیوتر صرف کنید، بلکه به معنی رعایت کلیه اصول و قواعد ترید می‌باشد. به عبارت دیگر نظم داشتن در معامله‌گری به معنی متعهد بودن به بهبود روزانه در معامله‌گری می‌باشد. باید به معامله‌گری به عنوان یک فعالیت جدی برای کسب سود نگاه کنید. منظم بودن در معامله‌گری حد وسط ندارد شما یا منضبط هستید یا نیستید. به عبارت دیگر منظم بودن یا نبودن معادل صفر یا یک بودن است و هیچ حد وسطی وجود ندارد.

۲. یادگیری مداوم

بازارها همواره متغیر می‌باشند. همیشه روندهای جدید، استراتژی‌های متفاوت و ایده‌های تازه در این صنعت شکل می‌گیرد. باید اطمینان حاصل کنید که نسبت به این تغییرات انعطاف‌پذیری و آمادگی دارید. امروزه اینترنت، دسترسی به این روندها و تغییرات را بسیار آسان کرده است.

۳. پذیرش و درس گرفتن از زیان‌ها

پذیرش و درس گرفتن از زیان‌ها، یکی از دیگر ویژگی‌های یک تریدر موفق می‌باشد. همه معامله گران چه دیر چه زود ضرر می‌کنند و شما هم باید ضرر کردن را به عنوان یک واقعیت بپذیرید. بعضی از افراد با توجه به ذهنیتی که از قبل داشتند به هیچ عنوان زیان مالی را نمی‌توانند هضم کنند. پولشان را همیشه در بانک می‌گذارند و با کوچک‌ترین زیان مالی آشفته می‌شوند. اگر چنین افرادی قصد ورود به حوزه معامله‌گری دارند باید در ابتدا باید ذهنیت خود را تغییر دهند.

در این عبارت که “همه ضرر می‌کنند” منظورمان تریدهای موفق هم می‌باشند. تفاوت تریدرهایی که موفق می‌شوند با افرادی که از بازار خارج می‌شوند، این می‌باشد که موفق‌ها از ضررها درس گرفته‌اند و ضرر را به عنوان یک جزء از فعالیتشان قبول دارند. توجه داشته باشید که یادگرفتن از ضررهای قبلی، تریدهای موفق را قادر می‌سازد ضررها را کاهش و سودها را افزایش دهند.

۴. عدم پیروی از دیگران

ویژگی بارز تریدر موفق عدم پیروی از دیگران می‌باشد. تریدهای شما منعکس‌کننده شخصیت شما هستند. استراتژی‌های هر شخصی برای خودش مناسب می‌باشد. نباید کاری که شخص دیگری کرده است را شما هم انجام دهید. باید آن قدر وقت بگذارید تا بازار را درک کنید، به اهداف شخصی خود در ترید توجه کنید و با توجه به ریسک پذیری خودتان و تمایلی که برای ریسک کردن دارید از ناحیه امن خود خارج شوید.

البته توجه کنید که می‌توانید از دیگران یاد بگیرید ولی کپی کننده محض نباشید (کورکورانه نپذیرید) شما اگر سبک شخصی خود را در ترید دنبال نکنید، شاید یک‌بار یا دو بار سود ببرید ولی احتمال کمی وجود دارد که در بلندمدت موفق باشید. اطلاع از خبرها و رویدادها در رسانه‌های مختلف خوب است اما باید مطمئن شوید که تصمیمات را خودتان گرفته‌اید و تحت تأثیر چیزهایی که خوانده‌اید یا توصیه‌های دیگران گرفته نشده است. باید آن قدر تجربه کسب کنید و یاد بگیرید که خودتان بتوانید تصمیمات خرید و فروش را اتخاذ کنید و تمامی مسئولیت آن تصمیمات را نیز بر عهده بگیرید.

۵. مدیریت احساسات و استفاده از ترید پیشگیرانه

شما به عنوان یک تریدر موفق باید به این درک برسید که احساسات شما بزرگ‌ترین دشمن شماست. واکنش بیش از حد و احساساتی شدن نسبت به رویدادها می‌تواند بسیار مخرب باشد. درست است که احساسات را نمی‌توان از درک اختیار معامله بین برد ولی یک تریدر موفق، احساسات خود را می‌پذیرد و آن‌ها را مدیریت می‌کند. تریدر موفق می‌داند زمانی که ترس یا حس طمع به او دست داد چگونه رویکردی معقولانه در پیش بگیرد.

ترید پیش گیرانه (Proactive) یعنی به جای اینکه به رویدادها واکنش نشان دهید، بازار را از طریق دانسته‌های قبلی درک کنید.

۶. یادگیری همه جنبه‌های معامله‌گری

همه جنبه‌های معامله‌گری را فرابگیرید، شما می‌توانید به دنبال یادگیری امواج الیوت، الگوهای هارمونیک و بسیاری دیگر از روش‌هایی باشید که در آن‌ها مهارت ندارید. اگر نحوه کارکرد بازارها و تأثیرگذاری آن‌ها بر یکدیگر را درک نمایید، به این ترتیب تصمیمات بهتری در خرید و فروش ها خواهید گرفت. حتی اگر در ابتدا خیلی سخت باشد و چیزی متوجه نشوید سعی کنید آن را یاد بگیرید.

بعضی اوقات وسوسه خواهید شد که کنار بکشید البته این موضوع طبیعی می‌باشد. اگر تصمیم به حرفه‌ای شدن گرفته‌اید باید در هر حال به کار خود ادامه دهید.

۷. صبور و فروتن بودن

یک تریدر موفق خیلی سریع ضررهای خود را محدود می‌کند ولی برای ذخیره سود عجله‌ای ندارد و دست به معامله عجولانه نمی‌زند. تازه کارها بعضی اوقات وقتی یک معامله وارد سود می‌شود فوری آن‌ها می‌بندند چون می‌ترسند سودشان از بین برود.

ثروت یک ‌شبه یا چند هفته یا چند ماه به دست نمی‌آید، بلکه باید به طور آهسته و با پیاده‌سازی استراتژی صحیح معاملاتی به دست آید. بنابراین یک تریدر موفق صبور است و علاوه بر مداومت در کار، دست به خرید و فروش عجولانه نمی‌زند. ممکن است فروتن ماندن بعد از موفقیت‌هایی که به دست آورده‌اید سخت باشد، اما این ویژگی نیز ازجمله ویژگی‌های یک تریدر موفق می‌باشد. آن‌ها هیچ‌گاه غرور و تکبر بیش از حد ندارند.

تفکر صحیح یک تریدر موفق چگونه است؟

بسیاری از مواقع تریدرها فقط روی نتیجه کار تمرکز می‌کنند که آیا سودی از ترید به درک اختیار معامله دست آورده‌اند یا نه؟ چقدر به دست آورده‌اند؟ مخصوصا زمانی که به عنوان یک تازه‌کار شروع به کارکردید، احتمال زیاد در این دام می‌افتید. به عنوان یک تازه‌کار فکر می‌کنید تریدهای شما حد وسطی وجود ندارد یا سود می‌کنید یا زیان، یا شکست می‌خورید یا برنده می‌شوید.

مشکل این نوع طرز فکر، در جستجو بودن برای یک ترید بی‌نقص می‌باشد. اما این اشتباه است که بخواهید همیشه برنده باشید. نیازی هم به همیشه برنده بودن نیست، حتی اگر ۶۰ درصد تریدهای شما همراه با سود باشند با گذشت زمان می‌توانید ثروت بالایی به دست آورید.

بازارها را هیچ شخصی نمی‌تواند به طور دقیق پیش‌بینی کند. در واقع هیچ‌کس کنترلی روی بازارهای بزرگ ندارد به همین دلیل، باید ضرر را بخشی از ترید بدانید ولی تعداد و مقدار ضررها را تا حد ممکن کم کنید تا این ضررها از سودهای شما بیشتر نشوند و آن را به ضرر تبدیل نکنند.